id	sid	eid	entity	type
cjfa-254	1	1	copernican journal of finance &	ORG
cjfa-254	1	2	2012	DATE
cjfa-254	1	3	1	CARDINAL
cjfa-254	1	4	1	CARDINAL
cjfa-254	1	5	2300-1240	CARDINAL
cjfa-254	1	6	22.11.2012	CARDINAL
cjfa-254	2	1	25.02.2013	CARDINAL
cjfa-254	2	2	katedra	GPE
cjfa-254	2	3	zarządzania finansami	GPE
cjfa-254	2	4	wydział nauk ekonomicznych	PERSON
cjfa-254	2	5	zarządzania	GPE
cjfa-254	2	6	mikołaja kopernika	ORG
cjfa-254	2	7	13a	DATE
cjfa-254	2	8	87	CARDINAL
cjfa-254	3	1	56 611	CARDINAL
cjfa-254	4	1	michał buszko*	PERSON
cjfa-254	4	2	mikołaja	ORG
cjfa-254	4	3	w toruniu	PERSON
cjfa-254	4	4	walutowe kredyty mieszkaniowe	ORG
cjfa-254	4	5	słowa kluczowe: euro	ORG
cjfa-254	4	6	frank szwajcarski	PERSON
cjfa-254	4	7	ryzyko walutowe	PERSON
cjfa-254	4	8	walutowe kredyty mieszkaniowe	ORG
cjfa-254	5	1	abstrakt	PERSON
cjfa-254	5	2	ocena walutowych kredytów	PERSON
cjfa-254	5	3	mieszkaniowych udzielonych przez	ORG
cjfa-254	5	4	banki	GPE
cjfa-254	6	1	w	GPE
cjfa-254	6	2	pracy badawczej	ORG
cjfa-254	6	3	analizę portfela kredytów mieszkaniowych	PERSON
cjfa-254	6	4	jego strukturę	PERSON
cjfa-254	6	5	w	GPE
cjfa-254	6	6	w zakresie rodzaju walut	GPE
cjfa-254	6	7	oraz	GPE
cjfa-254	7	1	ponadto w	ORG
cjfa-254	7	2	analizę opłacalności kredytowania	PERSON
cjfa-254	7	3	otrzymania kredytu	PERSON
cjfa-254	8	1	na potrzeby niniejszej pracy	ORG
cjfa-254	8	2	również analizę statystyczną	PERSON
cjfa-254	8	3	kursów franka szwajcarskiego	ORG
cjfa-254	8	4	oraz euro	LAW
cjfa-254	9	1	na tle innych walut	PERSON
cjfa-254	9	2	w polsce	WORK_OF_ART
cjfa-254	10	1	badania wykazały	GPE
cjfa-254	10	2	jak	PERSON
cjfa-254	11	1	innych walut oraz	ORG
cjfa-254	12	1	w	GPE
cjfa-254	13	1	euro	CARDINAL
cjfa-254	14	1	poland	GPE
cjfa-254	17	1	poland	GPE
cjfa-254	18	1	10.12775	CARDINAL
cjfa-254	18	2	cjfa.2012.002	GPE
cjfa-254	18	3	michał buszko24	PERSON
cjfa-254	20	1	michał buszko	PERSON
cjfa-254	20	2	2005	DATE
cjfa-254	20	3	r. rozpoczął	PERSON
cjfa-254	20	4	dynamicznego rozwoju	PERSON
cjfa-254	20	5	w dużej mierze korzystnymi	PERSON
cjfa-254	20	6	oraz łagodną	PERSON
cjfa-254	21	1	wzrastające wynagrodzenia	ORG
cjfa-254	21	2	wysokie	ORG
cjfa-254	21	3	pkb oraz bardzo	PERSON
cjfa-254	21	4	koniunktura gospodarcza	PERSON
cjfa-254	21	5	w sprawie zakupu mieszkań	ORG
cjfa-254	21	6	bardziej że popyt na nie	PERSON
cjfa-254	21	7	kilku	GPE
cjfa-254	21	8	permanentnie niezaspokojony	ORG
cjfa-254	22	1	zakup mieszkania czy domu	PERSON
cjfa-254	22	2	banki	GPE
cjfa-254	22	3	łagodząc zasady	PERSON
cjfa-254	22	4	przeznaczając na nie	PERSON
cjfa-254	22	5	większe zasoby kapitału	PERSON
cjfa-254	22	6	jak również akceptując	PERSON
cjfa-254	22	7	większe ryzyko kredytowe	PERSON
cjfa-254	23	1	banki	GPE
cjfa-254	23	2	w	GPE
cjfa-254	23	3	w warunkach zaostrzającej się konkurencji	PERSON
cjfa-254	23	4	zaczęły w sposób sztuczny	ORG
cjfa-254	23	5	zdolność kredytową	ORG
cjfa-254	23	6	w niskooprocentowanych	PERSON
cjfa-254	23	7	walutach obcych	PERSON
cjfa-254	23	8	wydłużanie okresu	ORG
cjfa-254	23	9	kredytowania oraz akceptację wskaźnika	ORG
cjfa-254	23	10	ltv na poziomie	ORG
cjfa-254	23	11	100%	PERCENT
cjfa-254	24	1	2–3	DATE
cjfa-254	24	2	dopływu pieniądza na rynek	PERSON
cjfa-254	25	1	w	NORP
cjfa-254	25	2	osoby kupujące	PERSON
cjfa-254	25	3	o bardzo	PERSON
cjfa-254	25	4	realnego	GPE
cjfa-254	25	5	długoterminowego	GPE
cjfa-254	25	6	zabezpieczenia swojej sytuacji	GPE
cjfa-254	26	1	jednocześnie masowo	PERSON
cjfa-254	26	2	decydować	PERSON
cjfa-254	26	3	w	GPE
cjfa-254	26	4	2006–2008	CARDINAL
cjfa-254	26	5	wydawało się	ORG
cjfa-254	26	6	zdecydowanie tańszym	ORG
cjfa-254	27	1	niż kredyt	PERSON
cjfa-254	27	2	w	GPE
cjfa-254	27	3	walucie krajowej	GPE
cjfa-254	28	1	zdominowanie rynku kredytów mieszkaniowych	ORG
cjfa-254	28	2	pojawienie się szeregu problemów	ORG
cjfa-254	28	3	po stronie klientów	ORG
cjfa-254	28	4	jak	GPE
cjfa-254	29	1	chociaż kredyty walutowe były zaciągane ze względu	ORG
cjfa-254	29	2	w stosunku	FAC
cjfa-254	29	3	polskiego złotego	PERSON
cjfa-254	29	4	kredytowanie w latach 2007–2008	ORG
cjfa-254	29	5	przy bardzo	PERSON
cjfa-254	29	6	niskim kursie obcych	PERSON
cjfa-254	29	7	duże	ORG
cjfa-254	29	8	ryzyko kursowe	PERSON
cjfa-254	30	1	w praktyce ryzyko	ORG
cjfa-254	30	2	zmaterializowało się	ORG
cjfa-254	30	3	już pod koniec 2008	ORG
cjfa-254	31	1	2009	DATE
cjfa-254	31	2	punktu	GPE
cjfa-254	31	3	widzenia	GPE
cjfa-254	31	4	dominacja kredytów	PERSON
cjfa-254	31	5	w	GPE
cjfa-254	31	6	spowodowała	ORG
cjfa-254	31	7	kapitałowej oraz	ORG
cjfa-254	31	8	walutowe kredyty mieszkaniowe	ORG
cjfa-254	32	1	w efekcie	PERSON
cjfa-254	32	2	już na początku kryzysu	ORG
cjfa-254	32	3	2008	DATE
cjfa-254	32	4	r. podmioty te stanęły	PERSON
cjfa-254	32	5	w	GPE
cjfa-254	33	1	banki	GPE
cjfa-254	33	2	walutowych zostały	PERSON
cjfa-254	33	3	również narażone na praktycznie	PERSON
cjfa-254	33	4	niekontrolowany wzrost	PERSON
cjfa-254	33	5	przy	GPE
cjfa-254	33	6	spadku cen zabezpieczających je nieruchomości	PERSON
cjfa-254	34	1	jednocześnie wzrost	PERSON
cjfa-254	34	2	w przeliczeniu	PERSON
cjfa-254	34	3	na polskie złote spowodował konieczność	ORG
cjfa-254	35	1	punktu	GPE
cjfa-254	35	2	widzenia klientów	PERSON
cjfa-254	35	3	kredytowanie w	ORG
cjfa-254	35	4	obcych	ORG
cjfa-254	35	5	zaczęło wiązać	PERSON
cjfa-254	35	6	koniecznością płacenia coraz wyższych	ORG
cjfa-254	35	7	zmniejszeniu	PERSON
cjfa-254	35	8	łączne	PERSON
cjfa-254	35	9	zadłużenie w	ORG
cjfa-254	36	1	dodatkowo	PERSON
cjfa-254	36	2	wobec	DATE
cjfa-254	36	3	spadku cen nieruchomości kredytobiorcy pozostali	PERSON
cjfa-254	36	4	niezabezpieczoną	ORG
cjfa-254	36	5	wartością długu	PERSON
cjfa-254	36	6	przedterminowego	ORG
cjfa-254	36	7	będzie skutkowało niewypłacalnością	GPE
