id sid tid token lemma pos ijfb-91 1 1 contents content NOUN ijfb-91 1 2 indian indian PROPN ijfb-91 1 3 journal journal NOUN ijfb-91 1 4 of of ADP ijfb-91 1 5 finance finance NOUN ijfb-91 1 6 and and CCONJ ijfb-91 1 7 banking banking NOUN ijfb-91 1 8 ; ; PUNCT ijfb-91 1 9 vol vol NOUN ijfb-91 1 10 . . PROPN ijfb-91 2 1 2 2 NUM ijfb-91 2 2 , , PUNCT ijfb-91 2 3 no no INTJ ijfb-91 2 4 . . NOUN ijfb-91 2 5 1 1 NUM ijfb-91 2 6 ; ; PUNCT ijfb-91 2 7 2018 2018 NUM ijfb-91 2 8 issn issn VERB ijfb-91 2 9 2574 2574 NUM ijfb-91 2 10 - - SYM ijfb-91 2 11 6081 6081 NUM ijfb-91 2 12 e e NOUN ijfb-91 2 13 - - PROPN ijfb-91 2 14 issn issn PROPN ijfb-91 2 15 2574 2574 NUM ijfb-91 2 16 - - PUNCT ijfb-91 2 17 609x 609x NOUN ijfb-91 2 18 published publish VERB ijfb-91 2 19 by by ADP ijfb-91 2 20 centre centre NOUN ijfb-91 2 21 for for ADP ijfb-91 2 22 research research NOUN ijfb-91 2 23 on on ADP ijfb-91 2 24 islamic islamic ADJ ijfb-91 2 25 banking banking PROPN ijfb-91 2 26 & & CCONJ ijfb-91 2 27 finance finance PROPN ijfb-91 2 28 and and CCONJ ijfb-91 2 29 business business NOUN ijfb-91 2 30 34 34 NUM ijfb-91 2 31 migration migration NOUN ijfb-91 2 32 analysis analysis NOUN ijfb-91 2 33 of of ADP ijfb-91 2 34 credit credit NOUN ijfb-91 2 35 risk risk NOUN ijfb-91 2 36 in in ADP ijfb-91 2 37 tunisian tunisian ADJ ijfb-91 2 38 banking banking NOUN ijfb-91 2 39 sector sector NOUN ijfb-91 2 40 amel amel PROPN ijfb-91 2 41 ben ben PROPN ijfb-91 2 42 youssef1 youssef1 PROPN ijfb-91 2 43 1 1 NUM ijfb-91 2 44 faculty faculty NOUN ijfb-91 2 45 of of ADP ijfb-91 2 46 economic economic ADJ ijfb-91 2 47 sciencesand sciencesand NOUN ijfb-91 2 48 management management NOUN ijfb-91 2 49 of of ADP ijfb-91 2 50 tunisia tunisia PROPN ijfb-91 2 51 , , PUNCT ijfb-91 2 52 fsegt fsegt PROPN ijfb-91 2 53 , , PUNCT ijfb-91 2 54 el el PROPN ijfb-91 2 55 manar manar PROPN ijfb-91 2 56 , , PUNCT ijfb-91 2 57 tunis tunis PROPN ijfb-91 2 58 , , PUNCT ijfb-91 2 59 tunisia tunisia NOUN ijfb-91 2 60 correspondence correspondence NOUN ijfb-91 2 61 : : PUNCT ijfb-91 2 62 amel amel PROPN ijfb-91 2 63 ben ben PROPN ijfb-91 2 64 youssef youssef PROPN ijfb-91 2 65 , , PUNCT ijfb-91 2 66 faculty faculty NOUN ijfb-91 2 67 of of ADP ijfb-91 2 68 economic economic ADJ ijfb-91 2 69 sciences science NOUN ijfb-91 2 70 and and CCONJ ijfb-91 2 71 management management NOUN ijfb-91 2 72 of of ADP ijfb-91 2 73 tunisia tunisia PROPN ijfb-91 2 74 , , PUNCT ijfb-91 2 75 fsegt fsegt NOUN ijfb-91 2 76 , , PUNCT ijfb-91 2 77 b.p.248 b.p.248 VERB ijfb-91 2 78 el el PROPN ijfb-91 2 79 manar manar PROPN ijfb-91 2 80 ii ii PROPN ijfb-91 2 81 2092 2092 NUM ijfb-91 2 82 tunis tunis PROPN ijfb-91 2 83 , , PUNCT ijfb-91 2 84 tunisia tunisia PROPN ijfb-91 2 85 . . PUNCT ijfb-91 3 1 tel tel ADP ijfb-91 3 2 : : PUNCT ijfb-91 3 3 216 216 NUM ijfb-91 3 4 - - SYM ijfb-91 