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archivos analíticos de 
políticas educativas 
Revista académica evaluada por pares, independiente, 
de acceso abierto y multilingüe 
  
 
 
 
 

  Arizona State University 
 

Volumen 22  Número 75  28 de julio 2014 ISSN 1068-2341 
 

 

El peso real de la deuda de estudios: 
La problemática de los jóvenes deudores del sistema de 

financiamiento universitario de la Corfo pregrado en 
Santiago de Chile 

Lorena Pérez-Roa 
Université de Montréal 

Canadá 
 
Citación: Pérez-Roa, L. (2014) El peso real de la deuda de estudios: La problemática de los 
jóvenes deudores del sistema de financiamiento universitario de la Corfo pregrado en Santiago 
de Chile. Archivos Analíticos de Políticas Educativas, 22 (75). 
http://dx.doi.org/10.14507/epaa.v22n75.2014. 
 
Resumen: La intención  presente artículo es explorar cómo el endeudamiento estudiantil se 
transformó en una experiencia problemática en jóvenes adultos que accedieron a la educación 
universitaria a través del sistema de créditos de la Corfo de pregrado. De la mano de 16 
ejemplos de jóvenes adultos residentes en Santiago de Chile, el articulo analiza las decisiones y 
aspiraciones individuales al contraer un crédito, el papel que desempeñan las relaciones sociales 
más allá de la familia en el acceso y sostenimiento del crédito, y el endeudamiento y la lucha 
económica por responder a las exigencias del crédito.  
Palabras clave : Endeudamiento estudiantil, crédito estudiantil Corfo, jóvenes adultos, 
trayectoria de endeudamiento, Santiago de Chile.  
 
The real weight of college loans. The issue of young debtors of the Corfo 
undergraduate school loan in Santiago de Chile 
Abstract: The objective of the present article is to explore how student debt became a 
troublesome experience among young adults who accessed university education through the 
Corfo undergraduate school loan in Chile. By presenting the experience of 16 young adults 

aape epaa



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2 

living in Santiago de Chile, this article analyzes (a) the decisions and individual aspirations of 
these young adults in obtaining such a loan, (b) the role of social relations beyond those within 
their families in terms of access and maintenance of such a loan, and (c) their indebtedness and 
struggle to repay the loan. 
Keywords: student debt, Corfo undergraduate school loan, young adults, debt history, 
Santiago de Chile. 
 
O real peso da dívida do estudos. A problemática dos jovens devedores do sistema de 
financiamento de graduação universitária da Corfo em Santiago do Chile 
Resumo: A intenção deste artigo é explorar a forma em que o endividamento estudantil se 
tornou uma experiência problemática para jovens adultos que tiveram acesso ao ensino 
universitário através do sistema de créditos de graduação da Corporação de Fomento da 
Produção do Chile (Corfo).  Junto com exemplos de 16 jovens adultos que moram em 
Santiago do Chile, o artigo analisa as decisões e aspirações individuais que motivam a obtenção 
de um crédito, o papel das relações sociais além da família no acesso e na manutenção do 
crédito e a luta econômica junto com o endividamento por dar conta das exigências do crédito. 
Palavras-chave: endividamento estudante, sistema de créditos de graduação da Corfo, jovens 
adultos, trajetória da dívida, Santiago do Chile 

Introducción 

Es habitual escuchar que el “crédito” es un medio de acceso a un bien o a un servicio 
que se proyecta hacia un futuro deseado, por ende, es concebido en si mismo como algo 
positivo. Las deudas, por el contrario, representan las obligaciones crediticias presentes, son en 
consecuencia valoradas socialmente como algo negativo (Gregory, 2012). Esta oposición entre 
la valoración social del crédito y de la deuda, es observable, por ejemplo, en el tratamiento 
público que se ha dado  particularmente en Chile al endeudamiento con recursos estatales de 
estudiantes universitarios. Así por un lado, mientras los gobiernos han instalado con fuerza la 
idea que el acceso a la educación universitaria es una inversión para todos que amerita 
endeudamiento promoviendo, de esta forma, un sistema de financiamiento universitario 
basado principalmente en el acceso a créditos (Urzúa, 2012). Por el otro, grupos de estudiantes 
y profesionales chilenos endeudados por  la educación superior se han agrupado en distintas 
organizaciones1 a fin de visibilizar la situación de endeudamiento problemático que atraviesan. 
¿Cómo podemos entender que un mismo tipo de endeudamiento sea objeto de valoraciones 
tan distintas? O, dicho de otra manera ¿Cómo un discurso público que presenta el crédito 
universitario como un “buen crédito” se transforma para algunos en una “mala deuda”? 

Responder a esas preguntas exige realizar de entrada dos aclaraciones de orden 
conceptual, en primer lugar, sobre la distinción entre crédito y deuda y, en segundo lugar, 
sobre la noción de endeudamiento problemático. En relación al primer punto y haciendo eco 
al  ensayo sobre el uso de la noción de deuda en la economía moral domestica del antropólogo 
económico Chris A. Gregory (2012), el uso del crédito y de la deuda como nociones opuestas 
debe comprenderse como el resultado de una confusión semántica que ha instalado la idea de 
que crédito y deuda son sincrónicas, cuando en estricto rigor el crédito y la deuda son parte de 
un proceso diacrónico. Así, mientras el crédito existe como potencialidad, como algo que le 
pertenece al futuro, una vez que el solicitante es considerado digno de confianza y el préstamo 

                                                
1 Ver por ejemplo: Yodebo.cl, endeudadoslaeducacion.cl, estafados por el Corfo, entre otras.  



El peso real de la deuda de estudios 3 

 

es otorgado el crédito toma la forma de deuda (Gregory, 2012, p.383). De esta manera si 
queremos entender la disonancia entre el llamado público que fomenta el crédito y la reacción 
de los endeudados que alertan sobre los riesgos del endeudamiento estudiantil, hay que 
comprender que ambas representaciones apelan a temporalidades distintas pero relacionadas. 
Suponemos, por ende, que si los endeudados por la educación posicionan públicamente su 
situación como problemática, es en referencia a la valorización social del crédito como medio 
legítimo de acceso a la educación superior. Dicho de otra manera, el reclamo de los deudores 
se construye en reacción a la idea sostenida por los gobiernos de que el crédito estudiantil es 
una inversión a futuro.  

Ahora bien, situar el crédito y el endeudamiento como parte de un mismo proceso no 
nos permite comprender como una deuda se transforma en un problema para los deudores. En 
efecto, una deuda no lleva necesariamente a un endeudamiento problemático. Si el 
endeudamiento se vuelve problemático es en función de una serie de acontecimientos más o 
menos inesperados, y de las representaciones que los individuos hacen de ellos (Duhaime, 
2003). Lo anterior implica suponer, que más allá de ser una suma monetaria de deudas (Han, 
2012) el endeudamiento problemático es el resultado de la representación que los deudores 
hacen de su situación y de los acontecimientos que a su juicio la provocan. Siguiendo esta 
lógica, comprender cómo el endeudamiento estudiantil se ha transformado en una experiencia 
problemática para los deudores requiere evidenciar cuales fueron los acontecimientos que, a su 
juicio, hicieron de endeudamiento una situación difícil de sobrellevar.  

Es en esta lógica  que se inscribe nuestra investigación. A partir de una serie de dieciséis 
entrevistas realizadas entre los meses de octubre de 2012 y diciembre  de 2012 a jóvenes 
adultos (de entre 25 y 36 años), residentes en Santiago de Chile y que financiaron sus estudios 
universitarios a través del sistema de créditos de pregrado Corfo , buscaremos dar cuenta de 
cómo el endeudamiento estudiantil se ha inscrito en la experiencia de los jóvenes como algo 
problemático. Para ello, nuestro trabajo se estructurará en tres tiempos: en primer lugar, 
contextualizaremos el sistema de financiamiento universitario en general y el sistema de 
créditos universitarios en específico, prestando particular atención al crédito de pregrado Corfo 
–objeto de nuestro estudio- y a las asociaciones de deudores de la Corfo. En un segundo 
momento, expondremos la estrategia metodológica desarrollada, para finalizar nuestro trabajo 
con la presentación del análisis de las entrevistas y la discusión de los resultados.  

Contexto 

El sistema de financiamiento de la educación superior en Chile 

El sistema de financiamiento de la educación superior en Chile tiene su origen en las 
grandes reformas impulsadas durante el gobierno militar en el año 1981. Dicha reforma 
autorizó la creación de universidades privadas y de instituciones no universitarias (centros de 
formación técnica e institutos profesionales) y  rediseñó la estructura de financiamiento de las 
universidades, a través de la creación de dos instrumentos: un aporte fiscal directo  (AFD), que 
funcionaba como un aporte base para las universidades públicas y privadas tradicionales -
popularmente conocidas como universidades tradicionales-, y un aporte fiscal indirecto o 
(AFI), que se introducía a modo de incentivo y que era repartido a las instituciones de 
educación superior en proporción a la cantidad de alumnos de primer año matriculados y a sus 
respectivos puntaje en la prueba de selección de ingreso a la Universidad. Así, las universidades 
públicas y privadas existentes fueron impulsadas a recuperar parte de los costos de operación 



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4 

por medio del cobro de aranceles, creándose a su vez un fondo de ayudas estudiantiles (hoy 
conocido como Fondo Solidario de Crédito Universitario) para asistir a aquellos que no 
pudieran pagar sus aranceles. Las nuevas universidades privadas, por el contrario, debían 
financiarse íntegramente por medio de los aranceles que cobrarían, sin que sus estudiantes 
contaran con acceso a créditos o ayudas estatales (Bernasconi & Rojas 2003, pp. 21-23). 

Los supuestos de base de esta política consideran que los costos del acceso a la 
educación superior deben ser compartidos por el estudiante y la sociedad ya que los beneficios 
del mismo también lo son. En el caso del estudiante, su participación económica se justifica 
dado el retorno económico y cultural que percibirá una vez egresado, mientras que en el caso 
del Estado, su participación se explica en tanto debe garantizar una mayor equidad e inclusión 
social en el sistema, de manera que los beneficios se extiendan hacia el resto de la sociedad 
(Ministerio de Educación –Mineduc- 2012, p. xi).  Para garantizar el acceso a la educación 
superior los gobiernos han desarrollado partir de 1981, un sistema de ayudas estudiantiles 
basado en créditos y becas. Este sistema, según cifras de 2010, representó un 47,2% del total 
de los matriculados, del cual un 36% lo hizo por medio de becas y un 64% mediante créditos 
(Mineduc, 2011).  

Este complejo sistema de financiamiento universitario, que apuesta por un modelo de 
acceso a una educación superior diversificada en oferta y subsidiado por el Estado, ha logrado 
expandir la matrícula universitaria en más de un 60% en los últimos 20 años.  Así, mientras la 
década de 1990 se inicia con 245.561 estudiantes matriculados en pregrado, el año 2000 se 
alcanzan los 435.884 estudiantes, y concluye al final de la década en el año 2009 con 835.247 
estudiantes. Lo anterior equivale a un incremento aproximado de más de 3 veces la cantidad de 
estudiantes durante estos 20 años (SIES, 2010). Sin embargo, el peso económico de esta alza 
de matrículas- que ha sido ampliamente celebrada por los gobiernos de turno- ha sido 
sobrellevada en gran parte por los jóvenes y sus familias. En efecto, según los datos de Meller 
(2011) el  gran peso económico familiar que implica financiar la carrera universitaria de un hijo 
sin beca, es mayor al 40% del total de los ingresos per cápita familiar del 60% del total de las 
familias en Chile. Según la evidencia proporcionada por el autor, alrededor del 60% de los 
estudiantes de los tres quintiles 2de más bajos ingresos está endeudado por educación (Meller, 
2011, p. 56). Siguiendo sus argumentos, este alto nivel de endeudamiento se explica 
principalmente por tres razones (Meller, 2011 p, 23-26): en  primer lugar, por el elevado costos 
de la educación superior en Chile que representa un 41% del PIB/cápita, lo que sitúa a Chile 
como el país con el costo de educación superior más elevado del planeta. En segundo lugar, 
producto de que los aranceles de las universidades han crecido en términos reales casi un 60% 
(descontando la inflación).  En tercer lugar, dado que el gasto público en educación en Chile es 
el más bajo del mundo, según las cifras del OECD al año 2009 representaba el 0,5% del total 
del gasto público. 

El sistema de créditos universitarios en Chile 

En relación con los créditos, modalidad de ayuda estudiantil de nuestro interés, el 
primer sistema de crédito estudiantil data de 1981, y es lo que hoy en día se conoce como 
sistema de Fondos Solidarios de Crédito Universitario (FSCU). Básicamente éste se compone 
de los recursos que entrega el Estado, a través de la Ley de Presupuestos, y de aquellos que se 
recuperaran de los créditos anteriores. Pueden postular al fondo los estudiantes inscritos en 

                                                
2 Quintil es el nombre que reciben los  cinco grupos que clasifican a la población chilena por niveles de 
ingreso económico: el primer quintil corresponde al 20% de la población con menores ingresos y el 
quinto quintil al 20% de mayores ingresos.  



El peso real de la deuda de estudios 5 

 

universidades pertenecientes al Consejo de Rectores3 y que pertenezcan a los cuatro primeros 
quintiles de ingreso socioeconómico. Las propias instituciones de educación superior  
administran los fondos y se encargan de otorgarlos y recuperarlos.  Son créditos que se 
reajustan de acuerdo con la variación del IPC, y cuentan con un interés anual de un 2%. Es un 
crédito contingente al ingreso, es decir, los deudores pagan cuotas anuales con un valor 
máximo de hasta un 5% de los ingresos totales percibidos (Salamanca, 2000, pp. 22-25). Según 
cifras de 2010,  216.354 estudiantes accedieron a esta modalidad de crédito.  

Para el caso de las universidades privadas, que representan poco más del 50% del total 
de las matrículas al año 2010 (Mineduc, 2011) existieron, hasta el año 2012, dos tipos de 
créditos subsidiados por el Estado. El crédito con aval del Estado (CAE), que aun se mantiene 
en vigencia, y el crédito de la Corfo pregrado.  

El crédito con aval del Estado (CAE) es un programa de préstamos de estudios 
ofrecidos en conjunto por el gobierno y los bancos comerciales. La institución de educación 
superior  en la cual ingresa el alumno entrega una garantía parcial mientras el deudor estudia, 
para luego traspasarla al Estado desde la graduación hasta su total devolución. La retribución 
del crédito comienza 18 meses después de la graduación, y puede durar hasta un máximo de 20 
años. Tienen acceso a este crédito los estudiantes de universidades acreditadas, y que hayan 
obtenido un puntaje mínimo de 475 en la Prueba de Selección Universitaria (PSU)4 o un 
promedio de notas de la enseñanza media superior a 5,35.  

