PII: S1057-0810(01)00086-5 ��������� �� �� ������ � ����� � ��� ������ ��� ��� � � ���� ������� �� �� �� � �� �������� ��� �� ������ �� ��� ��� �������������� ���� �������� ������ �� �� �� � ��� ��� ��� ������ ����� ��� � ��������� ��� ��� � ��� ������ ��� � ��� �� !� "#� #���� �� �� � �� !��� "##�$ �� � �� � ��� �� ���� "% ������ "##�$ � ���� �& '����(�� "##� �������� ������� �� ��� ������ ��� ��� ��� � ��� ���) �� ��� �� �� ��� ���(��� ��� ����� �� ������� ������� ( � �� ��� ��� � �)� ��� ���* +� � ����, ��� ������ ��� ��� � � �� ��� ����� ���� ��� (��� �-���� ���� ������ �� � ��)����� ����� � � ��� ��� � �� . ��� ��� ���� ��� ���(��� (�� ���� ��� ��������� �� ����������* /� � ����� ���� �� ������� �� �� ��� ������ ��� ��� � ������� � �� ������� �� � ������ �� ���(��� �� � 0� ���� �� ����������� �� ��� )�� )��� �� ����� ���� �� ����� (��)��� � �.�� (���.� � ���� �� ��� �� ���� ��������� � ������ �� � �����* 1� �-����� ��� �� ������ �� � ���)�� �� �� ����������� �� �� ����� ������� � ��� �� ��� � � ��* � "##� 2���� �� 3 �� � +� * ��� � ���� ������� * ��$ �� ������ ��� % �"%$ !�4$ !"4 &�������% ��� ������ ��� ���$ ��� ��$ 5�.�� ���� (�� ��$ 5�.�� (���.�$ 3���������� ��$ +������� �� � � ���� ������" /�� ���� � �� �� ��� ������ �� ��� ������ ��� ��� � ������� � �� (� ����� �� � ��� )�� � �� �* ��� � � � ���� ���� (� �� �������� �� ����������� �� ��� ���(��� �� � ��� ��� �� ������* ��� � �� ���� � �� ����� � � �� (��)��� � �.�� (���.� ��� 65789 �� �� ��������� � ������ �� � ���� 6+��9� � �� � �� )���� ����������� �� ��� �� (�� ��� ��� �� �� �� �� � �� �� ��� ����� � - �� ��� ���(���, ������� ��* :�� ���� �� 8 ��� �� 3��� �� ��� �) �# 6"##�9 ";%<"&# �#=;�#>�#?#�?@ < ��� ����� ������ � "##� 2���� �� 3 �� � +� * ��� � ���� ������� * �++� 3 � # = ; � # > � # 6 # � 9 # # # > 4 � = � ��������� �� ������* /��*� �4��>�& ##�==4=$ ��-� �4��>�& ##�=4%%* �'� �� ��������% �* ����������A� �*� �*�� 6�* ������������9� �*�������A� �*� �*�� 6�* �������9* � /��*� �4��>�& ##�=4#=$ ��-� �4��>�& ##�=4%%* "# ����� � � ����� ���(�� +��� ��(�� ����� ��� ������ �� (��)��� ����� �� � ��� ���� ������ ��� �� �� � (� ��� ��� ��� ������ ��� ��� ��� ���* /� ��� �� ��� ��� �� � ����� �������� ������� �� ��� �� �� ��� �����* ��� (��� ��� ��� (� ��� ������� �� ���� ����� )� � )��� �(� �� ��������� �� ����� ��������� � �� � �� ��� ��� �� )� � ���� (�� ��� ��� �� �� * /� � ��� ���� �� �� �� �� �� ����� �������� �� �� � (�� ��� (� �� ���� � � � ��� ������* 3 � � �������� ���� � (�� ��� �� ����������� �� ��� ��������� ��� ��� ������ �� �� ���� ������ �� ���������� �� � ��� ���� �� )��� ���� � � �� . ��� ��� � �� ��� ��� �� ������� �� )������ �* � ������ �� �� � � ����� �� � ��� (��� � ���� �� �� � ��� ������� ( � �� ��� ��� ��� ���� ��� � ���� ���������� �� ��� ����������� �� ��� �� �� .����� �� ��� � � ��� � ��� ����� ���� ��� � � � ���) �� ��� ������ ����� �� ��� � ��� ��(�� ��� ������ ��� ���*1������� ��� ������� �� B��� . �� �� ��� �� � �� ��� ��� ������� �� ���� �������� ���� ���� �� ���� ��� � � � ���� (��� � ����� �� ��������� �� ��������� ��� ���� � �� ��� ���(�� ������� �� � � ��� ��������� ��� � ���������� ��� ����� �� ����������� �� ��� � �� ����������* 7��)��� ��� !��� �&&> �� %#�� !��� �&&& ���� =#�### ���(��� �� ��� 3���������� �� 3 ���� ��� ������� �� 0� ���� � �� 633�09� )��� � ��� ��� �� � �� ���� � �� ) �� � 578 �� ���� �� �� ��� �� ���� +���* /�� �� � (��)��� � 578 �� �� +��)�� �������� �� � �� � ���� ����� �� ���(���� �� ��������,� �� � ��� ��� (� ����� � ��� ������* /�� 578 ��� ���� ���(��� �� � �.�� ������� ����� �� (� ��� ���(��,� ������ �� ������ �� ���(���� �* /�� ��������� � �� ��� � ������ (� 33�0 ��� � � � ��� ��� � �� ��� ����� �� (���.� �� � �.�� � �������� ��� � ���� ���� ������� �� ���� � � ��� ����� �� ���� � ��� (���.� ���� � (� �� ��� �� �� � � ��* 7����� ��������� � (� ��� ��� ���(��� �� � ����� � ��� �.�� (���.� ���� ���* 0� �� ��������� �� ������ �� � � ��������� � 578 ��� �� )��� �������� (� �� � �� (� ��� ��������* 0� �� ��� +��� �� � ���(�� ��� �� � � ��� � ���� �� )� � ���� (�� ��� ��� �� � �� ������� ���� ��� � ����� ��������� ��� �� ��� �� �� * 33�0 ���(��� �� ���� ��������� ��� ��� �� ����� ���� �� � �� � ���� �� � ��� ��������� ��� �� �� (� ����� � !��� �� � ����* /�� ��������� � �� ��� ��������� �� ��� ����� ��� ��� ������ ���� ���(��� �� � �� ���� ��� ������* /�� �� � �� (� �� � (� 33�0 ���(��� �� � � �� . ��� ������ �� ��� � �� ��� � � ������� � ��� ������ �� ��� � )�� �����(�� ��� �� ��� ���� �������� .��� �� � � ��� ���� )��� ���� �� � * 5� � ��� �� �� � ���� ��� ���� ������ � � �� � � �) �� ��� ��� �� ��� �(��� ��� � �C�� � �� ������ ��� ������ � ���� � ������� 63� ��� �&&&9 �� ����� �� )���� � ���� ���� 6D��� ����(��� E���� 1������� �&&&9* +� ��� �� ��� � �� �� 33�0 ���(��� )��� �������� ) �� � ����� �� ������� �� ������ ��* 1� � ������ �� )��� ��� �� )�� ������ ������� � ��� �� ��� � � � �� � �� ������� �� � � �� �� ��� � � ������ ��� ���(��� �� ��� � ������ �� ����� ��� �� �� �� �� � �����* ���� ��� . ����� ���)�� �� �� ��� �������� ������ �� ) �� � ������ � ����� �� ����� ������� �� ��� �� � ��� � � �� ��� ��� �� ���������� ��� � � � �������� �� ���������� �� (����� ����� ��������� ��� ������ � � ��� �(��� ��� ������ ��� ���* � ��� ���������� �������������� �� ����� 3���������� �� ��� ���(��� � ������� � ��� (� �� � ��� ������� ������� ( � �� � ��� ���� � �� �� ��� ��������� �������� ��� � ��� � ) �� �����) �� )��� �� � ��� �� � �� ��� �� )� � ���� (�� ��� �� (� �� �� * /�� � � � �� ��� ��� ��� ��)���� (��� � ����� �� "; )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ���� �� ������ � ���� ������ ��� � �C�� � �� ����� � � ��� � �������� ��� ���� ��� ��� ���(��� ���������� (�� ���� ��� ��������� �� ����������* /�� ���� �� ������� �� � ��� ����������� �� ���(��� )�� �� ��� � �� ��� � �� ��� ������� �� �� ���� ���������� � �&&4 �� )�� ��(��C������ �� ���� (� ��� 1��� � �C� �� ��� ��� ������� �� 8 ��� �� 3����� � �&&;* /�� ���� ��� ������� �� � )�� ������ � � ��� �&&;?�&&> 7� ��� 3��� � �� � ����� ��� ������� �� ��������� �� FF���� ��� � ��� �� )��� ��� �� ��� ���� �� ���� ��� ������ �� ����� � ��� � ��������� �,, 6������� �� /�������� �&&>� �* 9* /�� ������ �� ��� ������� �� ����������� �� � ����� ��) ����� @ &= ( �� �� ������ � B��� �� �� "##�### �������� ��� �* /�(�� � �������� ������� ���� �� � (� ��� ����* /���� ���� �� � ���� � � ���.