3 5 98 98 NUM ijfb-91 3 6 - - PUNCT ijfb-91 3 7 544 544 NUM ijfb-91 3 8 - - NUM ijfb-91 3 9 603 603 NUM ijfb-91 3 10 . . PUNCT ijfb-91 4 1 e e X ijfb-91 4 2 - - NOUN ijfb-91 4 3 mail mail NOUN ijfb-91 4 4 : : PUNCT ijfb-91 4 5 amoulaby@yahoo.fr amoulaby@yahoo.fr PROPN ijfb-91 4 6 received receive VERB ijfb-91 4 7 : : PUNCT ijfb-91 4 8 january january PROPN ijfb-91 4 9 20 20 NUM ijfb-91 4 10 , , PUNCT ijfb-91 4 11 2018 2018 NUM ijfb-91 4 12 accepted accept VERB ijfb-91 4 13 : : PUNCT ijfb-91 4 14 january january PROPN ijfb-91 4 15 20 20 NUM ijfb-91 4 16 , , PUNCT ijfb-91 4 17 2018 2018 NUM ijfb-91 4 18 online online ADV ijfb-91 4 19 published publish VERB ijfb-91 4 20 : : PUNCT ijfb-91 4 21 march march PROPN ijfb-91 4 22 9 9 NUM ijfb-91 4 23 , , PUNCT ijfb-91 4 24 2018 2018 NUM ijfb-91 4 25 abstract abstract NOUN ijfb-91 4 26 in in ADP ijfb-91 4 27 this this DET ijfb-91 4 28 paper paper NOUN ijfb-91 4 29 , , PUNCT ijfb-91 4 30 credit credit NOUN ijfb-91 4 31 migration migration NOUN ijfb-91 4 32 matrices matrix NOUN ijfb-91 4 33 are be AUX ijfb-91 4 34 built build VERB ijfb-91 4 35 to to ADP ijfb-91 4 36 measuretransition measuretransition NOUN ijfb-91 4 37 probabilitiesat probabilitiesat VERB ijfb-91 4 38 tunisian tunisian ADJ ijfb-91 4 39 credit credit NOUN ijfb-91 4 40 institutions institution NOUN ijfb-91 4 41 , , PUNCT ijfb-91 4 42 allowing allow VERB ijfb-91 4 43 a a DET ijfb-91 4 44 comparison comparison NOUN ijfb-91 4 45 of of ADP ijfb-91 4 46 credit credit NOUN ijfb-91 4 47 risk risk NOUN ijfb-91 4 48 quality quality NOUN ijfb-91 4 49 shiftsfor shiftsfor ADP ijfb-91 4 50 public public ADJ ijfb-91 4 51 banks bank NOUN ijfb-91 4 52 , , PUNCT ijfb-91 4 53 private private ADJ ijfb-91 4 54 banks bank NOUN ijfb-91 4 55 and and CCONJ ijfb-91 4 56 leasing leasing NOUN ijfb-91 4 57 companies company NOUN ijfb-91 4 58 . . PUNCT ijfb-91 5 1 we we PRON ijfb-91 5 2 proposeto proposeto VERB ijfb-91 5 3 apply apply VERB ijfb-91 5 4 estimating estimate VERB ijfb-91 5 5 markov markov NOUN ijfb-91 5 6 transition transition NOUN ijfb-91 5 7 matrices matrix NOUN ijfb-91 5 8 using use VERB ijfb-91 5 9 proportions proportion NOUN ijfb-91 5 10 data datum NOUN ijfb-91 5 11 in in ADP ijfb-91 5 12 order order NOUN ijfb-91 5 13 to to PART ijfb-91 5 14 be be AUX ijfb-91 5 15 adapted adapt VERB ijfb-91 5 16 to to ADP ijfb-91 5 17 the the DET ijfb-91 5 18 scarcity scarcity NOUN ijfb-91 5 19 of of ADP ijfb-91 5 20 individual individual ADJ ijfb-91 5 21 dataonloan dataonloan NOUN ijfb-91 5 22 quality quality NOUN ijfb-91 5 23 transitions transition NOUN ijfb-91 5 24 . . PUNCT ijfb-91 6 1 we we PRON ijfb-91 6 2 employ employ VERB ijfb-91 6 3 annual annual ADJ ijfb-91 6 4 classification classification NOUN ijfb-91 6 5 of of ADP ijfb-91 6 6 assets asset NOUN ijfb-91 6 7 issued issue VERB ijfb-91 6 8 in in ADP