cjfa-254	37	1	systemie finansowym	PERSON
cjfa-254	37	2	daleko idące konsekwencje	PERSON
cjfa-254	37	3	tego rodzaju	PERSON
cjfa-254	37	4	kredytowania	GPE
cjfa-254	37	5	jak również uzależnienie kondycji	PERSON
cjfa-254	38	1	kredytobiorców oraz kredytodawców	PERSON
cjfa-254	38	2	walutowym	GPE
cjfa-254	38	3	opracowania1	ORG
cjfa-254	38	4	analiza	ORG
cjfa-254	38	5	ocena ryzyka kursowego	ORG
cjfa-254	38	6	determinującego opłacalność	PERSON
cjfa-254	38	7	zmienność	GPE
cjfa-254	38	8	rozważanych kredytów	PERSON
cjfa-254	39	1	za pomocą	PERSON
cjfa-254	39	2	odchylenia kursu	PERSON
cjfa-254	39	3	mediany	NORP
cjfa-254	39	4	zostanie	GPE
cjfa-254	39	5	analiza	ORG
cjfa-254	40	1	w	GPE
cjfa-254	40	2	w momencie	GPE
cjfa-254	41	1	ponadto	ORG
cjfa-254	41	2	za pomocą	PERSON
cjfa-254	41	3	głównych miar	PERSON
cjfa-254	41	4	oraz współczynnika zmienności	PERSON
cjfa-254	41	5	względne natężenie zmienności	PERSON
cjfa-254	41	6	zostanie	GPE
cjfa-254	41	7	badanie	GPE
cjfa-254	41	8	wybranych walut	ORG
cjfa-254	41	9	determinującego obciążenie spłatami	PERSON
cjfa-254	42	1	na potrzeby	ORG
cjfa-254	42	2	zostanie również wykorzystana	PERSON
cjfa-254	42	3	opisowa oraz	PERSON
cjfa-254	42	4	porządku	ORG
cjfa-254	42	5	spearmana między kursami	PERSON
cjfa-254	42	6	jak	GPE
cjfa-254	43	1	zmiennością kursów głównych walut	ORG
cjfa-254	43	2	w	ORG
cjfa-254	44	1	w	PRODUCT
cjfa-254	44	2	2004	DATE
cjfa-254	44	3	2012	DATE
cjfa-254	44	4	mających na celu	PERSON
cjfa-254	44	5	wyceną różnych	FAC
cjfa-254	44	6	w polsce oraz możliwością przenoszenia ryzyka między nimi	WORK_OF_ART
cjfa-254	45	1	w	GPE
cjfa-254	45	2	opracowaniu skoncentrowano	PERSON
cjfa-254	45	3	widzenia kredytobiorców	PERSON
cjfa-254	45	4	1	CARDINAL
cjfa-254	45	5	dofinansowaniu ze środków	PERSON
cjfa-254	45	6	1180	CARDINAL
cjfa-254	45	7	e. michał buszko	PERSON
cjfa-254	45	8	26	CARDINAL
cjfa-254	45	9	tu metody	PERSON
cjfa-254	45	10	w	GPE
cjfa-254	46	1	1	CARDINAL
cjfa-254	46	2	walutowe kredyty mieszkaniowe w sektorze	ORG
cjfa-254	46	3	bankowym	ORG
cjfa-254	46	4	kredyty	GPE
cjfa-254	46	5	lub indeksowane	PERSON
cjfa-254	46	6	stanowią w	ORG
cjfa-254	47	1	w	ORG
cjfa-254	47	2	kredytowym banków	PERSON
cjfa-254	48	1	w. można było	PERSON
cjfa-254	48	2	ich bardzo szybki przyrost w	ORG
cjfa-254	48	3	bankowym	PERSON
cjfa-254	49	1	w	GPE
cjfa-254	49	2	r.	NORP
cjfa-254	49	3	więc na	ORG
cjfa-254	49	4	intensywnego	ORG
cjfa-254	49	5	w polsce	GPE
cjfa-254	49	6	miały one	ORG
cjfa-254	50	1	68,6 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	51	1	26,7%	PERCENT
cjfa-254	51	2	wszystkich kredytów	PERSON
cjfa-254	52	1	tym fakt	PERSON
cjfa-254	52	2	roku	ORG
cjfa-254	52	3	miały kredyty walutowe	ORG
cjfa-254	53	1	już od	ORG
cjfa-254	53	2	2006	DATE
cjfa-254	53	3	ten	CARDINAL
cjfa-254	53	4	stan	PERSON
cjfa-254	54	1	zmianie	ORG
cjfa-254	54	2	walutowych stały	PERSON
cjfa-254	54	3	kredyty hipoteczne	ORG
cjfa-254	54	4	gospodarstwom domowym na cele mieszkaniowe	PERSON
cjfa-254	54	5	2010	DATE
cjfa-254	54	6	11	CARDINAL
cjfa-254	55	1	tego	ORG
cjfa-254	55	2	walutowych zaczął	PERSON
cjfa-254	55	3	odzwierciedlać przede wszystkim	ORG
cjfa-254	55	4	segmencie mieszkaniowym	PERSON
cjfa-254	55	5	cały portfel kredytowy sektora stał się istotnie	ORG
cjfa-254	55	6	finansowym oraz	PERSON
cjfa-254	55	7	polskiego złotego	PERSON
cjfa-254	55	8	względem	ORG
cjfa-254	55	9	franka szwajcarskiego	PERSON
cjfa-254	56	1	w 2011 r. wartość	ORG
cjfa-254	56	2	walutowych osiągnęła rekordowy	PERSON
cjfa-254	56	3	306,9 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	56	4	33,7%	PERCENT
cjfa-254	56	5	portfela2	ORG
cjfa-254	57	1	oraz wzrost cen zostały	PERSON
cjfa-254	57	2	2008	DATE
cjfa-254	57	3	w	GPE
cjfa-254	57	4	następował dalszy przyrost wartości portfela	ORG
cjfa-254	57	5	przy czym jednym z	PERSON
cjfa-254	57	6	najważniejszych czynników wzrostu było	PERSON
cjfa-254	57	7	polskiego	ORG
cjfa-254	57	8	względem walut obcych	ORG
cjfa-254	57	9	franka szwajcarskiego3	PERSON
cjfa-254	58	1	wśród kredytów	PERSON
cjfa-254	58	2	2006	DATE
cjfa-254	58	3	mają kredyty	ORG
cjfa-254	58	4	gospodarstwom domowym	PERSON
cjfa-254	59	1	wartość	GPE
cjfa-254	59	2	w	GPE
cjfa-254	59	3	w kredytach mieszkaniowych	PRODUCT
cjfa-254	59	4	oraz w	PERSON
cjfa-254	59	5	dla gospodarstw domowych ogółem przedstawia tabela 1	PERSON
cjfa-254	59	6	2	CARDINAL
cjfa-254	59	7	2012	DATE
cjfa-254	59	8	r. odnotowano	NORP
cjfa-254	59	9	spadek ich wartości	PERSON
cjfa-254	59	10	294 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	59	11	31,8%	PERCENT
cjfa-254	60	1	3	CARDINAL
cjfa-254	60	2	sierpień 2011	DATE
cjfa-254	60	3	luty	PERSON
cjfa-254	60	4	2012	DATE
cjfa-254	60	5	według kursu	PERSON
cjfa-254	60	6	nbp historycznie wysokie	ORG
cjfa-254	60	7	3, 9562	DATE
cjfa-254	60	8	11.08.2011	ORDINAL
cjfa-254	60	9	23.09.2011	CARDINAL
cjfa-254	60	10	nok	ORG
cjfa-254	60	11	0,5920	CARDINAL
cjfa-254	60	12	13.12.2011	ORDINAL
cjfa-254	60	13	100	CARDINAL
cjfa-254	60	14	4,5731	CARDINAL
cjfa-254	61	1	walutowe kredyty mieszkaniowe	PERSON
cjfa-254	61	2	ocena ryzyka 27 tabela 1	ORG
cjfa-254	62	1	walutowe kredyty mieszkaniowe	PERSON
cjfa-254	62	2	kredyty	GPE
cjfa-254	62	3	mld zł	PERSON
cjfa-254	62	4	2005	DATE
cjfa-254	62	5	zmiana	GPE
cjfa-254	62	6	2006	DATE
cjfa-254	62	7	zmiana	GPE
cjfa-254	62	8	2007	DATE
cjfa-254	62	9	zmiana	GPE
cjfa-254	62	10	2008	DATE
cjfa-254	62	11	zmiana	GPE
cjfa-254	62	12	2009	DATE
cjfa-254	62	13	zmiana	GPE
cjfa-254	62	14	2010	DATE
cjfa-254	62	15	zmiana	GPE
cjfa-254	62	16	2011	DATE
cjfa-254	62	17	kredyty mieszk	PERSON
cjfa-254	63	1	32,2 55,28	CARDINAL
cjfa-254	63	2	57,47	CARDINAL
cjfa-254	63	3	50,0 30,20	CARDINAL
cjfa-254	63	4	65,1	CARDINAL
cjfa-254	63	5	136,0 4,49	DATE