�� �� ��� ����������� �� � ����� � ������� �* /�� ������� ���(�� �� ��� �� ��� �������� ���(�� �� � ����� �� ��� ������ ������� ������ �� ������ ��� ���������� (� ����������� ��� �* /���� ��� � ���� ���� ���� .�� ���(���� �� � ���(�� � � ������� �� ����� � � (�� ���� �� ��� �� ����� ���� � (��)��� ��� ���(���* /�� �� � ������� ���(�� �� ��� �� ��� ������� ���(�� �� � ����� �� ��� ������� ������ �� ������ ��� ��� � ���� � ��� �* /���� ��� � ��� ���� �� ��� �� � (�� ���� (����* +� ����� ��� � )��� ����(� ��� �� � ��� ���� (�� ��� ������ �� ���� ��� ����������� �� ��������� ����� ���� � � � �&&" )� � ���� � (� � � ��� ���� (�� ��� �� (� �� � (� ��������� �� (����� �� ���������* 3��� �� ����� ��� � ��) ���� ��(� ����� ������ ����) �� ���� �� �� � �� ���� (�� ��� ���� ���� � ��� � � ����� 6����� G ������� �&&&� �* 9* ��������� ��� �� )� � ��� ��� � ����(� ��� (� � � ���� ��������� ��� ��� �� �� ������� ��� ���� (� ���(�� �� ��� �� (� ������ ���� ���� �� � �� (� � ����� ���� ���� ������* ��(� �� ��� ��� � ��� ���� � ��� ��������� �� ��� ������ �� ����������* /��� � ���� ��� ��� �������� ���(�� �� ��� � �� ��� � ���(�� � ��� �� �� �� � � ��� ��)����� � ����� �� ������ ���� ��� ��� �� �� ������� ��� ����* 2�� ����� �� ��� ����� � �������� �� ��� ��(� �� ��� ��� � ���� (��� ��� �� @;# ( �� �� ��� ��� �� ���� ���������� ����� 6����� G ������� �&&&� �* 9* +� ��������� � �� � )��� ���� ���� ��� �� ��� ������� ����� (� ������* �� �� �� ��� ��� �� �(� ��� �� �� ��������� �� ����� � �� � �� ��� � �� )� � ���� (�� ��� ��� �� �� � ��� ��� � ���������� ���� (��� � ���� �� ��� �� �� �� ����� �� ��� � ���(��� (� ����� �� � ����� �� �������� �� ��������� �������� ��� ���* /�� ���� �� ��� /�(�� � ������� �� ����������� �� ��� � '��(�� �� ��� � 6����9 ���(�� � ����� 6���###9 6����9 ������ 6@ ( �� ��9 6�����9 ��������� % ## 6"9 �=# 6 9 ;> 6%9 +� ����� � 6 9 4>;= 6"9 " 6=9 ��(� �� ��� & 6=9 ";;4 6%9 �#; 6"9 ���� � "&" 6%9 ���4> 6�9 � & 6�9 3���������� "#=�> 6�9 %% 6=9 ;= 6 9 ���� � ��� � �� ��. � �������� < < % /���� "#&�� "";=4 & 3��� �� ������� �� ��� ��� �� ������� �� ������ �� 6"##�9* � ���� �- �� �� ���� � ��� � �� ��. � ��������* )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ";= .����� �� ��� ����� �� �� � ������ (� ��� � ��� ��� �&&4<�&&; ���� ��� +������ � �� 3���������� �� ���� �� �� 6�&&>9* /�� �����) �� ������� � ����� ���� ��� � .� ���* � ����� ���� �� �- ��� ����� ��� ����� ) �� =;H �� ���� � ��� � �� ���� ��H �� ���� ���� � ��� � ����� �� �� �* ����� � ���� � H �� ����������� ��� � ����� ���� �� �* 3������ ��� � 6(� ������9 ��� ���� � ���� �� ����� �� �� �� ��� � ����� � � � ����� �� ��� ���� �� ��� � � ���� � � ��� �� ����� �� �� ������ ��� �* '�)�� ��� � ��� ���� ���� � ���� �� ����� �� � ����� �� �� �� �� ��� � )���� ������� )��� ����(� ��� �� �� �� �� � (� �� �� �� ����* 1� ��� ��� ������� �� �� ����� ��� � ����� �� �� � � ����� ���� ��)� =�H �� � ����� ���� � ��� �� ��������� �� �* ������� ��� ���� � �� . ��� �� ��� ������� ���� �� � � ���� ; H �� ��������� ���� (�� ��� ��� (� �� �� � �� ��� � ����� �� �� � 6+������ � �� 3���������� �� ���� �� ��� �&&>9* /� � �� ��� ���� )�� �� � � (� �� �� � � ���� ���� ��� ��(��* +� � ����� �� � ���� ��� I�� ��� ���� � ��� ����� ��� �� ��� �� ���� +��� ���� ��� I� ��� ���� � ��� ����� (���.� ���� ����� �������� FF��� ���� �� �.�� (���.� � ����� � ������� � ��� (��� ����)��� �-�������� ,, 6����� G ������� �&&&(� �* � 9* 1� ��� +��� ������ ���� ��� ��B�� ����� �� ������ )��� ������ ) �� ���� 578�� � )�� ���� � �&&> ���� ��� ������ �� +��� �- �� � ��� � ) �� ���� 578 ��������* /�(�� " ��� .�� ��� ������ � -���� �� +�� ����� 578 ���� �� ��(� ��� �* 7��� �� ��� ����� �� ��� �, ������� � ������� ������� �� �� ��(� �� ��� � ����� ��� 578 ���� 6&H9 �� ���� ���� 578 �������� 6>;H9 ������ �� 4H �� �� ���� �� ��� ��� � )� � ��� 578 ���� �� "�H )� � ���� ���� 578 �������� 6������� �� ��� ��� �� ������� �� ������ ��� "##�9* 8������ � ��� ����� � � �( � � �� �� ��(� �� ��� ��� � )��� � �� � ��� 578� )��� � ���� ��� � �� � ������ ������� �� �� ����� ������ 6����� G ������� �&&&(9* � ��� ���������� �� �������������� ������ /�� ��� � �� ������ ��� �� �� )� � ����������� �� �� (� �� ��� ��� �� � �� � � ��-�� �� ������� ) �� �� C�� � ��� �� ��������� �� ��C� �������� ��� ����� �� � ���) �� � � �� ������� (�.�� �� �� � �� . �� � (��� �� �� � � ��� �� �� ��� ���� �����* /�� .��� � � �������� ����� �� �� ������� �� ������ ��� � ��� �� ��� �� ����������� �� � �� �� ������ ��������� � 67 � � �� �� G � ����� �&>%9 ��� ���� (�� ���� ���� � � ��������� � 6J��� 7��)�� G ��� �� �� �&&=9 �� ��� ����C��� � �� ��� ��������� � � /�(�� " 7���.� ���� ����� '��(�� �� ��� � ���(��� 6���###9 ������ 6@ ( �� ��9� � ������ ��( ">%" �&"%� "#; 5�.�� (���.� ��� > %"# "# E�(� >" ";;" �=# /���� %;&; ""%"% %;; 3��� �� ������� �� ��� ��� �� ������� �� ������ �� 6"##�9* � 2- �� �� ���� � �� �� � �� ��. � ��������* ( 2- �� �� ����������� ��� �* ";4 )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ����� �� ��� K�) �� ������� ��� � 63�) � � �&&;9* E�)����� ��� � � �� ��� �� ��� ��� �� � � ���� )��� ����� �� � ������ ��� � ���� �� ������� ���-����� * /���� ��� �� � ���� �� ���(�� �� ��� �� ��� ���� �� �� �* ������� �� 3�� ��� �� 6�&&"9 �-�� �� ��� ���� �)�� ���� �.�� (���.� ����� 657��9 �� �.�� ���� (�� �� ����� 65��9� )� � ��� �C� ������ �� ��� +��� ������� �-�� ��� �� �� ���� �� ���� �� �� �* /��� �������� ��� � �) ���� ��� �� ����� �� �� � ����� ������� ��� ��� ��� �� ���� ������ ��� ��� ���� �� � ������ �� � �����* /��� ����� ���� �� � ���� � �� ���� �� �� ���������� � - �� �� ��)�� � ����� �� )�� ���� � ���� ���� �� ��)�� ������� ��� �� 57�� �� �� � ������ � I� �� �� �� � ���* � �� ��� � ����� ������ (� ��� ������� �� 3���������� �� 8�� � ���� �� �� 6����� G ������� �&&&�9 ��.��� ���� ��� ���� ���� 578 �� +�� � ���� ���� ���� � ������� � �������� ���� � ��� ����� �� �� � �� �� ��� ������� ��� �� �* ���� �� ����� ����� �� � ��� 6�&&&9 ���� �-�� �� ��� ���� �� ���� �� � �� ��������� �� '���� ����� �� 3���� 0� ���� �� �� �� � � � ����� �� �� �� � ��� ��� �� �� �� � �� �������� �� �� �� ��������� ������ �� ����� �� �-�� �� ��� � � �� ��� ���* /��� ������� � ����� �� ������ �� ��� �(��� ���� ��� �K��� � �������� � ��� � 57� �� 5��* /�� � ������� ������� � � �� . ��� ��� � �� ����� ���� ����� ���� � (��)��� ��� �� �� � �� ��� 57� �� �� ���( � ��� ��� ��* /��� ���� .