ijfb-91 6 9 theregistration theregistration NOUN ijfb-91 6 10 documents document NOUN ijfb-91 6 11 and and CCONJ ijfb-91 6 12 annual annual ADJ ijfb-91 6 13 financial financial ADJ ijfb-91 6 14 reports report NOUN ijfb-91 6 15 during during ADP ijfb-91 6 16 2003 2003 NUM ijfb-91 6 17 - - SYM ijfb-91 6 18 2014 2014 NUM ijfb-91 6 19 period.it period.it PRON ijfb-91 6 20 ’s ’s PART ijfb-91 6 21 found find VERB ijfb-91 6 22 from from ADP ijfb-91 6 23 the the DET ijfb-91 6 24 analysis analysis NOUN ijfb-91 6 25 that that SCONJ ijfb-91 6 26 the the DET ijfb-91 6 27 risk risk NOUN ijfb-91 6 28 grade grade NOUN ijfb-91 6 29 2 2 NUM ijfb-91 6 30 has have VERB ijfb-91 6 31 the the DET ijfb-91 6 32 greater great ADJ ijfb-91 6 33 tendancy tendancy NOUN ijfb-91 6 34 to to PART ijfb-91 6 35 be be AUX ijfb-91 6 36 downgraded downgrade VERB ijfb-91 6 37 than than SCONJ ijfb-91 6 38 to to PART ijfb-91 6 39 be be AUX ijfb-91 6 40 upgraded upgrade VERB ijfb-91 6 41 in in ADP ijfb-91 6 42 public public ADJ ijfb-91 6 43 banks bank NOUN ijfb-91 6 44 and and CCONJ ijfb-91 6 45 in in ADP ijfb-91 6 46 leasing leasing NOUN ijfb-91 6 47 companies.for companies.for ADP ijfb-91 6 48 the the DET ijfb-91 6 49 other other ADJ ijfb-91 6 50 risk risk NOUN ijfb-91 6 51 grade grade NOUN ijfb-91 6 52 3 3 NUM ijfb-91 6 53 , , PUNCT ijfb-91 6 54 the the DET ijfb-91 6 55 upgradation upgradation NOUN ijfb-91 6 56 in in ADP ijfb-91 6 57 the the DET ijfb-91 6 58 category category NOUN ijfb-91 6 59 is be AUX ijfb-91 6 60 higher high ADJ ijfb-91 6 61 than than ADP ijfb-91 6 62 the the DET ijfb-91 6 63 downgradation downgradation NOUN ijfb-91 6 64 in in ADP ijfb-91 6 65 all all DET ijfb-91 6 66 cases case NOUN ijfb-91 6 67 . . PUNCT ijfb-91 7 1 the the DET ijfb-91 7 2 resultsindicate resultsindicate NOUN ijfb-91 7 3 that that SCONJ ijfb-91 7 4 the the DET ijfb-91 7 5 public public ADJ ijfb-91 7 6 banks bank NOUN ijfb-91 7 7 are be AUX ijfb-91 7 8 the the DET ijfb-91 7 9 riskiest risky ADJ ijfb-91 7 10 credit credit NOUN ijfb-91 7 11 institution institution NOUN ijfb-91 7 12 in in ADP ijfb-91 7 13 tunisia tunisia PROPN ijfb-91 7 14 and and CCONJ ijfb-91 7 15 there there PRON ijfb-91 7 16 is be VERB ijfb-91 7 17 a a DET ijfb-91 7 18 lack lack NOUN ijfb-91 7 19 of of ADP ijfb-91 7 20 rigor rigor NOUN ijfb-91 7 21 in in ADP ijfb-91 7 22 loan loan NOUN ijfb-91 7 23 classification classification NOUN ijfb-91 7 24 inpublic inpublic ADJ ijfb-91 7 25 and and CCONJ ijfb-91 7 26 private private ADJ ijfb-91 7 27 banks bank NOUN ijfb-91 7 28 . . PUNCT ijfb-91 8 1 the the DET ijfb-91 8 2 findings finding NOUN ijfb-91 8 3 are be AUX ijfb-91 8 4 useful useful ADJ ijfb-91 8 5 and and CCONJ ijfb-91 8 6 critical critical ADJ ijfb-91 8 7 for for ADP ijfb-91 8 8 supervisory supervisory ADJ ijfb-91 8 9 purposes purpose NOUN ijfb-91 8 10 and and CCONJ ijfb-91 8 11 foroptimizing foroptimize VERB ijfb-91 8 12 bank bank NOUN ijfb-91 8 13 credit credit NOUN ijfb-91 8 14 risk risk NOUN ijfb-91 8 15 management management NOUN ijfb-91 8 16 . . PUNCT ijfb-91 9 1 keywords keyword NOUN ijfb-91 9 2 : : PUNCT ijfb-91 9 3 transition transition NOUN ijfb-91 9 4 matrices matrix NOUN ijfb-91 9 5 , , PUNCT ijfb-91 9 6 credit credit NOUN ijfb-91 9 7 risk risk NOUN ijfb-91 9 8 , , PUNCT ijfb-91 9 9 banking banking NOUN ijfb-91 9 10 sector sector NOUN ijfb-91 9 11 1 1 NUM ijfb-91 9 12 . . PUNCT ijfb-91 9 13 introduction introduction NOUN ijfb-91 9 14 in in ADP ijfb-91 9 15 light light NOUN ijfb-91 9 16 of of ADP ijfb-91 9 17 the the DET ijfb-91 9 18 uncertainty uncertainty NOUN ijfb-91 9 19 surrounding surround VERB ijfb-91 9 20 the the DET ijfb-91 9 21 credit credit NOUN ijfb-91 9 22 quality quality NOUN ijfb-91 9 23 in in ADP ijfb-91 9 24 tunisian tunisian ADJ ijfb-91 9 25 banking banking NOUN ijfb-91 9 26 sector sector NOUN ijfb-91 9 27 ( ( PUNCT ijfb-91 9 28 imf imf PROPN ijfb-91 9 29 , , PUNCT ijfb-91 9 30 2012 2012 NUM ijfb-91 9 31 ) ) PUNCT ijfb-91 9 32 , , PUNCT ijfb-91 9 33 supervision supervision NOUN ijfb-91 9 34 authorities authority NOUN ijfb-91 9 35 in in ADP ijfb-91 9 36 this this DET ijfb-91 9 37 country country NOUN ijfb-91 9 38 set set VERB ijfb-91 9 39 awork awork NOUN ijfb-91 9 40 plan plan NOUN ijfb-91 9 41 on on ADP ijfb-91 9 42 implementing implement VERB ijfb-91 9 43 and and CCONJ ijfb-91 9 44 strengthening strengthening NOUN ijfb-91 9 45 of of ADP ijfb-91 9 46 the the DET ijfb-91 9 47 bank bank NOUN ijfb-91 9 48 supervision supervision NOUN ijfb-91 9 49 in in ADP ijfb-91 9 50 tunisia tunisia PROPN ijfb-91 9 51 to to PART ijfb-91 9 52 become become VERB ijfb-91 9 53 risk risk NOUN ijfb-91 9 54 - - PUNCT ijfb-91 9 55 based base VERB ijfb-91 9 56 in in ADP ijfb-91 9 57 compliance compliance NOUN ijfb-91 9 58 with with ADP ijfb-91 9 59 international international ADJ ijfb-91 9 60 best good ADJ ijfb-91 9 61 practices practice NOUN ijfb-91 9 62 ( ( PUNCT ijfb-91 9 63 basel basel PROPN ijfb-91 9 64 ii ii PROPN ijfb-91 9 65 and and CCONJ ijfb-91 9 66 iii iii X ijfb-91 9 67 ) ) PUNCT ijfb-91 9 68 ( ( PUNCT ijfb-91 9 69 bct bct PROPN ijfb-91 9 70 , , PUNCT ijfb-91 9 71 2014 2014 NUM ijfb-91 9 72 ) ) PUNCT ijfb-91 9 73 . . PUNCT ijfb-91 10 1 according accord VERB ijfb-91 10 2 tobasel tobasel PROPN ijfb-91 10 3 ii ii PROPN ijfb-91 10 4 and and CCONJ ijfb-91 10 5 iii iii NUM ijfb-91 10 6 guidelines guideline NOUN ijfb-91 10 7 ( ( PUNCT ijfb-91 10 8 bcbs bcb NOUN ijfb-91 10 9 , , PUNCT ijfb-91 10 10 2004 2004 NUM ijfb-91 10 11 and and CCONJ ijfb-91 10 12 bcbs bcbs PROPN ijfb-91 10 13 , , PUNCT ijfb-91 10 14 2010),banks 2010),banks NUM ijfb-91 10 15 are be AUX ijfb-91 10 16 appealed appeal VERB ijfb-91 10 17 to to PART ijfb-91 10 18 estimate