cjfa-254	63	6	4,54	CARDINAL
cjfa-254	63	7	142,1	CARDINAL
cjfa-254	63	8	169,3	CARDINAL
cjfa-254	63	9	14,73	CARDINAL
cjfa-254	63	10	197,8	CARDINAL
cjfa-254	63	11	kredyty mieszk	PERSON
cjfa-254	64	1	razem	PERSON
cjfa-254	64	2	50,7 54,24 78,2	DATE
cjfa-254	64	3	11,64	CARDINAL
cjfa-254	64	4	w kredytach mieszk	PRODUCT
cjfa-254	65	1	63,51 0,67	CARDINAL
cjfa-254	67	1	63,29	CARDINAL
cjfa-254	67	2	kredyty dla gospodarstw domowych	PERSON
cjfa-254	68	1	34,46	CARDINAL
cjfa-254	68	2	254,2	CARDINAL
cjfa-254	68	3	46,50	ORG
cjfa-254	69	1	kredyty ogółem 258,5	PERSON
cjfa-254	69	2	24,87	CARDINAL
cjfa-254	69	3	322,8	ORG
cjfa-254	69	4	32,43	CARDINAL
cjfa-254	70	1	653,6 9,23	CARDINAL
cjfa-254	72	1	15,72	CARDINAL
cjfa-254	72	2	* zmiana	ORG
cjfa-254	73	1	kredytów skorygowane	ORG
cjfa-254	73	2	chf/pln	ORG
cjfa-254	73	3	2009	DATE
cjfa-254	73	4	r.	NORP
cjfa-254	73	5	ze względu na wzrost znaczenia euro	PERSON
cjfa-254	73	6	jako	GPE
cjfa-254	73	7	waluty	PERSON
cjfa-254	73	8	kredytowania	GPE
cjfa-254	74	1	w	GPE
cjfa-254	74	2	kredytowym sektora	PERSON
cjfa-254	75	1	ź	NORP
cjfa-254	75	2	opracowanie	GPE
cjfa-254	75	3	własne na podstawie:	PERSON
cjfa-254	75	4	o	DATE
cjfa-254	75	5	r.	NORP
cjfa-254	75	6	urząd komisji	PERSON
cjfa-254	75	7	finansowego	PERSON
cjfa-254	75	8	2009	DATE
cjfa-254	75	9	o	DATE
cjfa-254	75	10	r.	NORP
cjfa-254	75	11	urząd komisji	PERSON
cjfa-254	75	12	finansowego	PERSON
cjfa-254	75	13	2010	DATE
cjfa-254	75	14	o	DATE
cjfa-254	75	15	2010	DATE
cjfa-254	75	16	r.	NORP
cjfa-254	75	17	urząd komisji	PERSON
cjfa-254	75	18	finansowego	PERSON
cjfa-254	75	19	warszawa 2011;	ORG
cjfa-254	75	20	o	DATE
cjfa-254	75	21	r.	NORP
cjfa-254	75	22	urząd komisji	PERSON
cjfa-254	75	23	finansowego	PERSON
cjfa-254	75	24	2012	DATE
cjfa-254	76	1	dane wskazują	PERSON
cjfa-254	76	2	na bardzo	PERSON
cjfa-254	76	3	w walutach	PERSON
cjfa-254	76	4	w 2008	EVENT
cjfa-254	76	5	r. oraz	PERSON
cjfa-254	76	6	permanentnie dodatnie	PERSON
cjfa-254	76	7	silnych zawirowaniach na	PERSON
cjfa-254	76	8	finansowych	PERSON
cjfa-254	76	9	2008–2009	CARDINAL
cjfa-254	77	1	ze spadkiem tempa	ORG
cjfa-254	77	2	w	GPE
cjfa-254	77	3	również udział	PERSON
cjfa-254	77	4	tych	ORG
cjfa-254	77	5	w kredytach mieszkaniowych ogółem	PERSON
cjfa-254	79	1	w	PERSON
cjfa-254	79	2	2008–2011	CARDINAL
cjfa-254	79	3	wartość	GPE
cjfa-254	79	4	w	GPE
cjfa-254	80	1	w	PRODUCT
cjfa-254	80	2	walutowych wynosiły	PERSON
cjfa-254	80	3	131,9 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	80	4	132,9 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	80	5	93,53%	PERCENT
cjfa-254	80	6	147,4 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	80	7	87,06%	PERCENT
cjfa-254	81	1	163,5 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	81	2	82,66%	PERCENT
cjfa-254	82	1	spadkowej finansowamichał buszko	PERSON
cjfa-254	82	2	28	CARDINAL
cjfa-254	83	1	odpowiadał wzrost	PERSON
cjfa-254	83	2	euro4	ORG
cjfa-254	84	1	wartość	ORG
cjfa-254	86	1	2008–2011	CARDINAL
cjfa-254	86	2	2,6 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	86	3	1,9%	PERCENT
cjfa-254	86	4	7,6 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	86	5	5,3%	PERCENT
cjfa-254	86	6	19,7	CARDINAL
cjfa-254	86	7	11,6%	PERCENT
cjfa-254	87	1	31,9 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	87	2	16,13%	PERCENT
cjfa-254	88	1	zjawisko zastępowania franka przez euro	ORG
cjfa-254	88	2	zobowiązań w	ORG
cjfa-254	90	1	udzielanych gospodarstwom domowym w	PERSON
cjfa-254	90	2	obcych	ORG
cjfa-254	90	3	na ich kilka charakterystycznych cech	PERSON
cjfa-254	90	4	według stanu z	ORG
cjfa-254	90	5	2011	DATE
cjfa-254	90	6	według	ORG
cjfa-254	90	7	bilansowej miały	ORG
cjfa-254	90	8	o	DATE
cjfa-254	90	9	500	CARDINAL
cjfa-254	91	1	zł	PERSON
cjfa-254	91	2	36,56%	PERCENT
cjfa-254	91	3	w	ORG
cjfa-254	91	4	200–300	CARDINAL
cjfa-254	92	1	zł	PERSON
cjfa-254	92	2	16,56%	PERCENT
cjfa-254	93	1	w	ORG
cjfa-254	93	2	kredytowym dla euro	PERSON
cjfa-254	93	3	gdzie	PERSON
cjfa-254	93	4	zadłużenia	GPE
cjfa-254	93	5	500	CARDINAL
cjfa-254	94	1	37,14%	PERCENT
cjfa-254	95	1	jednak w	FAC
cjfa-254	95	2	o	DATE
cjfa-254	95	3	w	ORG
cjfa-254	95	4	300–400 tys	DATE
cjfa-254	96	1	zł	PERSON
cjfa-254	97	1	udzielonych w polskich złotych	ORG
cjfa-254	97	2	kredyty	PERSON
cjfa-254	97	3	o	DATE
cjfa-254	97	4	wartości	GPE
cjfa-254	97	5	bilansowej	GPE
cjfa-254	97	6	w	GPE
cjfa-254	97	7	100–200 tys	DATE
cjfa-254	98	1	zł	PERSON
cjfa-254	98	2	30,45%	PERCENT
cjfa-254	98	3	200–300	CARDINAL
cjfa-254	99	1	zł	PERSON
cjfa-254	99	2	23,10%	PERCENT
cjfa-254	99	3	o	DATE
cjfa-254	99	4	2011	DATE
cjfa-254	99	5	r. 2012	PERSON
cjfa-254	100	1	pod względem okresu	PERSON
cjfa-254	100	2	w	GPE
cjfa-254	100	3	wszystkich trzech walut	ORG
cjfa-254	100	4	dominował	GPE
cjfa-254	100	5	zasady bardzo	PERSON
cjfa-254	100	6	kredytowania	GPE
cjfa-254	100	7	25	CARDINAL
cjfa-254	101	1	w przypadku	PERSON
cjfa-254	101	2	franka szwajcarskiego	PERSON
cjfa-254	101	3	o	DATE
cjfa-254	101	4	dla których	PERSON
cjfa-254	101	5	wartość	GPE
cjfa-254	101	6	63,6 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	101	7	39,02%	PERCENT
cjfa-254	102	1	drugie	PERSON
cjfa-254	102	2	miejsce	DATE
cjfa-254	102	3	pod względem	ORG
cjfa-254	102	4	bilansowej miały kredyty	ORG
cjfa-254	102	5	20–25	CARDINAL
cjfa-254	102	6	których zadłużenie	PERSON
cjfa-254	102	7	37,7 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	102	8	23,13%	PERCENT
cjfa-254	103	1	dla waluty	PERSON
cjfa-254	103	2	kredyty koncentrujące największą wartość	PERSON
cjfa-254	103	3	18,5 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	103	4	również były	PERSON
cjfa-254	103	5	na	ORG
cjfa-254	103	6	25–30	CARDINAL
cjfa-254	104	1	58,73%	PERCENT
cjfa-254	105	1	drugie pod względem	PERSON
cjfa-254	105	2	były kredyty	PERSON
cjfa-254	105	3	30	CARDINAL
cjfa-254	105	4	5,1 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	105	5	16,19%	PERCENT
cjfa-254	106	1	złotym w 2011	ORG
cjfa-254	106	2	r. dominowały	PERSON
cjfa-254	106	3	terminie zapadalności 25–30 lat	PERSON
cjfa-254	106	4	które osiągnęły	ORG
cjfa-254	107	1	49,8 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	107	2	43,08%	PERCENT
cjfa-254	108	1	drugie w kolejności	PERSON
cjfa-254	108	2	były kredyty	PERSON
cjfa-254	108	3	10–20	CARDINAL
cjfa-254	108	4	26,7 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	108	5	23,10%	PERCENT
cjfa-254	109	1	o	DATE
cjfa-254	109	2	2011	DATE
cjfa-254	109	3	r. 2012	PERSON
cjfa-254	110	1	4	CARDINAL
cjfa-254	110	2	nie odgrywają większej	ORG
cjfa-254	110	3	roli w kredytowaniu	ORG
cjfa-254	110	4	w polsce	PERSON
cjfa-254	111	1	walutowe kredyty mieszkaniowe	PERSON
cjfa-254	111	2	ocena ryzyka 29	ORG
cjfa-254	111	3	wartość wskaźnika	ORG
cjfa-254	111	4	ltv w	ORG
cjfa-254	111	5	mieszkaniowych sektora bankowego	ORG
cjfa-254	111	6	można zauważyć	ORG
cjfa-254	111	7	duże	ORG
cjfa-254	112	1	w przypadku	NORP
cjfa-254	112	2	franka dominowały ekspozycje powyżej	PERSON
cjfa-254	112	3	130%	PERCENT
cjfa-254	112	4	które	ORG
cjfa-254	113	1	w 2011	EVENT
cjfa-254	113	2	r. łącznie	PERSON
cjfa-254	113	3	48,7 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	113	4	29,88%	PERCENT
cjfa-254	114	1	dla wymienionej	PERSON
cjfa-254	114	2	również ekspozycje	PERSON
cjfa-254	114	3	o	DATE
cjfa-254	114	4	ltv	ORG
cjfa-254	114	5	70%	PERCENT
cjfa-254	114	6	43,3 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	114	7	26,56%	PERCENT
cjfa-254	115	1	w przypadku	NORP
cjfa-254	115	2	euro dominowały ekspozycje poniżej	QUANTITY
cjfa-254	115	3	70%	PERCENT
cjfa-254	115	4	mld zł	PERSON
cjfa-254	115	5	24,13%	PERCENT
cjfa-254	115	6	wartość	GPE
cjfa-254	115	7	również ekspozycje	PERSON
cjfa-254	115	8	o	DATE
cjfa-254	115	9	100–110%	PERCENT
cjfa-254	115	10	5,7 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	115	11	18,10%	PERCENT
cjfa-254	115	12	90–100%	PERCENT
cjfa-254	115	13	5,6 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	115	14	17,78%	PERCENT
cjfa-254	116	1	polskiego	ORG
cjfa-254	116	2	zdecydowanie największy udział	ORG
cjfa-254	116	3	miały kredyty	FAC
cjfa-254	116	4	ltv	ORG
cjfa-254	116	5	70%	PERCENT
cjfa-254	116	6	59,3 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	116	7	51,30%	PERCENT
cjfa-254	117	1	drugim w kolejności	PERSON
cjfa-254	117	2	kredytom	GPE
cjfa-254	118	1	o	DATE
cjfa-254	118	2	90–100%	PERCENT
cjfa-254	118	3	mld zł	PERSON
cjfa-254	118	4	15,22%	PERCENT
cjfa-254	118	5	o	DATE
cjfa-254	118	6	2011	DATE
cjfa-254	118	7	2012	DATE
cjfa-254	119	1	właściwości walutowych kredytów mieszkaniowych	PERSON
cjfa-254	119	2	można stwierdzić	PERSON
cjfa-254	119	3	że kredyty te charakteryzują się	PERSON
cjfa-254	119	4	bardzo długim czasem	PERSON
cjfa-254	119	5	oraz bardzo wysokim poziomem	PERSON
cjfa-254	119	6	zadłużenia w stosunku	FAC
cjfa-254	119	7	ltv	ORG
cjfa-254	120	1	wartość	GPE
cjfa-254	120	2	oraz dominacja kredytów	PERSON
cjfa-254	121	1	o	DATE
cjfa-254	121	2	ltv	ORG
cjfa-254	121	3	130%	PERCENT
cjfa-254	121	4	powinna być	PERSON
cjfa-254	121	5	nie tyle kredytowaniu	ORG
cjfa-254	121	6	wyłącznie nieruchomości o wysokiej	ORG
cjfa-254	121	7	czy zbyt liberalnej polityce finansowania przyjętej przez banki	ORG
cjfa-254	121	8	2008	DATE
cjfa-254	121	9	2011	DATE
cjfa-254	123	1	o	DATE
cjfa-254	123	2	ltv	ORG
cjfa-254	123	3	70%	PERCENT
cjfa-254	123	4	więc	ORG
cjfa-254	123	5	2007	DATE
cjfa-254	123	6	r.	NORP
cjfa-254	123	7	kiedy banki	ORG
cjfa-254	123	8	znacznie bardziej	ORG
cjfa-254	123	9	politykę kredytową	PERSON
cjfa-254	124	1	na koniec	ORG
cjfa-254	124	2	2011	DATE
cjfa-254	124	3	r. wartość	PERSON
cjfa-254	124	4	mieszkaniowych pozostawała	ORG
cjfa-254	124	5	generalnie	PERSON
cjfa-254	124	6	3,2 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	124	7	1,6%	PERCENT
cjfa-254	125	1	większą wartość	ORG
cjfa-254	125	2	zagrożonego	NORP
cjfa-254	125	3	w przypadku	PERSON
cjfa-254	125	4	4,3 mld zł	QUANTITY
cjfa-254	125	5	3,52%	PERCENT
cjfa-254	125	6	mieszkaniowego	DATE
cjfa-254	125	7	o	DATE
cjfa-254	127	1	2012	DATE
cjfa-254	128	1	mimo że	PERSON
cjfa-254	128	2	ekspozycje dewizowe osiągnęły	GPE
cjfa-254	128	3	niż kredyty w	PERSON
cjfa-254	128	4	walucie krajowej	PERSON
cjfa-254	128	5	że rzeczywista	PERSON
cjfa-254	128	6	jakość kredytów	PERSON
cjfa-254	128	7	euro	CARDINAL
cjfa-254	128	8	może być	PERSON
cjfa-254	128	9	niż kredytów	PERSON
cjfa-254	128	10	w polskim złotym	PERSON
cjfa-254	129	1	walutowych zwyczajowo następuje ich	PERSON
cjfa-254	129	2	w stan	PERSON
cjfa-254	129	3	w polskich złotych	ORG
cjfa-254	130	1	również w obecnych	PERSON
cjfa-254	130	2	michał buszko	PERSON
cjfa-254	130	3	30	CARDINAL
cjfa-254	130	4	rynkowych kredyty te	PERSON
cjfa-254	130	5	praktycznie nie podlegają przedterminowej spłacie	ORG
cjfa-254	130	6	że w momencie	PERSON
cjfa-254	130	7	znaczny spadek kursu	ORG
cjfa-254	131	1	może nastąpić skokowy wzrost	PERSON
cjfa-254	131	2	pozostających kredytów	ORG
cjfa-254	132	1	może być	PERSON
cjfa-254	132	2	cały czas	ORG
cjfa-254	132	3	nowych długów	ORG
cjfa-254	133	1	2	CARDINAL
cjfa-254	133	2	kurs walutowy	PERSON
cjfa-254	133	3	walutowych zdominowanie	PERSON
cjfa-254	133	4	w	GPE
cjfa-254	133	5	ekspozycje w	EVENT
cjfa-254	133	6	obcych powoduje	PERSON
cjfa-254	133	7	bankowym	ORG
cjfa-254	133	8	zarówno po stronie banków	PERSON
cjfa-254	133	9	jak	GPE
cjfa-254	134	1	2011	DATE
cjfa-254	134	2	8)	CARDINAL
cjfa-254	134	3	że w długim	PERSON
cjfa-254	134	4	horyzoncie rynek walutowy będzie	ORG