� ������� ��� � ���� ��)�� � 5�� ���� � �� �� � ��� �� � ��� ����� )�� )��� ���� � ���� �� ����� ��� ���� �� � ���� �� ����� ��� 57�* 5���(���� ������� G 3�� 6"###9 �� � �� � ��� � �� ���(��� �� � 0*3* ���������� ���� �� ���� ���� �-����� ��� �� ���� �K��� �� ��� �� � (��)��� � 578 �� �� +��* 8 � ��� � ��� ��� �� ���� ��� ���� �� �� � ��� �������� �� ��� ���� ��������* ��� �� ��� �� ���� ��� ��� .� �� ��� ����� ����� �� ����� �������� �� �� � �� � ���� �� (� � � �� . ��� ��� ��� � �� �)� � ���* /���� ���� �� �� +�� ��� ���� �� ����� ��� �������� �� �� ���� �� (��)��� ��������� ��� ��� �� �� ������� �� ��� ����� �� ��� � (��)��� ����� ��� ���* /�� ������� ������� ���(��� ����� (� ������ � �� � ����� ���� �������� ������ ���� � ���� � 578 �� �� +��* 1� �(����� 6�&&&9 ���� ���� ��������� � ��� � )� � ����) ��� ���(�� ���� ��������� �� � )��� ���� � ���� �� ��� ������ ���� � ��� � ���� �� ���� ���� ����� � ��� � ) ����� ��������� �� �* /� � �������� ���� �� � ��� ���� � ���� �� ���� � .��� �� � � �� ��* �������� �������� G 7��)� 6"###9 �� � �� � ������ �� ��� ���� ������� �� �� ��� ������� ��� � (�� � � �� �� � � �� ����� � �)� �� ��� �� � ���� �������� ������� �� �� ���� � ��* /�� � � � )�� �� ������ )������ ������ .��� �� ��� � �� �� �� �K��� � �� ��� �� � (��)��� 578 �� +��* /�� .� ��� ������� ���� ����� � �� � �� �K��� �� ) �� � � �� � � ��� � �� ��� �� � ���� �� �� .��� � ���� � ���� �� ����� ��� +�� ���� ����� � ��� ���� �� � �� ��* /�� ������ ��� ������� ���� ��� � .��� �� ���. �� � ��)�� ���� ��� ������* �� ���� ������� ��� ���� �� ��� +�� ������� �� (� ��� (�� �� ���� (���.�� )��� (� ������� �� � ��� ��� �� �� ��� �� ���� ������ ���� ��� ����� �� (���.��* ������� ��� ���� � �� ) �� ��� 578 )��� �� �� ��� �� ���� ��� �� � �� �� �� ��� � ��* 2��� �� )��� �� ��� ������� ��� ��� 6������� G ������������� "###9 �������� ��� .� �� 6������� �� ��*� "###9 ���� ����� )�� ��� ��� ��� � � �� (��)��� 578 �� +��� � �. ��� ��� �� ���� �� ����� )�� �� � � �� ���)�� �� �� ����������� �� )��� ���� � ���� �� ���� ) �� ��� 578* 8������ ������ � �� ��� ��� � ��� � �� ��� )��� ����� ����� )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ";; ������ ���� ���� �� � ����� ��� � ���)�� ��* ������� �� ������������ 6"###9 ���� ���� ���� ����� ) �� � ������ � �� �� ��� ������ )��� ���� � ���� �� ����� ��� +��� ��)����� �� � ����� )�� ���� ��������������� � ��� �� �� ��� � � �� (��� �. ��� �� �� ��������* � ��� ���������� �� ��� �� �� ���������� �������� ���� � �������� �� � � ���� ���� ���� � ���� �� ����� �� .��� �� ����� �� �� ��� ��� � ��������� �����* ��� �� ������ �� � ��� �� ����� ����� �� � � ��� ���� (��� � ���)�� �� �� ��� ��� � � ���� 6:����� �&&>9 �� � � �� ����� 65)���� � ������� G : ��� "###$ 2� �� G �� ����� "###$ ��� �� �� G ��� �� ��� �&&;$ 3�� �� G 3������� �&&>9* 3�� �� �� 3������ 6�&&>9 ��� 0*3* ��� �(�� �� ���� ��� ���� �� � �� � ��� �� ��� �&&" �� �&&= ������� �� ������� .��� �� �� � �� (� ��� 8� ���� ������� 7��� * /��� ����� ���� ��� ���� � �� � ����� �� ��� �(��� �� ��� ���(�( � �� �� ���� �� � ���� ���� +�� ����� ���� �� ��* /�� � ������� � ��� ���� )� ��� ����� ��� ��� �� ������ ��� � ��( ��� �� �� ��� �� �� ��� ��� ������ � ���� ��������* +� ��� � ������� � ���� )���� �� ���� � ��� ��� ���� � ���� �� ����� ������ ��� ��* ���� � ��� ��� ���� � ���� ���� � ���� )���� �� ����� ������ (�� �* +� ����� �� ������� ���� ��� �� � +��� ��� ������ ������� ���� )����� �� � ���� ���� ���� � )����� ��� ���� � ���� �� ���� ��� ����* ��� �� �� �� ��� �� �� 6�&&;9 ����� ���� ��� �� ������ �� � ��� � �� �� ���� ���)�� �� �� .��� �� ���������� ������� � ������ �� =; �� ���� �� ��� ����* /�� ���� �� ���� ���)�� �� ���� �� �� � � � �� � - C���� �� .��� �� ����* ��� ������ ���) �� ���� ���� )���� �� ������� (����� �� ��� .��� �� ����* /�� ������� ��� �� ���� ��� ������� ����� (� ���B� �� �� ������ ������� ���* 8 � ��� �� ��� �� � �� � �� �� ��� �� ���� ��� (��� �� ����* 7�B����� �� 7�������� G ! ���������� 6�&&&9 �� J��5���� �� L���� 6"###9 .� ���� )���� ���) ������� � �� ����� �� � ��� ���� �� �� �� ��� � �� ���� �� ������* /� � � � �� ) �� ������� �� �� �� � 6M� �� ���� �&&;9 �� �������� ���� )���� ��� (� ���� � ��������� ���� ��� )��� ����� �� � .��� �� ������* 5)��� �� ��* 6"###9 .� ���� )���� ��� ���� � �� ������ )��� ����� �� � ������ ��� � (�� ���� ��� ����� �� � �� ����� �� ����� ) �� � ����� .��� �� � � �� ��* E�)�����3 ��(���� 7��)�� ������� G 7�� � ���� 6�&&&9 .� ���� )���� ��� ��� ���� � ��������� ���� ��� )��� .��� �� � � ��� ��� ��� � ����-�* � ��� ���� ������ ���(���� � �� 33�0 � ��������� ��� ��������� �� ����� � ������ �� ������� ���� " ����� ����� � ������� �� ���� ��� ��� ��� ���* 0� 3���� ���������� ��� :� * 60� 3����9 � ��� � � � ������� �� 33�0� )� � � ���� � � ����� �)�� ��(� ��� �� 0� 3���� :� *� ��� ������� �� 33�0* ���(��� �� 33�0 ��� ��C� �� �� ���� (��� ;H �� ������ �� ��� � �������� ���� (���� � H* �� �� �� !��� �&&>� ��� ���(��� �� (���.�� ���� � (� �� �� � 578* 7��)��� !��� �&&> �� !��� �&&&� �- �� �� ���(��� )��� � ��� ��� �� � �� ��� �� �� ) �� ��� 578 �� ��� �� �� ��� �� ���� ��������� ������� �� � �� +��* 7��� ";> )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ����� ���� � ����� �� (���.�� � �� ��� ��� ������� ��� ���� ��� ����� ��(������ �� ��������� � ��� ��* /� ����� ���� ��� � � �� ��� ��� �� 33�0 ���(���� � �� ����� C���� ���� �� ������ )�� ������ �� * /�� C���� ���� �� ���� �� ���� �� � ���* /�� .��� �� � �� �-�� ��� )��� � � �� )�� �� �* /�� �� �� �-�� ��� ��� ������ �� ��� (� ���(��� � ��� �� ��� � � � �� �� ������ �� �K��� ��* /�� �� � �-�� ��� ��� ���(��,� ���������� �� ��� � � � �� �� ��� � � �� ��� �� ��� ��� �� ��� .��� �� � �� ����� ���(�� �������� �* 3����� ��� (�� �� )�� � � � ����� (� 0� 3����* � ������ �� �#�### ���(��� )�� ��� ���� �������� ���� ��� ���� ���� >�### ���(��� � ��� ��� * � ���� ������ )�� � ���� � 3�����(�� �&&& �� ��� .