Al ser las instituciones universitarias las que garantizan el crédito, ellas establecen un 
número máximo de estudiantes que podrán ser acogidos a esta modalidad de financiamiento, 
por ende el acceso se restringía a aquellos que pertenecieran a los quintiles de menores 
ingresos. Como una manera de resolver estas dificultades de acceso, a partir del año 2013 se 
inyectaron más recursos públicos para que el 90% de los postulantes sean potenciales 
detentores de este sistema de crédito. Además, y gracias a las reivindicaciones demandas por 
del movimiento estudiantil, la tasa de interés subsidiada disminuyó de un 5,6% a un 2% anual. 
A cifras del Mineduc (2012), el CAE entre los años 2006 y 2011 fue entregado a 354.025 
personas. Actualmente el 29,6% del presupuesto en educación superior se destina al CAE. 

Los créditos universitario de la Corfo de pregrado 

Los créditos de pregrado de la Corfo pregrado, modalidad de crédito foco de nuestro 
trabajo, fue creado en el año 1998 durante el gobierno de Eduardo Frei, y se mantuvo en 
vigencia hasta comienzos del 2012. Se trataba de un crédito administrado por bancos 
comerciales a partir de fondos provistos y garantizados por el Estado mediante la Cooperación 
de Fomento de la Producción (Corfo). En la práctica funcionaba como dos programas, el 
crédito Corfo y el Subsidio Contingente Pregrado (Suco Pregrado). El primero consistía en 
préstamos con baja tasa de interés que Corfo entregaba a las entidades financieras, con el 
propósito de que éstas otorgaran créditos a los estudiantes, actuando así como intermediarios. 
Por su parte, el crédito conocido como Suco Pregrado consistía en una garantía que Corfo 
ofrecía a las entidades financieras, que se hacía efectiva una vez que los bancos agotaban las 
acciones judiciales de cobranza. La garantía cubría hasta el 50% del saldo impago del crédito 

                                                
3 El Consejo de rectores de las Universidades chilenas es una persona jurídica de derecho público, de 
administración autónoma, creado como un organismo de coordinación de la labor universitaria de la 
nación. Esta integrado por los Rectores de las 25 Universidades públicas y tradicionales del país. 
Fuente: http://www.consejoderectores.cl/web/consejo_rectores.php  
4 Prueba de selección universitaria. 
5 La escala de calificación del sistema escolar chileno va de 1 a 7.  



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6 

con un límite de 500 UF. Esto implicaba que la Corfo hacía préstamos a los bancos con una 
tasa de un 3%, para que ellos prestaran luego a un máximo (extra) de 5%, que en caso de no 
pago estaba garantizado en un 50%. El crédito era otorgado en UF con tasa de interés fija, de 
modalidad anual y renovable y financiaba hasta 200 UF6 anuales para el pago de la matrícula. 
El plazo máximo de pago era de 15 años por crédito solicitado.  

El crédito Corfo era presentado a los jóvenes y sus familias como una modalidad de 
financiamiento en la cual sólo se pagaban los intereses mientras se cursaban los años de 
estudio, para, una vez finalizados, comenzar a pagar el capital. En efecto, el valor cuota que 
cada familia comenzaba pagando variaba entre los US $30 y US $607, lo que representaba 
aproximadamente el 10% del arancel total de las carreras. Sin embargo, los intereses se iban 
acumulando año a año y con ello el valor cuota también. Así, por ejemplo, si una familia 
comenzó pagando US $30 por un crédito, al cuarto año estaría pagando US$120 mensuales 
sólo por concepto de intereses, lo que equivale aproximadamente al 40% de la mensualidad de 
una carrera.  

Según lo declarado por la Corfo el objetivo de este crédito era “facilitar el 
financiamiento de estudios de pregrado en Chile otorgando una cobertura de garantía para 
favorecer el acceso al financiamiento de estudios de pregrado efectuados en universidades, 
institutos de formación técnica y centros de formación técnica en Chile” (Intelis Verde, 2012, 
p. 86). En efecto, la gran mayoría de las instituciones de educación superior eran elegibles y los 
criterios de selección de los postulantes, a diferencia de los otros tipos de crédito, no 
guardaban relación con su rendimiento académico. Eran elegibles todo chileno(a) o extranjero 
con residencia definitiva; que estuviera matriculado como alumno regular en una institución de 
educación superior y cuyo ingreso familiar no superara las 200 UF. Lo importante, desde la 
lógica de las bancas prestamistas, era que el deudor les proveyera las garantías de pago 
necesarias, por ejemplo, contar con un aval (p, 87).  

Al ser un sistema de crédito administrados por la banca privada, no existen cifras 
oficiales que permitan estimar ni la cantidad de estudiantes que financiaron sus proyectos 
académicos a través de los créditos de la Corfo ni el monto total adeudado. Sólo en términos 
estimativos en 1998 se habían entregado 4.201 créditos con financiamiento Corfo, de los cuales 
29,23% fueron dirigidos a estudiantes de universidades del consejo de rectores y un 55,51% 
fueron destinados a las universidades “privadas” (Salamanca, 2000, p. 32). Según un informe 
de evaluación del sistema de crédito universitarios en Chile al año 2005 un 5% de los 
estudiantes de educación superior financió sus estudios universitarios por medio de esta 
modalidad de crédito (Intelis verde, 2012). En relación al monto adeudado según las cifras de 
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile (en adelante SBIF), al año 
2010 existían 113.163 deudores de este sistema crediticio. Cabe señalar que los créditos de la 
Corfo de pregrado se eliminaron 2012, ya que en palabras del actual vicepresidente ejecutivo de 
Corfo, Hernán Cheyre, “era un pésimo programa; hoy estamos pagando las consecuencias de 
una muy mala política pública”8.  
 

                                                
6 Unidad de Fomento (UF) es una unidad financiera utilizada en Chile, reajustable de acuerdo con la 
inflación (medida según el Índice de Peso al Consumidor).   
7 Para responder a los fines de difusión de este artículo se fijo una tasa de cambio a dólar americano de 
$500 pesos chilenos.  
8 Entrevista dada al diario estrategia. Disponible en: 
http://www.estrategia.cl/detalle_cifras.php?cod=6705 



El peso real de la deuda de estudios 7 

 

La denuncia de las asociaciones de deudores de la Corfo  

En la actualidad, e impulsados por las reivindicaciones del movimiento estudiantil que 
se han venido gestando en Chile desde el año 2011, estudiantes y profesionales deudores del 
Corfo se han organizado en dos asociaciones : la Coordinadora nacional de deudores de la 
Corfo y Estafados por el Corfo. Dichas agrupaciones, que reúnen a más de mil familias9 
buscan visibilizar la situación de endeudamiento problemático que se encuentran atravesando e 
interpelar al gobierno y a las bancas prestamistas para que emprendan acciones tendientes a la 
detención inmediata de todos los embargos y cobranzas judiciales en curso y a la baja 
retroactiva de la tasa de interés. Sus demandas buscan que el Estado reconozca su 
responsabilidad en la situación de endeudamiento que atraviesan. Según ellos, su situación de 
endeudamiento es el resultados de las condiciones contractuales del crédito (créditos fijados en 
UF; renovables anualmente; tasa de interés superiores a un 9%; irregularidades en el cobro de 
las cuotas) y de la falta de regulación del Estado que, a juicio de las asociaciones, se ha 
preocupado más de garantizar la inversión de los bancos que de proteger las personas.  

Durante el año 2012 sus demandas tuvieron eco en la esfera política y lograron una 
rebaja de un 3,6% en la tasa de interés anual homologando, así la tasa de interés de los créditos 
Corfo con la de los créditos con aval del Estado10. Sin embargo, esta medida ha sido calificada 
como insuficiente por estas agrupaciones principalmente por dos razones. En primer lugar, 
puesto que no es una rebaja retroactiva, por ende no considera los créditos ya pagados, lo que 
hace que sea, a su juicio, insignificante en relación a los montos ya cancelados por los 
deudores. En segundo lugar, los requisitos que se definieron para acceder a dicho beneficio -
mantener los pagos al día y que los deudores principales no pertenezcan al quinto quintil de 
ingresos- excluyen  a un numero considerable de deudores. En este sentido, las asociaciones 
reclaman que estos requisitos excluyen a los deudores más afectados, ya que aquellos que no 
pueden responder a sus compromisos es justamente porque atraviesan una situación difícil 
económicamente. Además, argumentan una gran mayoría de ellos no son los deudores 
principales de los créditos (como explicaremos más adelante) y por tanto la rebaja se 
adjudicaría en función de la situación económica de aquella persona que firmó como deudor 
principal quien no es necesariamente quien paga el crédito mes a mes. Por ello, las asociaciones 
de deudores siguen realizando acciones en busca de una solución “retroactiva y universal” de 
sus problemas.  

Si bien existen distintas aristas a partir de las cuales uno podría abordar el caso de los 
deudores de la Corfo, en este articulo buscaremos explorar cómo la adquisición de créditos se 
transformó en una experiencia problemática para los deudores Corfo. Nuestro propósito es de 
indagar aquellos elementos de la experiencia de endeudamiento de los participantes que 
hicieron que una situación que no se preveía como problemática se transformará en un 
problema. 

Detalles del estudio 

El objetivo de este estudio es explorar cómo la situación de endeudamiento se 
transformó en una experiencia problemática para los jóvenes deudores de la Corfo 
participantes de ese estudio. Para ello, realizamos entrevistas a 16 deudores de la Corfo, 
afiliados a la Coordinadora de endeudados de la Corfo, residentes en Santiago de Chile entre 
los meses de octubre y diciembre del año 2012.  
                                                
9 www.endeudadosporlaeducacion.cl  
10 Ver: www.creditosdepregrado.cl   
 



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8 

La opción de acceder a los jóvenes a través de la Coordinadora  responde a la escasez 
de información oficial que existe sobre los acreedores de dicho crédito situación que impide la 
realización de otros tipos de muestreo, y por el interés explícito de esta investigación de que los 
jóvenes participantes caractericen su situación de endeudamiento como problemática. Los 
jóvenes asociados participan en la agrupación voluntariamente con el objetivo de buscar 
soluciones colectivas a sus problemas derivados del crédito Corfo (detención de embargos, 
irregularidades en las cobranzas de créditos, endeudamiento, etc) por ende, era posible suponer 
que para los participantes su situación de endeudamiento fuese representada como 
problemática. A la fecha de realización de las entrevistas la asociación contaban con una base 
de datos de 934 casos de jóvenes deudores a lo largo del país.  

Para acceder a los jóvenes deudores  se estableció un protocolo de colaboración con la 
“Coordinadora nacional de endeudados de la Corfo”, a través de la cual fueron invitados a 
participar los jóvenes de la agrupación que hayan cursado estudios universitarios, entre 25 y 36 
años, residentes en la comuna de Santiago y que perciban su situación de endeudamiento como 
problemática. Esta cohorte de individuos fue elegida puesto que son jóvenes que deberían 
haber accedido al sistema de educación superior antes del 2006, año en que se implementó el 
CAE y que por edad, al menos teóricamente, deberían haber comenzado su vida laboral 
profesional. En efecto, según los datos proporcionados por la Coordinadora sobre un total de 
934 casos el 80% de los beneficiarios accedieron al crédito Corfo antes de que el CAE entrara 
en vigor, es decir, la mayoría de los representados son deudores mayores de 25 años.  

La invitación a participar en la investigación se realizó a través de tres medios: por 
mensajes difundidos en la página de Facebook  de la coordinadora, presencialmente en la 
asamblea general de la Coordinadora y por referencia personales. Este último medio se utilizó 
para poder asegurar una mayor heterogeneidad interna de la muestra en relación al número de 
hombres y mujeres participantes y de las carreras profesionales cursadas.  

Del total de participantes 11 son mujeres y 5 hombres; 11 al momento de la entrevista 
tenían entre 25 y 29 años, 5 entre 30 y 35 años; 11 son los primeros de sus familias  en acceder 
a la educación superior y los 5 restantes tuvieron o padres profesionales o hermanos mayores 
que accedieron a la Universidad; todos los participantes estudiaron en Universidades no 
pertenecientes al consejo de rectores; 7 estudiaron carreras de ciencias sociales (sociología, 
trabajo social, piscología); 3 ciencias de la salud (veterinaria, fonoaudiología, kinesiología); 2 
ingenierías; 2 ciencias de la comunicación (publicidad y comunicación audiovisual) y 2  
educación (educación física, profesor de historia y geografía); 12 estaban titulados y se 
encontraban trabajando, 2 egresaron de sus carreras y se encontraban trabajando y 2 
estudiaban y trabajan al mismo tiempo. En relación a los créditos Corfo y al monto total 
adeudado 11 del total de los entrevistados financiaron sus estudios sólo a través de esta 
modalidad de crédito mientras que 5 accedieron a los créditos Corfo y  a otras modalidad de 
créditos para financiar sus estudios. El monto estimado solicitado promedio es de $9.613.750 
(19 227 US$)  mientras el monto estimado adeudado  promedio a la fecha (monto que no 
considera los valores anteriormente cancelados) es de $12.437.500 (24 875 US$).  

Las entrevistas estrictamente cualitativas,  tuvieron una duración promedio de 60 
minutos, y se desarrollaron a partir de una pauta de preguntas abiertas, cuyo objetivo era que 
los participantes temporalizaran su historia con el crédito Corfo, en función de ciertos hitos 
que marcaron bifurcaciones (Bidart, 2006) en su trayectoria. Dichos hitos o bifurcaciones 
fueron construidas a partir de lo que la literatura en la materia reconoce como el “ciclo del 
endeudamiento” (Duhaime, 2001, 2003) cuyas momentos son las siguientes: “entrada al 
endeudamiento” - caracterización de las condición socioeconómica familiar, características del 
proyecto de estudios, proceso de acceso al crédito, etc. — “punto de quiebre” (Duhaime, 



El peso real de la deuda de estudios 9 

 

2003) o momento en que la deuda se transforma en un problema y “condiciones de salida” que 
describen como se proyecta la salida de la situación  de endeudamiento.       

