Management & Economics Research Journal Vol. 1 No. 1 (2019): March مارس): 2019( 1العدد 1المجلد 78 https://doi.org/10.48100/merj.v1i1.14 املح ثمار س فرص دعم بائية ا وافز ا ةدور الف خالل زائر 2016-2002ا م صراع ةكر 1  1 دكتوراه ران،طالبة و ران،2جامعة و أحمد، بن زائر(محمد )ا rimania1000@live.fr :يميل The Role of Fiscal Incentives in Supporting Local Investment Opportunities in Algeria during the Period 2002-2016 Karima Seraa1 1 University of Oran 2 Mohamed ben Ahmed, Oran (Algeria) خ القبول 2019- 03-10: رسالتار خ شر 2019- 03- 27: تار ال خ 2019- 03-31: تار ص :م زائـر قامـت لقـد ـ إصـالح بإدخـال ا ذلـك النظـام ع و العديـد باسـتخدامالضـر ات مـن ـ ية التحف ن إطـار ـ الضـر ثمار قـوان ـ أجـل مـن وذلـك سـ ع القـرارات التـأث ة ثمار ا س ا وتوج غرافية أو القطاعية الناحية من سواء يحا توج .ا قـــانون ــا جـــاء ــ ال ية الضــر ـــوافز ا ــم أ ـــ إ التعــرض ــ إ الدراســـة ــذه ــدف رقــــم ثمار ــــ09/16ســــ ــــ3/09/2016املــــؤرخ ع ية الضــــر ــــوافز ا ــــذه أثــــرت وكيــــف ـــ يمنــة وجـــود الدراســة ـــذه خلصــت قـــد و زائــر ا ـــ ــ املح ثمار ســـ حصــيلة تطــور ا قطـــاع ـــ املنجـــزة ثمارات ســـ وعـــدد الزراعـــة ثـــم البنـــاء ثـــم الصـــناعة قطـــاع يليـــھ لنقـــل ة ـ خ املرتبـة يحـتالن التجـارة و تصـاالت قطاع أما جـل،السياحة تمركـز ـ إ باإلضـافة توجـھ ـ إنخفـاض د شـ يـزال ال الـذي نوب بـا باملقارنة الشمال ة ثمار س ع املشار إليھ ة ثمار س ع . املشار ثمار: فتاحيةامللماتال املح،س ثمار ا،س وافز . بائيةا يف JEL :O23 ,E62 ,H54تص  املر مة: سلااملؤلف rimania1000@live.fr: يميل،صراع كر https://crossmark.crossref.org/dialog/?doi=10.48100/merj.v1i1.14&domain=pdf&date_stamp=2019-03-31 جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 79 Abstract: Algeria has introduced a reform of the tax system, using many tax incentives under investment laws to influence and guide investment decisions, both in terms of sectoral and geographical. The objective of this study is to examine the most important tax incentives provided by Investment Law No. 09/16 dated 3/09/2016, and how these incentives affected the development of the local investment in Algeria. This study concluded that there is dominance in the number of investments in the transport sector followed by industry, construction, agriculture, and tourism, as for the telecommunications and trade sector, they rank last, in addition to the concentration of most investment projects in the north compared to the south, which is still witnessing a decline in investment projects heading to it. Keywords: Investment, Domestic Investment, Tax Incentives. JEL classification: H54, E62, O23 :مقدمة.1 عصــــرنا ــــ خاصــــة الــــدول اقتصــــاد ــــا عل يقــــوم ــــ ال ــــائز الر أحــــد ــــو ثمار ســــ إن بل ا فـاظإا ا ـ إ الـدول سـ ـ ال ديثـة ا قتصـادية سـاليب ـم أ مـن عد نھ املستدامة والتنمية التطور و ار زد إ الوصول أجل من ا إنما و ا .عل ثمارات ســـ مـــن ـــا مخزو ر تطـــو الـــدول جميـــع ـــ ع يفـــرض قتصـــادي الواقـــع إن وإسـتقراره ثمار سـ ـ تحف ـ ع للمساعدة الوسائل مختلف باستعمال زائـر،وذلك وا إ تحتاج ال النامية الدول ن ب ةمن مج ف قتصادية التنمية وتحقيق النمو ز عز قــدر ــ أك تحقيــق لغــرض والتنــافس ســابق ال مواكبــة أجــل مــن ثمارات ســ مــن ــد مز ــ ع ثمارات س من .ممكن قتصـاد مـس زائـري لقـد مـن ا النظـام صـالحات مجموعـة ي ـ بـا ـ ،ا وال الغاية ادة انت ز ا بائية الفعالية م ل كأداة ا شيط لتمو ثمار توجيھ و ت وتحقيق س الداخلية تحقيق ثم من و العدالة . التوازنات كرمية صراع 2016-2002احمللي يف اجلزائر خالل الفرتة االستثماردور احلوافز اجلبائية يف دعم فرص 80 ــــــذب الــــــالزم عالمــــــي ج و ــــــ وال شــــــر ال والغطــــــاء السياســــــية رادة تــــــوفر إن ثمار الــداخ السـ قتصــاد ــة تقو و الوطنيـة ثمارات ســ دعــم ــ م سـا أن شــأنھ مــن عـــن ذلـــك و يئـــاتللـــبالد ال و املؤسســـات و الشـــرائح جميـــع إشـــراك ـــق جماعـــات ،طر مـــن خاصــة و عامــة ومؤسســات ــا إقليميـة ذا حــد ــ ــون ت ــ ح اتيجية ســ ــذه ــ املدنيـة واقعا ا تجسيد عند ا ل ودعما ثمارات س ذب .