��� ������ )�� ���� � L ��(�� �&&&* � ����� �� "� #; ������� )��� ������� )� � ���������� � ���� ��� �������� ���� �� ���� " H* � ����� �� "�%&& ����(�� ������� )��� �����I� * /�� �� � ��� � � �� ���� ���� �� ���(��� (� 33�0 ����� �� � 4>* H �������� ����* /� � ����� �� ���� �� ��� �� �� �� � �� �� ��� C���� ���� ��� � ���� ���� �� ����� ������ �� ������ ����, ���������� �� ��� � �)� ����� �� ���)�� �� �� ����������� �� �������� ��� � ��� �� ������� �� ������ �� �� )�� ���� ���� �� ������ � ��� �� ��� � � � ��* /���� ����� ��� ��� ��� � ��� � ��� �� ��� ��� �������� �� ���� �� � ���(�� �� ������� ��� �� ��* 8 ���� � �������(���� �� ������ � �� ���(�� �������� � �� ������� ��� �� �� ��� ��� ������ � ����� �� ������ ������� � �������� * /� � ��� .�� ���� �� �� �� ����������� �� �� ��� ��� �������� ����� ��� �� ���� �� �� ��C���� ����� �� �-�� �� �����* 3� �� ��� � ��� �� �� ������� ��� � ��� �� ������� �� ������� �-����� ��� .� ����� ���� ��* � ��������� �� ������� �*�* ������ �� �� � ������ ���� )��� ���� �� � ��� )������ ���� ���� ��� +�� �� ��� 578 �� �� �� �� ������ ��� ���� �� ��� � ��� ���� � ���� � ��* 8 ����� ���� � ���� 33�0 ���) ���� ������� %�*4H �� ���(��� ��� ������ ��� ����� (� ������ ���� )��� ���� ��� ��� �� ��� 578� %%*%H ���� �� ���� �� �� +�� �� %=*�H ���� �� ���� � ) �� ��� 578* /� � ����� ����� �� ����� )�� ���� � � � ��� &H ���� �� +�� �� =�H ��� 578* +� ��� ������ ������� �*�H ���� +��� =*"H 578 �� �%*%H �� �� �� ������ ��� ����* /���� )�� ��� ������ ��� ���� ��� �� �� ���������� � ��� ������ ������ ������� �� (�� � � � ��� � ���� ���)� ���� ��� �� � � ���� ��� � �� ������ ����� �(��� ����������� �� �� � ����� ��� ����� �� ��* ����� ����� ���� �� ��� +�� ������ ����� �� �� = �� ����� �-�� � �� ���� ���� �= ����� �� ��� ������ ��� ��������������� ������ �� ��� )���� ������ ������* ����� ����� ���� �� ��� 578 �������� ����� ���� = �� ����� �-�� � �� ���� ���� �# ����� �� ��� ������ ��� ��������������� * ������� �� �������� � ��� ��� � -� �� ��� �-���� �� ���� �� �� �� ����������� �� � �������* �� ��C���� ����� � ��� ���� ����� �� �� �� ����� ����������� ��� ��� � �� . ��� ��� ���� �-�� �� � �� �� ��� ������ �� ��� �� (�� ��� ��� �������� � ���* )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ";& �* * & �����(� �� ����� � ��� ���(��� )��� ���� �� ������ ��� � �)� ����� �� ���)�� �� �� ����������� �� ������� �� ��� � �� ��� � � �� )�� ��� �� ����* 8��� ������ )��� ��� .� � FF����,,� FF� ����,,� FF�������,, �� FF��� ,,* 8����� ������ ���� ��� � �� . ����� ��������������� �� ��� ��)�� ������ �� FF����,, �� FF� ����,, )� �� ����� ��� ��������������� � ��� FF�������,, �� FF��� ,, ������* ������� �� �� ��C���� ����� ������� ��� � �� . �� � �� ����� ������ ��* �� ��C���� ����� ���� � ��� � �� . ��� ������ �� � ����� �� ���)�� �� (� ���* /�� �)� ������� ������ 6�><% �� %=< 9 ��� ��������������� � ��� FF����,, �� FF� ����,, ������ �� �� �� ���������� � ��� FF�������,, �� FF��� ,, ������* /� � � ������� ��� ���(��� � ��� �)� �� �� ��� ������ 6 =<= �� ==<4 9* /���� ������� ��� ��(��� ) �� � ��� �� ��� �� �� � ���� (��� � � �� �� ����� � �� 6�������9 ����� �����* /� �-����� ����� ������ ��� ������� � ���� ��� �� ������� �� �� ����� �� ���)�� �� ��� ��� ��� �������� � �� ������� ��� �� �� � ������� * ��� � �-�� �� �� ���� � ��� � �� ����� ���� � ) �� ���)�� �� �� ��� ��� ��� ������� �� ���)� ����� �� ��� ������* +� ��� ��� (��� � �� � ) �� �� �-�� ��� �� �� � ��� � �� ����� ���� � �� �� �� � ����� �( � �� �� ���� �� ��������� ������� �* 3���� ���� ��� (��� � �� � �� ������ ��� ������ �� (��)��� � � �� �� ����� � �� �����* ��� ��� ������ ��� (��� � �� � �� ���� ��� )��� (� ����� �� � ��� 6�&&&9 ��� .�� �� �K��� � � ��� ������ ����� ��* ���� �������� �� � �� (� �-������ (� ��� ���(�( � ������)�� ���� ���(�( � ������)�� ���� � � � �# � �� ��� ��� � �" ���" � �% �����% � � ���� � � �= � ���= 6�9 )���� ���)�� ��� ���������� ��� ����� ���)�� �� ������� ���)�� ��� ��� FF��� ,, ���)�� �� ����� �� � ��� ���. ��� ��� ���)�� �� ����� � ��� �� � � ���� ��� ���������* /�� ������� ��� ���� �� � /�(�� %* � ��� �� ���� � � ������� � ���� �� � ��)�� ����� �� ���)�� �� )��� ������ ) �� ��� � ����� 6FF��� ,,9 ����� �� ���)�� ��* 8������ ��� � �� . ����� ���� � ���� ���� ����� �� ��� �� ���������� �� ���� � ��)�� ����� �� ���)�� ��* ��� � ���� � � �� . ��� �������� ) �� ��� �)� �������� ������ ���� � ���� ���� ��� �� ��� ����� �� � ��� � ��) ����� �� ���)�� ��* /� � � ���� ��� ��� ������� ��� ������ ��� ��� � ���� ���)�� �� ����� (�� � � -� ��� ��� ������� �����* /�� ��)��� � ��� ����� � � �� . ����� ���� � ���� �� ������� � ��)�� ���)�� �� ����� ���� ��� � ����� � ��� ����� ��� �� � ��)�� ���)�� �� �����* ������� 6����� � �� 9 ����� ���(��� ��� ���� � ���� ���� � � �� ����� �� � ��� ��� �)� ��)��� ���)�� �� ������ ������ ���� ��� � ����� �����* L������ ��� �� ��C���� ����� �� ������� ��� ����( ������� ������� � �� . ��� ������ �� � ������������ ���)�� �� ����� (� ��� �� �� ����� ����* ��� �� � ��� ������ �� ��� ���� � �� . ��� ��� ������� �� ��)�� � ��� ������ ��� ����� � ����* +� (��� ���� ��� � � ��� � ����� ���� ��� ���)�� �� ���������� � �� ��� �� ��� ��)�� ������* /�� ��-� C���� �� ���� � )��� ������ �� ���(��� � ��� �� � ���� ���������� ��� �� � ������ )�� ���(��� ����� �� ������ � �� �� �� ��� �� ���� � ��� �� ��� � � � ��N "># )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� �*2* ,����� �� ������ � ��������� ���� 33�0 �� � � ����� �� ����� ��� ��� ��(�� �� ��� �� ���(��� � ��� �� ��� � � � ��* /���� � �� � � �� ���� �� ������� �� �� �� �� ��� ���(���� � )�(� �� ���� � �� �� � �� ��� ���� ������� �� �� )��� �� � �� �� �� ������� )� � ���(�� ���(��� �� �� �� /�(�� % ���� ��� �� ������� �� �� ����� �� ���)�� �� O��)�� �� �����P(��� � ��� 3*2* 1�� *�* 3 �� . ��� ������ � 2-�6 9 '��� +���� ��� �"*&"% #* = �*="> � #*### 8����� �* ;4 #*"#> =#*%#& � #*### *%;4 �><% ����� �*=#> #*%=" �>*%#4 � #*### *=�> %=< ����� �*="� #*%# "=*#�4 � #*### *=;4 =<= ����� #* > #*"&; "*";" � #*�%" �*=44 7��� Q = ����� ������� #*>�# #*"�& �%*4 = � #*### "*" ; ���� � #*##; #*"=% #*##� � #*&;4 �*##> R@4#### � ��� �*� % #*%## � *= % � #*### %*�%; @4####<@�##### #*%�" #*" ; �*=& � #*"#; �*%44 7��� Q @�##### : ���� +���� ��� ��*%%; #*%"% �;*�"& � #*### 8����� �*"&& #*�== ;#*">" � #*### %*44 �><% ����� �*"&" #*"4 "%*&>& � #*### %*4 # %=< ����� �* &4 #*"� >*;4= � #*### * 4" =<= ����� #*4& #*�&% �"*&"= � #*### "*##� 7��� Q = ����� ������� #*=&; #*�4= �%*#== � #*### �*>�4 ���� � �#*#=" #*�&4 #*#;� � #*;>& #*& & R@4#### � ��� �*#%& #*""; "�*#�& � #*### "*>"= @4####<@�##### #*=%= #*�;= &*%�" � #*##" �*;#; 