Para el análisis de las entrevistas se realizó la técnica de análisis temático (Paillé & 
Mucchielli, 2008). Esta técnica propone que la información almacenada sea tematizada de 
forma secuencial de modo de reagrupar y examinar los discursos de los temas abordados en el 
corpus de la investigación. Los temas fueron identificados en la medida en que se realizaron las 
lecturas del material (transcripciones de entrevistas y notas de investigación), en cada una de las 
cuales se identificaron temas centrales, asociados y divergentes, los que fueron puestos en 
relación para construir la primera codificación por temas. Los temas serán presentados en 
función de tres momentos que marcaron bifurcaciones en la experiencia de endeudamiento de 
los jóvenes a saber: el acceso al crédito y la promesa de ser profesional; una deuda que 
endeudas a otros, el rol del codeudor solidario; y los costos personales y familiares del 
endeudamiento. Cabe señalar que, en virtud del consentimiento informado que cada uno de los 
participantes suscribió en el momento de la entrevista, y de los cánones éticos a los cuales esta 
investigación adhiere, los nombres de los participantes fueron cambiados por nombres de 
fantasía.  

Dada la escasa información oficial que existe sobre los deudores Corfo,  los resultados 
del análisis de la entrevista fueron complementados con los resultados de una encuesta 
realizada por la misma autora.  La encuesta buscó caracterizar la situación de los jóvenes entre 
25 y 35 años de la comuna de Santiago, que fueron beneficiados por al menos un crédito Corfo 
para cursar sus estudios de pre grado. La encuesta contó con 55 preguntas agrupadas en 5 
ítems (ver tabal Nº1). Las categorías de preguntas  y las escalas de respuesta fueron construidas 
a partir de categorías ya utilizadas en las principales encuestas de medición de movilidad social 
(encuesta MIDE UC) y de la realidad juvenil (INJUV, 2006, 2009). El instrumento fue testeado 
en 5 ocasiones en jóvenes beneficiarios del crédito Corfo. En términos de procedimiento, la 
encuesta fue enviada por correo electrónico a la totalidad de los casos de deudores de la ciudad 
de Santiago que registraba la base de datos de la Coordinadora de endeudados de la Corfo (560 
casos), a través del servidor sondageonline.com. La encuesta se encontró accesible en línea 
desde el 15 de noviembre hasta el 15 de diciembre de 2012. En total respondieron 198 
personas. Para efectos del análisis se excluyeron aquellos casos que no presentaban la 
información suficiente, lo que redujo la muestra a 156 casos. Los datos obtenidos fueron 
examinados mediante el uso de análisis descriptivos. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



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10 

Tabla Nº1 
Síntesis de la encuesta endeudados Corfo, Santiago 2012 
  
Universo Jóvenes deudores de al menos 

un crédito Corfo 
Entre 25 y 35 años 
Habitantes de la comuna de 
Santiago 

Unidad de análisis Individuos  
Tamaño de la  muestra 560  
Nº de respuestas recibidas 198  
Nº de encuestas analizadas 156 
Variables  Antecedentes personales 

Trayectoria educativa 
Trayectoria laboral 
Trayectoria familiar 
Trayectoria de endeudamiento 

Nº total de preguntas 55  
 

Resultados y discusión 

“Cuando yo sea profesional…”: la promesa de movilidad social y el acceso al crédito. 
La promesa de movilidad social 

“El fin justifica los medios”, dice el proverbio popular. En este caso, el fin ser profesional 
se encuentra impregnado de una serie de sentidos que movilizan distintos tipos de expectativas 
personales, familiares y sociales en los jóvenes entrevistados: una “mezcla de presión social, 
familiar e interés”, dice Paola, trabajadora social de 28 años; una “obsesión” para Úrsula, de 26 
años, egresada de sociología; una “continuidad obvia” para Luis, ingeniero de 25 años; la 
opción por “un proyecto de vida diferente” para Mario, estudiante de Trabajo Social de 36 
años. Incluso una obligación moral: “en el colegio me iba increíble, primeros lugares del curso, 
era casi el único 7 de mi colegio. Si yo era la promesa de mi familia, no podía no estudiar”, dice 
Laura, kinesióloga de 26 años. Según relatan, la idea de ser profesionales no reposaba en una 
concepción clara sobre lo que sería el ejercicio de un quehacer profesional, sino más bien era 
una noción difusa construida a partir de ciertas imágenes sociales, que ubican a “los 
profesionales” en una posición social privilegiada dentro de la estructura social.  

No quiero estar toda mi vida en el último peldaño. Eso es fome [fatigante] es 
humillante. Quiero estar un poco más arriba en la escala social, que cambie mi 
entorno, que cambie mi vida. Yo lo veo productivo, quiero sentir que estoy 
avanzando. Mario 35 años, estudiante de Trabajo Social.  
 
Tienes que ser alguien, si no tienes un titulo profesional no eres nadie en la 
vida, te inculcan eso desde chico. Lamentablemente en este país cuesta mucho 
tener una vida un poquito mejor si no tienes título. Loreto, 33 años, ingeniera 
en acuicultura.   
 



El peso real de la deuda de estudios 11 

 

Ser profesional para mi, implicaba hartas responsabilidades, pasas a ser como el 
ejemplo de superación en todo tu entorno. Yo viví siempre con toda mi 
familia, con mis abuelos y mi bisabuelos, para mi ser profesional era ganar 
lucas [dinero]  y ganar independencia.  Mariana, 32 años, Trabajadora Social    
Para todos los entrevistados, el proyecto de ser profesional era significado como un 

movimiento ascendente hacia una posición valorada socialmente. Sin embargo, dicha 
valoración adquiere matices en aquellos jóvenes que son los primeros en acceder a la educación 
universitaria en sus familias, para ellos “ser profesional” representaba la gran oportunidad de 
movilidad social. Obtener el tan “anhelado y famoso cartón” - como lo denomina Angélica- les 
permitiría traspasar un “umbral” como lo enfatiza Paola, y superar una condición 
socioeconómica.  

Cuando entré a la Universidad se suponía que iba a ver un grado de movilidad 
social poh!. Yo soy la primera de mi familia que entra a la Universidad, y todos 
me decían: vai a ganar cualquier plata vai a tener autos lujosos, y que si tengo 
puras deudas y no me alcanza ni para tener un perro (….) Yo quería estudiar, 
yo quería estudiar para trabajar, ayudar en mi casa, tener mis cosas, porque en 
mi familia nadie tiene auto, no tenemos muchas cosas. La casa donde vivo la 
construyó mi abuelo el año de la ‘ñauca’ [de larga data]. Mi familia es de mucho 
esfuerzo, tenemos pocas cosas y vivimos con lo mínimo, cachai. Yo no tengo 
el plasma en la casa, yo no tengo el Wii, no tengo ninguna cuestión, con suerte 
tengo mi computador, un netbook que me compró mi mamá para hacer la 
tesis, porque no podía andar con el tarro para todos lados, y ésas son mis 
grandes riquezas. Yo quería estudiar para ser algo po’, cachai. No sé po, 
comprémonos, o vamos a la playa un mes, cachai. Laura, 28 años. Kinesióloga. 
 
El sentido que Laura le da a ser profesional podría entenderse de la siguiente manera: 

un profesional es alguien que trabaja, y que gracias a la remuneración recibida puede acceder a 
más y mejores cosas en el mercado de consumo. Al igual que para Laura, para la mayoría de los 
entrevistados el proyecto de ser un profesional era concebido como un medio para acceder a la 
movilidad social entendida básicamente como mejores condiciones materiales de vida.  

Ahora bien, ¿por qué los jóvenes vinculan casi de manera instantánea la idea de 
movilidad social, con el acceso a bienes de consumo? Para responder a esta pregunta, es 
importante situar estos discursos en su contexto de emergencia. En Chile, ser el o la primer(a) 
profesional de la familia no sólo representa un orgullo para los jóvenes, sino que también, para 
muchos, es el reflejo de una sociedad que se dice más democrática. El aumento sostenido de 
las expectativas de los jóvenes y de sus entornos familiares en relación al acceso a la educación 
terciaria denotarían la progresiva apertura del sistema de educación superior chileno a 
segmentos de la población antiguamente excluidos de este nivel educativo (Castillo & Cabezas, 
2010). Las cifras en ese sentido son taxativas. La tasa de cobertura del sistema se ha duplicado 
desde 1999 al 2006, pasando de un 16,3% a un 34% y la tasa de matrícula creció en un 238% 
en el periodo 1990-2004 (PNUD, 2005 en Castillo & Cabezas, 2010, p.5). Sin embargo, y más 
allá de las estadísticas, la confianza en la educación en Chile adquiere un matiz diferente lo que 
uno puede observar en otras sociedades y que es dado por la capacidad de la educación de 
provocar un proceso de movilidad social individual (Araujo & Martuccelli, 2012). Dichas 
expectativas se sustentan en la idea de que el acceso a la educación superior permitiría el acceso 
a mejores oportunidades en el mercado laboral. En efecto, frases como “la educación es la gran 
palanca para la movilidad social” son frecuentes tanto en los discursos públicos o documentos 
informativos del Ministerio de Educación, cómo en los mensajes movilizados en el espacio 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

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público por las universidades chilenas. Según la evidencia recogida por Elisabeth Simbürger 
(2013), la gran mayoría de universidades chilenas, tanto tradicionales como privadas, utilizan 
agresivas estrategias de publicidad para vehiculizar el mensaje que la  educación superior 
mejora los ingresos y la empleabilidad futura de los individuos, presentándose más como 
universidades de emprendimiento individual que como espacios de enseñanza.  

Por otro lado, todos los jóvenes entrevistados nacieron durante el período de 
implementación de un modelo económico de corte neoliberal (1973-1989), caracterizado, entre 
otros elementos, por la privatización de bienes del Estado y por la liberación del mercado 
económico. En el caso particular de la liberación del mercado económico, ésta se vio 
acompañada por la introducción de instrumentos financieros crediticios que no sólo 
profundizaron y diversificaron las posibilidades de consumo de los chilenos, sino que también 
ampliaron las expectativas de consumo a una parte de la población que antes se encontraba 
excluida de éste (Barros, 2008). En efecto, en Chile el número de tarjetas de crédito bancarias 
pasó de 2,2 millones a 3,2 millones entre 1997 y 2007, con una tasa de crecimiento media de un 
4% anual. Si a dicha cifra se incluyen las tarjetas de crédito que entregan las grandes casas 
comerciales, el número asciende a 13 millones (Zahler, 2008, pp.  21-23), lo que en una 
economía de sólo 16 millones de habitantes, sitúa a Chile como uno de los países en 
Latinoamérica con mayor penetración de casas comerciales en el mercado crediticio (Banco 
Central Chile, 2009). 

Más allá del dato objetivo, la bancarización y el acceso a crédito han contribuido a 
generar una nueva autopercepción de la capacidad adquisitiva en las clases bajas y medias 
(Marambio, 2011). En efecto, el acceso al crédito ha modificado radicalmente el escenario en el 
que se desarrolla la vida familiar de los chilenos, desde el punto de vista de la infraestructura y 
los bienes disponibles (Barros, 2008). Así, y tal como lo señalan Araujo y Martucelli (2012) “el 
acceso a bienes de consumo ha sido vivido por muchos como una vía de expansión, bajo 
nuevas bases, del sentimiento de ser miembro de la sociedad” (p,58). Es decir, el acceso al 
consumo no sólo ha mejorado las condiciones materiales de vida de las familias chilenas, sino 
que, de manera mucho más profunda, se ha transformado en el gran principio de legitimidad y 
de adscripción de las capas medias y bajas a las reformas neoliberales impulsadas en Chile. 
Desde esta lectura, se puede entender la preeminencia de la representación de la movilidad 
cómo la adquisición  de bienes de consumo en la sociedad chilena y la efectividad del crédito 
como el medio de acceso más expandido al consumo. Por ello, no es extraño que el sentido de 
“ser profesional” se encuentre tan vinculado a la posesión futura de bienes y servicios, ni que 
los jóvenes entrevistados y sus familias hayan pensado que el crédito era una buena manera de 
financiar su proyecto educativo. Si ser profesional podía implicar tantos beneficios 
económicos, concretizando el anhelo de movilidad social individual, tomar un crédito para 
financiarlo deja de ser percibido como una maniobra riesgosa, y se vuelve un proyecto 
económico viable y rentable. 

El acceso al crédito Corfo 

En un reciente estudio sobre el endeudamiento estudiantil y el acceso a la educación 
superior en Chile,  Olavarría y Allende (2013)  levantan evidencia  sobre la predisposición 
favorable que en Chile tienen los sectores económico medios y bajos  a adquirir créditos para 
financiar estudios universitarios. Según los autores esta predisposición favorable podría 
comprenderse porque, a diferencia de los sectores medios y altos que intentan de evitar el 
endeudamiento pagando los aranceles al contado, para los sectores de menores ingresos y 
considerando el elevado costo de las matrículas universitarias, el endeudamiento es la única 
opción para entrar a la universidad y comenzar un proceso de movilidad social ascendente 



El peso real de la deuda de estudios 13 

 

(Olavarría & Allende, 2013, pp. 106-107). Juan Pablo, psicólogo de 29 años, describe esta 
situación de la siguiente manera:  “la educación es carísima para las familias de clase media. No 
tenís muchas opciones: o te encalillai [endeudas] y pagai toda tu vida, cachai, o no estudiai. No 
hay otra opción”. 

Todos nuestros entrevistados, estudiaron en universidades no tradicionales y  durante 
un período anterior a la implementación del CAE, el crédito de pregrado Corfo fue la única 
opción, garantizada por el Estado, a la cual ellos pudieron acceder.  Sin embargo, no todos 
accedieron en su primer año de estudios al crédito Corfo, algunos de ellos intentaron combinar 
la formula trabajo y estudios durante un tiempo, otros cancelaron sus primeras matrícula 
gracias a un crédito interno otorgado por sus universidad, mientras aquellos cuya situación 
socioeconómica era mejor intentaron cubrir los costos de los aranceles con el apoyo 
económico de sus padres.    

 Cuando entré a la Universidad intenté durante 3 meses de trabajar y estudiar, y 
me arrepentí y ahí fui donde comencé a buscar otras alternativas, fui al banco y 
me hablaron del crédito Corfo y lo solicité. Cuando fui me contaron un buen 
mono fui a un banco y me dijeron ‘sí, tenemos un crédito que es Corfo, que 
consiste en que vas pagando una cuota súper baja y después vas pagando una 
parte, y tienes dos años de gracia’. Yo lo encontré fantástico, y mi papá no 
sabía nada, así que no averiguamos nada más y mi papá me dijo ‘¿esto es lo que 
tú quieres?’. ‘Sí’. Y llegamos, y firmamos.  Paola. 28 años. Trabajadora Social.  
 
El arancel era muy alto, salía $1.800.000 [USD$ 3.600], y bueno, el primer año 
lo pagamos, pero tuvimos hartas dificultades económicas y familiares, necesitas 
además mucha plata para fotocopias, libros, y no podíamos. Así que 
empezamos a ver créditos para estudiar, para el otro año, y resultó que no nos 
contaron sobre el Corfo. No nos informaron mucho sobre el crédito, sino que 
nos mostraron el monto de las cuotas, y ésas nos acomodaban. Súper 
desinformados. Úrsula. Egresada de Sociología. 26 años. 
 