ضمان البحث1.1 الية :إش ات دور ما بائية التحف ثمار وتوجيـھ اسـتقطاب ا ـ سـ ر املح تطـو ـ م سـا بمـا ؟ الوط قتصاد البحث 2.1 :أسئلة بائية؟ - ا ات بالتحف نقصد ماذا املحلية - ثمار س مستوى رفع ع بائية ا ات التحق تؤثر كيف جبائية؟لياتما - ات تحف منح ا يتم ال البحث3.1 :فرضيات ــــــادة - ــــــادة ز ز ــــــ ع عمــــــل بائيــــــة ا ات ــــــ رالتحف تطــــــو بالتــــــا و ــــــ املح ثمار ســــــ الوط .قتصاد ات - التحف م ادةسا ز و داء كفاءة ثماري س املشروع إعطاء بائية ا الشغل مناصب البحث4.1 داف إستقطاب: أ بائية ا ات التحف مية أ إبراز إ البحث ذا دف دف كما و املحلية ثمارات السياساتس و عات شر ال و ن القوان م أ ع التعرف إ ثمارات ســ ع املشــار حصــيلة ر تطــو ــ دور ــا ل ــان ــل و الــوط قتصــاد ــ ــة املنت .املحلية املتبــــع5.1 ــــ: املــــن ع باإلعتمــــاد وذلــــك ــــ التحلي الوصــــفي املــــن الدراســــة ــــذه إتبعــــت املراجع مختلف متمثلة أولية ومصادرمصادر ية املكت يات واملقت ات والدور الكتب من ــ متمثلــة ــة وملتقيـــات ثانو مجــالت عــن صـــادرة دراســات مــن والبيانـــات املعلومــات جمــع نت ن من رسمية مواقع .وكذلك سثمار. 2 وم مف جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 81 ثمار اضــر ســ ا ــ ســتخدم ــ ال بــاملوارد ية ــ الت ـــ،ــو صــول ا أمــل ــ ع ــ ع معينــة،إيــراداتاملسـتقبل زمنيــة ة ــ ف خــالل فوائــد ــون حيــث.أو ي ــ الك العائــد أن ثمار لالس ولية النفقات من ),p7 AbdellahBoughaba,1999(أك حسـب زائـري ا املشـرع ـف عر رقـم 03/01أمـا املتعلـق، 2001 أوت20 ـ املـؤرخ مـر الإلسثمار ر لإل املادة،بتطو يالثانية األ :سثمار جديـــــدة - شـــــاطات إســـــتحداث إطـــــار ـــــ تنـــــدرج أصـــــول قـــــدرات،اقتنـــــاء توســـــيع أو يل،نتاج التأ إعادة لة،أو ي ال إعادة ،أو ية - عي أو نقدية مات مسا ل ش مؤسسة رأسمال مة ،املسا ليةاستعادة - أو جزئية خوصصة إطار شاطات .ال سثمار1.2 ات :مم ثمار س ويتم صائص ا من :بمجموعة مـن - مجموعـة ـ ع بناءا مالية عوائد تحقيق إ دف إقتصادية عملية سثمار قتصادية؛ شطة ية - ـ الت ة ـ ف ن بـ تفصـل زمنيـة ة ـ ف ووجـود ـا ية ـ الت تـم حاليـة قيم وجود ؛ املا العوائد ع صول ا ة ف إ بالقيم تتعلـــــق - ســـــثمار ـــــ مخـــــاطر ـــــوجـــــود العوائـــــد ـــــ ع صـــــول ا مـــــن التأكـــــد عـــــدم قتصادية؛ ات التغ لطبيعة نظرا املستقبل ـــده - عوائـــد لتحقيـــق اليـــة ا املاليـــة و املاديـــة صـــول ـــل لتحو ثمار ســـ ســـ لإلسـث ـ الرئ دف ال حسب تتفاوت ة ـخ ع للمسـثمر يـة التأث عـاد و مار املجتمع و وكنج(قتصاد )18ص،2008،وشموط سثمار.2.2 داف :أ للمشروع - ص املال رأس ع بدون:املحافظة و و بالدرجة ثمر مس ل دف إن توجيــة أجــل مــن اتيجية إســ بتحديــد ثمر املســ يقــوم ولــذلك رأســمالھ ــ ع املحافظــة شـك املـــال لـــرأس صـــلية القيمـــة ـــ ع باملحافظـــة ســـمح الـــذي ل بالشـــ ثمارتھ وإســـ ثمر املســــ مستقبال منھ عائد .تحقيق الدخل- وإستمراية ممكن عائد أق عليھ: تحقيق يحصل الذي العائد أن شك ال كرمية صراع 2016-2002احمللي يف اجلزائر خالل الفرتة االستثماردور احلوافز اجلبائية يف دعم فرص 82 مشروع ثمار س قراره ثمر املس ا بموج يتخذ ال املعاي م أ احد ل ش ثمر املس ـ ـاح ر مـن ممكـن قـدر ـ اك لـھ يحقق الذي املشروع أن أي آخر املفضـلدون املشـروع و ثمر .للمس السيولة- ـ: تحقيق وع الـدفع ـ ع ثمار سـ صـاحب قدرة املشروع ذا ل السيولة إن مــن بحوزتــھ مــا ــل تحو ــ ع قدرتــھ أو ا اســتحقاق وقــت ــ عليــھ تبــة امل امــات ل ســداد السداد عدم عن الناجمة ل املشا تجنب اجل من خسارة بدون نقد إ .أصول ل سثمار): 01( الش داف أ .325ص،2006،الشمري :املصدر املح.3.2 :سثمار يف يتم ثمارات تص غرا للمعيار تبعا س ثمارات إ ا ية وأخرى محلية اس .أجن ثمارات باإلسـ يقصـد ثمار املتاحـة الفـرص جميـع املحليـة و غـض املحليـة السـوق ـ لالسـ ثمار أداة عن النظر وراق العقارات مثل املستعملة .س ب ،املالية و واملشروعات والذ ة )35ص،2005،رمضان. (التجار مكننـا ـ و ن التمي ثمارات بـ ـ املحليـة سـ ا تتحـدد ال ثمر املـادي بالعائـد أغراضـ للمسـ ـاو ات أو فـرادقـوم ـا ،الشـر تقـوم ـ ال ـزة وتلـك ـون ال حيـث الدولـة أج عائـد ي ثمار ة إالس فقط ل ثمرة ).15-14ص،2005، حافظ. (املس ية. 3 الضر وافز ا ــــا أ ـــ ع بائيــــة ا السياســـة ومــــةعـــرف ا ـــا تخطط ــــ ال امج ـــ ال مــــن مجموعـــة ا عــــــض،وتنفــــــذ إلحــــــداث واملحتملــــــة الفعليــــــة ية الضــــــر دوات افــــــة ــــــا ف مســــــتخدمة ا داف أ تحقيق مة للمسا املقصودة ات الواحد.