cjfa-254	134	5	wartość	GPE
cjfa-254	134	6	wartość	GPE
cjfa-254	134	7	gospodarki polskiej na tle innych gospodarek	PERSON
cjfa-254	134	8	można przyjąć	PERSON
cjfa-254	134	9	że docelową	PERSON
cjfa-254	134	10	franka szwajcarskiego	PERSON
cjfa-254	134	11	euro	CARDINAL
cjfa-254	134	12	w	GPE
cjfa-254	134	13	wieloletnie mediany	ORG
cjfa-254	135	1	jeżeli przyjmie	PERSON
cjfa-254	135	2	1.01.1999–30.09.2012	DATE
cjfa-254	135	3	kursu chf/pln	FAC
cjfa-254	135	4	oraz 2,6677	PERSON
cjfa-254	136	1	najbardziej aktywnego	PERSON
cjfa-254	136	2	kredytowania	GPE
cjfa-254	136	3	w	GPE
cjfa-254	136	4	obcych	PERSON
cjfa-254	136	5	można ustalić względną	ORG
cjfa-254	136	6	wartość zysków lub strat w stosunku	ORG
cjfa-254	136	7	kredytu	ORG
cjfa-254	136	8	w zależności	PERSON
cjfa-254	136	9	kredytowanie	ORG
cjfa-254	136	10	1	CARDINAL
cjfa-254	137	1	1	CARDINAL
cjfa-254	138	1	opłacalność kredytów	PERSON
cjfa-254	138	2	w zależności	PERSON
cjfa-254	138	3	0,0%	PERCENT
cjfa-254	138	4	10,0%	PERCENT
cjfa-254	138	5	2006-01-02 2006-07-02	DATE
cjfa-254	138	6	2007-01-02	DATE
cjfa-254	138	7	2007-07-02 2008-01-02 2008-07	DATE
cjfa-254	138	8	ź	NORP
cjfa-254	138	9	opracowanie	GPE
cjfa-254	138	10	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	138	11	kursów walutowych nbp	ORG
cjfa-254	139	1	walutowe kredyty mieszkaniowe	ORG
cjfa-254	139	2	ryzyka 31	EVENT
cjfa-254	140	1	rozpoczęcia kredytowania	PERSON
cjfa-254	140	2	właściwie	GPE
cjfa-254	140	3	w	NORP
cjfa-254	140	4	2006–2008	CARDINAL
cjfa-254	140	5	kredyty walutowe były	ORG
cjfa-254	140	6	ze szkodą dla klientów banków	PERSON
cjfa-254	141	1	mniejsze straty względem mediany kursu ponosili przy	ORG
cjfa-254	141	2	tym kredytobiorcy zaciągający	FAC
cjfa-254	141	3	kredyty	GPE
cjfa-254	141	4	w euro	CARDINAL
cjfa-254	142	1	zdecydowanie najgorszym	PERSON
cjfa-254	142	2	na zaciąganie kredytów	ORG
cjfa-254	142	3	walutowych był	PERSON
cjfa-254	142	4	lipiec 2008 r. 3	ORG
cjfa-254	142	5	kurs walutowy	PERSON
cjfa-254	142	6	walutowe kredyty mieszkaniowe	ORG
cjfa-254	142	7	w	PERSON
cjfa-254	144	1	wartość	GPE
cjfa-254	144	2	oraz zdolność	PERSON
cjfa-254	144	3	kredytową klientów	PERSON
cjfa-254	144	4	bieżącego kursu walutowego	PERSON
cjfa-254	145	1	w przypadku znaczących wahań wyceny	PERSON
cjfa-254	145	2	obcych na rynku finansowym kredytobiorcy nie	PERSON
cjfa-254	145	3	w stanie zaplanować wydatków	PERSON
cjfa-254	145	4	kredytu	ORG
cjfa-254	146	1	w	ORG
cjfa-254	146	2	w stosunku	PERSON
cjfa-254	146	3	waluty krajowej	PERSON
cjfa-254	146	4	będzie mogło zmaterializować	PERSON
cjfa-254	146	5	w	NORP
cjfa-254	146	6	powodując	PERSON
cjfa-254	146	7	jednej strony	ORG
cjfa-254	146	8	klientów banku	PERSON
cjfa-254	146	9	brak realnej	PERSON
cjfa-254	146	10	kredytu	PERSON
cjfa-254	146	11	zabezpieczenia hipotecznego	PERSON
cjfa-254	147	1	zmienność kursu euro	PERSON
cjfa-254	148	1	100	CARDINAL
cjfa-254	148	2	2	CARDINAL
cjfa-254	148	3	2	CARDINAL
cjfa-254	149	1	zmienność	ORG
cjfa-254	150	1	2004–2012	CARDINAL
cjfa-254	150	2	2	CARDINAL
cjfa-254	151	1	zmienność	ORG
cjfa-254	152	1	2004–2012	CARDINAL
cjfa-254	152	2	opracowanie	GPE
cjfa-254	152	3	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	152	4	kursów nbp	ORG
cjfa-254	153	1	względną zmienność kursu	PERSON
cjfa-254	153	2	jako moduł	PERSON
cjfa-254	154	1	3	CARDINAL
cjfa-254	155	1	3	CARDINAL
cjfa-254	157	1	opracowanie	GPE
cjfa-254	157	2	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	157	3	kursów nbp	ORG
cjfa-254	158	1	0,00%	PERCENT
cjfa-254	158	2	0,50%	PERCENT
cjfa-254	158	3	1,00%	PERCENT
cjfa-254	158	4	1,50%	PERCENT
cjfa-254	158	5	2,00%	PERCENT
cjfa-254	158	6	2,50%	PERCENT
cjfa-254	158	7	ź	NORP
cjfa-254	158	8	opracowanie	GPE
cjfa-254	158	9	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	158	10	kursów nbp	ORG
cjfa-254	159	1	michał buszko	PERSON
cjfa-254	159	2	32	CARDINAL
cjfa-254	159	3	jako moduł	PERSON
cjfa-254	160	1	3	CARDINAL
cjfa-254	161	1	3	CARDINAL
cjfa-254	163	1	2	CARDINAL
cjfa-254	164	1	zmienność	ORG
cjfa-254	165	1	2004–2012	CARDINAL
cjfa-254	165	2	opracowanie	GPE
cjfa-254	165	3	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	165	4	kursów nbp	ORG
cjfa-254	166	1	względną zmienność kursu	PERSON
cjfa-254	166	2	jako moduł	PERSON
cjfa-254	167	1	3	CARDINAL
cjfa-254	168	1	3	CARDINAL
cjfa-254	170	1	opracowanie	GPE
cjfa-254	170	2	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	170	3	kursów nbp	ORG
cjfa-254	171	1	0,00%	PERCENT
cjfa-254	171	2	0,50%	PERCENT
cjfa-254	171	3	1,00%	PERCENT
cjfa-254	171	4	1,50%	PERCENT
cjfa-254	171	5	2,00%	PERCENT
cjfa-254	171	6	2,50%	PERCENT
cjfa-254	171	7	ź	NORP
cjfa-254	171	8	opracowanie	GPE
cjfa-254	171	9	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	171	10	kursów nbp	ORG
cjfa-254	172	1	dane dla obu	PERSON
cjfa-254	173	1	sierpień 2008	GPE
cjfa-254	173	2	styczeń 2010,	DATE
cjfa-254	173	3	maj 2010	DATE
cjfa-254	173	4	2010	DATE
cjfa-254	173	5	2011	DATE
cjfa-254	173	6	2012	DATE
cjfa-254	174	1	pierwszy był efektem kryzysu	PERSON
cjfa-254	174	2	dwa	PRODUCT
cjfa-254	174	3	finansów publicznych części krajów	PERSON
cjfa-254	174	4	zwłaszcza grecji	PERSON
cjfa-254	175	1	wszystkich	GPE
cjfa-254	175	2	zmienność	NORP
cjfa-254	175	3	standardowym wykazywał frank szwajcarski	ORG
cjfa-254	175	4	kursów odnotowano dla	ORG
cjfa-254	175	5	euro	CARDINAL
cjfa-254	176	1	natomiast dla	PERSON
cjfa-254	178	1	4	CARDINAL
cjfa-254	178	2	waluty	PERSON
cjfa-254	178	3	oceniając ryzyko związane	FAC
cjfa-254	178	4	w	NORP
cjfa-254	178	5	obcych	ORG
cjfa-254	178	6	warto porównać	GPE
cjfa-254	179	1	innych krajów	PERSON
cjfa-254	180	1	ogólną charakterystykę głównych walut	PERSON
cjfa-254	180	2	w	ORG
cjfa-254	181	1	w	PRODUCT
cjfa-254	181	2	2004	DATE