Mi papá es ingeniero y mi mamá dueña de casa, tengo 3 hermanos uno estudia 
publicidad y a él le pagan la carrera con un bono de fin de año que le dan en la 
empresa de mi papá. Como publicidad no da tanto en términos económicos 
como ingeniería, mis papas le pagan a él y no a mi, no alcanzaba para más… 
mi papá asume otras responsabilidades, somos 5 personas en la casa y si el 
padre te quiere dar una buena educación te va a poner en una escuela privada 
porque las públicas son malas, más los gastos de la casa y des los estudios de 
mi papá que recién terminó de pagar, no alcanza… me tocó a mi no más por 
ser ingeniero. Luis, 25 años, ingeniero civil.  
 
Si bien las razones y el momento en que los jóvenes participantes accedieron por 

primera vez al crédito Corfo difieren entre cada caso, lo que sí se mantiene como una 
constante en los relatos es la desinformación con la que ellos y sus familias accedieron al 
crédito: “todos los que estamos con el crédito Corfo no teníamos ni idea en lo que nos 
metimos (…). Si cuando querís estudiar lo único que quieres es que te pasen la plata luego, el 
resto se ve en el camino”, dice Juan Pablo, al referirse al momento en que su madre y él 
firmaron el primer Corfo. Palabras como desinformación e ignorancia, resuenan 
constantemente en los relatos de los jóvenes y buscan enfatizar el hecho de que en el momento 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

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de acceder al crédito Corfo no tenían plena conciencia del costo económico y personal que 
significaría en un futuro responder a las exigencias del crédito.  

Si bien en el caso de los créditos Corfo, las condiciones crediticias (tasas de interés 
sobre un 8%, fijadas en UF, no contingentes al egreso, etc.) los alejan de los criterios que, 
desde el punto de vista de los especialistas, definirían a un buen crédito universitario11, reducir 
el análisis de la situación a las búsquedas de las condiciones ideales que se requieren para 
celebrar un crédito universitario, impide promover una lectura más profunda de lo que implica 
fijarle un valor económico a la promesa de ser profesional, y restringir las libertades futuras al 
pago de ese valor. Para los jóvenes entrevistados el anhelo de ser profesional era su garantía de 
pago, sin embargo, el banco exigió otras que, como veremos a lo largo de este artículo, han 
hecho que el pago del crédito se transforme en una prueba difícil y muchas veces imposible de 
superar.  

Una deuda que endeuda a otros:  el tejido social de la deuda 

Pasar la prueba de la confianza  

Tradicionalmente se entiende que la relación entre el acreedor y el deudor es una 
relación de confianza. En la medida en que el deudor —sujeto individualizado y perfectamente 
bien caracterizado— detenta una deuda con otro, se involucra en una  relación social marcada 
por la obligación de responder al compromiso. En el caso de las relaciones institucionales, la 
confianza se establece a través de parámetros estandarizados y de dispositivos de gestión 
industrial del riesgo (Lacan, 2009, p. 7), que buscan verificar la veracidad de los dichos del 
solicitante.   

En este sentido para Lazzarato (2011) el uso de la palabra “confianza” en el mercado 
crediticio esconde, bajo la apariencia de un reconocimiento del otro, un interés por acceder a 
las acciones pasadas, presentes y futuras de los deudores en clave de solvencia. Es decir, se 
pretende evaluar si un individuo puede ser considerado como “sujeto crediticio” en la medida 
de que sus posesiones, sus comportamientos y sus valores permitan “confiar” en su capacidad 
futura de pago.  

En efecto, independientemente del tipo de crédito que se solicite, el procedimiento de 
evaluación es esencialmente el mismo: el agente de crédito recolecta la información del 
solicitante —identidad, estado civil, historia ocupacional, salarios de empleos, activos, pasivos, 
cuentas bancarias, entre otros—, verifica los datos con los que posee —en virtud de 
transacciones anteriores o de fuentes externas, como el historial crediticio del deudor—, para 
finalmente traducir toda la información a un score que es atribuido al solicitante, con el fin de 
evaluar el riesgo que representa para el acreedor (Duhaime, 2003, pp. 21-22). 

Dicho score se construye principalmente a partir de datos “acreditables”, es decir, 
medibles, cuantificables y “objetivables”, como: contratos de trabajos, títulos de propiedades, 
títulos universitarios, etc. Requisitos que no necesariamente podían ser cumplidos por los 
jóvenes y sus familias. Así, y tal como lo relatan Juan Pablo y Carolina, pasar la “prueba de 
confiabilidad” (Lazarus, 2009) no fue evidente.  

                                                
11 Según Meller (2011., pp., 61-62) un buen sistema de crédito para la educación superior requeriría 
considerar a lo menos los siguientes componentes : asociado al ingreso contingente del egresado, una 
taza “razonable” de interés de crédito y el monto del crédito debería cubrir la totalidad de los aranceles 
y además un suplemento para cubrir los costos de mantención.     
 



El peso real de la deuda de estudios 15 

 

Como familia de clase media nos pedían muchos requisitos, nos pedían tener 
casa, auto, y no recuerdo muy bien qué otra cosa, y no teníamos nada, porque 
estábamos pagando mi carrera, y la casa donde vivíamos era una herencia, no 
era de nosotros. Y por aquí y por allá no nos dio en ese banco, así que nos 
fuimos a otro banco que nos pedía menos. Juan Pablo, 29 años. Psicólogo.  
 
El banco que tomamos fue el único banco que no nos pedía tanto papel, era la 
única opción que teníamos en ese minuto, sin tener que demostrar nada, 
porque mis papás no eran casados, no tenían casa propia, no tenían nada, no 
había un bien. Mi mamá solo demostraba renta y estabilidad laboral, entonces 
ahí fue mi aval. O sea, es todavía. Carolina, 29 años. Publicista.   
 
“Los papeles” solicitados y la imposibilidad de entregarlos, daban pie a una 

situación vivida por los jóvenes como una dificultad, que se sumaba al ya difícil 
proyecto de acceso a la Universidad. Pero “como era mucha la necesidad de estudiar” 
los jóvenes lograron sortear las dificultades presentadas, buscando otras instituciones 
financieras que se adecuaran a su realidad, o “avales” fuera de su núcleo familiar.  

La verdadera deuda: El rol de los avales o codeudores solidarios 

El “aval” o “codeudor solidario” refiere a una persona natural o jurídica que 
voluntariamente asume el compromiso de cumplir con la responsabilidad de un tercero, en 
caso de que éste no lo haga. Desde el punto de vista de las instituciones financieras, el aval es 
una figura que les permite controlar la incertidumbre económica que implica el prestar dinero a 
alguien, sobre todo cuando ese alguien no posee bienes embargables en caso de no pago. 
Mientras que, desde el punto de vista de los jóvenes deudores Corfo, el aval no sólo fue la 
persona que les permitió que esa deuda se contrajera, sino también la principal razón por la 
cual la deuda se paga mes a mes. 

El crédito Corfo era un crédito de modalidad anual, es decir, cada año las condiciones 
de contrato eran reevaluadas. Dicha evaluación dependía principalmente de la capacidad 
financiera del aval, en algunos casos de los resultados académicos de los estudiantes y, en 
algunos casos, del interés del aval por continuar con este compromiso. Año a año los jóvenes 
se exponían a este proceso, sin nunca tener muchas claridades sobre cómo iba a finalizar. En 
algunos casos se renovaba, mientras que en otros se solicitaba al deudor conseguir un nuevo 
aval, lo que comprometía  seriamente la continuidad de los procesos de estudios de los 
jóvenes. 

Ésa fue la situación de Mario, estudiante de Trabajo Social de tercer año, a quien no le 
renovaron el contrato puesto que sus dos avales anteriores no fueron considerados lo 
suficientemente solventes. Como no tenía a quien más recurrir para poder financiar sus 
estudios, Mario decidió costear él mismo su proyecto académico. Así, extendió su jornada 
laboral como chofer de camiones (de 5:00 am a 18:00 pm) y comenzó a trabajar los fines de 
semana como garzón o copero en eventos, para poder juntar el dinero suficiente que requería 
para pagar la matrícula de la Universidad, las cuotas correspondientes a los dos créditos 
anteriores, los costos asociados a su manutención y la ayuda que brinda a sus padres (ambos 
adultos mayores jubilados).  Sin embargo, y a pesar de los esfuerzos físicos y psicológicos que 
esto ha significado, Mario no ha logrado juntar el dinero suficiente para estar al día con los 
aranceles universitarios:  

Como estoy atrasado, eso significa que no tengo derecho a entrar al campus 
virtual, donde se suben los libros, apuntes y todo; se te paran las fotocopias, 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

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quiero sacar un certificado y no puedo sacarlo. Llevo tres meses, y no me 
dejaron tomar ramos. Lo que hago es abonar $100.000 [US$ 200]. De acá a fin 
de año tengo que arreglarlo, así que trabajaré más los fines de semana o 
buscaré la manera de hacerlo. O vender mis pertenencias para generar una 
cuota. Estoy todo el día pensando en eso, buscando inventar plata de la nada. 
Mario, 35 años estudiante de Trabajo Social. 
 
El costo de no conseguir un aval resultó para Mario una prueba aún más difícil de 

superar. Buscar las maneras de “conseguir las lucas”, se volvió para él una tarea cotidiana, 
cuyos costos físicos y emocionales penetraban el mismo hablar cansado de Mario. Tener o no 
tener aval, se vuelve así un eje central de análisis para entender la experiencia de 
endeudamiento de los jóvenes endeudados de la Corfo. Sin embargo, conseguir un aval no era 
una tarea fácil, y exigía desplegar una serie de estrategias que, en el caso de muchos de los 
entrevistados, implicaron salir a buscar fuera del núcleo familiar más cercano. En efecto, si uno 
observa la red de relaciones que sostiene cada uno de los créditos Corfo adquiridos por los 
jóvenes endeudados, aparecen familiares, amigos, colegas de trabajo, amigos de los padres, 
quienes conforman una red intersubjetiva de personas que desborda la tradicional triada 
acreedor, deudor, aval.  

Consuelo, por ejemplo, era estudiante de tercer año de psicología cuando sus padres se 
separaron, su madre quedó sin trabajo y la empresa de su padre fue asaltada. Todos estos 
“accidentes” impidieron que los padres pudieran seguir pagándole la Universidad, y obligaron a 
Consuelo a buscar otras alternativas de financiamiento. Como su padre “tenía una empresa” 
no era admisible para el crédito con aval del Estado (CAE), y como estaba atravesando muchas 
dificultades financieras tampoco era “sujeto de crédito”. Su única solución era buscar un aval 
fuera de sus redes familiares primarias. Así fue como llego al padre de su mejor amiga: “Mi 
mejor amiga me decía ‘pero cómo no vai a seguir estudiando’. ‘No puedo seguir’, le decía, ‘yo 
no tengo cómo pagar’. Y el papá de ella le dijo ‘ok, yo voy a ser su aval’ ”. 

Si bien, uno podría llegar a entender las razones por las cuales los padres aceptan ser el 
aval de su hija (o), e incluso la obligación moral que un familiar puede sentir respecto de otro, 
las razones por las cuales el “padre de la mejor amiga”, “la mejor amiga de mi tía” o “una 
colega de trabajo” se embarcan en ese tipo de relación, no son de suyo evidentes.  

Ser aval de alguien implica algo más que ser un garante de pago frente a la institución 
financiera: es, por sobre todo, una prueba de confianza. El aval no sólo confía en que la 
persona pagará mes a mes las cuotas del crédito, sino que también expone su privacidad 
financiera frente a un tercero: “tuve que llevar sus liquidaciones de sueldo, propiedades, sus 
cuentas de banco, faltó que me pidieran su sangre para darme el crédito”, señala Consuelo.  

Si bien el modelo de relación que se establece entre el aval y el deudor se encuentra 
fuertemente mediatizado por las reglas del mercado, en tanto son ellas las que exigen, evalúan y 
usufructúan de estas figuras legales, la opción de ser o no aval es una decisión previa que no 
depende necesariamente de las reglas del mercado. Asumir como codeudor de un crédito 
universitario dista de ser una decisión racional y utilitarista. El aval no percibe ningún beneficio 
directo, no hay retornos económicos asociados ni garantías, más allá de la confianza que 
deposita el aval en que el deudor cumplirá con su compromiso financiero. Más aún, desde un 
punto de vista estrictamente bancario, los “riesgos” de asumir una relación de este tipo son 
elevados, en tanto los deudores son jóvenes sin capitales financieros, sin historial de crédito y 
cuyo apoyo económico familiar no acredita para fines crediticios ¿cómo explicar, entonces, la 
motivación que conduce a un “conocido” a asumir una responsabilidad de éste tipo? El relato 



El peso real de la deuda de estudios 17 

 

de Mario, quien en el momento de contraer su primer crédito trabajaba como estafeta en un 
municipio de Santiago Sur, nos entrega algunas pistas de comprensión:  

Le pedí a la dentista, porque la conocía hace tiempo. Ella veía que yo me quería 
superar y me dijo ‘yo te ayudo en esto, pero por favor, mientras no me vayas a 
fallar en las cuotas, pa’ que no tengamos problemas’. Ella era bien filantrópica 
en ese sentido, porque cuando la conocí ella ayudaba a varias personas en el 
mismo sentido. Porque no es una ayuda económica solamente, como que 
prestas tú aval crediticio, entonces soy yo el que tiene que responder. No 
hemos tenido problemas, cuando yo me atraso le aviso: ‘doctora, el 30 me va a 
llegar la plata, ese mismo día le pago’, y fantástico. Y la otra persona, que 
también era una compañera de trabajo, también me conocía hace mucho 
tiempo. Como me salí del servicio público dejé de ver a la doctora, así que esta 
otra compañera, que es de este trabajo que tengo ahora y que tiene también 
como 60 años, se ofreció para ayudarme con el otro crédito. Como al banco 
sólo le interesa que gane sobre $600.000 [US$ 1.200] no me puso ningún 
problema. Mario, 35 años. Estudiante de Trabajo Social.  
 