(تمعلمجالتغ )2ص،2003،عبد مســـــتخدمة الدولـــــة ا تضـــــع ـــــ ال امج ـــــ ال مجمـــــوع ـــــا بأ بائيـــــة ا السياســـــة عـــــرف افـــــةو ثمار س داف أ العائد تحقيق املالئم ع املحافظة املال رأس ص ة إستمرار ادتھ ز و الدخل السيولة ضمان الالزمة جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 83 واملحتملـــة الفعليـــة بائيـــة ا ا سياســــية،مصـــادر و اجتماعيـــة و اقتصـــادية أثـــار . إلحــــداث )Dodg,2005, p 211( عرف يالت و جراءات من مجموعةابأ كما سـ ع ذات ال تتخـذه الطـا ي ـ الدولـة التحف ن عوان من فئة لصا م توجيھ لغرض قتصادي املراد املناطق و القطاعات نحو شاط ا ا ال العامة السياسة وفق يع ت ازي . (الدولة ت )27 ص ،2004 ،ا سياسـة ـ إن ي التحف بـا بةا ضـر إعفـاءات و حـوافز تقـديم أسـاس ـ ع القائمـة ـــ ح و ثمار ســـ جــذب سياســـة ـــ ي إيجــا تـــأث ـــا ل ــون ي أن ا شـــا ــ يحصــلمــن ع ـ ـ الـذي التحف ت صـول املانحـة الـدول ت ا ـ منـھ لـھ ـ الفوائـد ع ـداف تحقـق ال ا م نذكر الشروط من بمجوعة يتقيد بان بد ال :املوضوعة ام - ثماري املشروع إس ر س غرافية املناطق وتنمية تطو ة ا والنائية؛ الفق ـ حداثـة - ثماري املشـروع شـاط أو املنـتج وتم ـ سـ ـ و الـدو املسـتوى ع ع ون أنھ حيث املح املستوى ي فسوف العال املستوى ع للمنتج تم ناك ملا ون ؛التصدير سوق حصة لھ ت ات - ــــ التحف مــــنح ــــتم و ثماري ســــ املشــــروع أداء حســــب جبائيــــة ات ــــ تحف مــــنح ـــ كفـــاءة ثماري ســـ املشـــروع أعطـــى لمـــا ـــا اد ز ـــتم و ســـثمار بـــدء مـــع تزامنـــا ؛ داء الوطنية؛ - العمالة من ن مع عدد شغيل سثماري املشروع ام إس ثماري - س املشروع . املحلية املادية املوارد إستخدام ـوافز مكونـات 1.3 ية ا ناول :الضـر ـ فيمـا سـن ـم ي ونـات أ ـوافز م ية ا الضـر شمل :و ن عـض عـن الدولـة حـق إسـقاط عـن عبـارة ـو :الضـر عفـاء1.1.3 لفـ مبلـغ ـ امل م مقابل السداد الواجب الضرائب ام ن شـاط بممارسـة إل ،قـدي( ،معينـة ظـروف ـ معـ )173ص،2005 قـــد مـــھ و قتصـــادي شـــاط ال طبيعـــة ـــ ع عتمـــد ـــذا و تـــام إعفـــاء ـــون ي وقـــد و ف ي جز ون لف مال الدولة حق إسقاط ي شاط حياة من معينة ملدة امل ما عادة و ال ون سثمار بداية ي يع منھ الغرض شاط .ال كرمية صراع 2016-2002احمللي يف اجلزائر خالل الفرتة االستثماردور احلوافز اجلبائية يف دعم فرص 84 و الضر عفاء ألية إن النقائص من مجموعة من تخلو :ال تحديد - خ تضارب ل الضر عفاء بدء تار سب ف خ من تح صول تار ع ا شاء املوافقة خ من أم املشروع بإ ؛نتاج بدء تار ضـــعيفة - ـــاح أر أو خســـائر ــــاتحقيـــق عل يتحقـــق ال ثماري ســـ املشـــروع بدايـــة ــــ ؛ ضرائب مدة عد - املشروع الضر عفاء اية اء إ ثمر املس املشروع ان إذا يقوم ا الكية أوصناعات تجار قوم ،اس شاء و عفاء من للتمتع جديد آخر مشروع بإ نتقال الدولة نفس جديد من .جديد بإعفاء ليتمتع أخرى لدول أو ية التخفيضـات 2.1.3 بة قيمـة تقلـيص ـ :الضـر وعـاء أوتقلـيص املسـتحقة الضـر بة ام مقابـل الضـر ـ ـ املفـروض املعـدل ،الشـروط بـبعض ل ـاح ع ا املعـاد ر ثمار ،اسـ ملة لتجار املمنوحة أوالتخفيضات شاط ع الرسم ع ا ـ ال ا امل ـ م نظ ام ـ تقـديم ال ائن قائمة م بالز مع ا تم ال العمليات و املتعامل م انجاز ة لصا مع .الضرائب مص يـة املعـدالت.3.1.3 قصـد :التمي ية لألسـعار جـدول تصـميم ـا و ـ يحتـوي الضـر عـدد ع تـائج تـرتبط املعـدالت من عكسـيا املعـدالت ـذه تـرتبط حيـث ،املشـروع لعمليـات محـددة ب ـم متھ مـدى أو املشـروع مـع داد ،قتصـادية التنميـة تحقيـق ـ مسـا ـ املعـدالت ف جيا ثمار عمليات نتائج انخفضت لما تدر .يح والعكس س ـ :ـتالك نظـام 4.1.3 ية مسـألة ـتالك عت ـ بـالنظر ضـر ه إ ـ املباشـر تـأث ع يجة خالل ،الن تالك السنوي القسط حساب من اضع خ ذا يطرح ،لإل ا الدخل بة ـ ـتالك قسـط ـان لمـا و للضـر ـ املفروضـة الضـرائب انـت لمـا كب املؤسسـة ع .أقل انيـة 5.1.3 سـائر ترحيـل إم ـ ا ل :الالحقـة السـنوات إ شـ وسـيلة التقنيـة ـذه و ثـار ـا ـذا و ،معينـة سـنة خـالل خسـائر تحقيـق عـن الناجمـة إلمتصـاص ـ بتحميل ع ال الالحقـة السـنوات ـ ـ ذلـك يـؤدي ح ـل إ -168ص،2005، قـدي( .