cjfa-254	181	3	2012	DATE
cjfa-254	181	4	2	CARDINAL
cjfa-254	182	1	la 2	FAC
cjfa-254	184	1	st yk	PERSON
cjfa-254	187	1	ny	GPE
cjfa-254	187	2	ch w al ut w	PERSON
cjfa-254	187	3	en ia ny	ORG
cjfa-254	188	1	sc e ch ar ak te ry st yk	FAC
cjfa-254	188	2	1 ch	QUANTITY
cjfa-254	189	1	10	CARDINAL
cjfa-254	190	1	1	CARDINAL
cjfa-254	190	2	ed ni	PERSON
cjfa-254	190	3	4	CARDINAL
cjfa-254	190	4	14 93 3	DATE
cjfa-254	190	5	12 02	DATE
cjfa-254	190	6	49 94 1	DATE
cjfa-254	190	7	52	CARDINAL
cjfa-254	190	8	43 08 5	DATE
cjfa-254	190	9	30 09 3	DATE
cjfa-254	190	10	53	CARDINAL
cjfa-254	190	11	4	CARDINAL
cjfa-254	190	12	72 91	DATE
cjfa-254	190	13	14 35 3	DATE
cjfa-254	190	14	12 94	CARDINAL
cjfa-254	190	15	0	CARDINAL
cjfa-254	190	16	49	CARDINAL
cjfa-254	190	17	49 45	DATE
cjfa-254	190	18	0	CARDINAL
cjfa-254	190	19	42	CARDINAL
cjfa-254	190	20	5	CARDINAL
cjfa-254	190	21	21 81 3, 08 23	DATE
cjfa-254	191	1	0	CARDINAL
cjfa-254	191	2	32	CARDINAL
cjfa-254	191	3	0	CARDINAL
cjfa-254	191	4	42 62	DATE
cjfa-254	191	5	01	CARDINAL
cjfa-254	191	6	0	CARDINAL
cjfa-254	191	7	61	CARDINAL
cjfa-254	191	8	04 06	DATE
cjfa-254	191	9	12 31	DATE
cjfa-254	191	10	04 07	DATE
cjfa-254	191	11	73	CARDINAL
cjfa-254	191	12	39	CARDINAL
cjfa-254	193	1	8, 11 %	PERCENT
cjfa-254	193	2	15 ,3	DATE
cjfa-254	193	3	7%	PERCENT
cjfa-254	193	4	9	DATE
cjfa-254	193	5	19 %	PERCENT
cjfa-254	193	6	19	DATE
cjfa-254	193	7	7 9%	PERCENT
cjfa-254	193	8	8	DATE
cjfa-254	193	9	12 %	PERCENT
cjfa-254	193	10	8, 07 %	DATE
cjfa-254	193	11	9	DATE
cjfa-254	193	12	45 %	PERCENT
cjfa-254	193	13	13	DATE
cjfa-254	193	14	8 7%	PERCENT
cjfa-254	193	15	12	DATE
cjfa-254	193	16	8 0%	PERCENT
cjfa-254	194	1	4	CARDINAL
cjfa-254	194	2	91	CARDINAL
cjfa-254	194	3	95	CARDINAL
cjfa-254	194	4	0	CARDINAL
cjfa-254	194	5	18	CARDINAL
cjfa-254	194	6	59	CARDINAL
cjfa-254	194	7	91 06	DATE
cjfa-254	194	8	53	CARDINAL
cjfa-254	194	9	35 16 4	DATE
cjfa-254	194	10	ku rs m	PERSON
cjfa-254	194	11	3	CARDINAL
cjfa-254	194	12	20	CARDINAL
cjfa-254	194	13	95	CARDINAL
cjfa-254	194	14	0	CARDINAL
cjfa-254	194	15	13	CARDINAL
cjfa-254	194	16	0	CARDINAL
cjfa-254	194	17	39	CARDINAL
cjfa-254	194	18	66 1	DATE
cjfa-254	194	19	32 33	DATE
cjfa-254	194	20	0	CARDINAL
cjfa-254	194	21	33	CARDINAL
cjfa-254	194	22	4	CARDINAL
cjfa-254	194	23	03	DATE
cjfa-254	194	24	20 da ta k	QUANTITY
cjfa-254	195	1	601 11	CARDINAL
cjfa-254	195	2	-1	ORG
cjfa-254	195	3	213	CARDINAL
cjfa-254	195	4	da ta k ur su m	PERSON
cjfa-254	195	5	08	CARDINAL
cjfa-254	195	6	731 08 -0	PERCENT
cjfa-254	195	7	703 08	PERCENT
cjfa-254	195	8	728 08 -0	PERCENT
cjfa-254	195	9	725 08	CARDINAL
cjfa-254	195	10	021	CARDINAL
cjfa-254	195	11	731 08 -0	PERCENT
cjfa-254	195	12	721 08	PERCENT
cjfa-254	197	1	1	CARDINAL
cjfa-254	197	2	71 23 1	DATE
cjfa-254	197	3	99	CARDINAL
cjfa-254	197	4	0	CARDINAL
cjfa-254	197	5	05 04 2	DATE
cjfa-254	197	6	67	CARDINAL
cjfa-254	197	7	0	CARDINAL
cjfa-254	197	8	19	CARDINAL
cjfa-254	197	9	0	CARDINAL
cjfa-254	197	10	58 73	DATE
cjfa-254	197	11	0	CARDINAL
cjfa-254	197	12	19	CARDINAL
cjfa-254	197	13	03 52 ro	QUANTITY
cjfa-254	199	1	53	DATE
cjfa-254	199	2	4 7%	PERCENT
cjfa-254	199	3	10 1, 89 %	DATE
cjfa-254	199	4	38	DATE
cjfa-254	199	5	5 9%	PERCENT
cjfa-254	199	6	14 1	DATE
cjfa-254	199	7	49 %	PERCENT
cjfa-254	199	8	49	DATE
cjfa-254	199	9	2 7%	PERCENT
cjfa-254	199	10	44	DATE
cjfa-254	199	11	3 8%	PERCENT
cjfa-254	199	12	57	DATE
cjfa-254	199	13	9 1%	PERCENT
cjfa-254	199	14	82	DATE
cjfa-254	199	15	2 6%	PERCENT
cjfa-254	199	16	10 0,	DATE
cjfa-254	199	17	65 %	PERCENT
cjfa-254	199	18	ed ni	PERSON
cjfa-254	199	19	zm	GPE
cjfa-254	199	20	0 03 8%	PERCENT
cjfa-254	199	21	0	DATE
cjfa-254	199	22	00 95 %	PERCENT
cjfa-254	199	23	0	DATE
cjfa-254	199	24	72 %	PERCENT
cjfa-254	199	25	0	DATE
cjfa-254	199	26	01 53 %	PERCENT
cjfa-254	199	27	0	DATE
cjfa-254	199	28	00 25 %	PERCENT
cjfa-254	199	29	0 08 1%	PERCENT
cjfa-254	199	30	0 00 7%	PERCENT
cjfa-254	199	31	0 08 1%	PERCENT
cjfa-254	199	32	0 01 6%	PERCENT
cjfa-254	199	33	ia na zm ia	ORG
cjfa-254	199	34	0 28 7%	PERCENT
cjfa-254	199	35	0 35 4%	PERCENT
cjfa-254	199	36	0	DATE
cjfa-254	199	37	00 00	PERCENT
cjfa-254	200	1	1 04 6%	PERCENT
cjfa-254	200	2	00 00	PERCENT
cjfa-254	201	1	64 %	PERCENT
cjfa-254	201	2	00 00	PERCENT
cjfa-254	202	1	0 32 2%	PERCENT
cjfa-254	202	2	0 79 6%	PERCENT
cjfa-254	203	1	zm ia ny 0	ORG
cjfa-254	203	2	68 23 %	PERCENT
cjfa-254	203	3	0	DATE
cjfa-254	203	4	92 20 %	PERCENT
cjfa-254	203	5	0	DATE
cjfa-254	203	6	58 82 %	PERCENT
cjfa-254	203	7	28 11 %	PERCENT
cjfa-254	203	8	0	DATE
cjfa-254	203	9	71 94 %	PERCENT
cjfa-254	203	10	0	DATE
cjfa-254	203	11	56 26 %	PERCENT
cjfa-254	203	12	0	DATE
cjfa-254	203	13	65 04 %	PERCENT
cjfa-254	203	14	0	DATE
cjfa-254	203	15	83 77 %	PERCENT
cjfa-254	203	16	1, 07	DATE
cjfa-254	203	17	26 %	PERCENT
cjfa-254	203	18	zm ia ny 4,	ORG
cjfa-254	203	19	06 %	PERCENT
cjfa-254	203	20	5	DATE
cjfa-254	203	21	84 %	PERCENT
cjfa-254	203	22	4	DATE
cjfa-254	203	23	74 %	PERCENT
cjfa-254	203	24	2 9%	PERCENT
cjfa-254	203	25	6	DATE
cjfa-254	203	26	83 %	PERCENT
cjfa-254	203	27	4	DATE
cjfa-254	203	28	14 %	PERCENT
cjfa-254	203	29	4	DATE
cjfa-254	203	30	06 %	PERCENT
cjfa-254	203	31	4	DATE
cjfa-254	203	32	42 %	PERCENT
cjfa-254	203	33	6,	DATE
cjfa-254	203	34	12 %	PERCENT
cjfa-254	203	35	zm ia ny	ORG
cjfa-254	203	36	4,	PERCENT
cjfa-254	203	37	49 %	PERCENT
cjfa-254	203	38	7	DATE
cjfa-254	203	39	51 %	PERCENT
cjfa-254	203	40	4	DATE
cjfa-254	203	41	12 %	PERCENT
cjfa-254	203	42	7	DATE
cjfa-254	203	43	83 %	PERCENT
cjfa-254	203	44	4	DATE
cjfa-254	203	45	32 %	PERCENT
cjfa-254	203	46	4, 08 %	PERCENT
cjfa-254	203	47	3	DATE
cjfa-254	203	48	42 %	PERCENT
cjfa-254	203	49	4	DATE
cjfa-254	203	50	60 %	PERCENT
cjfa-254	203	51	6	DATE