El sociólogo canadiense Jacques Godbout (2000), en su interpretación de la teoría del 

don de Mauss, plantea que existen relaciones de reciprocidad que se establecen desde el deseo 
de dar, y no desde el interés, la racionalidad o la utilidad. Desde esta lectura, en el “dar” del 
aval coexistirían dos intenciones distintas de retorno. Por un lado, el “acto de devolver” 
(Godbout, 2000, pp. 142), es decir, la obligación contractual del deudor de responder a su 
compromiso financiero. Por otro, “la intención de retorno”, que respondería más bien al 
sentido por el cual el aval se involucra en una relación con el deudor,  y que estaría dado por el 
mensaje que el acto del don vehiculiza: la confianza en que el deudor no sólo responderá 
pagando, sino que se “superará”, “saldrá adelante”, “tendrá un mejor futuro”. En esta 
“intención de retorno” se encontraría, a juicio de Godbout, el “verdadero don” que le da 
sentido al acto de ser aval. Así , previo a la deuda económica que se genera entre el aval y el 
deudor, hay una “deuda positiva”, en el sentido de Godbout (2000), que es asumida 
altruísticamente por el aval y que se fundamenta en el deseo de “ayudar el otro”, aun cuando 
con este “otro” no haya vínculos de parentesco. En efecto, la “buena voluntad” del acto de ser 
aval es reconocida por todos los jóvenes entrevistados, y ese acto, que se escapa de toda 
racionalidad económica, es el que explica y sustenta la efectividad del mandato de pago.  

Me siento frustrada, no puedo no pagar esta cuota, porque resulta que mi 
mamá es mi aval y está la casa, que tanto esfuerzo le ha costado. Si yo no pago 
va a tener que pagar ella. Ella se ha sacado la cresta toda su vida, no puedo 
meterla en esto, sería muy injusto. Tengo que hacerme responsable de mi 
ignorancia Loreto, 32 años. Ingeniera en Acuicultura. 
 
Para mí es una responsabilidad pagar, porque ellos me hicieron un favor a mí al 
final, no puedo llegar a decir ‘no, no pago’, porque es la mamá de mis sobrinos. 
O sea, le van a quitar el auto, le pueden quitar la casa, o sea, igual tendría 
muchas repercusiones si yo me pongo chora y no pago. Yo, primero, si me 
quedara sin pega, volvería a trabajar de cajera para pagar esta cochinada, y no 
meterlas en cachos. Laura, 25 años. Kinesióloga.  
 
Tal como lo expresan Loreto y Laura, el sentimiento de obligación de pago que se 

establece no es con la institución financiera, sino con el aval. Ellos se sienten responsables de 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

18 

proteger al aval de los perjuicios que podría ocasionarle su morosidad. La obligación de 
devolver se establece, en este sentido, a partir de la deuda contraída con el aval, que es anterior 
a la promesa de pago establecida con el banco.  Este entramado de relaciones que se generan al 
contraer deudas con familiares o conocidos, fue profundamente estudiado por la antropóloga 
Clara Han (2011; 2012), quien a través de un trabajo etnográfico de 13 años en una población 
marginal en Chile, mostró cómo el endeudamiento genera una dinámica de relaciones 
intersubjetivas de obligación, permeada de contradicciones (Han, 2011). En efecto, el carácter 
efectivo de la deuda contraída con el banco, reposa en el reconocimiento afectivo de la relación 
entre el deudor y el aval. Si Mario paga mes a mes su cuota es porque él no quiere perjudicar a 
su aval, “porque si yo fallo a la persona que me ayudó la empiezan a molestar, la tapan a 
llamados de teléfono o simplemente le mandan notificaciones de embargo”.  Pagar la deuda 
implica, entonces, un esfuerzo económico por evitar que sus avales se expongan a las temidas 
situaciones de cobranza. El relato de Angélica, profesora de historia y geografía, que estudió 
los cinco años de su carrera con crédito Corfo con tres avales distintos, refleja cómo es vivida 
la presión que la deuda ejerce en este sentido:   

El año pasado con mi pololo [novio] tuvimos que ir al banco que estaba en el 
centro, porque nosotros habíamos transferido la plata a la cuenta corriente de 
mi tía. Un día la pagamos, pero la pagamos atrasada, o sea, se transfirieron los 
fondos un día 6, entonces empezaron a molestar a mi tía al día después los 
cobradores. Mi tía comenzó a llamar a mi papá. ‘Pero si está pagado’, decía mi 
papá, y mi tía estaba muy molesta (…) Es todo tan burocrático, que fui para 
allá… Le dije ‘yo vengo a resolver un tema, yo pagué, la transferencia, está 
pagado’. Entonces me decían ‘no, pero tiene que venir la titular’, y eso pa mí es 
terrible, porque yo decía ‘en qué momento va a venir mi tía, cómo le digo que 
venga, si trabaja todo el día, si soy yo la que pago’. Yo estaba con ataque de 
llanto, y además ese día yo necesitaba pagar el mes que me correspondía, y si 
pagaba me lo iban a cobrar como multa, entonces nos íbamos a atrasar e iban a 
llamar a mi tía… ¡Ay!, fue terrible. ¡Necesito pagar, quiero pagar, quiero estar 
tranquila! Yo le decía a una secretaria que se apiadara de mí, y me solucionó el 
problema. Yo estaba tan angustiada que me imprimió mi cartola para 
mostrarme que estaba al día.  Angélica, 28 años. Profesora de Historia y 
Geografía.  
 
La angustia del relato de Angélica expresa la fuerza del compromiso asumido con la 

aval y, a su vez, deja entrever un elemento transversal en todas las trayectorias de los 
jóvenes entrevistados, referido a las dificultades que ha implicado asumir mes a mes el pago 
de la cuota del crédito. Dicho de otra manera, si el crédito fuese costeado sin aprietos 
económicos, no habría cabida para la angustia de perjudicar al aval por morosidad; si esa 
angustia existe es porque, tal como Angélica lo dice, “no ha sido fácil, porque no siempre  
he tenido cómo pagarlo”. En efecto, existe en todas las trayectorias de la deuda de los 
jóvenes entrevistados un “punto de ruptura” (Duhaime, 2003) en el cual la situación de 
pago se vuelve una tarea colosal, que exige, para poder realizarse, que los jóvenes tomen 
decisiones tendientes al aumento de sus ingresos. Dicho punto de ruptura va por lo general 
vinculado al aumento en el valor cuota que se pagaba mes a mes. Tal como lo señalamos 
anteriormente, los Corfo eran créditos anuales donde el deudor se comprometía a pagar los 
intereses durante los años de estudio, para que luego, una vez que el estatuto de profesional 
fuera alcanzado, se comenzara a pagar el capital.  Sin embargo, todos los años se sumaba un 
nuevo crédito y, por ende, nuevos intereses. Así, los valores de la cuota aumentaban año a 



El peso real de la deuda de estudios 19 

 

año, volviendo aquello que en un momento fue considerado por los jóvenes y sus familias 
como “fácil” de resolver, en una prueba difícil de sostener. 

 

La deuda impagable 

La paradoja del crédito   

En Chile, las organizaciones de consumidores consideran que una persona se 
encuentra en una situación de sobreendeudamiento o endeudamiento problemático cuando 
gasta más de un 25% de su salario en el pago de deudas (no hipotecarias). Duhaime (2003), por 
su parte, considera que una persona esta sobreendeudada cuando se ve  imposibilitada de 
responder a sus deudas y, por tanto, no las paga o las cancela parcialmente. 

El crédito Corfo, al generar las condiciones que aseguren el pago de la deuda (vía el 
compromiso de pago de los codeudores solidarios), reduce el margen de maniobra de los 
jóvenes e instala como única posibilidad el pago de la deuda bajo las condiciones que el mismo 
crédito estableció en el contrato. Por ende, y considerando los elevados costos  asociados al no 
pago de la deuda, los jóvenes deudores entrevistados desarrollaron distintos tipos de estrategias 
para acomodar su estilo de vida personal y familiar a las condiciones impuestas por el crédito. 
Dichas estrategias, que llamaremos “de adaptación”, son principalmente tres: generar nuevas 
fuentes de ingreso —durante los estudios o de forma posterior a ellos—, mantener y 
profundizar dependencias familiares, o interrumpir los estudios para dedicarse a trabajar. 

En este último tipo de estrategia se encuentra Julia, joven de 25 años que tuvo que 
dejar su carrera de fonoaudiología por problemas económicos. Según relata, ella pidió un 
crédito Corfo para pagar el primer año de su carrera, pero al año siguiente no quiso renovarlo 
porque, según dice, logró darse cuenta a tiempo de los costos que a largo plazo implicaba 
tomar un crédito con esas características. Según nos cuenta, intentó disminuir sus gastos y 
comenzó a trabajar algunos días durante la semana para poder pagar la matrícula, sin embargo, 
ninguna de sus estrategias le dio resultado, por lo que su única alternativa fue dejar la 
universidad a mediados del segundo año: 

Abarataba costos todo lo que podía. Caminaba mucho para no tomar micros 
[autobuses]. Me quedaba más rato en la U para leer los libros, para  no tener 
que ir y devolverme a mi casa. Hice miles de cosas para poder abaratar costos, 
pero aun así no me era… No podía trabajar el fin de semana, tenía una clase el 
día sábado. Hubo un punto en que me di cuenta que ya no tenía plata para ir a 
clases, y ya no le podía pedir a mi mamá, porque mi mamá tampoco tenía para 
ayudarme. Tenía que escoger qué día ir a clases. Yo no tenía cancelado ningún 
mes de Universidad, y no pude rendir las pruebas. Quedé bloqueada en el 
sistema y automáticamente me reprobaron con nota 1, me reprobaron por no 
pago. No era por mérito, (era) ‘o pagas o pagas’. No quería más, tenía que darle 
explicaciones a todo el mundo porque no iba, ya me dio rabia. Me colapsó el 
tema de no tener dinero (…). Todo era un tema de plata para mí. Por eso no 
pude seguir, y decidí no seguir. El 2007 me puse a trabajar en mall, en todo tipo 
de trabajo: cajera, ventas, reclamos, de lunes a lunes, para pagar la deuda de la 
Universidad,  el semestre atrasado y el Corfo, para que no me cayeran las penas 
del infierno. Iban a embargar mi casa, la de mi mamá, a mi papá también. 



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20 

Había que pagar. Julia, 25 años. Psicopedagoga y estudiante de Educación 
Diferencial.   
 
Según las cifras del Consejo Nacional de Educación (2010) cerca de un 50% de los 

matriculados en universidades no logran terminar el programa en el cual se matricularon. Más 
específicamente, en un estudio desarrollado por el Centro de Microdatos de la Universidad de 
Chile (2008) estima que una de las tres causas más determinantes en la deserción de estudiantes 
de primer año son los problemas económicos. En dicho estudio, se plantea que las principales 
razones que explicarían la deserción por motivos económicos serían, por una parte, la relación 
costos-oportunidades de estudiar y, por ende, de suspender la entrada al mercado del trabajo 
en las poblaciones más desfavorecidas; por otro, el enfrentarse a situaciones como el 
desempleo del padre.   

Sin embargo, en el caso de Julia la deserción también es provocada por las propias 
condiciones del crédito, en tanto sólo el pago de los intereses (a pesar de ser 
considerablemente menores al valor real de la matrícula) ya era inabordable para Julia y su 
familia. Es decir, a la ya difícil situación económica de la familia de Julia (mamá dueña de casa, 
papá trabajador informal), se suman las exigencias crediticias, que originalmente estaban 
pensadas para favorecer su acceso a la educación, pero que finalmente terminaron  
favoreciendo su deserción. En este sentido, el diálogo que sostuvimos con Laura, a propósito 
de la disparidad entre el número de ingreso y titulados en su generación de kinesiología, nos 
ayuda a comprender la magnitud de lo que puede significar la deserción universitaria en este 
tipo de estudiantes:  

Investigadora: ¿Cómo entran [a su carrera universitaria] 1.500 y salen 11?   
Laura: ¡Sí pos! 
Investigadora: ¿Y qué pasa con todo el resto? 
Laura: ¡Quedan endeudadas po!, porque no terminaron, porque no les gustó la 
carrera, porque se casaron y se fueron a la cresta, porque se fueron a estudiar 
esto de paramédico, porque les salía mucho más barato y más rentable… 
Bueno, múltiples razones. Conozco a mucha gente que no tenía aval para 
poder pagar la U, así que ahí se pedía el crédito interno de la U y después no 
podía nomás seguir pagando, porque si tú pedías el primer año con un 5% de 
interés, al otro año te subían a un 8%, porque como tú habías pedido el año 
anterior, (te decían) ‘ya po, te hacemos el favor, así que subimos un poco más 
el interés’. Después al 10% y te iban cobrando muchas cosas. Laura, 25 años. 
Kinesióloga. 
 
La relación contradictoria del crédito como posibilidad de acceso y de deserción, sin 

embargo, no finaliza una vez que los jóvenes deciden desertar de sus proyectos educativos, 
sino que es sólo el comienzo de una relación de largo aliento, en relación con lo que implicará 
en la vida de los jóvenes el pago del crédito. Cada crédito Corfo que los jóvenes subscribieron 
se contractaba por, a lo menos, doce años, lo que implica decir que en casos como el de Julia o 
el de Mónica (quien, al igual que Julia, no pudo terminar su proyecto de estudios, en este caso 
de sociología, por dificultades económico-crediticias), los costos de “pagar una deuda por algo 
que no fue” implicaron mucho más que una suma de deudas monetarias (Han, 2012): 

 Lo mismo que pagar una ropa. Cuando la terminas de pagar ya no quieres 
ponértela más, porque está fea y vieja. Nuestra vida es desechable y no la 
terminamos de pagar nunca. Mi lectura va más allá de mi caso particular: yo 



El peso real de la deuda de estudios 21 

 

pagó mi sueño de juventud, y mes a mes me recuerdan que no lo pude 
conseguir. Mónica, 30 años. Estudiante de Servicio Social.  
 
Tanto Mónica como Julia volvieron a estudiar. Ambas dicen que les costó mucho 

tomar la decisión, se sentían frustradas, fracasadas, y temían volver a equivocarse. El estudio 
se transformó en un riesgo para ellas, sabían que no podrían volver a endeudarse, y 
tampoco estaban dispuestas a seguir endeudándose por educación.  Por ello, y a pesar de 
sus prejuicios, ambas decidieron inscribirse en un instituto profesional: “me fui a ese 
instituto porque la matricula era la más barata (…). Yo nunca más me voy a volver a 
endeudar, así que tuve que optar por lo que podía pagar”, enfatiza Mónica. Ninguna de las 
dos pensó en retomar los estudios que en algún momento dejó. “Por orgullo, tal vez”, para 
Mónica; “por miedo a no podérmela otra vez”, en el caso de Julia. Ambas saben también 
que sus expectativas laborales no son las mismas que las de los estudiantes egresados de 
universidades,  y que trabajar y estudiar no favorece los procesos de aprendizaje, porque, 
finalmente, “es el trabajo el que te da de comer”. Sin embargo, Mónica y Julia trabajan, se 
pagan sus estudios actuales y siguen pagando la deuda del crédito Corfo, por aquel 
“proyecto de juventud”. 