estimate VERB ijfb-91 10 19 on on ADP ijfb-91 10 20 themselves themselves PRON ijfb-91 10 21 their their PRON ijfb-91 10 22 probability probability NOUN ijfb-91 10 23 of of ADP ijfb-91 10 24 defaultthrough defaultthrough NOUN ijfb-91 10 25 irb irb PROPN ijfb-91 10 26 approach approach NOUN ijfb-91 10 27 , , PUNCT ijfb-91 10 28 as as ADV ijfb-91 10 29 long long ADV ijfb-91 10 30 as as SCONJ ijfb-91 10 31 this this DET ijfb-91 10 32 system system NOUN ijfb-91 10 33 is be AUX ijfb-91 10 34 in in ADP ijfb-91 10 35 compliance compliance NOUN ijfb-91 10 36 with with ADP ijfb-91 10 37 minimum minimum ADJ ijfb-91 10 38 quality quality NOUN ijfb-91 10 39 exigeancesto exigeancesto NOUN ijfb-91 10 40 have have VERB ijfb-91 10 41 validation validation NOUN ijfb-91 10 42 and and CCONJ ijfb-91 10 43 approval approval NOUN ijfb-91 10 44 of of ADP ijfb-91 10 45 supervisors supervisor NOUN ijfb-91 10 46 to to PART ijfb-91 10 47 apply apply VERB ijfb-91 10 48 this this DET ijfb-91 10 49 approach approach NOUN ijfb-91 10 50 . . PUNCT ijfb-91 11 1 statistical statistical ADJ ijfb-91 11 2 theory theory NOUN ijfb-91 11 3 presents present VERB ijfb-91 11 4 different different ADJ ijfb-91 11 5 methods method NOUN ijfb-91 11 6 for for ADP ijfb-91 11 7 conceiving conceive VERB ijfb-91 11 8 and and CCONJ ijfb-91 11 9 estimating estimate VERB ijfb-91 11 10 internal internal ADJ ijfb-91 11 11 rating rating NOUN ijfb-91 11 12 models model NOUN ijfb-91 11 13 . . PUNCT ijfb-91 12 1 for for ADP ijfb-91 12 2 example example NOUN ijfb-91 12 3 , , PUNCT ijfb-91 12 4 the the DET ijfb-91 12 5 transition transition NOUN ijfb-91 12 6 or or CCONJ ijfb-91 12 7 migration migration NOUN ijfb-91 12 8 matrix matrix NOUN ijfb-91 12 9 represents represent VERB ijfb-91 12 10 an an DET ijfb-91 12 11 aspect aspect NOUN ijfb-91 12 12 of of ADP ijfb-91 12 13 theses thesis NOUN ijfb-91 12 14 systems system NOUN ijfb-91 12 15 ; ; PUNCT ijfb-91 12 16 credit credit NOUN ijfb-91 12 17 migration migration NOUN ijfb-91 12 18 or or CCONJ ijfb-91 12 19 transition transition NOUN ijfb-91 12 20 matrices matrix NOUN ijfb-91 12 21 characterize characterize VERB ijfb-91 12 22 past past ADJ ijfb-91 12 23 changes change NOUN ijfb-91 12 24 in in ADP ijfb-91 12 25 credit credit NOUN ijfb-91 12 26 quality quality NOUN ijfb-91 12 27 of of ADP ijfb-91 12 28 obligors obligor NOUN ijfb-91 12 29 ( ( PUNCT ijfb-91 12 30 jafry jafry NOUN ijfb-91 12 31 and and CCONJ ijfb-91 12 32 schuermann schuermann PROPN ijfb-91 12 33 , , PUNCT ijfb-91 12 34 2004 2004 NUM ijfb-91 12 35 ) ) PUNCT ijfb-91 12 36 the the DET ijfb-91 12 37 probability probability NOUN ijfb-91 12 38 of of ADP ijfb-91 12 39 default default NOUN ijfb-91 12 40 could could AUX ijfb-91 12 41 be be AUX ijfb-91 12 42 deducted deduct VERB ijfb-91 12 43 after after ADP ijfb-91 12 44 establishing establish VERB