cjfa-254	203	52	53 %	PERCENT
cjfa-254	204	1	zm ia ny 08	ORG
cjfa-254	204	2	010 08	DATE
cjfa-254	204	3	010 08	DATE
cjfa-254	204	4	024 08	DATE
cjfa-254	204	5	024 08	DATE
cjfa-254	204	6	024 08	DATE
cjfa-254	204	7	013	CARDINAL
cjfa-254	204	8	119 08	DATE
cjfa-254	204	9	118 08	DATE
cjfa-254	204	10	112 da ta	QUANTITY
cjfa-254	204	11	zm ia	ORG
cjfa-254	204	12	ny	GPE
cjfa-254	204	13	09 -0	PERCENT
cjfa-254	204	14	415 08	DATE
cjfa-254	204	15	015	CARDINAL
cjfa-254	205	1	8, 55 %	PERCENT
cjfa-254	205	2	13	DATE
cjfa-254	205	3	3 5%	PERCENT
cjfa-254	205	4	8, 86 %	DATE
cjfa-254	205	5	18	DATE
cjfa-254	205	6	1 2%	PERCENT
cjfa-254	205	7	11	DATE
cjfa-254	205	8	1 5%	PERCENT
cjfa-254	205	9	8	DATE
cjfa-254	205	10	22 %	PERCENT
cjfa-254	205	11	7	DATE
cjfa-254	205	12	47 %	PERCENT
cjfa-254	205	13	9, 01 %	DATE
cjfa-254	205	14	12	DATE
cjfa-254	205	15	6 4%	PERCENT
cjfa-254	206	1	ac	ORG
cjfa-254	206	2	sn e na p od	ORG
cjfa-254	207	1	ś	NORP
cjfa-254	207	2	dn ic	PERSON
cjfa-254	208	1	michał buszko	PERSON
cjfa-254	208	2	34	CARDINAL
cjfa-254	208	3	na podstawie	ORG
cjfa-254	208	4	można wnioskować	PERSON
cjfa-254	208	5	że w długim	PERSON
cjfa-254	208	6	horyzoncie frank szwajcarski	ORG
cjfa-254	208	7	najbardziej ryzykownych walut	ORG
cjfa-254	208	8	w polsce	WORK_OF_ART
cjfa-254	209	1	w tej	PERSON
cjfa-254	209	2	walucie oznacza zatem możliwość	ORG
cjfa-254	209	3	występowania znacznej	FAC
cjfa-254	209	4	jak	GPE
cjfa-254	210	1	terminie	ORG
cjfa-254	211	1	ryzyko walutowe	PERSON
cjfa-254	211	2	w	NORP
cjfa-254	211	3	obcych można oceniać	PERSON
cjfa-254	211	4	również na podstawie	PERSON
cjfa-254	211	5	wyceną	NORP
cjfa-254	212	1	3	CARDINAL
cjfa-254	214	1	3	CARDINAL
cjfa-254	214	2	między kursami	PERSON
cjfa-254	214	3	w	FAC
cjfa-254	214	4	zmienna korelacja porządku	PERSON
cjfa-254	214	5	spearmana kursy	PERSON
cjfa-254	214	6	2004–2012	CARDINAL
cjfa-254	215	1	korelacji są istotne	PERSON
cjfa-254	215	2	05000 1 usd 1 eur 1 czk	QUANTITY
cjfa-254	215	3	100	CARDINAL
cjfa-254	215	4	nok	ORG
cjfa-254	215	5	100	CARDINAL
cjfa-254	215	6	1	CARDINAL
cjfa-254	215	7	1 eur 0,776936 1,000000 0,567519	QUANTITY
cjfa-254	215	8	0,329183	CARDINAL
cjfa-254	215	9	100	CARDINAL
cjfa-254	216	1	nok	ORG
cjfa-254	217	1	0,815596 1,000000	CARDINAL
cjfa-254	218	1	0,867324 0,388904 100 huf 0,523958 0,540346	PRODUCT
cjfa-254	218	2	1,000000 0,380788	QUANTITY
cjfa-254	218	3	0,705118 0,329183 0,685941	MONEY
cjfa-254	220	1	ź	NORP
cjfa-254	220	2	opracowanie	GPE
cjfa-254	220	3	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	220	4	kursów nbp	ORG
cjfa-254	221	1	2004	DATE
cjfa-254	221	2	2012	DATE
cjfa-254	221	3	euro	CARDINAL
cjfa-254	221	4	pozostawał najsilniej skorelowany	ORG
cjfa-254	221	5	kursem korony norweskiej	FAC
cjfa-254	221	6	natomiast kurs	PERSON
cjfa-254	221	7	jena japońskiego5	PERSON
cjfa-254	222	1	ile korelacja kursu korony	PERSON
cjfa-254	222	2	euro	CARDINAL
cjfa-254	222	3	potwierdza krosowe kwotowanie	PERSON
cjfa-254	222	4	nok/pln przez euro	ORG
cjfa-254	222	5	o tyle silna korelacja franka	PERSON
cjfa-254	222	6	jena może być uzasadniona	ORG
cjfa-254	222	7	tej pierwszej	PERSON
cjfa-254	222	8	5	CARDINAL
cjfa-254	222	9	na fakt	PERSON
cjfa-254	222	10	kursów walut nie	ORG
cjfa-254	222	11	rozkładem normalnym	ORG
cjfa-254	223	1	spearmana zamiast	PERSON
cjfa-254	224	1	walutowe kredyty mieszkaniowe	PERSON
cjfa-254	224	2	35	CARDINAL
cjfa-254	224	3	jak w	GPE
cjfa-254	224	4	japońskiego6	PERSON
cjfa-254	225	1	można również przedstawić przez korelację między	PERSON
cjfa-254	225	2	kursu w	ORG
cjfa-254	225	3	2004	DATE
cjfa-254	225	4	2012	DATE
cjfa-254	225	5	4	CARDINAL
cjfa-254	226	1	4	CARDINAL
cjfa-254	226	2	w polsce zmienna korelacja porządku	WORK_OF_ART
cjfa-254	226	3	spearmana	PERSON
cjfa-254	226	4	dzienna stopa zmiany kursu	ORG
cjfa-254	226	5	2004–2012	CARDINAL
cjfa-254	227	1	korelacji są istotne	PERSON
cjfa-254	227	2	05000 1 usd 1 eur 1 czk	QUANTITY
cjfa-254	227	3	100	CARDINAL
cjfa-254	227	4	nok	ORG
cjfa-254	227	5	100	CARDINAL
cjfa-254	227	6	1	CARDINAL
cjfa-254	227	7	1 usd 1,000000 0,717153	QUANTITY
cjfa-254	228	1	0,515420	CARDINAL
cjfa-254	229	1	1 eur 0,717153 1,000000 0,740707 0,734180 0,704237	QUANTITY
cjfa-254	230	1	1 czk 0,531486 0,740707 1,000000 0,548218	QUANTITY
cjfa-254	230	2	nok	ORG
cjfa-254	230	3	0,515420	CARDINAL
cjfa-254	230	4	1,000000 0,322914 0,725307 0,572293 0,637357 100 huf	MONEY
cjfa-254	232	1	0,631781 1 gbp 0,713490 0,722337 0,534154 0,653492 0,572293 0,247685 0,567268 1,000000 0,677384 1 chf 0,683172	QUANTITY
cjfa-254	232	2	opracowanie	GPE
cjfa-254	232	3	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	233	1	kursów nbp	ORG
cjfa-254	235	1	jednak w przypadku	FAC
cjfa-254	235	2	tej pierwszej	PERSON
cjfa-254	235	3	również podkreślić	GPE
cjfa-254	235	4	związek ze zmiennością jena	PERSON
cjfa-254	235	5	dodatkowo potwierdza spekulacyjny charakter waluty	PERSON
cjfa-254	236	1	dodatkowe badanie zmienności	PERSON
cjfa-254	236	2	5	CARDINAL
cjfa-254	237	1	6	CARDINAL
cjfa-254	237	2	jena	PERSON
cjfa-254	237	3	niskiego poziomu	PERSON
cjfa-254	237	4	tych walut	ORG
cjfa-254	238	1	michał buszko	PERSON
cjfa-254	238	2	36	CARDINAL
cjfa-254	238	3	5	CARDINAL
cjfa-254	238	4	korelacja	PERSON
cjfa-254	238	5	kursów walut	ORG
cjfa-254	238	6	obcych	PERSON
cjfa-254	238	7	w polsce zmienna korelacja porządku	WORK_OF_ART
cjfa-254	238	8	spearmana	PERSON
cjfa-254	238	9	2004–2012	CARDINAL
cjfa-254	239	1	korelacji są istotne	PERSON
cjfa-254	239	2	05000 1 usd 1 eur 1 czk	QUANTITY
cjfa-254	239	3	100	CARDINAL
cjfa-254	239	4	nok	ORG
cjfa-254	239	5	100	CARDINAL
cjfa-254	239	6	1	CARDINAL
cjfa-254	239	7	1 usd 1,000000 0,508283 0,301835 0,561403 0,304090 0,156776 0,307028	QUANTITY