El  peso real de la deuda de estudios 

Pagar la deuda no sólo se ha transformado en un calvario para aquellos que, como 
Mónica y Julia, no lograron finalizar sus proyectos educativos, sino también para aquellos que 
siendo ya profesionales (titulados y/o egresados) no han logrado estabilizarse 
económicamente.  Los resultados de una encuesta elaborada por la autora estiman que un 
45,5% de los jóvenes endeudados por el Corfo paga una cuota excesiva en relación con sus 
ingresos, mientras que sólo un 12,2% dice pagar una cuota adecuada a sus ingresos. Visto 
desde el punto de vista del porcentaje  que la deuda representa en el salario percibido por los 
jóvenes endeudados, un 42,3% considera que la deuda representa entre un 16% y un 30% del 
total de sus ingresos.  Si comparamos el porcentaje que los jóvenes diplomados destinan al 
pago de su crédito con la evidencia internacional que Meller (2011, p, 51-73) proporciona, 
notamos que los jóvenes profesionales egresados de países como Alemania, Australia, Canadá, 
Reino Unido y Estados Unidos tienen obligaciones mensuales de pago de su crédito 
universitario entre un 2,6% y un 7% de su ingreso mensual. De esta manera, pagar entre un 
16% y un 30% del salario sólo por concepto de crédito universitario situaría a los jóvenes  
deudores Corfo como uno de los niveles de endeudamiento estudiantil presumible como uno 
de los más altos del mundo.  

“Trabajar para pagar” esa es la sensación que todos nuestros entrevistados tienen. Ya 
sea porque las condiciones laborales a las que han accedido siendo ya profesionales, no son lo 
“suficientemente” buenas como para poder responder a sus compromisos financieros, o por 
los elevados montos que pagan por concepto de crédito universitario, que en algunos casos 
superan los USD$ 600 mensuales. Todos los entrevistados sienten que el crédito ha limitado 
sus posibilidades pasadas y presentes, como también las futuras.   

“El Corfo es el mejor anticonceptivo que existe, porque te tienes que planificar de tal 
manera que no te puedes salir de tus gastos”, dice Consuelo (egresada de psicología, 29 años). 
Efectivamente, las conductas futuras que los jóvenes proyectan se encuentran predispuestas en 
función del pago de la deuda. Ser o no ser madre/padre, independizarse o no, son proyectos 
evaluados y racionalizados a partir del estado de endeudamiento que se tiene y de las 
proyecciones futuras (y, por tanto, inciertas) de reembolsarlo. En este sentido, la postergación 
de la tan anhelada independencia financiera es de las consecuencias más sentidas por nuestros 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

22 

entrevistados. No sólo porque los ingresos que generan mes a mes los destinan casi 
exclusivamente al pago de la deuda, sino porque muchos de ellos o no han logrado 
independizarse de sus familias de origen, o aún dependen de la ayuda económica que terceras 
personas puedan brindarles.  

Si Angélica (profesora de historia y geografía, 29 años), Paola (trabajadora social, 28 
años), Mónica (estudiante de servicio social, 30 años) y Carolina (publicista, 30 años) pagan 
mes a mes sus créditos, es gracias al apoyo económico que reciben de sus parejas. En el caso 
de  Laura (kinesióloga, 26 años), Mario (estudiante de Trabajo Social, 36 años), Consuelo 
(egresada de psicología, 29 años), Luis (ingeniero, 25 años), Juan Carlos (profesor de educación 
física, 28 años), Catalina (médica veterinaria, 29 años), Julia (25 años psicopedagoga) y Loreto 
(ingeniera en acuicultura, 33 años), ellos asumen su crédito y lo pagan mes a mes gracias a que 
viven aún con sus padres. Mientras que en el caso de Juan Pablo (psicólogo, 29 años), Úrsula 
(egresada de sociología, 26 años) y Nicolás (comunicador audiovisual, 29 años), no sólo su 
padre o su madre  han asumido durante la mayoría del tiempo sus créditos, sino que también 
han asumido las consecuencias del no pago de éste. En el caso de Úrsula, esto ha implicado 
que sus padres se expongan a delicadas situaciones, como las que se describen a continuación:  

Desde que dejó de pagar anda todo mal, la casa no pudo venderla. En mayo de 
este año un receptor judicial llegó a la casa, así como que diciendo que buscaba 
tales y tales personas, porque nos iban a embargar (…). Llamaban a mi papá 
siempre al celular, pero mi papá se aburrió y cambió el número, simplemente, 
para que no lo agobiaran más. Nosotros estábamos haciendo trámites para 
pasar la casa a sociedad anónima, para que no nos quitaran la casa. Y el 
abogado que estaba haciendo los trámites se arrancó con la plata. Mal, mal, 
mal, porque, pucha, tenís problemas económicos, le contai todo eso para que 
más encima se arranque con la plata. Nos atrasó con los papeleos; mal, mal. Y 
tratando de agilizar los trámites, en mayo de este año mis papás hicieron una 
‘venta no venta’, y traspasaron la propiedad a mi pareja, y alcanzaron a estar en 
regla para proteger la casa. Aunque igual pueden embargar, porque es la 
dirección de los deudores, estamos esperando para hacer una tercería.  Úrsula. 
26 años. Egresada de Sociología.   
 
Tal como dijimos en el apartado anterior, los jóvenes proyectaban su vida profesional 

en función de una pertenencia social distinta, marcada por el acceso a bienes y servicios. Sin 
embargo, lo que han obtenido se aleja mucho de sus expectativas, tal como lo muestra el relato 
de Catalina.  

Catalina, 29 años, estudió durante cuatro años medicina veterinaria, en una universidad 
privada no selectiva de Santiago. Al intentar renovar su crédito Corfo por quinta vez, fue 
rechazada, según dice, porque reprobó un par de cursos. Congeló sus estudios durante un año, 
para poder trabajar y pagar las cuotas de sus cuatro créditos, que a esa altura sumaban 
aproximadamente US$ 240 mensuales. Al año siguiente decidió volver a estudiar. Esta vez, y a 
diferencia de la pasada, lo que orientó su decisión fue el valor de la carrera: entró a la 
universidad más barata del mercado, aun cuando esta decisión le implicó hacer cuatro años 
más de carrera. El primer año en la nueva universidad lo pagó al contado, los tres siguientes 
con el CAE. A fines de 2011, y luego de más de diez años de estudios, de US$ 26.000 pagados 
al Corfo, de US$ 7.000 que aún le quedan por pagar en esa deuda, más tres créditos CAE que 
le quedan por rembolsar y dos casas familiares perdidas, Catalina finalmente se tituló de médica 
veterinaria. Para poder pagar todos los costos que ha implicado el llegar a ser profesional, 



El peso real de la deuda de estudios 23 

 

Catalina debería estar percibiendo una muy buena remuneración12. Sin embargo, y luego de 
haber ejercido sólo seis meses su profesión en una clínica veterinaria móvil —donde su sueldo 
era de US$ 30 diarios—, en el momento de nuestra entrevista Catalina trabajaba como mesera 
de un sushi bar, y ganaba US$ 16 diarios más propinas.     

Estoy súper desilusionada de todo, de mí, de no ser más inteligente, no haber 
averiguado dónde quería estudiar, de la poca comunicación con mi mamá. 
Cada vez que hablamos del tema, (hay) discusión, peleas, ella no quiere seguir 
hablando (…). Teníamos casa en el campo, teníamos casa en Santiago, y ahora 
no tenemos nada, y todo por mi educación. Imagínate cómo me siento. No, no 
valió la pena, me arrepiento de haber estudiado. Imagínate, ahora estoy 
titulada, y nunca pude ni siquiera practicar mucho, porque tenía que trabajar 
para poder pagar lo que el crédito con aval no me cubría. Y al final, no 
encuentro ninguna pega que me haga estar pagando la cuestión del Corfo, 
porque yo ahora no estoy pagando esta cuestión del Corfo desde septiembre 
del año pasado. 
 
El costo que ha tenido para Catalina el ser profesional, y el endeudarse para hacerlo, se 

escapa de cualquier análisis de racionalidad costo-beneficio. La obligación de pagar el crédito 
llevó a su madre de 81 años fuera del margen de la legalidad e involucrarse con un prestamista 
o “pawnshops” y perder sus dos propiedades. Para Catalina, todo lo vivido no se justifica a la luz 
del resultado. La promesa de movilidad social que para ella y su madre significaba el “ser 
profesional” posiciona en la actualidad a Catalina y a su madre en una condición inferior, y más 
vulnerable que aquella en la que encontraban cuando se embarcaron en este proyecto.  

Ahora bien, ¿cómo podemos comprender que un proyecto tan legítimo y socialmente 
valorado como querer ser profesional, termine en una situación de endeudamiento 
problemático? Distintas lecturas pueden hacerse al respecto. “Sólo  una tasa más baja hubiera 
hecho las cosas más fáciles”, dice Carolina. Para Juan Pablo, las razones tienen que ver más 
con el mercado laboral: “las condiciones laborales para los psicólogos están muy malas”, 
afirma con certeza, al igual que Laura, para quien ahora el problema “no pasa por quién sabe 
más, sino por quién cobra menos”. Para Mónica, en tanto, el endeudamiento en Chile es una 
ideología: “la educación en este país forma parte de un proyecto de sociedad, en que nos 
forman para ser empleados, para ocupar un lugar donde vamos a estar generando plusvalía en 
otros, no en ti. Nadie se reconoce en su trabajo, ya no te reflejas en tu pega. Nos forman para 
ser moneda de cambio”. Efectivamente, los análisis que los propios jóvenes realizan de su 
experiencia develan los distintos elementos que se conjugan en su experiencia de 
endeudamiento: un contexto político social determinado, que promueve el endeudamiento 
como vía de acceso a la universidad; un mandato público dirigido al mercado, para que ofrezca 
soluciones financieras sin mayores controles; y un mercado laboral que, dado el aumento en la 
oferta, comienza a diversificarse, son, entre otros elementos, los que hacen que pagar la deuda 
de estudios se haya vuelto insostenible para este grupo de jóvenes. 

 

                                                
12 Según mifuturolaboral.cl los ingresos brutos mensuales promedio de un médico veterinario luego de 
un primer año de titulación son de $510.145. Lo que corresponde a aproximadamente 1000$ US 
Consultado el 27 de Mayo del 2013. 



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24 

Conclusiones 

La mirada centrada en la experiencia de endeudamiento de los jóvenes deudores Corfo 
que intentamos desarrollar en este artículo, buscó dar cuenta de cómo un compromiso 
financiero que en sus orígenes se pensó como mecanismo para facilitar el acceso a la 
Universidad y, por ende, como un medio para la realización del proyecto de movilidad social, 
se transformó de manera inesperada para los deudores en una fuente de angustia y de apremio, 
que limita la vida presente y futura de los jóvenes afectados.   

Los resultados del análisis desarrollado develaron la red de relaciones sociales que cada 
joven deudor movilizó, tanto para acceder al crédito, como para pagarlo. Lo interesante de 
observar desde un punto de vista antropológico es cómo detrás de una operación que se piensa 
como estrictamente económica, existe un tejido de relaciones sociales de reciprocidad, que se 
sostiene en un tipo de racionalidad distinta a la de costo-beneficio. Este tipo de relación social, 
que en términos contractuales se construye con el aval o codeudor solidario, es la que explica 
finalmente por qué los jóvenes pagan el crédito aún cuando no lograron concretar el proyecto 
de movilidad social que los animó a estudiar. Por otro lado, la relación con el codeudor 
solidario ha sido, en el caso de los préstamos Corfo, explotada por las instituciones bancarias. 
La extensión tentacular del poder de sumisión de un crédito a una red de personas, sin ni 
siquiera asegurar con ello el financiamiento total del proyecto educativo del deudor principal, 
es a la luz de nuestro análisis excesiva, en tanto expone a los jóvenes y sus familias a complejas 
situaciones que poco tienen que ver con lo que debería ser una sistema de financiamiento 
universitario.  

En el caso de los deudores Corfo, existe un supuesto fundamento que permite 
comprender por qué los jóvenes deudores se embarcaron en la aventura crediticia: la promesa 
de movilidad social asociada a la adquisición del estatuto de ser profesional (Castillo & 
Cabezas,  2010; Araujo & Martuccelli, 2010). Tal como lo señalamos en el análisis, la idea de 
“ser un profesional” para nuestros entrevistados era más bien difusa y construida en función 
de una posición social deseada, de acceso a más y mejores bienes de consumo. Sin embargo, 
“el ser profesional” no sólo representa un anhelo de “ser alguien” o “surgir”, sino que es una 
noción que reposa en una lectura de sociedad homogénea, sin clases sociales, que se aleja 
mucho de lo que la sociedad chilena en realidad es. La ilusión de que sólo por el hecho de ser 
profesional podrán borrarse todas las distinciones sociales previas, implica creer que los 
jóvenes profesionales son valorados de la misma manera por el mercado laboral, sin importar 
ni el nombre de la institución universitaria, de la carrera elegida, o la escasa red con la que 
cuenta la generación de “primeros profesionales” (Castillo & Cabezas, 2010).  Que los jóvenes 
entrevistados y sus familias hayan asumido este supuesto de igualdad como “real”, no debe ser 
entendido exclusivamente como un problema de ignorancia o desinformación, sino como el 
resultado de un sistema educacional cuyos presupuestos ideológicos descansan en un “agenda 
neoliberal” (Salazar & Leihy, 2013) que supone que la educación es una inversión económica. 
Dicho de otra manera, ¿cómo no creer que ser profesional es un proyecto económicamente 
rentable, si el gobierno construye un sistema de financiamiento como el Corfo, que se basa en 
este supuesto?. Si bien la deuda educativa puede tener características de inversión significativas, 
asociadas al valor que el paso por la Universidad tiene en la trayectoria de los jóvenes, limitar 
su análisis a su rentabilidad financiera es transferir directamente la responsabilidad de su éxito 
y/o fracaso a los jóvenes deudores, invisibilizando los contextos de emergencia de estas 
situaciones, y las responsabilidades sociales y políticas que sostienen y, muchas veces, las 
fomentan. A su vez, estas lecturas basadas en la rentabilidad financiera tienden a desconocer el 



El peso real de la deuda de estudios 25 

 

carácter irreversible de los procesos de endeudamiento. La gran mayoría de los jóvenes 
participantes de este estudio, se arrepentía de haberse endeudado para estudiar. Muchos 
incluso dicen arrepentirse de haber estudiado, sin embargo, ya no pueden volver atrás: son 
profesionales endeudados.  