املؤسسـة رأسـمال تآ 174( ات. 4 ي التحف زائري إطار ةالضر ا ثمار س :قانون قانون ثمار قانون أول 26/07/1963املؤرخ63/277 رقمعت جاء الذي اس جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 85 يجة قتصادية الناحية من صعبة مرحلة ب ن شات لھ عرضت الذي للتخر ل و امل يا ال صدر ، املستعمر طرف من جتماعية و قتصادية ثمار قانون عقبھ 284/66رقم س قـانون عرفـھ الـذي الفشـل عـد مرحلـة ـ القـانون ـذا جـاء وقـد 15/09/1966املـؤرخ ثمار ت277/ 63 رقم س انت ال ا و ة الدولة ف زائر اتيجية و سياسة ا ة إس تنمو ة واجتماعيـة واقتصـادية ـ سـمت وا الدولـة إ يالء ا باسـ ـ وسـيطر القطاعـات ع جميـع شاء ، نتاج ووسائل ـا باإلضـافة عمومية وطنية مؤسسات وإ ار ارجيـة للتجـارة الحت ا عرفت نات الثمان ة ف و ا عد زائر و ن ا ثمار قانون املؤرخ82/11 القانون ،لالس و 21/08/1982 ات املتعلق و الشر س ا قتصاد املختلطة بتأس سي يو حيث ،و يـة املشـاركة سـبة ـ جن ـا ال ال ن التكنولوجيـا نقـل مـع49%تتجـاوز أن يمك ـو والت ن جـزا سـبة مقابـل للمسـتخدم ـة مشـاركة ي القـانون أمـا % 51 ب تقـدر ئر ـو الثـا ف ـــ25/88رقــــم القـــانون قتصــــادية12/07/1988املـــؤرخ صـــالحات مـــع تزامنــــت ـــ ال قتصـادي السـوق قتصادإ إ ياش قتصاد من لالنتقال إستعداد نفتـاح ولـم ،و ـ تطبيـق القـانون ـذا عـرف يجـة وذلـك فع ـ للظـروف ن ة ـا تمـر انـت ال ـ ف ـ الـبالد القــــــــانون جـــــــــاء فقـــــــــد يات ســــــــعي تخفيــــــــف93/12ال أجـــــــــل عمـــــــــن املشـــــــــار أمـــــــــام العراقيـــــــــل إنجـــاز و إجـــراءات بخصـــوص يالت ســ ال مـــن مجموعـــة إعطـــاء مــن تمكـــن وقـــد ة ثمار ســ نظـرا و دعمـھ و ثمار سـ قيـة ل الوطنيـة الـة الو شـاء إ ة ـ الف ـذه دت شـ قد و ع املشار املرسـوم شـر الن قيـة املتعلـق 93/12 ال عـد ب لـم ثمار ـ سـ ات و يتما ـ ئـة غ الب ة؛ ثمار ـة السـلطات ـأت سـ زائر ـ ا راملتعلـق03/01مـر إصـدار إ ثمار بتطـو سـ مر200 6سنة عديل عرف والذي لية28 املؤرخ06/08بموجب سنة 2006 جو و رقم2016 القانون ر ثمار3/09/2016املؤرخ09/16ظ س ر بتطو املتعلق .و اتا-1.4 رقملتحف القانون إطار ية : 3/09/2016املؤرخ09/16الضر يـة جن و الوطنيـة ثمارات سـ ـ ع املطبـق النظام تحديد إ القانون ذا دف دمات ا و السلع إلنتاج قتصادية شاطات ال ديد.املنجزة ا القانون مشروع يؤكد ــ ع ثمار ســ التحف حــول منظومــة لــة ي للــبالدإعــادة قتصــادية السياســة وفــق ات ــ ـــا عل صـــول ا إجـــراءات ع ســـر و ســـيط ت الوطنيـــة،مـــع الـــة الو تنظـــيم إعـــادة جانـــب ـــ إ ن ثمر املســــ ملرافقــــة متخصــــص كقطــــب ثمار بتقــــديم،لالســــ لفــــة م مراكــــز عــــة أر شــــاء وإ كرمية صراع 2016-2002احمللي يف اجلزائر خالل الفرتة االستثماردور احلوافز اجلبائية يف دعم فرص 86 ا ر وتطو ا ودعم املؤسسات شاء إل ة الضرور دمات .ا ــ الصــادر القــانون ــذا حســب ــو املؤرخــة الرســمية ــدة ر 46العــدد03/08/2016ا ثمار باإلس :يقصد نتـاج - قـدرات توسـيع و جديدة شاطات إستحداث إطار تندرج أصول إقتناء يل؛ التأ إعادة أو و شركة رأسمال مة .املسا ـــ - ال املزايــا القـــانون ـــذا أنبحســب مـــنســتفيد يمكـــن ة ثمار ســـ ع املشـــار ية الضر التخفيضات و عفاءات جتماعيةحسب - و قتصادية التنمية ع ع املشار وتأث شاط ال :و تموقع  ؛ لـــــة املؤ ثمارات ســــ ــــل ل كة املشــــ شـــــطةاملزايــــا لفائــــدة إضــــافية مزايــــا و ة عمل/ املتم فرص تخلق ال ؛أو  لالقتصــــــــاداملزايـــــــا اصــــــــة ا ميــــــــة ذات ثمارات ســـــــ لفائــــــــدة نائية ســــــــت .الوط لة 1.1.4 املؤ ثمارات س ل ل كة املش املزايا الشمال 1.1.1.4 املنجزة ع :املشار نجاز- : مرحلة مركيـــة-أ ا قـــوق ا مـــن تـــدخل،عفـــاء ـــ ال املســـتوردة الســـلع يخـــص فيمـــا ثمار س إنجاز ،مباشرة املضـــافة -ب القيمـــة ـــ ع الرســـم مـــن ـــدمات،عفـــاء وا الســـلع يخـــص فيمـــا أواملقتناة ال املستوردة ثمار إنجاز مباشرة تدخل محليا ،س ش -ت ع والرسم عوض امللكية نقل حق دفع من العقاري عفاء عن ار يات ل ة املقت تتم العقار ثمار إطار ال ،املع س مــالك)ث مبـالغ و العقــاري ار شـ ـ ع والرســم يل ـ ال حقــوق مـن عفـاء متيـــاز املتضـــمنة الوطنيــة ـــ حــق يــة مــالك ع املب ـــة ـــ العقار يـــة وغ املب ـة ع إلنجــاز املوج ة املشــار ثمار ــ املزايــا ــذه وتطبــق. ســ الــدنيا املــدة ع .