7��� Q @�##### ������� +���� ��� #*%� #*"&= �*�%= � #*">; 8����� #*=4" #*� & � *� " � #*### �*;= �><% ����� #*�&# #*"=% #*=4= � #* =" �*"#& %=< ����� #*4 # #*�& �#*>4 � #*##� �*>&; =<= ����� #*� = #*�4> #*;=" � #*%>4 �*�=4 7��� Q = ����� ������� #*"4> #*�=> "*>>4 � #*#>& �*%#> ���� � �#*#>� #*�&# #*�># � #*4;� #*&"" R@4#### � ��� #*=;4 #*"�= ;*"�% � #*##; �*;;& @4####<@�##### #*"�# #*�4" �*44> � #*�&; �*"%% 7��� Q @�##### 8 ��� �� ��� " ��� � ��� ��� >%"*;4&� �� ��C���� "=;*;=#� *�* 6" 9� ������� #*###� '��������� /" � #��"�* )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ">� ��� � ���� (�� ��� ������ ��� � �� � ���* 3�� ���� )��� ��� �� ��� �� ���� �� ������� � ���� ������� � �� ���(��� ���� �� � ��� �� ��� � �� �� 33�0 ����������� ��* /�� ��� ���� ���(��� �� � �� ����� ������ �� � ��� �� ��� � � � �� � � ��� � /�(�� * /�� ��B�� �� �� ���(��� �� � ��� �� ��� �� �� ������� �� �� � �� �����- ������ ���� ����� � ��� ��� ���� �������� �� �����* /�� 33�0 )�(� �� )�� ��� (� ��� � ����� �� ��� ������� �� �� �� ������� ��� . ���� (� ��� � ����* /�� ��� �� ����� ������ �� � �-����� ��� ��� �� ������ �� ) �� �� ��C���� ����� ��� �� ���� ��� � �� . ��� ������ �� � ��� �� ����� �� �� � ��� ��(�� ������ �* ������� ���) ���� )�(� �� ����� � � �� . ����� ������� (� ��� ��� ) �� ����� ��������������� � � ��� �� ��� )�(�(��� ������ ��* /�� C���� �� �� )������ �� � � � ��� �� ���� � ��� �� �� )������ ����� ���������� �������� � ��� ���� (����� ����� (� �-�� �� ������� �� ����� � � � �� . ��� �� �� 6����9 ����������� �� �� ������� 6�����9 � � ���� ����� ������� �� � � �� ����� ��� � ���* 2-�� �� ����� )��� �������� ��� ������ � ����� �� ��� � �� ������ (� ��� ��* 1� �� ������� ��� �� �� ���������� � �� �� ��� )�(� ��� ����� ������� ����� �� � ��� (� � ����� ��� (� ��� � ���� ����������� �� � ��� ��)�� ���������� ������* +� ������� �� �� �� ���� ������� ����� � ��)�� ���������� ������ ��� ���� ���� �� (� �� �� ���������� � )�(� �� �����* /���� � �� ���� ����������� �� � ����� ��� � ���� ���������� ������ ��� (��� ����� �� �������* /���� ��� �� �� � � �� . ��� ������ �� ����� ���������� ������ ) �� � � � �� �����* �� ������ � �� )� � 33�0 ������ � ������ ���� ��� ��� �� (� ��� ���� �������� � � ��� � /�(�� * /�� ������� �� �� � ���� �� ���(��� )�� ��� ���� �������� ��� ��� ������� ���(��� �����)� (� ��� ��� ���� �������� (� 33�0* � �� ��C���� ���� �� ��� ���� �������� ������ � (� ��� �� � ���� � � �� . ��� ������ �* 8������ 6�����9 ��� �� �� 6����9 ���������� � � �� �� ��� ������� �� �� � �� ��� ���� �������� ������ � �� ���� 6�� ��9 ���������� � ���� �� ��� ��� ���� ��� �� ����� ����* +����. ��� ����� ������� �� ��C���� ����� �� � �� . ��� ������ �� ������� ������� �� � � �� ����� ������ �� )� � )�� ��� ���� �������� ������ � ��� * �*5* ,����� �� ������ ������ ���� )��� ���� )�� ���� �� ������� � ��� �� ��� � � � ��* /�(�� = � ���� ���� ��� ������� ���(�� ������� )��� ��������� �� ��� � �������* /�� � �� . �� � /�(�� 33�0 ������ �� ��� � ��� �� ��� � � �� 6H9 ������ � 0�� H 6����9 ���� �������� ��� H 6����9 +������� �� �� � �� �� �� ���(��� >;*> 6�9 =%*# 6�9 1�(� �� %"*# 6%9 %*= 6=9 �� �� �� ������� �� )�(� �� " *4 6 9 ��*� 6%9 3�� ���� ��� (� 33�0 �� ����� ;*# 6"9 ";*# 6"9 :� �� 33�0 ����������� �� ��*% 6=9 *" 6 9 '� 33�0 ������ �� ��� 4*# 649 �*# 649 /���� �##*# ">" )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� �� )��� ��������� � �� � ���� �� � � �� ��� �� ��� ���� (��� ��� .� (� 5�K� �� 3��I 6"###9 )�� ������� ����� � �� ���� �� � (��� ��* L��� "4H ������� � ������� ���� �� � �� � .��� �� ������� �� � �������� �� � � ������� �� �� ���� ���� "�H �� ������ ���� ��� ������ ������ � ��� � �� �� ��� � � � ��* 2� � �������� �� ����� �� �� (� �-�� �� ��� ��� �� ������ ��* 3��� �� ���� � �� . ��� ������ �� ��� ���� ��� FF��(� �,,� FF�������,, �� FF��� �� �� �� �� �,,* ����� ��� ���� � ���� �� ���� ������� ��(� � )� �� ������� ��� ���� � ���� �� ���� ������� ��� � ������� �� ��� ��?�� �� �* ��������� �� �� FF)��� ���������,,� FF.��� �� �������,, �� FF� �������,, ��� ��� � �� . ����� ������� (� ��� ��* /���� ������� ��� ���� �-�� �� (� ����� ������ ��� (��� � � �� �� ������� ������ (�� �� � �� . ��� ������ �� ������* ������ ���� )��� ���� �� � ��� )��� �� ����� ������� � ��� �� ��� � � � ��� )�� ��� ���� ��������* L������ ��� ���� �������� ������ ������� )�� FF)��� ���������,, �� FF�������,,* 8������ ��� � �� . ����� ���� � ���� �� ���� ��� � ������� �� FF��� �� �� �� �� �,, �� ���� �������� )������ ����� ��� � �� . ����� ���� � ���� �� ���� FF)��� ���������,, �� FF.��� �� �������,, �� ���� ��������* /���� ��� �� � �� . ��� ������ �� (��)��� ���������� ���� . �� �� ����� ���* /� ������� ������� �� �-����� ��� ����� ���� �� ��� .� � ��� �������(���� ��� ��� ����� ������� � ��� ��� ���� �� ���� �� � ���(�� �� �������� ��� �� ������� ���� )� � ��� �������� � /�(�� 4* +� � �-�� �� ���� ��� ���� �� ���� ���� �� �-��� � ���)�� �� ������ ) �� � ���� �K��� � ��� � ��� ��� �� ������ �� ������ �� �� �� ���� ���� ������ ��* ���� ��� ��������� � � �-�� �� ���� ���)�� �� ������ ��� ���� ������ �� ��� � ��� ��� �� ������ �� ������* 8 ������ � ��� ���(�� ��� ��� ��� � � �� �. ��� � � �-�� �� �� � ����� ��� � ��� ��� �� ������ �� ������* ���� �������� �� � �� (� �-������ ��� ��� � � ��� ��� �� ������� ��� �� ��� ���(�( � ��� ������ ��(� ���(�( � ������ ������ ��(� � � � �# � �� ��� ��� � �" ���" � �% �����% � � ���� � � �= � ���= 6"9 )���� ( ���������� ��� ������ �� �(�� �� (� ������� * /�(�� = ������ ������� � � � �� ��� ��� 6H9 ������6�9 ������� �������� H 6����9� ���� ��������( H 6����9 '�(� � ������� "�*� 6%9 ������� 4*� 6"9 %#*> 6"9 1��� ��������� >*& 6�9 %�*4 6�9 8�� ��?