 

Referencias 

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diciembre 2011) 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

28 

Anexo 1 
Encuesta  para jóvenes adultos endeudados por los créditos CORFO 

 
 
Presentación  
 
Bienvenidos al cuestionario en  línea que busca conocer la situación de los jóvenes adultos (mayores de 
25 años) que se hayan endeudado vía crédito CORFO para poder financiar sus estudios Universitarios.  
Responder esta encuesta no debería tomarle más de 10 minutos. Sus respuestas son completamente 
anónimas y serán administradas confidencialmente. 
 
Para una buena aplicación del instrumento se le recomienda leer las preguntas y encabezados 
atentamente. A cada pregunta, una respuesta. Escoja la respuesta que se adecue de mejor manera a su 
situación.    
 
Muchas gracias por su participación.  
 
 
 

I. Antecedentes personales 
 
Sexo Mujer 

 
Hombre 

 
 

 

Edad  
 

Comuna de residencia actual  
 

Comuna de residencia durante sus estudios 
universitarios 

 

 
 

1.1 ¿Qué nivel educacional tiene usted? 
 

 
 
1. Sin estudios 
2. Básica 
3 Media científico-humanista 
4 Media técnico profesional (sistema actual) 
5. Centro de Formación técnica incompleta 
6. Centro de Formación técnica completa 
7.  Instituto Profesional incompleto 

8 Instituto Profesional completo 
9 Universitaria incompleta 
10 Universitaria completa 
11 Post grado 
 
 

 
 

1.2 ¿Con quien vive actualmente? Marque con una X. 
 

Pareja y-o esposo (a)  
Hijo (a)  
Pareja e hijo (s)  
Sólo madre  



El peso real de la deuda de estudios 29 

 

Sólo padre  
Padre y madre  
Padre y otra mujer  
Madre y otro hombre  
Abuelos  
Parientes  
Otras personas, no parientes  
Solo  

 
 
 

1.3 La casa donde vives actualmente es: 
 

En casa de mis padres (o de quienes hacen 
las veces de mis padres) 

 

En casa de mis suegros 
 

 

En mi casa (ya sea comprada, arrendada, etc.)  
En una casa compartida con amigos/as, 
compañeros/as, etc. 
 

 

En una residencia de estudiantes  
En casa de otros familiares  
Otra (ESPECIFIQUE)  

 
 

 
II. Trayectoria educativa 

 
2.1 ¿En que tipo de establecimiento educacional terminó la enseñanza media? 
 

Municipal  
 

Particular subvencionado  
 

Particular pagado  
 

No sabe  
 

 
2.2 Cuando usted estaba en la enseñanza media ¿Cómo le iba en cuanto a su  rendimiento 
académico? Comparado con sus compañeros usted era: 
 
 

Uno de los peores                                                                                          
 

Un poco bajo el promedio                                                       
 

En el promedio  



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

30 

 
Un poco sobre el promedio                                                                 

 
Uno de los mejores  

 
 
 
2.3 ¿ A qué edad egresó de la enseñanza media? 
 
 
 
 
 
 
2.4 ¿A que edad ingresó a la Universidad? 
 
 
 
 
 
 
2.5 ¿Después que egresaste de la enseñanza media y antes de ingresar por primera vez a una 
carrera técnica o profesional, realizaste algunas de las actividades que se señalan a 
continuación? 
 

Otros estudios (cursos de capacitación breve,  
cursos de idioma, etc.) 

 

Trabajo remunerado (independiente, a honorarios 
o con contrato) 

 

Servicio Militar  
 

Preuniversitario 
 

 

Cuidado de los hijos u otros familiares  
 

Otras (por favor 
especifica):___________________ 

 

No realicé ninguna de estas actividades antes de 
entrar por primera vez a una carrera 

 

 
 
2.6 Indique el tipo de institución universitaria en la cual estudio  
 
 

Centro de formación técnica  
 

Instituto Profesional  
 
 

Universidad  



El peso real de la deuda de estudios 31 

 

 
 
2.7 Indique el nombre de la universidad/instituto en el que estudio  
 
 
 
 
 
2.8 Indique el tipo de carrera que estudio 
 

Carrera de nivel técnico;  
 

 

Carrera de nivel profesional  
 

 
2.9 Indique el nombre de la carrera que estudió 
 
 
 
 
 
2.10 De acuerdo al plan oficial de estudios (malla curricular), ¿cuántos semestres duraba la 
carrera  que estudiaste?  Contemple desde su inicio hasta el término de los cursos 
 
  
 
 
2.11 Desde que te matriculaste hasta que completaste los cursos del programa de estudio de tu 
carrera, ¿cuántos semestres transcurrieron? 
 
 
 
  
2.12 ¿Podría usted indicar la principal razón por la que usted eligió su carrera? 
 
 

Por vocación  
 

Por prestigio  
 

Por influencia de un amigo-familiar.  
 

Por las posibilidades de encontrar trabajo    
 

Otra (especifique por favor) 
 
 
 

 
 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

32 

No sabe  
 

 
2.13 ¿Podría usted indicar la principal razón por la que eligió su universidad/institutito? 
 

Porque se impartían los estudios/carrera de su 
interés  

 

Por su prestigio y/o buen nivel educativo 
 

 

Estaba cerca de su casa 
 

 

Por influencia de familiares, amigos, vecinos y/o 
conocidos 

 

Por la publicidad 
 

 

No sabe 
 

 

Otra razón 
 

 

 
2.14 Cuando usted estaba en la Universidad ¿Cómo le iba? Comparado con sus compañeros 
usted era: 
 

Uno de los peores                                                                                          
 

Un poco bajo el promedio                                                       
 

En el promedio  
 

Un poco sobre el promedio                                                                 
 

Uno de los mejores  
 

 
2.15 ¿Usted se tituló de su carrera? 
 

Si  
 

No  
 

 
2.16  Si no se tituló, indique la principal razón por la cual no lo hizo 
 
 
 
 
 
 



El peso real de la deuda de estudios 33 

 

 
2.17 ¿Con quien vivía usted durante sus estudios universitarios? 
 

En casa de mis padres (o de quienes hacen 
las veces de mis padres) 

 

En casa de mis suegros 
 

 

En mi casa (ya sea comprada, arrendada, etc.)  
En una casa compartida con amigos/as, 
compañeros/as, etc. 
 

 

En una residencia de estudiantes  
En casa de familiares  
Otra (ESPECIFIQUE)  

 
 

 
2.18  Mientras estabas estudiando la carrera  ¿alguna vez trabajo en forma remunerada? 
 

Si  
 

No  
 

 
2.19 Si usted trabajo durante su carrera ¿qué relación existía entre su trabajo y el contenido de 
sus estudios?  
 

Nada relacionadas  
Un poco relacionadas  
Relacionadas  
Muy relacionadas  

 
2.20 Si pudieras volver atrás y fueras libre para elegir una carrera ¿qué elegirías? 
 
 

La misma carrera y la misma institución  
 

Una carrera diferente en la misma institución  
 

La misma carrera en otra institución  
 

Una carrera diferente en otra institución  
 

Decidiría no estudiar ninguna carrera  
 

 
 
 
 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

34 

 
 

III. Trayectoria Laboral 
 
3.1 Actualmente, ¿tienes un trabajo remunerado?  
 

Si  
 

No  
 

 
 
3.2 Si no tiene. ¿Has buscado trabajo remunerado en las últimas 4 semanas? 
 

Si  
 

No  
 

 
3.3 Por qué crees que no has encontrado trabajo aún? Selecciona sólo la alternativa 
que te parezca más importante 
 
Mi carrera no se adecua a los trabajos que se ofrecen  
Carezco de formación adicional imprescindible para los puestos de trabajo 
que se ofrecen 

 

No tengo suficiente experiencia laboral  
Hay exceso de postulantes en el área en la que busco trabajo  
Hay pocas ofertas de trabajo para lo que yo estudié  
Otro (especifica  

 
3.4 ¿Usted, trabaja en algo relacionado con lo que estudió? 
 

Si  
 

No  
 

 
3.5 Respecto a los ingresos económicos mensuales obtenidos en tu trabajo actual, indica en 
qué tramo de ingresos se encuentra 
 

Entre $0 y $150.000 
 

 

Entre $150.001 y $300.000 
 

 

Entre $300.001 y $450.000 
 

 

Entre $450.001 y $600.000 
 

 

Entre $600.001 y $950.000  



El peso real de la deuda de estudios 35 

 

 
Entre $950.001 y $1.500.000 
 
 

 

Entre $1.500.001 y $2.000.000 
 

 

Más de $2.000.000  
 
 
3.6 En su actual trabajo, usted ¿ha firmado contrato? 
 

Sí, indefinido 
 

 

Sí, a plazo fijo 
 

 

Sí, a honorarios 
 

 

Sí pero no tengo claro si es a plazo fijo o 
indefinido 
 

 

No 
 

 

No sabe o no se acuerda 
 

 

 
 
 
3.7 Si piensas en todas las actividades que tienes que realizar en tu trabajo actual ¿en qué 
medida crees que utilizas los conocimientos y habilidades que adquiriste durante tus estudios? 
 

Nada  
 

Poco  
 

Bastante  
 

Mucho  
 

No sabe  
 

 
3.8 ¿Cómo caracterizarías la relación que existe entre la carrera que estudiaste y el trabajo que 
realizas? 
 
 

El trabajo que yo realizo sólo puede hacerlo 
alguien que haya egresado de la carrera que yo 
estudié 

 

Otras carreras también podrían servir para 
desempeñar el trabajo que yo realizo actualmente 
 

 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

36 

Otra carrera habría sido más útil para desempeñar 
el trabajo que realizo 
 

 

El trabajo que yo realizo no requiere ninguna 
carrera específica para un buen desempeño 

 

 
3.9 En general, ¿estás satisfecho con tu trabajo actual? 
 
 

Muy insatisfecho  
 

Insatisfecho  
 

Satisfecho  
 

Muy satisfecho  
 

No sabe  
 

 
  

IV. Trayectoria Familiar 
 
 

4.1 ¿Qué nivel educativo tiene su padre? 
 

 
1.Sin estudios 
2. Básica 
3. Preparatoria 
4. Media científico-humanista 
5. Media técnico profesional (sistema actual) 
6. Humanidades (sistema antiguo) 
7. Técnica/ Comercial/ Industrial/ Normal 8. 
Centro de Formación técnica incompleta 

9. Centro de Formación técnica completa 
10.  Instituto Profesional incompleto 
11.  Instituto Profesional completo 
12.  Universitaria incompleta 
13.  Universitaria completa 
14.  Post grado 
15. No sabe 

 
 
 
4.2 Qué nivel educativo tiene su madre ? 

 
 
1. Sin estudios 
2. Básica 
3 Preparatoria 
4 Media científico-humanista 
5 Media técnico profesional (sistema actual) 
6 Humanidades (sistema antiguo) 
7 Técnica/ Comercial/ Industrial/ Normal 8 Centro de Formación técnica incompleta 
9 Centro de Formación técnica completa 
10 Instituto Profesional incompleto 
11 Instituto Profesional completo 



El peso real de la deuda de estudios 

 

37 

12 Universitaria incompleta 
13 Universitaria completa 
14 Post grado 
15. No sabe 
 
4.3 ¿Qué nivel educacional tiene su hermano (a) que ha recibido mayor instrucción ? 
 
 
 
 
1.Sin estudios 
2. Básica 
3 Media científico-humanista 
4 Media técnico profesional (sistema actual) 
5. Centro de Formación técnica incompleta 
6. Centro de Formación técnica completa 
7.  Instituto Profesional incompleto 
8 Instituto Profesional completo 
9. Universitaria incompleta 
10. Universitaria completa 
11. Post grado 
12. No sabe 
 
4.4 A su juicio su familia de origen pertenece a: 
 
 

Clase baja 
 

 

Clase media-baja 
 

 

Clase media 
 

 

Clase media-alta 
 

 

Clase alta 
 

 

No sabe  
 
4.5 Si Ud. se compara con sus padres cuando ellos tenían la edad que Ud. tiene ahora, le 
parece que su nivel de vida es: 
 
 

Mucho peor  
 

Peor  
 

Igual  
 

Mejor  
 

Mucho mejor  



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75 

 

38 

 
 
 

4.6 Si su padre trabaja ¿Cuál es la situación laboral actual? 
 
 
 
 

1.Trabajos menores ocasionales y sin contrato(lavado, aseo, servicio doméstico ocasional, “pololos”, 
cuidador de autos, limosna, temporero). 
2. Oficio menor, obrero no calificado, jornalero, servicio doméstico con contrato. 
3. Obrero calificado, capataz, junior, micro empresario (kiosco, taxi, comercio menor, ambulante). 
4. Empleado administrativo medio y bajo, vendedor, secretaria, jefe de sección. Técnico 
especializado. Profesional independiente de carreras técnicas (contador, analista de sistemas, 
diseñador, músico). Profesor Primario o Secundario. 
5. Ejecutivo medio (gerente, sub-gerente), gerente general de empresa media o pequeña. Profesional 
independiente de carreras tradicionales (abogado, médico, arquitecto, ingeniero, agrónomo). 
6. Alto ejecutivo (gerente general) de empresa grande. Directores de grandes empresas. Empresarios 
propietarios de empresas medianas y grandes. Profesionales independientes de gran prestigio. 

 
 
4.7 Si su madre trabaja ¿Cuál es la situación laboral actual? 
 
 
 
 

1.Trabajos menores ocasionales y sin contrato (lavado, aseo, servicio doméstico ocasional, “pololos”, 
cuidador de autos, limosna, temporero). 
2. Oficio menor, obrero no calificado, jornalero, servicio doméstico con contrato. 
3. Obrero calificado, capataz, junior, micro empresario (kiosco, taxi, comercio menor, ambulante). 
4. Empleado administrativo medio y bajo, vendedor, secretaria, jefe de sección. Técnico 
especializado. Profesional independiente de carreras técnicas (contador, analista de sistemas, 
diseñador, músico). Profesor Primario o Secundario. 
5. Ejecutivo medio (gerente, sub-gerente), gerente general de empresa media o pequeña. Profesional 
independiente de carreras tradicionales (abogado, médico, arquitecto, ingeniero, agrónomo). 
6. Alto ejecutivo (gerente general) de empresa grande. Directores de grandes empresas. Empresarios 
propietarios de empresas medianas y grandes. Profesionales independientes de gran prestigio. 

 
 
 

V. La deuda 
 
5.1 ¿Es usted poseedor de un crédito CORFO? 
 

Si  
 

No  
 

 
5.2 ¿Cuántos créditos CORFO posee usted? 
 