املمنوح متياز ق جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 87 سبة-ج ب ة تاوة مبلغ من 90% تخفيض ة يجار من املحددة السنو خالل أمالك مصا قبل ة الدولة ثمار إنجاز ف ،س ملـــــدة -ح العقـــــاري الرســـــ مـــــن ســـــنوات )10( عشـــــر عفـــــاء ـــــ م امللكيــــــات ع ة ثمار تدخل ال العقار س خ من ابتداء،إطار ،قتناء تار يل حقــوق مــن عفـاء-خ ــ ســية فيمــا ال التأس العقــود ات يخــص للشــر ادات . رأسمال والز ستغالل- : مرحلة ثالث ثمارات) 3(ملدة لإلس سبة بال مائةسنوات ح شغل) 100(املحدثة منصب شـاط ال بـدء من بائيـة إبتداءا ا املصـا عـده الـذي شـاط ال ـ الشـروع معاينـة عـد و ثمر املس من :بطلب ات - أ الشر اح أر ع بة الضر من ،)IBS(عفاء امل - ب شاط ال ع الرسم من ).TAP(عفاء سبةتخفيض-ت ـة مبلغ من 50 %ب يجار ة تاوة مـن املحـددة السـنو الدولة مصا قبل .أمالك ثمارات2.1.1.4 نـوب ــ املنجــزة سـ ضــاب ا ســتد،العليــا وال ــ ال املنـاطق و ا مة تنمي .الدولة قبل من خاصة مسا نجــاز- :مرحلة ناة- أ املســت ــ وغ املســتوردة الســلع يخــص فيمــا مركيــة ا قــوق ا مــن عفـاء ثمار س إنجاز مباشرة تدخل وال املزايا .من ــ- ب غ ــدمات وا السـلع يخــص فيمـا املضــافة القيمـة ــ ع الرسـم مــن عفـاء ثمار س إنجاز مباشرة تدخل وال املزايا من ناة ،املست العقاري -ث ار ش ع والرسم عوض امللكية نقل حق دفع من عن عفاء يات ل ة املقت تتم العقار ثمار إطار ال ،املع س امن حقوءإلعفاا -ج اإلشهاايف رمصاولتسجيل ق ولعقار كألمالامبالغ ري األمالاعلى زالمتيااحق املتضـــــــــــــمنةية ــــــــــــــلوطنا يـــــــــــــةية رلعقاك يـــــــــــــةغير واملب املب املـــــو اجهة إلاملمنوحـــــة ع املشـــــار املـــــدة. يةرالستثمانجـــــاز ـــــ ع املزايـــــا ـــــذه تطبـــــق كرمية صراع 2016-2002احمللي يف اجلزائر خالل الفرتة االستثماردور احلوافز اجلبائية يف دعم فرص 88 متياز ق ،الدنيا ملــــــدة-ح العقــــــاري مــــــن ســــــنوات )10( عشــــــر عفــــــاء ــــــ الرســــــم امللكيــــــات ع ة ثمار تدخل ال العقار س خ من ابتداء،إطار ،قتناء تار يل حقوق من عفاء -خ سـية فيما ال التأس العقود ات يخص للشـر ادات ،رأسمال والز املتعلقـــــــــة- ح شــــــــغال بنفقــــــــات الدولــــــــة طــــــــرف مــــــــن ــــــــي ز ا أو ــــــــ الك التكفــــــــل ة الضرور ساسية شآت ثمار بامل س ا عد وذلك،إلنجاز قبل من تقييم الة ،الو من - خ ة تاوة مبلغ التخفيض املحددة يجار ة مصا قبل من السنو ـــمـــنح عنـــوان،الدولـــة أمــالك ـــق عـــن را إنجـــاز أجـــل مـــن متيـــاز طر ة ثمار اس ع : مشار عشر- ملدة ستغالل :سنوات )10( مرحلة ات- أ الشر اح أر ع بة الضر من ،إعفاء من-ب ع إعفاء املالرسم شاط ،ال سبةتخفيض -ت ـة مبلغ من %50 ب يجار ة تاوة مـن املحـددة السـنو الدولة مصا قبل .أمالك و-2.4 ة املتم شطة لفائدة إضافية عمل/ مزايا فرص تخلق ال أو ول املقـــــام ـــــ مـــــر طـــــرف،علـــــق مـــــن املقـــــررة اصـــــة ا املاليـــــة و بائيـــــة ا ات بـــــالتحف الســـياحية شـــاطات ال لصــا ـــا املعمـــول الفالحيـــة،نظمــة و ال. الصــناعية املزايـــا ـــذه ثمار ســ ترقيــة قــانون منظومــة ــ ــا عل املنصــوص تلــك مــع ــا جمع الــة،يمكــن ا ــ و يع ـــــ ـــــ ك ـــــ التحف تطبيـــــق ال.يـــــتم النـــــوع ضـــــافيةأمـــــا املزايـــــا مـــــن ي يخـــــص،ثـــــا ـــــو ف تخلق ال ع مناملشار دائم100أك شغل ستد،منصب ال املناطق املنجزة و ب،التنميــة يقــدر ي جبــا إعفــاء مــدة مــن ع املشــار ــذه ســتفيد مرحلــةســنوات5و ــ ع .ستغالل ذات-3.4 ثمارات س لفائدة نائية ست الوطاملزايا لالقتصاد اصة ا :مية نجاز - مرحلة جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 89  املعمـــــول طبقـــــا،تخفـــــيض أو إعفـــــاء مـــــنح ع شـــــر قـــــوق ،بـــــھ لل مركيـــــة ل ا بائيــــة ــــا وا وغ ع ذات خــــرى قتطاعــــات مــــن والرســــوم و الطــــا ي بــــا ا املساعدات عانات كذا،املا الدعم أو أو يالت و س ال .تمنح قد ال ل  نجـاز مزايــا ــل تحو انيـة الـوطلمجا موافقــة عــد،إم ثمار لــس محــل،لالســ ل املستفيد مع للمتعاقدين تحو ثمر بإنجاز،املس لف ثمار وامل ساب س .خ ذا ستغالل - مرحلة  ة مزايا مدة تمديد لف سنوات؛)10( عشر إتصلأن يمكنستغالل  ونـات املـواد،الرسـوم مـن باإلعفـاء الشـراء نظـام مـن سـتفيد ـ وامل ـ ال تـدخل من السلع إنتاج القيمة الرسم من عفاء املستفيدة املضافة؛ع  مــن ــ الرســم ســتفيد أســعار املطبــق املضــافة القيمــة ع ــ املنتجــة الســلع ع ــــ شطة ــــ تــــدخل ال ال،الناشــــئة الصــــناعيةإطــــار ملــــدة )5( خمــــس تتجــــاوز و .