�� �� � �>*� 6 9 ;*= 6=9 � ������� �#*= 649 &*# 6 9 8 ��� �� ������� �=* 6=9 �;*; 6%9 L���� �*# 6;9 �*� 649 � ���� ��� ���)��� ����)� * ( 2- �� �� FF��(� �,,* )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ">% /�(�� 4 :�� �� ������� ��� �� ������ ������� '�(� � 6 � =#49 1��� ��������� 6 � ��;%9 ������� ���� 6 � ==&9 8�� �� �� �� �� � 6 � % 9 ������� 6 � ��#49 3*2* 2-�6 9 3*2* 2-�6 9 3*2* 2-�6 9 3*2* 2-�6 9 3*2* 2-�6 9 O��)�� �� 6(���P��� 9 '��� #*"#" #*""& �*"" #*#&4 #*"#% �*�## ��*#"=� #*"4" #*%=& �#*=&;� #*">> #*==# �#*#;= #*""> #*&"; : ���� �#*%>=� #*�;% #*4>� #*%44� #*� & �* " �#* ;�� #*�;# #*4" �#*#>4 #*�&& #*&�> #*%"=� #*�4% �*%>= ������� �#* =&� #*�4� #*4%" #*% 4� #*� � �* �% �#*"%; #*�=4 #*;>& #*�"; #*�>& �*�%4 #* %4� #*�=" �*= ; 5 �. ���P��� �#* &# #*��= #*4�% #*=�%� #*#& �*4;# #*;%4 #*��; "*#>> #*%;� #*�"4 �* ; #*#44 #*�#4 �*#4> ��� ��P������ �#* %> #*�"# #*4 4 �#*�=&� #*#&; #*>=% #*"4 � #*��4 �*%#% #*� #*�"= �*�= #*4# � #*��� �*>"& ��� 6(��� Q = 9 �><% �#*�;# #*"## #*> % #*% � #*�44 �* �# �#*;%4� #*"# #* ;& #*;>"� #*"#& "*�>= #*�"& #*�&" �*�%> %=< �#*�>& #*�4= #*>"> #*%#4� #*�%; �*%=> �#*4"�� #*�=4 #*=%; #*";4 #*�>> �*%�> #*�=� #*�=# �*�4% =<= �#*#4& #*�=; #*&%% #*";>� #*�%" �*%"# �#* �%� #*� 4 #*44" #*#;> #*�>= �*#>� #*##; #*� �*##; 3����P������� #*"�>�� #*�"; �*" % �#* ##� #*�#% #*4;# #*%%� #*�"" �*%&" #*#4# #*�%" �*#4" �#*%�=� #*��; #*;%# ���� � P��� �#*="> #*�%4 #*=&# �#*#%# #*��; #*&;� �#*�"& #*� % #*>;& �#*4;&� #*� � #*=#; "* 4�� #*�;# ��*;"� +� ��� 6(��� Q @�##�###9 R@4#### #*;"" #*�> "*#=& �#*� & #*� % #*>4� �#*4>�� #*�;# #*=#4 #*">& #*�& �*%%= ��*#4"� #*�=; #*% 4 @4####<@�##### #* &&� #*�=4 �*4 ; �#*�=% #*��; #*>=> �#*%=>� #*�%# #*4&& #*"&;�� #*�4= �*% = �#* 4� #*�"4 #*4 # �������� �#*4"� #*"; #*=%; �#* =; #*""> #*4%% �#*; #*"4� #* &; ��*>�& #*%# #*�4" �"*�4" #*";" #*��= '��������� /" #*#; #*#; #*#; #*# #*# #*# #*#>% #*#>% #*#>% #*#4 #*#4 #*#4 �� �� �" 6 *�*� �������9 &4*&�% 6�"� #*###9 &4*&�% 6�"� #*###9 &4*&�% 6�"� #*###9 ;#* �% 6�"� #*###9 ;#* �% 6�"� #*###9 ;#* �% 6�"� #*###9 ��&*�>= 6�"� #*###9 ��&*�>= 6�"� #*###9 ��&*�>= 6�"� #*###9 >%*;%= 6�"� #*###9 >%*;%= 6�"� #*###9 >%*;%= 6�"� #*###9 = "*4&� 6�"� #*###9 = "*4&� 6�"� #*###9 = "*4&� 6�"� #*###9 E�����<:������) ������ 6 *�*� �������9 %*�"" 6>� #*&"49 %*�"" 6>� #*&"49 %*�"" 6>� #*&"49 * 4; 6>� #*>�%9 * 4; 6>� #*>�%9 * 4; 6>� #*>�%9 =*>% 6>� #*4449 =*>% 6>� #*4449 =*>% 6>� #*4449 >*;�# 6>� #*%4;9 >*;�# 6>� #*%4;9 >*;�# 6>� #*%4;9 >*= = 6>� #*%>"9 >*= = 6>� #*%>"9 >*= = 6>� #*%>"9 � &=H � �� . �� � �����* �� &#H � �� . �� � �����* " > ) * � � �+') � �� � �� , * - ��� � .� � �� � � ������� / ����� � � 0 � � � 1 ! 2 3 4 � �*6* 7 ������ � ��(����� ��(������ � � ����� ���� �*6*�* �� ���� �8��� ������� � ��� � � �� . ��� ��� �� ���� �* 8������ 6�����9 ��� �� � ���� 6����9 � ���� �� ������ ��(� � � ��� �� ��� � � � ��* /�� � � �� ������ �� ��(� � � ����� 6 � �����9 (� 4#H ��� ������� 6�����9* /���� � �� � �� . ��� ������ � (� ��� �� ����� ����* /�� ��� � �� ����� �� ���)�� �� � ���-�� �� �� ����)��� � -� * /�� � � �� ������ �� ��(� � ��� �� � � ��� ����� ) �� � ���� � ���� �� ������� ������ �� ���)�� �� )��� ������ ) �� � ��� ����� �� ���)�� ��* 7� �������� ��� � � �� ������ �� ��(� � ��� � ����� � ��� ���(�� ������� ���������� �� ��� �� �� ���)�� �� �� ����������� ��* �������� �� � ���� � � ��� � �� . ��� � ��� � ��� ���� ������ ) �� ��� ��)��� ����� �� ���)�� �� ��� (� ��(������� (� �� � �� ��� � ���� ���� �� ���� ��� ���� �* L� � ���� ��� � �� �� ������� �� ���� ��� � � �� ������ �� ��(� � ��� � ����� ��� ����� )�� ��� ��� ��� � � �� �. ���* �*6* * �� ���� ���+ ����� (��� ������� ����� )��� ���� � ���� ���� � � �� ����� �� ������ )��� ���������* ��� � ��� ����� �� ���)�� �� ���� � � � -� ) �� �� � �� . ��� ������ � � � � ��� ����� ������ �� �� ���)�� �� ������ ) �� � ��� ����� �� ���)�� ��* E�)����� � ��� ���(�� ������� � ���� �� ������� ���)�� �� ��� � � �� ������ �� ��������� ��� � ����� )��� ������ ) �� ����� ������ �� � ��� ����� �� ���)�� ��* /�� ������� ��� ��� ����� ��� ���� � ���� � � ���� ���� ������� ���������* /�� � � ��� ���� � ����� ��� ����� )�� ��� ��� ��� � � �� �. ���* �*6*2* �� ���� ��������� � L� � ��� � )� .� � � �� . ��� ��� �� ���� � ) �� ������� ���� � ���� ���� ����� �� ������ � .��� � ������� ���� �� � �� �� � ������� �� .��� �� �������* /���� )�� ��� ��� ��� � � �� �. ��� ��� ���� � �� . ����� ���� � ���� �� ���� �� � ���� �� ��� ���� �* /�� � � �� ������ �� � ������� ���� ��� � �� . ����� �� � � � ��)����� ��� ������� ��� ������ )��� ������ �� ��� �� ��� ��� �����* /�� ���� ��)�� � ������ �� � ������� ���� ���)� ��� ������� ) �� ���* ������� ����� ��� � �� . ����� ���� � ���� �� ������ � ������� ���� ���� � � �� �����* /�� ����� �� ���)�� �� ���� � � ��� � ������� ��* /�� � � �� ������ �� � ������� ���� ��� �� � � � ��� ��)�� ��� ����� �� ���)�� ��* /� � ���� � � � �� . ��� ��� ��� ����� ���)�� �� ������ (���) ��� �������� ��� � �� . �� � ����� � ��)�� ��� FF�������,, ���� ��� ��� �)� ��)�� ������* +� ������� ���� ����� )�� ����� � ���� � �������(�� ����� �� ���)�� �� )�� ��� ���� � ���� �� ������ � ������� ����� ������� (� ���� ����� ) �� ���� ���)�� �� ��� ���)��� �� )��� ������� ���� ��� ���� � � ��� ��(�� �� )���� �� .� �* �*6*5* �� ���� � ����.���� �� /�� � � �� ������ �� ��� ��?�� �� � ��� � ����� ) �� ����� �������� �� � � ���� � �� . ��� ��� ��� �������� ��� �����* /�� � � ��� ���� � ����� � ��� � � �� )�� ��� ��� �. ���* /�� � � ��� � ����� ��� ��)�� ��� ����� �� ���)�� ��� �������� ���� )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ">= ��� FF�� ���)�� ��,, ����� ���)� � � �� . ��� ���� �* /� � )��� ������ �� (��� ��� ��� ���� �� ������ ���� ����� ) �� ��� ����� ���)�� �� ��� ���� ���� �� ��� ��� ����* +� ��� ���(�� � ���� � ��� � � ���� ���� )��� ������ ) �� ��� ��?�� �� � ��� � ����� � � ����� (� ���� ���� FF�������,, )�� ������ �� � �������� ��� � ��� C���� ���� ��* /���� � �� � �� . ��� ��� �� ���� � � �� � �������� �� �����* �*6*6* �� ���� � �� �� �� )��� (� �-�� � ��� �������� �� �� ���,� ������� � � �� . ����� ���� � ���� � ��� ���(�� � ���� � * /�� ���� ����� � �� . ��� ��� �(�� � ��� �� �� � �� ) �� ����� ������ ������ ����� ��� ���� � ���� ���� ������� �� ������* �*�* )���� ��� � ��(������ � � ���� ������ � ����� �� ������ ������ ���� )��� ���� )�� ���� ��� ��� ��� ���� �������� �� ����� ���� ������� * � ���� ��� �� ��� �� ������� �� �� (� ��� �� �-�� �� )������ � �� . ��� ������ �� �- �� (��)��� ��� �������� � ��� ������ �� � ���� ���� ������ �� ��� ��� � ������� � ������ ����* /�� ������� � ������ ���� ��� � � ������� ���� 6.��� �� ������� �� � �������9 �� �� � �� (� ��� ��� � ���� F��. ��, �������� ��* /�� ���� ��� �� ���������� ���� (��� � �� � �� � �C��� �� �)� �� ��� ���� ��� �� ������� �� �� (� �-������ �� ��� ���(�( � ��� ������ ��(� ���(�( � ��� ������ ���������� ������ � � � �# � �� ��� ��� � �" ���" � �% �����% � � ���� � � �= � ���= 6%9 /�(�� ; �������� ����� ������� ) �� � �� . ��� ������ �� ��� .