El peso real de la deuda de estudios   

 

39 

 
 
 
 
5.3 ¿Posee  usted otro tipo de crédito universitario? 
 
 

Si, el CAE  
Si, el Fondo Solidario  
Si, crédito de la banca privada  
No, solo CORFO  

 
 
5.4 ¿Usted tiene una copia del contrato de su primera deuda de estudios? 
 

Si  
 

No  
 

 
5.5 Aproximadamente ¿Cuánto dinero solicitó en total? Monto en pesos chilenos 
 
 
 
 
 
5.5 Aproximadamente, ¿Cuánto dinero ha pagado a la fecha? En pesos chilenos. 
 
 
 
 
 
 
 
5.6 Aproximadamente ¿Cuánto dinero debes en total a la fecha? En pesos chilenos 
 
 
 
 
 
 
5.6 Su primer crédito CORFO ¿A cuantas cuotas fue pactado? 
 
 
 
 
 
5.7 De ese crédito ¿cuántas cuotas ha pagado a la fecha? Indicar el numero de cuotas ya pagadas. 
 
 
 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75                                        
   

 

40 

 
 
5.8 De su primer crédito CORFO ¿Tiene cuotas impagas o morosas? 
 

Si  
 

No  
 

 
5.9 De su primer crédito CORFO ¿Es usted el deudor principal? 
 

Si  
 

No 
 

 
 

No sabe 
 

 

 
5.10 Si la respuesta es NO podría indicar quien es el deudor principal? 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5.11 En su crédito CORFO  ¿Tiene usted aval? 
 

Si  
 

No  
 

No sabe 
 

 

 
5.11 ¿Quién es su aval principal? 
 

1. Yo 

1. Mi padre-madre 

2. Mi hermano 
3. Un familiar directo 
4. Un amigo personal 
5. Un colega de trabajo  
6. Otro (por favor indicar nombre) 
7. No sabe 



El peso real de la deuda de estudios   

 

41 

 
 
5. 12 ¿Cuál es la principal razón por la cual usted eligió a la banca prestamista de su crédito 
CORFO? 
 

1. Por convenio con la Universidad 
2. Por la publicidad 
3. Porque ofrecía las mejores condiciones  
4. Por recomendación familiar-amigo 
5. Porque fue el único que aceptó  
6. Otro (indique por favor) 
7 No sabe 

 
 
5.13 Indique qué porcentaje aproximado de su sueldo destina al pago de la deuda 
 
 
 
 
 
 
5.14 En relación al valor de la cuota mensual de su crédito CORFO. Indique la frase que mejor 
refleja su situación 
 

1. Pago una cuota que se adecua a mis ingresos 
2. Pago una cuota excesiva en relación a mis ingresos 
3. No pago la cuota porque no me alcanza  
4. Otro familiar paga la cuota  

 
5.14 Si pudieras volver atrás financiarías nuevamente tus estudios con el crédito CORFO?  
 

Sí  
No  
No sabe  

 
 
 
5.15 En cuanto a tus ingresos, ¿en cuál de las siguientes situaciones se encuentra? 
 
 
Vives exclusivamente de los ingresos 
generados por ti. 
 

 

Vives principalmente de los ingresos 
generados por ti y de la ayuda de otras personas 
 

 

Vives principalmente de los ingresos 
aportados por otras personas, con algunos 

 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75                                        
   

 

42 

ingresos generados por ti. 
 
Vives exclusivamente de los ingresos 
aportados por otras personas 

 
 

 
5.16 Con la cantidad de dinero de que dispones al mes 
 
Te alcanza para pagar todos tus gastos básicos 
(vivienda, alimentación, transporte) y realizar 
otros gastos 
 

 

Te alcanza para pagar sólo tus gastos básicos 
(vivienda, alimentación, transporte) 

 

No te alcanza para pagar todos tus gastos básicos 
 

 

No te alcanza para pagar ningún gasto 
 

 

No responde 
 

 

 
 
 

Muchas gracias por su participación 
 

 
 



El peso real de la deuda de estudios   

 

43 

Sobre la Autora 

Lorena Pérez Roa 
Universidad de Montreal Canadá 
lorena.perez@umontreal.ca 
 
Candidata a doctora en ciencias humanas aplicadas por la Universidad de Montreal, magíster en 
Antropología y desarrollo por la Universidad de Chile y licenciada en Trabajo Social  por la 
Pontificia Universidad Católica de Chile. Profesora del Departamento de Trabajo Social de la 
Universidad Alberto Hurtado en Santiago de Chile. Actualmente se encuentra  finalizando su 
proceso doctoral. Su investigación que es dirigida por Violaine Lemay (Faculté de Droit, Centre de 
Droit Publique, Université de Montréal) y codirigida por Fréderic Lesemann (Institute National de 
Recherche Scientifique, Québec) desarrolla un análisis comparado sobre la experiencia de 
endeudamiento problemático en jóvenes adultos de Montreal, Canadá y Santiago de Chile. Sus áreas 
de interés son: endeudamiento estudiantil, prácticas y relaciones económicas, movilidad social y 
juventud.  

 

archivos analíticos de políticas 
educativas 
ISSN 1068-2341 
 

Volumen 22  Número 75  28 de julio 2014 

 

 Los/as lectores/as pueden copiar, mostrar, y distribuir este articulo, siempre y cuando 
se de crédito y atribución al autor/es y a Archivos Analíticos de Políticas Educativas, se distribuya 
con propósitos no-comerciales, no se altere o transforme el trabajo original. Más detalles de la 
licencia de Creative Commons se encuentran en http://creativecommons.org/licenses/by-nc-
sa/3.0 Cualquier otro uso debe ser aprobado en conjunto por el autor/es, o AAPE/EPAA. La 
sección en español para Sud América de AAPE/EPAA es publicada por el Mary Lou Fulton 
Teachers College, Arizona State University y la Universidad de San Andrés de Argentina. Los artículos que 
aparecen en AAPE son indexados en CIRC (Clasificación Integrada de Revistas Científicas, España) 
DIALNET (España), Directory of Open Access Journals, EBSCO Education Research Complete, , 
ERIC, Education Full Text (H.W. Wilson), QUALIS A2 (Brasil), SCImago Journal Rank; SCOPUS, 
SOCOLAR (China) 
 
Contribuya con comentarios y sugerencias en http://epaa.info/wordpress/. Por errores y 
sugerencias contacte a Fischman@asu.edu 

 
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Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75                                        
   

 

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consejo editorial 
Editor:  Gustavo E. Fischman (Arizona State University) 

Editores. Asociados Jason Beech (Universidad de San Andrés) Alejandro Canales (UNAM) y Jesús Romero 
Morante  (Universidad de Cantabria) 

 
Armando Alcántara Santuario Instituto de 

Investigaciones sobre la Universidad y la Educación, 
UNAM  México 

Fanni Muñoz  Pontificia Universidad Católica de Perú 

Claudio Almonacid  Universidad Metropolitana de 
Ciencias de la Educación, Chile 

Imanol Ordorika   Instituto de Investigaciones 
Economicas – UNAM, México 

Pilar Arnaiz Sánchez Universidad de Murcia, España Maria Cristina Parra Sandoval Universidad de Zulia, 
Venezuela 

Xavier Besalú  Costa Universitat de Girona, España Miguel A. Pereyra Universidad de Granada, España   
Jose Joaquin Brunner  Universidad Diego Portales, 

Chile 
Monica Pini Universidad Nacional de San Martín, 

Argentina 
Damián Canales Sánchez  Instituto Nacional para la 

Evaluación de la Educación, México 
Paula Razquin Universidad de San Andrés 

María Caridad García  Universidad Católica del Norte, 
Chile 

Ignacio Rivas Flores Universidad de Málaga, España      

Raimundo Cuesta Fernández  IES Fray Luis de León, 
España 

Daniel Schugurensky Arizona State University 

Marco Antonio Delgado Fuentes Universidad 
Iberoamericana, México 

Orlando Pulido Chaves Universidad Pedagógica 
Nacional, Colombia 

Inés Dussel DIE, Mexico José Gregorio Rodríguez Universidad Nacional de 
Colombia   

Rafael Feito Alonso Universidad Complutense de 
Madrid. España 

Miriam Rodríguez Vargas Universidad Autónoma de 
Tamaulipas, México 

Pedro Flores Crespo Universidad Iberoamericana, 
México 

Mario Rueda Beltrán Instituto de Investigaciones sobre 
la Universidad y la Educación, UNAM  México   

Verónica García Martínez Universidad Juárez 
Autónoma de Tabasco, México 

José Luis San Fabián Maroto Universidad de Oviedo, 
España 

Francisco F. García Pérez Universidad de Sevilla, 
España 

Yengny Marisol Silva Laya Universidad 
Iberoamericana, México 

Edna Luna Serrano  Universidad Autónoma de Baja 
California, México 

Aida Terrón Bañuelos Universidad de Oviedo, España 

Alma Maldonado  Departamento de Investigaciones 
Educativas, Centro de Investigación y de Estudios 
Avanzados, México 

Jurjo Torres Santomé Universidad de la Coruña, 
España   

Alejandro Márquez Jiménez Instituto de 
Investigaciones sobre la Universidad y la Educación, 
UNAM  México 

Antoni Verger Planells University of Amsterdam, 
Holanda   

José Felipe Martínez Fernández  University of 
California Los Angeles, USA 

Mario Yapu Universidad Para la Investigación 
Estratégica, Bolivia   

 



El peso real de la deuda de estudios   

 

45 

education policy analysis archives 
editorial board  

Editor Gustavo E. Fischman (Arizona State University) 
Associate Editors: Audrey Amrein-Beardsley (Arizona State University) Rick Mintrop, (University of California, 

Berkeley) Jeanne M. Powers (Arizona State University) 
 
Jessica Allen University of Colorado, Boulder Christopher Lubienski University of Illinois, Urbana-

Champaign 
Gary Anderson New York University  Sarah Lubienski University of Illinois, Urbana-

Champaign 
Michael W. Apple University of Wisconsin, Madison  Samuel R. Lucas  University of California, Berkeley  
Angela Arzubiaga Arizona State University Maria Martinez-Coslo University of Texas, Arlington  
David C. Berliner  Arizona State University  William Mathis University of Colorado, Boulder 
Robert Bickel  Marshall University  Tristan McCowan  Institute of Education, London  
Henry Braun Boston College  Heinrich Mintrop University of California, Berkeley  
Eric Camburn  University of Wisconsin, Madison  Michele S. Moses University of Colorado, Boulder 
Wendy C. Chi University of Colorado, Boulder Julianne Moss  University of Melbourne  
Casey Cobb  University of Connecticut  Sharon Nichols  University of Texas, San Antonio  
Arnold Danzig  Arizona State University  Noga O'Connor University of Iowa  
Antonia Darder  University of Illinois, Urbana-

Champaign 
João Paraskveva  University of Massachusetts, 

Dartmouth  
Linda Darling-Hammond Stanford University  Laurence Parker University of Illinois, Urbana-

Champaign 
Chad d'Entremont Strategies for Children Susan L. Robertson Bristol University 
John Diamond Harvard University  John Rogers University of California, Los Angeles 
Tara Donahue Learning Point Associates  A. G. Rud Purdue University 
Sherman Dorn University of South Florida  Felicia C. Sanders The Pennsylvania State University 
Christopher Joseph Frey Bowling Green State 

University  
Janelle Scott University of California, Berkeley  

Melissa Lynn Freeman Adams State College Kimberly Scott Arizona State University  
Amy Garrett Dikkers University of Minnesota  Dorothy Shipps  Baruch College/CUNY  
Gene V Glass  Arizona State University  Maria Teresa Tatto Michigan State University  
Ronald Glass University of California, Santa Cruz  Larisa Warhol University of Connecticut  
Harvey Goldstein Bristol University  Cally Waite  Social Science Research Council  
Jacob P. K. Gross  Indiana University  John Weathers University of Colorado, Colorado 

Springs  
Eric M. Haas  WestEd  Kevin Welner University of Colorado, Boulder 
Kimberly Joy Howard University of Southern 

California 
Ed Wiley  University of Colorado, Boulder 

Aimee Howley  Ohio University  Terrence G. Wiley Arizona State University  
Craig Howley  Ohio University  John Willinsky  Stanford University  
Steve Klees  University of Maryland  Kyo Yamashiro  University of California, Los Angeles 
Jaekyung Lee  SUNY Buffalo   

 
 



Archivos Analíticos de Políticas Educativas Vol. 22, No. 75                                        
   

 

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arquivos analíticos de políticas educativas 

conselho editorial 
Editor:  Gustavo E. Fischman (Arizona State University) 

Editores Associados: Rosa Maria Bueno Fisher e Luis A. Gandin  
(Universidade Federal do Rio Grande do Sul) 

 
Dalila Andrade de Oliveira Universidade Federal de 

Minas Gerais, Brasil 
Jefferson Mainardes Universidade Estadual de Ponta 

Grossa, Brasil 
Paulo Carrano Universidade Federal Fluminense, Brasil Luciano Mendes de Faria Filho Universidade Federal 

de Minas Gerais, Brasil 
Alicia Maria Catalano de Bonamino Pontificia 

Universidade Católica-Rio, Brasil 
Lia Raquel Moreira Oliveira Universidade do Minho, 

Portugal 
Fabiana de Amorim Marcello Universidade Luterana 

do Brasil, Canoas, Brasil 
Belmira Oliveira Bueno Universidade de São Paulo, 

Brasil 
Alexandre Fernandez Vaz Universidade Federal de 

Santa Catarina, Brasil 
António Teodoro Universidade Lusófona, Portugal 

Gaudêncio Frigotto Universidade do Estado do Rio de 
Janeiro, Brasil 

Pia L. Wong California State University Sacramento, 
U.S.A 

Alfredo M Gomes Universidade Federal de 
Pernambuco, Brasil 

Sandra Regina Sales Universidade Federal Rural do Rio 
de Janeiro, Brasil 

Petronilha Beatriz Gonçalves e Silva Universidade 
Federal de São Carlos, Brasil 

Elba Siqueira Sá Barreto Fundação Carlos Chagas, 
Brasil 

Nadja Herman Pontificia Universidade Católica –Rio 
Grande do Sul, Brasil 

Manuela Terrasêca Universidade do Porto, Portugal 

José Machado Pais Instituto de Ciências Sociais da 
Universidade de Lisboa, Portugal 

Robert Verhine Universidade Federal da Bahia, Brasil 

Wenceslao Machado de Oliveira Jr. Universidade 
Estadual de Campinas, Brasil 

Antônio A. S. Zuin Universidade Federal de São Carlos, 
Brasil