سنوات فقــــد ســـبق مــــا ــــ إ ثمارباإلضـــافة ســــ ر لتطــــو الوطنيــــة الـــة للو ديــــدة ا لــــة ي ال املرافقـة بتقــديم املزايــا،املخولـة ن،ومــنح ثمر املســ وثــائق ـل ب والتكفــل نجــاز عـة ومتا الــــــــة الو إطـــــــارات مــــــــن ـــــــون يت الــــــــذي الالمركــــــــزي الشـــــــباك خــــــــالل دارات،مـــــــن وإطــــــــارات ثمار باإلس عالقة ا ل ال العمومية يئات وال ديد ا القانون جاء ما م أ مـن،ومن للعشـرات املزايـا مـن سـتفادة إلغـاء و شــاطات التجــاري وخاصــة،ال ع الطــا ذات ــا ــأو،م قطــاعال ــل حســب عا شــبّ ،تمثــل الوثائق تقليص ع،وكذا أر استحداث جانب شباك) 04(إ ل ل عة تا :مراكز املزايا - سي املزايا:مركز سي ب لف لفائدة،يُ املوضوعة املختلفة ات التحف و ثمار ية(ســــ الضــــر مركــــز،)عفــــاءات ــــام م مــــن انــــت ــــ ال العمليــــات ــــل أي الشباك مستوى ع املركز ا سيقوم بالوالية .الضرائب كرمية صراع 2016-2002احمللي يف اجلزائر خالل الفرتة االستثماردور احلوافز اجلبائية يف دعم فرص 90 جــــراءات - يفاء اســـــ شـــــاء:مركــــز إ بـــــإجراءات املرتبطــــة ـــــدمات ا بتقــــديم لـــــف يُ ن املعني الة الو أعوان من ون ت و ع؛ املشار وإنجاز مـن،املؤسسات ـل : وممثلـو التجاري ،البلدية ل ئة،والتعم،وال التأمينـات،والعمل،والب صـندو و جراء وغ .لألجراء املقاوالت - شاء إل الدعم املؤسسات: مركز ر وتطو شاء إ ودعم بمساعدة لف ،يُ عـالم خدمـة قـدم ن،و ـو مـن،والت لالسـتفادة القابلـة ثمارات لالسـ واملرافقـة ثم س قانون .ارمنظومة ــــــة - ــ قليميــ ــــــة ــ قيــ ال ــــــز ــ املحليــــــــــة: مركـ ماعــــــــــات ا مـــــــــع الوثيــــــــــق بالتعــــــــــاون لـــــــــف ،يُ الواليـة شـاطات وإثـراء ـع تنو اتيجية إسـ وإنجـاز وضع مة ـق،باملسا طر عـن ـــا وطاقا ـــا موارد بـــاإلطالع،عبئـــة ن ثمر للمســـ ســـمح معطيـــات بنـــك وضـــع مـــع ــ ــ املوجــودة انــات م و الفــرص مختلفــة ــ قتصــادع قطاعــات مــن قطــاع ل ــــ الســـــلطات،املح ــــ ع احــــھ إق و ثمار ســـــ ترقيــــة مخطــــط بإعـــــداد يقــــوم كمــــا للواليـة ة،املحليـة الضــرور مـوال رؤوس جـذب شـطة أ وتنفيــذ وإعـداد وتصـور ــــــا يئـــــــات،إلنجاز وال دارات مــــــع املعطيــــــات بنــــــك ضـــــــبط و املركــــــز مســــــك يُ ـــــا كمـ ال،املعنيـــــة وعيـــــة الواليـــــةحـــــول ـــــ املتـــــوفرة ـــــة منـــــاخ،عقار تقيـــــيم جانـــــب ـــــ إ املعنيــــة،عمـــال املحليــــة للســـلطات ــــا لرفع العراقيــــل خدمــــة،وتحديــــد وضــــع و جانـب و ن املحليـ ن ثمر املسـ ن بـ مـع ات وشـرا أعمـال عالقـات ووضـع،إلقامة املوجودين ن ثمر املس لفائدة ثمار س عد ما عة متا .خدمة املح.5 ثمار س حصيلة ر تطو ا دور و بائية ا وافز :ا ثمار حصيلة تطور -1.5 ع حيث من س ).2016-2002(املشار ة خـالل ـ ـ 2002 مـن الف ة جمـا العـدد بلـغ 2012 إ ثمار سـ ع املنجـزة للمشـار كمـا ،جزائـري دينـار مليـون 2546840 بلغـت ليـة إجماليـة بقيمـة وذلـك مشـروع 32004 س أنـھ نالحـظ ن تناسـق بالضـرورة نـاك لـ ع عـدد بـ ة املشـار ثمار لة سـ ـ السـنة ـ امل جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 91 القيمة ن ذه جمالية و ع ل عرفت وال 2009 سنة أن نرى حيث ،السنة ذات املشار من من عدد أك ع ـ املرتبة تحتل تكن لم القيمة حيث املشار منـذ .و تـم2012-2002و حوا شغل299115توف ق. ( منصب )1امل سنة و2016أما ع املشـار عـدد حيـث مـن ـ و املرتبة املح ثمار س ي يأ سب ب املستحدثة الشغل مناصب حيث من و املالية ع) %90 ، %83، %99(القيمة .التوا ة ثمار س ع املشار عدد بلغ لسنةفقد ا قد7015ب2016املصرح و مشروع إستحداث منذ147752تم سبة اك و شغل .2002منصب رقم دول لسنة) : 01(ا ة ثمار س ع املشار .2016-2002تطور ع املشار عدد ع املشار % القيمة دينار باملليون % مناصب الشغل % املح ثمار %90 1018887 %83 10584134 %99 62982 س جن ثمار %10 119525 %17 2216699 %1 822 س %100 1138412 %100 12800834 %100 63804 املجموع ثمار( :املصدر س ر لتطو الوطنية الة )2016،الو القطاع-2.5 حيث من ة ثمار س ع املشار ).2016- 2002(تطور قطـــــاع ــــ املنجـــــزة ثمارات ســـــ يف تصــــ ةإن ـــــ الف ــــذه خـــــالل بـــــأن،النقـــــل ز ـــــ ي و الزراعــة ثـم البنـاء ثـم الصـناعة قطـاع يليـھ ع املشـار عـدد ـ القطـاع ـذا ل يمنـة نالـك أما ع املشار عدد حيث من القائمة تتذيالن ما ف التجارة و تصاالت قطاع أما السياحة ـ و املرتبـة ـ الصـناعة قطـاع ي فيـأ املسـتحدثة الشـغل ومناصـب املـا املبلـغ حيث من التوا%) 40.97،%57.9(سبب بــ،ع و العموميـة شـغال و البناء قطاع ،%10(يليھ املا%) 21.62 املبلغ حيث من أنھ إال ع املشار عدد يمن أنھ بالرغم النقل قطاع أما ســـب ب املســـتحدثة الشـــغل مناصـــب حيــث مـــن الثالثـــة املرتبـــة ــ و عـــة الرا املرتبـــة ـــ ي يــأ حيث%) 14.32،8.56%( من الثالثة املرتبة ي يأ و ف دمات ا قطاع أما التوا ع سب بـ املستحدثة الشغل مناصب حيث من عة الرا و املا أما) 10.23%،%9.14(املبلغ ة خ املرتبة فيأتيان تصاالت و التجارة .