ijfb-91 12 45 a a DET ijfb-91 12 46 transition transition NOUN ijfb-91 12 47 matrix matrix NOUN ijfb-91 12 48 which which PRON ijfb-91 12 49 is be AUX ijfb-91 12 50 precisely precisely ADV ijfb-91 12 51 a a DET ijfb-91 12 52 probability probability NOUN ijfb-91 12 53 table table NOUN ijfb-91 12 54 ( ( PUNCT ijfb-91 12 55 nicula nicula NOUN ijfb-91 12 56 , , PUNCT ijfb-91 12 57 2013 2013 NUM ijfb-91 12 58 ) ) PUNCT ijfb-91 12 59 reflecting reflect VERB ijfb-91 12 60 the the DET ijfb-91 12 61 transitions transition NOUN ijfb-91 12 62 between between ADP ijfb-91 12 63 different different ADJ ijfb-91 12 64 profiles profile NOUN ijfb-91 12 65 of of ADP ijfb-91 12 66 debt debt NOUN ijfb-91 12 67 arrears arrear NOUN ijfb-91 12 68 observed observe VERB ijfb-91 12 69 in in ADP ijfb-91 12 70 a a DET ijfb-91 12 71 credit credit NOUN ijfb-91 12 72 portfolio portfolio NOUN ijfb-91 12 73 between between ADP ijfb-91 12 74 two two NUM ijfb-91 12 75 consecutive consecutive ADJ ijfb-91 12 76 periods period NOUN ijfb-91 12 77 . . PUNCT ijfb-91 13 1 the the DET ijfb-91 13 2 added add VERB ijfb-91 13 3 value value NOUN ijfb-91 13 4 of of ADP ijfb-91 13 5 the the DET ijfb-91 13 6 transition transition NOUN ijfb-91 13 7 matrix matrix NOUN ijfb-91 13 8 is be AUX ijfb-91 13 9 to to PART ijfb-91 13 10 clearly clearly ADV ijfb-91 13 11 identify identify VERB ijfb-91 13 12 the the DET ijfb-91 13 13 likelihood likelihood NOUN ijfb-91 13 14 of of ADP ijfb-91 13 15 damage damage NOUN ijfb-91 13 16 and and CCONJ ijfb-91 13 17 descent descent NOUN ijfb-91 13 18 to to ADP ijfb-91 13 19 the the DET ijfb-91 13 20 radiation radiation NOUN ijfb-91 13 21 , , PUNCT ijfb-91 13 22 once once SCONJ ijfb-91 13 23 we we PRON ijfb-91 13 24 know know VERB ijfb-91 13 25 that that SCONJ ijfb-91 13 26 the the DET ijfb-91 13 27 debt debt NOUN ijfb-91 13 28 is be AUX ijfb-91 13 29 already already ADV ijfb-91 13 30 affected affect VERB ijfb-91 13 31 by by ADP ijfb-91 13 32 arrears arrear NOUN ijfb-91 13 33 . . PUNCT ijfb-91 14 1 the the DET ijfb-91 14 2 transition transition NOUN ijfb-91 14 3 matrix matrix NOUN ijfb-91 14 4 is be AUX ijfb-91 14 5 useful useful ADJ ijfb-91 14 6 as as ADP ijfb-91 14 7 a a DET ijfb-91 14 8 basic basic ADJ ijfb-91 14 9 observation observation NOUN ijfb-91 14 10 to to PART ijfb-91 14 11 justify justify VERB ijfb-91 14 12 provisioning provision VERB ijfb-91 14 13 in in ADP ijfb-91 14 14 accordance accordance NOUN ijfb-91 14 15 with with ADP ijfb-91 14 16 international international ADJ ijfb-91 14 17 accounting accounting NOUN ijfb-91 14 18 standard standard NOUN ijfb-91 14 19 39 39 NUM ijfb-91 14 20 ( ( PUNCT ijfb-91 14 21 ias ias PROPN ijfb-91 14 22 39 39 NUM ijfb-91 14 23 ) ) PUNCT ijfb-91 14 24 , , PUNCT ijfb-91 14 25 that that PRON ijfb-91 14 26 requires require VERB ijfb-91 14 27 that that SCONJ ijfb-91 14 28 