� * /���� ��� � �� . ��� ��� �� ������ �� (��)��� ��� ������ ����� ������� ������ ) �� � ������� ����* �� ���� ������ ����� ��� �� � ���� � ���� ���� ������� �� ������ ��(� �* E�)����� ��� ����� )�� � ������ ����� ��� ���� � ���� �� ������ )��� ��������� (����� ��� � ������� �� ���� ���� � ������� ����* 8������ �� ��� ����� ��� ��� ���� � ���� �� ������ ��� � ������� �� ���� � ������� ���� (����� ������ �� )��� ��������� �� ��� ��? �� �� �* /�� ������� � ��� � �� �������� �� ) �� � ������� � � ����� � ��� � � �� � ��� ��� �. ��� (�� �� � ��� ��� ���� �� ��� � �� ��� � ��� ��� �� ������ �� )��� ��������� �� ��� ��?�� �� �* ����� � ���� ����� ������� ������� � ���� ��� � �� ������ ������� ����� ���� � ��� � � �� � ��� ��� �. ���* /� � ���� ��� � � ���� ������� ���� � ��� ������ ��� ��� �� ���������� � ��� FF����,, �� FF� ����,, ������ �� ���)�� �� �� ����������� ��* /�� � � �� ��� �� �� �������� �� ) �� � ������� �� )��� ��������� ���� �������� �� ��� ��� � ������� ���� ��� � �� . ����� � ����� � ��� ���(�� ��� ��� ���������� �� ���� �� ���)�� ��* :���� �� ���)�� �� � ��� � � �� . ��� �� ��� � ��� ������� � ���� �� �� �������� �� �� ��� ��?�� �� �* /�� ������� � �� ������ �� � ������� ��� ��� � ������� ���� � ��� � �� . ����� ������� (� � ���* E�)����� ��� ������ �� )��� ��������� �� ��� �� �� �� �� � ��� � � ��� � ����� ��� ��� ��) �� � �� � ��� ������� ������ �� ��� � ����� � ��� �����* 3���� ���� ���� ��� � � �� . ��� ���� � �� ��� ������� � ���� �� �� �������� �� ) �� )��� ��������� �� ��� ��� � ������� ����� ��� � � �� ��� �� �� )��� ��������� �� (� �� ">4 )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� /�(�� ; ���� �K���� �� ������ ������� ���� ��� �� ������� �� ������ ������� 6(��� � ������� ����9 3*2* 1�� � *�* 3 �� . ��� ������ � 2-�6 9 ������� +���� ��� ��*# 4 #*"&% �"*;4# #*### 8����� #*4#; #*�;> ��*4"> #*##� �*>% ���� � "* 4 #*%%= = *�&& #*### ��*;=4 �><% ����� #*44& #*%�% *=;= #*#%" �*&=% %=< ����� #*==� #*" =*#&> #*#" �*;% =<= ����� #*="; #*"%" =*�4" #*#"% �*4& L��� = ����� ������� ����� #*%%% #*�>= %*"%" #*#;" �*%&= R@4#### � ��� �#*# % #*"= #*#"& #*>4 #*&=> @4####<@�##### �#*�= #*�>; #*4;= #* �� #*>=; Q@�##### '� ���)�� �� #*>#% #*%># * ;# #*#% "*"%" : ���� ���)�� �� #*%= #*"4% �*>#" #*�;& �* " ������� ���)�� �� #*%=% #*" � "*� ; #*� % �* "% ��� ���)�� �� '�� �. ��� #*=&& #*�;# �"*%;� #*### �*>"� 1��� ��������� +���� ��� ��*%>4 #*%#& "#*�># #*### 8����� �#*;%= #*�;% �>*#;% #*### #* ># ���� � #*#�> #*"#; #*##; #*&%� �*#�> �><% ����� #*;#= #*"& =*;=> #*#�4 "*#"= %=< ����� #*= % #*"%= =*%=& #*#"� �*;"" =<= ����� #* #& #*""; %*" = #*#;" �*=#4 L��� = ����� ������� ����� #* " #*�;& 4*#&" #*#� �*==4 R@4# ### � ��� #*&4; #*"= � * ># #*### "*4"& @4####<@�##### #*=% #*"# 4*> # #*##& �*;#= Q@�##### '� ���)�� �� #*&�4 #*%>= =*4= #*#�; "* &> : ���� ���)�� �� #*>&> #*";# ��*#;& #*##� "* = ������� ���)�� �� #*4; #*"=% ;*#;; #*##> �*&4� ��� ���)�� �� '�� �. ��� #*#4" #*�;# #*�%" #*;�; �*#4 8�� ��?�� �� � +���� ��� �%*%4= #*=>; %"*>"" #*### 8����� �#*=�& #*"4 %*>;> #*# & #*=&= ���� � �#*;#� #*"& =*4&% #*#�; #* &4 �><% ����� �*44# #* &4 ��*"�% #*##� =*"=& %=< ����� �*�&= #* => 4*>�= #*##& %*%#% =<= ����� #*>% #* =; %*%%> #*#4> "*%#% L��� = ����� ������� ����� #*%"# #*"; �*%4& #*" " �*%;> R@4### � ��� �*#># #* % =*&= #*#�= "*& = @4####<@�##### #*>;� #*%>> =*#= #*#"= "*%&# Q@�##### )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ">; ���� �������� � �� . ����� � ����� � ��� ���(�� � � ��� �������� ������ ���� � � �� �����* ! "��������� ��� �� ��� ����� ������ ) �� � ����� ��� ������ ��� ��� �� � �� �� ������� �� )������* /�� ����������� �� � ����� ��� ��� ������� �-������ ��� � �) ���� ��� �� � ���� ���� (� � ����� � (� � ��B�� � � �� �� ���� �� �� ������� ������ ��� ��� �� �� ���� ���� ���� 65������� �&&&$ ��������� �&&&9* /�� ������� �� �� � ��� � ������� ���� ���� ����� )� � ��C� �� ������ ��* +� � � �� �� �� ����� ������� � �� (� ��� ���� � ���� �������� ��� �� ������ �� � )�� � � ���� ��� � ���� �� ������ �� )��� ������ �� ���� ��� � ���� �� ��� ��� �� (� (���� � � � )��� ����� �� ������� �� ���� ���* ���� ��� ������ � � �� �� ������� � �� ����� �� � ��� ������ ��� ��� � � ��� ��� ������� �� ��������� �� ��� ������ �� .��� �� �� ������� )���� ��� �� � � ��� ������ 67�B����� � �� ��*� �&&&$ 3�� �� G 3������� �&&>$ D��� ����(��� E���� 1������� �&&&9 � ��� ���� ��� ��� ��� � � �� �� �� (� ���� � ���� ������� �� ������� ������� ������* 8������� ��� .� �� ���� � ���(��� ������ ���������� �� ��� �� � ��)�� ����� �� ����������� �� ���)�� �� ���� ��� ���� � ���� �� ������ ������ � ����)��� ����� �� � � � � � ���� ���� ��� � �� � �� ���)�� �� ��� ��� (� � �C������ � ����� * +� ������� � ����� ���� ���� ������� ������ ��� �� � � �� �� ��� ��� � * +� ���� ����� ������� �� ��� � �� (� ������� �� ��� �� ����� ) �� ��)�� ������ �� ���)�� �� �(��� ��� ������ ��� ���* /� � ����� � ���� � �� �� � ��� ��� �� �������� �� � �� �� )���� �� ����� � ������� ��� ������* 8������ ������ � � ��� � �� �-����� ��� ����� �� ������� �� �� � � �� ��� ���� ��� ���� � ���� �� ��� � ����� ������* /�� ��� . �� �� �� ��� �� �� ��(�� ������� ������� �� )��� ������ ���� (���.� (��� ��� � �� ��� ���(��� (� � ���� �� ��� ������� �� �� � � ���� )�� ���� �������� �� ���� ��� ������ ��� ��� � � ��� ������� ��� �� ��� � � ������ ��* ��#��$�� ������ /�� ������� )��� � �� �� ����� 0� 3���� ���������� :� * ��� ��� � ��� ���� � ) �� �� � ������ �* /�(�� ; 6�� �� ��� 9 ������ ������� 6(��� � ������� ����9 3*2* 1�� � *�* 3 �� . ��� ������ � 2-�6 9 '� ���)�� �� #*��& #*4# #*#%& #*> �*�"4 : ���� ���)�� �� #* 4> #* # �*% # #*" ; �*=&; ������� ���)�� �� �#*#=# #*%&; #*#�4 #*&## #*&=� ��� ���)�� �� '�� �. ��� #*�%> #*"4 #*"; #*4## �*� > 8 ��� �� ��� " ��� � ��� ��� �>�#*&%�� �� ��C���� %% *""�� *�* 6%49� ������� #*###� '��������� /" � #�"4 * ">> )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� %�&������� ������� �� ��� ��� �� ������� �� ������ �� 6"##�9* #,/# ����� � ��� 9�� ��:) ���� ;� ����* 3� ���� ������� �� ��� ��� �� ������� �� ������ ��* ��� ��(��� �����??)))*����*���*��* ������� �� /������� 6�&&>9* ��(�� ������ �44!3�44<* ���(����� ���3* ��� ��(��� �����??)))*����*���*��* 7�B����� �� J* :*� 7�������� �*� G ! ���������� '* �* 6�&&&9* ��� �� ������ �� � �.