cjfa-254	239	8	1 eur 0,508283 1,000000 0,511615 0,489210 0,492352	QUANTITY
cjfa-254	240	1	1 czk 0,301835 0,511615 1,000000 0,331194	QUANTITY
cjfa-254	245	1	1 sek	QUANTITY
cjfa-254	245	2	0,210287 1,000000	QUANTITY
cjfa-254	245	3	0,308667	CARDINAL
cjfa-254	245	4	1,000000	CARDINAL
cjfa-254	246	1	0,425331 0,484745	CARDINAL
cjfa-254	247	1	opracowanie	GPE
cjfa-254	247	2	własne na podstawie	PERSON
cjfa-254	247	3	kursów nbp	ORG
cjfa-254	248	1	najsilniejszą zależność	PERSON
cjfa-254	250	1	zależność	NORP
cjfa-254	250	2	obu walut	ORG
cjfa-254	251	1	wszystkich korelacji	PERSON
cjfa-254	252	1	kredytowanie mieszkaniowe w	ORG
cjfa-254	252	2	obcych upowszechniło	PERSON
cjfa-254	252	3	w latach 2006–2008	ORG
cjfa-254	253	1	skala	PERSON
cjfa-254	253	2	rozwoju finansowania	PERSON
cjfa-254	253	3	kredyty stały	PERSON
cjfa-254	253	4	bankowego	GPE
cjfa-254	253	5	generujących nowe rodzaje ryzyka zarówno dla banków	PERSON
cjfa-254	254	1	kredyty walutowe w szczególności	ORG
cjfa-254	254	2	były zaciągane w	ORG
cjfa-254	254	3	niskiego poziomu	PERSON
cjfa-254	254	4	wyceny walut obcych	ORG
cjfa-254	254	5	co było	ORG
cjfa-254	254	6	szkodę klientów przez wystawienie ich na poważne ryzyko kursowe	WORK_OF_ART
cjfa-254	255	1	były w	PERSON
cjfa-254	255	2	w polskich złotych	PERSON
cjfa-254	255	3	już pod koniec	ORG
cjfa-254	255	4	2008	DATE
cjfa-254	255	5	r. ryzyko	PERSON
cjfa-254	256	1	zaczęło materializować	PERSON
cjfa-254	257	1	w szczególno walutowe kredyty mieszkaniowe	PERSON
cjfa-254	258	1	zabezpieczenia	DATE
cjfa-254	258	2	ltv	ORG
cjfa-254	258	3	100%	PERCENT
cjfa-254	259	1	że banki	PERSON
cjfa-254	259	2	realnego	ORG
cjfa-254	259	3	zabezpieczenia przed	GPE
cjfa-254	259	4	spłaty kredytów	PERSON
cjfa-254	260	1	na polskich kredytobiorców	ORG
cjfa-254	260	2	jego	GPE
cjfa-254	260	3	w	GPE
cjfa-254	260	4	kredytowe staje	ORG
cjfa-254	260	5	ze względu na dominację	ORG
cjfa-254	260	6	szwajcarskiego	GPE
cjfa-254	260	7	w strukturze walut	GPE
cjfa-254	260	8	kredytowania	GPE
cjfa-254	261	1	powszechnie wykorzystywana	PERSON
cjfa-254	261	2	walutowym	GPE
cjfa-254	261	3	charakteryzuje się	ORG
cjfa-254	261	4	zmiennością notowań oraz generuje	ORG
cjfa-254	261	5	wyższe ryzyko kursowe na tle innych głównych walut	PERSON
cjfa-254	262	1	wycena franka	PERSON
cjfa-254	262	2	determinowana nie tyle kondycją gospodarki szwajcarskiej	PERSON
cjfa-254	262	3	na światowym	PERSON
cjfa-254	262	4	w	GPE
cjfa-254	262	5	zwłaszcza w strefie euro	ORG
cjfa-254	263	1	przewidywanie	PERSON
cjfa-254	263	2	wyceny franka	PERSON
cjfa-254	263	3	jak	PERSON
cjfa-254	263	4	jego	GPE
cjfa-254	264	1	recesji w strefie euro	ORG
cjfa-254	264	2	franka będzie powodowało zarówno wzrost niepewności	PERSON
cjfa-254	264	3	w polsce	PERSON
cjfa-254	264	4	jak	GPE
cjfa-254	266	1	pozytywną tendencją	PERSON
cjfa-254	266	2	w zakresie	FAC
cjfa-254	266	3	kredytowania	GPE
cjfa-254	266	4	mieszkaniowego	DATE
cjfa-254	266	5	w	NORP
cjfa-254	266	6	zastępowanie franka polskim złotym	ORG
cjfa-254	266	7	zredukuje ryzyko rynkowe zarówno po stronie klientów	ORG
cjfa-254	266	8	jak	GPE
cjfa-254	266	9	samym zmniejszy podatność systemu	ORG
cjfa-254	266	10	w	GPE
cjfa-254	267	1	punktu	GPE
cjfa-254	267	2	polskiego systemu finansowego	ORG
cjfa-254	267	3	byłoby zastępowanie kredytów	PERSON
cjfa-254	267	4	dzięki czemu bankom byłoby łatwiej	ORG
cjfa-254	268	1	i braku korzystnych źródeł	PERSON
cjfa-254	269	1	kredytowego	PERSON
cjfa-254	269	2	nie powinny	ORG
cjfa-254	269	3	inne waluty	PERSON
cjfa-254	269	4	jak np	PERSON
cjfa-254	269	5	korona norweska czy szwedzka	PERSON
cjfa-254	269	6	mimo niskiej	PERSON
cjfa-254	269	7	ich kursów	PERSON
cjfa-254	270	1	na duże ryzyko wynikające	ORG
cjfa-254	270	2	dodatkowe obciążenie	ORG
cjfa-254	270	3	niekontrolowanego wzrostu	ORG
cjfa-254	270	4	finansowych kredytobiorców	PERSON
cjfa-254	270	5	realnego	GPE
cjfa-254	270	6	zabezpieczenia	PRODUCT
cjfa-254	270	7	kredytowych na finansowanych nieruchomościach	PERSON
cjfa-254	270	8	zostanie ograniczone	ORG
cjfa-254	270	9	wybranych klientów	PERSON
cjfa-254	271	1	jednocześnie można oczekiwać	PERSON
cjfa-254	271	2	tego typu	PERSON
cjfa-254	272	1	wyżej oprocentowanych	PERSON
cjfa-254	272	2	michał buszko	PERSON
cjfa-254	272	3	38	CARDINAL
cjfa-254	272	4	będzie oddziaływał na obniżkę cen	ORG
cjfa-254	272	5	w	GPE
cjfa-254	273	1	literatura buszko m.	PERSON
cjfa-254	273	2	2010	DATE
cjfa-254	273	3	ryzyko kredytów	PERSON
cjfa-254	273	4	jego	GPE
cjfa-254	273	5	toruńskie	CARDINAL
cjfa-254	273	6	1	CARDINAL
cjfa-254	273	7	3	CARDINAL
cjfa-254	273	8	stosunki ekonomiczne	PERSON
cjfa-254	274	1	buszko m.	PERSON
cjfa-254	274	2	2011	DATE
cjfa-254	275	1	zarządzanie kredytowymi	PERSON
cjfa-254	275	2	klientów banku	PERSON
cjfa-254	275	3	nicolai copernici	PERSON
cjfa-254	276	1	zarządzanie xxxviii	PERSON
cjfa-254	276	2	z. 404	PERSON
cjfa-254	277	1	o	DATE
cjfa-254	277	2	w 2008	EVENT
cjfa-254	277	3	r.	PERSON
cjfa-254	277	4	2009	DATE
cjfa-254	277	5	urząd komisji	PERSON
cjfa-254	277	6	finansowego	PERSON
cjfa-254	277	7	warszawa.	ORG
cjfa-254	278	1	o	DATE
cjfa-254	278	2	w 2009	EVENT
cjfa-254	278	3	r.	NORP
cjfa-254	278	4	2010	DATE
cjfa-254	278	5	urząd komisji	PERSON
cjfa-254	278	6	finansowego	PERSON
cjfa-254	278	7	warszawa.	ORG
cjfa-254	279	1	o	DATE
cjfa-254	279	2	2010	DATE
cjfa-254	279	3	r. (2011	EVENT
cjfa-254	279	4	urząd komisji	PERSON
cjfa-254	279	5	finansowego	PERSON
cjfa-254	279	6	warszawa.	ORG
cjfa-254	280	1	o	DATE
cjfa-254	280	2	2012	DATE
cjfa-254	280	3	urząd komisji	PERSON
cjfa-254	280	4	finansowego	PERSON
cjfa-254	280	5	warszawa.	ORG
cjfa-254	281	1	o	DATE
cjfa-254	283	1	2012	DATE
cjfa-254	283	2	2012	DATE
cjfa-254	283	3	urząd komisji	PERSON
cjfa-254	283	4	finansowego	PERSON