قطاع كرمية صراع 2016-2002احمللي يف اجلزائر خالل الفرتة االستثماردور احلوافز اجلبائية يف دعم فرص 92 رقم دول من): 02( ا ة ثمار س ع املشار القطاعتطور 2016-2002حيث % مناصب الشغل % باملليون القيمة جزائري دينار % عدد ع املشار الفرع الصنا الزراعة 1316 2.06 222790 1.74 53445 4.69 البناء 11389 17.85 1310896 10.24 246138 21.62 الصناعة 11256 17.64 57.90 40.97 ة 935 1.47 171948 1.34 22478 1.97 ال النقل 31097 48.74 1095948 8.56 162976 14.32 السياحة 1018 1.60 974396 7.61 62069 5.45 دمات 6786 10.64 1169895 9.14 116476 10.23 ا التجارة 2 0.00 10914 0.09 4100 0.36 تصاالت 5 0.01 432578 3.38 4348 0.38 املجموع 63804 100 12800834 100 1138412 100 ثمار: (املصدر س ر لتطو الوطنية الة )2016،الو املوقع-3.5 حيث من ة ثمار س ع املشار )2016-2002(تطور املنــاطق بـأن ز ـ ت ـ غرا ا للمخطـط وفقــا منطقـة ـل حسـب املنجـزة ثمارات سـ للـــبالد شـــمال(الشـــمالية شـــرق ،وســـط غـــرب،شـــمال جاذبيـــة) شـــمال ـــ ك املنـــاطق ـــ ثمارات قليميـــة لإلســـ صوصــــياتھ ســـبة،نظـــرا ب ترتكــــز حيــــث% 72% 64حيـــث مـــن التوا ع الشغل ومناصب املنجزة ة ثمار س ع املشار نفس، 2016لسنة .عدد و سنوات مقارنة با تقر سبة ب2012-2002ال تقدر انت %75- % 67ال سـنة ففـي ضـاب ال ملنـاطق سبة بال سـبة2016أما ب وسـيطة وضـعية ـ ي تـأ و% 22فـإن ــــ% 20 املنجــــزةل ع املشــــار حيــــث مــــن مــــا م مقارنــــةل طفيــــف بإرتفــــاع الشــــغل مناصــــب و 31097 7411469 46638 جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 93 ب2012-2002سنوات قدرت .%14% 17وال نـوب ا ملنطقـة سـبة بال يالحظ ما ا يكـن فلـمأما ع%7و%13 إال نصـي املشـار عـدد مـن منــــــــذو تبـــــــق ســــــــب ال نفــــــــس الشــــــــغل مناصــــــــب غايــــــــة2002عـــــــدد ــــــــ ســــــــب2012إ 14%ب ق.(%9و )2امل دول لسنة): 03(ا املوقع حيث من ة ثمار س ع املشار 2016تطور الصنا الفرع عدد ع املشار % باملليون القيمة جزائري دينار % مناصب الشغل % وسط %32.87 54037 32.87 464306 %32.71 2350 شمال غرب %22.33 36718 22.33 661456 %16.31 1172 شمال شرق %17.16 28216 17.16 237564 %15.17 1090 شمال غرب العليا ضاب %3.30 5420 3.30 81996 %2.80 201 ال العليا ضاب %4.37 7184 4.37 65225 %5.22 375 وسطال شرق العليا ضاب %12.23 20103 12.23 156214 %14.6 1049 ال غرب %1.26 2076 1.26 56288 %3.02 217 جنوب شرق %5.91 9710 5.91 106303 %9.20 661 جنوب الكب نوب %0.58 950 0.58 9692 %0.97 70 ا %100 164414 100 1839045 %100 7185 املجموع ثمار( :املصدر س ر لتطو الوطنية الة )2016،الو النتائج.6 :تحليل ع إن ة املشار ثمار ة ع املوزعة س ادة ذات تكن لم 2016 إ 2002 الف سواء مطردة ز القيمـة مـن ع عـدد حيـث مـن أو حيـث لة املشـار ـ أن عرضـھ تـم مـا خـالل مـن فوجـدنا ،امل ع عـدد لة املشـار ـ ـ السـنوات مـن سـنة ـل امل ا ال ة مسـ ـ ـ عـرف ال الدراسـة ف من مـن ـ بـل تصـاعدي ـ سـنة متذبذبـة عكـس الـذي مـر ،أخـرى إ ـ ا جماليـة القيمـة ع ـذه ع ل ن حيـث،الدراسـة سـنوات مـن سـنة ـل خـالل املشـار بـ جماليـة القيمـة أن ي ع إ سنة من متذبذبة بل تصاعدي من خرى عرف ال سنة ل خالل املنجزة للمشار كرمية صراع 2016-2002احمللي يف اجلزائر خالل الفرتة االستثماردور احلوافز اجلبائية يف دعم فرص 94 .أخرى ل لـم - زائـر ـ الواعـدة القطاعـات ـ ـ ا والقطـاع السـيا القطـاع غـرار ع ـ ة سـبة الفال ـ لة مـن كب ـ امل ع ة خـالل املشـار ـ ـ 2002 الف فعـدد ،2016إ ع لة املشار ن ذين امل اد القطاع من سبة تمثل ت جما العدد امشية ل ة ذه امل .