�� ���� (�� �� ���� �� � � ���* �� �� � �������� /������ <6�9� �<�#* 7 � � �*� �� �� E*� G � ����� �* 6�&>%9* /�� ��������� � �� ������� �� 3���������� �� 8�� �* #���� �� ���� � �� ) (��� �� <� &<4&* ������ �*� G ������� 5* 6�&&&�9* 9�� ����� � ��� � ������ � #���� �� * 3� ���� ������� �� 3���������� �� 8�� � ���� �� �� ������ � ������* ������ �*� G ������� 5* 6�&&&(9* 9�� ����� � ��� � �+�� � #���� �� * 3� ���� ������� �� 3���������� �� 8�� � ���� �� �� ������ � ������* ������ �* :*� G � ���� �* �* 6�&&&9* 8� ���� �� � �� � ���� �� ����� �.�� (���.� ������ �.�� ���� (�� ��* 7 ������ � /�� ��� �� 2<6�9� �>< =* 5�K�� 2*� G 3��I� 2* 6"###9* , ������ ��� � � ������ � ������� � � �������� � �� % ��� � =�� �� �� ����� (���> �������* ���(� ��� ��� ����� ������� +��� ���� �� /� ������� 61��� �� ����� ##�#;9* 5���(���� !* E*� ������� 7*� G 3��� �* 6"###9* 3��� � �� ����� ��������<�������� ���� �� ������ ��� ���� �� � � ��� ������ ��* ,���� �� ,�������(�� 62� #=< %"* 5������� 7* 6�&&&9* / �� �� ���� �� ����������� ��� �� � ������* 9�� #���� �� �� �� � /������ '����(��� %=* 5)���� �* 5*� � ������� !* E*� G : ��� !* �* 6"###9* ��� �� ������ �� � � �� ��� ��� �� �� � ���� ������ ��� ��������* +� ,������� (� �� ��� � ��� ����� ��� � ��� �)# � � ����� (* 3������* 2� ��� E*� G �� ����� �* �* 6"###9* ��� )���� ���� � �� ������N 3��� �� �� � ���� ��� E�3* +� ,������� (� �� ��� � ��� ����� ��� � ��� � ���� �� ? �� � �������� � � ����� (* 3������* �������� '*� �������� �*� G 7��)�� O* 6"###9* � � �� �, � � ��� �� �� �� ������* ������� ��� !���� ""<"4* �������� �*� G ������������� �* 6"###9* ��� �� ����������� �� ��������� �� ��� ���� ���� � ���� ������� �� ���(�� � � ���* +� ,������� (� �� ��� � ��� ����� ��� � ,#�#, �� ���� ��* ���(�����* ��� �� ��� 2*� G ��� �� ��� �* 2* 6�&&;9* ��� �� ������ �� � ��� � �� �� ���� ���)�� �� �� .��� �� ����������* ,�������(�� � /������� <�6"9� "%4<"%>* �������� �* :*� G 3�� ��� ��� /* :* 6�&&"9* /�� ������ � ��)�� �.�� ���� (�� �� ���� �� ������ �� � �� . � ��* 7 ������ � /�� ��� �� 2�6"9� %4�<%4&* +������ � �� 3���������� �� ���� �� �� 6�&&>9* ���(�� ��������� �� �P������ � �� ���* 7�� ������ � 2* :����� /* 6�&&>9* 1����,� ) �� � �� ��� � � �* �� �� � ,� � (� L ��(��* ��������� O* 6�&&&9* 3���� � � �� �� ���� �� � �� ������� 3����� ��� ��* 9�� #���� �� �� �� � /������ ��� �� ="* M� �� ���� 7* 6�&&;9* 1���� G ������ � - )��� �� ) �* ,���� � 7 ������ �� !���� #<=�* 3�) � � !* 6�&&;9* +��������, �������� �� ��� ��������� � �� ������� ���� ��� ��������� �� �� � ���� ��� ������� �� )�������� ��� � ������* ������ 1�� ������ � ������ � � ���� �� �� 8 ��� �� /�� 0� ���� �� �� 1������ ������� � 61��� �� ����� 3�� �� &;�;%9* 3 ��(���� �*� 7��)�� �*� ������� �*� G 7�� � ����� E* 1* 6�&&&9* 8 ��� �� � � ������ ��� ��� )���� ������ ���� � �� ������N #����� ��� ���� /������ <46"9� %>�<%>=* 3� ��� �* 6�&&&9* 3�������� � ��� ������� �� �� ������ ���(���* 9�� #���� �� �� �� � /������ 5� ��(��� %%* 3�� ��� �* 2*� G 3������� 7* !* 6�&&>9* ��� �� ������ �� � ��� ���� �� �� �� ������ � ��� ������ ��� ��� �����* #����� ��� ���� /������ <<� "#;<"�#* J��5���� � !* :*� G L����� O* �* 6"###9* 3� �� �� �� �� ��������� � ������ ������� ���� ���� ����� �� �� #�6�9 ���* �� �� � �������� /������ 46�9� 4=<;>* J��� 2*� 7��)�� �*� G ��� �� �� 3* 6�&&=9* � ���� �� ���� ���� � � ��� ��������� � �� '�) S����� �� ������� �� �C� �� ������ ��� �* #���� �� ( /��� ��� ���� �� <� �&<% * )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� ">& http://www.apra.gov.au. http://www.agps.gov.au. 1� �(������ 3* 6�&&&9* 5� ���� �� ����� ) �� ���� ���� ��������� �� � ��� � �������� � �� ��� ���� �C� ��N ���� � ���� �� /��� ��� @�����+ � ��� � ) �+��� #8��� ���% #���� ,���� ( � A �� ��� "��+� ( , ��� ������� 26"%9* � ��� ��� !������ �= "##�* ��� ��(��� �����??������*����* ��?�����*���N�(���� �T �"#=#%=* D��� ����(��� E���� 1������ 6�&&&9* 1����,� � ���� ������� FF�C��� )����,,� ������ * 3� ���� ������� �� ������)�����?3���� �� '�) S����� 3��� �� ���� ���� �� � � ���� ��� ��� 3����� �� 1���� 6.��� ������9* '������� ��? ���� �� +�� ����� ����� � ��� % ��� ��� ��� �� � �� �� �� � � ���� )��� �� � �� ) �� � � �) �� ���� �� �� � ��� �� �� ��� ������* ����� � ��� �� �% ��� ��� �� )� � ������ ��� ���� (��� (� �� � � ��� �� ?�� ��� � �������� �� �� ��� � )��� �� � �� � �� �� �� ���� � �� � ��� �� �� ��� ������* +� ��� ���� ������ �� ���� �� ��� � �� � )��� � �� � (��� #�6�9� �� +���* ��? �� 8� �?� �� � �� �� % � ����������� �� ��� ��� ��� ���� (���.�� �� )� � ��� C���� .� ���� ��� �����* 7���.�� ��������� ��� �� �� ���� ���� ��� �� ��� � � ���,� ������ �� �� ��� � .��� ����� �� )���* /�� ���� ������ � (�� ���� ��� ���� �� ���� ��� � 0*3* -� �� � �� ��% ��� ����� �� � �� ���� �� )�� ��� ������� � ����� � �� �����* 7 ������ � ������ ��� ���� �% � ����������� �� ��� ��� ��� ���� (���.�� �� )� � ��� ��� ���� ���� ��� �� ��� ����� �� ��� ���(��,� � ������� ������ � ��� ��� �� ��� � �� �� ��� � ��� ������* /�� (���.� ��� ������ �� � �� � )����� ���� ��� �� ��� ��������� � �� ��� ��� �, ���������� ���� � ��* +� ��� ���� �� � �������� �� � ���� �� ��� � ���C������ ������� �� �� � �.�� ���� (�� �� ����* 7 ������ �� �% � ����������� �� ��� ��� �� �� ���� � )������ � � ���� ���� � ����� �� ��� �� ��� �-����� �� ���� � �� �� ��� �� ���* /�� ���(���� � �� ��� ��� � �����(�� �� ���� �� ���(��� ���� � ) �� � ��� � ����� �� ��� �* 1������ ��������� ���� ���� ����������� �� �� ��� (��� �� �� � � ���� ��� � �� ��� ��� * "&# )* �� �+')������ ,* -��� � . �� �� � �������� /����� �� 0 ���1 !23 4� http://papers.ssrn.com/paper.taf?abstract_id=210205035. http://papers.ssrn.com/paper.taf?abstract_id=210205035. Consultation and resource usage in retirement savings decisions: Australian evidence of systematic gender differences Introduction2 The Australian superannuation industry The literature on superannuation choice The literature on gender and investment decisions The SSAU survey Estimation and results Choice of fund Knowledge of superannuation People consulted and resources used People consulted Individual logistic regressions on person type Consult nobody Consult work colleagues Consult a professional Consult family/friends Consult partner Multinomial regressions on most important person consulted Conclusion Acknowledgements References Definition of key terms