الف ـوافز رغـم - ية ا زائـري املشـرع طـرف مـن املمنوحـة الضـر ن ا ثمر غـرض للمسـ ـع إيجـاد ة متـوازن قطـا توز ثمار سـ ع ع ـذه أغلبيـة أن نجـد للمشـار املشـار ب أما ،للبالد الشمالية املناطق تتوطن والداخلية املناطق نص ة راو ف ال تفاوت حدوث إ يؤدي مر ذا ،الشمالية باملناطق قورنت ما إذا متدنية سب قتصـادية فـرص ـ شـفافھ يمكـن مـا وذلـك ،التنميـة ب مـن اس املنـاطق نصـ ة الداخليـة راو ـ ـ العاملـة اليـد مـن وال ـا ال ة توفر ثمار سـ ع املنجـزة املشـار ة خالل .2016 إ 2002 الف نــة - ز ا اتخسـر سـنو ن،العموميــة بــ ـ210مــا حــوا220إ أي دينــار 22مليــار يم ســن مليــار حــوا،ألــف عــادل دوالر21مــا ية،مليــار الضــر عفــاءات جــراء لصـــا الدولـــة طــرف مـــن املقــررة البنـــوك قــروض ـــ ع املخفضــة الفوائـــد ســب و واملتوســــــــــــطة ة الصــــــــــــغ املؤسســــــــــــات ــــــــــــ وح ــــــــــــواص وا ن العمــــــــــــومي ن ثمر املســــــــــــ ـــ إ يرتفـــع أن يمكـــن ثمار ســـ ودعـــم ـــ تحف غيـــة الشـــباب طـــرف مـــن املســـتحدثة سنة 300 غضون دينار .2018مليار :الصةخ.7 زائري املشرع قدم ات من العديد ا ية التحف ع الضر ة للمشار ثمار واملحلية س زائر ا ال متيازات ذه ،ا ن حمل ثمار قوان ن تتوزع املختلفة س عض من عفاء ب ة منح أو الضرائب سب عض تطبيق أو مؤقتة سماح ف الضرائب عض ع املخفضة ال عفــاءاتوالرسـوم و ات ـ التحف أن مـن بــالرغم و أنـھ ن إال ثمر للمســ املمنوحـة ية الضـر ثمار ســـ ترقيــــة قـــانون مشــــروع إطـــار الشــــغ ـــ ومناصـــب وة ــــ ال خلـــق ــــ إ أنلـــدف إال ن تحســـ مــن البــد بــل الــوط قتصــاد ل مشـــا ــل حــل يمكنــھ ال وحــده ثمار ســ قــانون السـيما عمــال منـاخ الصــنامحـيط العقـار وتــوف ة سـو و وقراطيـة الب ــ ع بالقضـاء جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 95 ثمار س مناخ ن التحس و زائر ا جديد من ثمار س عث من ن للتمك ل .والتمو املراجع.8 1 Boughaba , A. (1999), Analyse et évaluation de projets, Berti edition imprimé en Paris. 2 مروان كنجو،شموط عبود سثمار،2008،كنجو امل،أسس ية العر رةالشركة القا د، التور و ق سو لل .تحدة 3 الشمري نوري محمد النقدية،2006،ناظم النظم و املصارف و ع،عمان،النقود التوز و شر لل ارن .ز 4 اد ثمار مبادئ ،2005،رمضان ز قيقي املا س شر وائل دار ،وا ع لل .3 طبعة،ردن ،والتوز 5 ـب فيصـل ثمار دور ،2005،حـافظ حب يـة اململكـة اقتصـاد تنميـة ـ املباشـر سـ علـوم قسـم ،ماجسـت رسـالة ،السـعودية العر سي زائرجامعة ،أعمال إدارة فرع ،ال ا 6 الواحــد عبــد عطيــة النقديــة،2003،الســيد و املاليــة السياســات ن بــ العالقــة ــ ديثــة ا ــات مصــر،تجا الــة إشــارة دار،مــع ية العر ضة .مصر،ال 7 Dodge, E. (2005), 5Steps to a 5 AP Microeconomic , Macroeconomic, McGraw -Hill companies, The united states of America. 8 ازي السيد مر ية والقضايا النظم ،2004 ،ا ة ،املعلومات لتكنولوجيا إليكس ،املعاصرة الضر . سكندر 9 قدي عبد لية قتصادية السياسات إ املدخل ،2005،املجيد امعية املطبوعات ديوان ،ال زائر ،ا .ا 10 املوقع ع ثمار س ر لتطو الوطنية الة للو الرس ارةwww.andi.dzاملوقع الز خ 12/06/2017تار References : Boughaba , A. (1999). Analyse et évaluation de projets, Berti edition imprimé en Paris. Shamout,M., & Kanjo, K. M. (2008), Fundamentals of investment, United Arab Marketing and Supply Company, Cairo. [In Arabic] Al-Shammari, N. M. N. (2006), Money, Banks and Monetary Systems, Amman, Zahran for Publishing and Distribution. [In Arabic] Ramadan, Z. (2005). Principles of Financial and Real Investment, (3rd edition). Wael Publishing and Distribution House, Jordan, [In Arabic] Hafez, F. H. (2005), The Role of Direct Investment in the Development of the Economy of the Kingdom of Saudi Arabia, Master Thesis, Algiers University. [In Arabic] Abdel Wahid, A. A. (2003), Recent trends in the relationship between fiscal and monetary policies, with reference to the case of Egypt, Arab Renaissance House, Egypt. [In Arabic] Dodge, E. (2005). 5 Steps to a 5 AP Microeconomic, Macroeconomic, McGraw -Hill Companies, The united states of America. El-Hegazy, M. E. (2004), Contemporary Tax Systems and Issues, Alex Information Technology, Alexandria. [In Arabic] Keddi, A. (2005). Introduction to Macroeconomic Policies, OPU, Algeria. [In Arabic] The official website of the National Agency for Investment Development on the website: www.andi.dz, Date of visit 06/12/2017 كرمية صراع 2016-2002احمللي يف اجلزائر خالل الفرتة االستثماردور احلوافز اجلبائية يف دعم فرص 96 املالحق.9 ق ة 01امل ثمار س ع املشار 2012- 2002تطور ق املوقع02امل حسب ة ثمار س ع املشار 2012-2002تطور جملـة حبوث اإلدارة واالقتصاد ) 2019مارس ( 01: العدد – 01: الد 96 -78 :ص 97