we we PRON ijfb-91 14 29 reduce reduce VERB ijfb-91 14 30 the the DET ijfb-91 14 31 balance balance NOUN ijfb-91 14 32 sheet sheet NOUN ijfb-91 14 33 value value NOUN ijfb-91 14 34 of of ADP ijfb-91 14 35 a a DET ijfb-91 14 36 debt debt NOUN ijfb-91 14 37 to to ADP ijfb-91 14 38 the the DET ijfb-91 14 39 expected expect VERB ijfb-91 14 40 net net ADJ ijfb-91 14 41 present present ADJ ijfb-91 14 42 value value NOUN ijfb-91 14 43 of of ADP ijfb-91 14 44 likely likely ADJ ijfb-91 14 45 residual residual ADJ ijfb-91 14 46 flows flow NOUN ijfb-91 14 47 as as ADV ijfb-91 14 48 long long ADV ijfb-91 14 49 as as SCONJ ijfb-91 14 50 there there PRON ijfb-91 14 51 areobjective areobjective VERB ijfb-91 14 52 signs sign NOUN ijfb-91 14 53 of of ADP ijfb-91 14 54 an an DET ijfb-91 14 55 emerging emerge VERB ijfb-91 14 56 risk risk NOUN ijfb-91 14 57 . . PUNCT ijfb-91 15 1 transitions transition NOUN ijfb-91 15 2 can can AUX ijfb-91 15 3 also also ADV ijfb-91 15 4 be be AUX ijfb-91 15 5 used use VERB ijfb-91 15 6 to to PART ijfb-91 15 7 plan plan VERB ijfb-91 15 8 and and CCONJ ijfb-91 15 9 prioritize prioritize VERB ijfb-91 15 10 the the DET ijfb-91 15 11 management management NOUN ijfb-91 15 12 of of ADP ijfb-91 15 13 arrears arrear NOUN ijfb-91 15 14 and and CCONJ ijfb-91 15 15 recovery recovery NOUN ijfb-91 15 16 activities activity NOUN ijfb-91 15 17 . . PUNCT ijfb-91 16 1 by by ADP ijfb-91 16 2 identifying identify VERB ijfb-91 16 3 the the DET ijfb-91 16 4 most most ADV ijfb-91 16 5 severe severe ADJ ijfb-91 16 6 deterioration deterioration NOUN ijfb-91 16 7 of of ADP ijfb-91 16 8 points point NOUN ijfb-91 16 9 , , PUNCT ijfb-91 16 10 the the DET ijfb-91 16 11 institution institution NOUN ijfb-91 16 12 has have VERB ijfb-91 16 13 interest interest NOUN ijfb-91 16 14 to to PART ijfb-91 16 15 focus focus VERB ijfb-91 16 16 on on ADP ijfb-91 16 17 these these DET ijfb-91 16 18 critical critical ADJ ijfb-91 16 19 phases phase NOUN ijfb-91 16 20 in in ADP ijfb-91 16 21 www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb PROPN ijfb-91 16 22 indian indian PROPN ijfb-91 16 23 journal journal PROPN ijfb-91 16 24 of of ADP ijfb-91 16 25 finance finance NOUN ijfb-91 16 26 and and CCONJ ijfb-91 16 27 banking banking NOUN ijfb-91 16 28 vol vol NOUN ijfb-91 16 29 . . PROPN ijfb-91 17 1 2 2 NUM ijfb-91 17 2 , , PUNCT ijfb-91 17 3 no no INTJ ijfb-91 17 4 . . NOUN ijfb-91 17 5 1 1 NUM ijfb-91 17 6 ; ; PUNCT ijfb-91 17 7 2018 2018 NUM ijfb-91 17 8 35 35 NUM ijfb-91 17 9 the the DET ijfb-91 17 10 evolution evolution NOUN ijfb-91 17 11 of of ADP ijfb-91 17 12 borrowers borrower NOUN ijfb-91 17 13 ' ' PART ijfb-91 17 14 behavior behavior NOUN ijfb-91 17 15 to to PART ijfb-91 17 16 avoid avoid VERB ijfb-91 17 17 an an DET ijfb-91 17 18 ultimate ultimate ADJ ijfb-91 17 19 radiation radiation NOUN ijfb-91 17 20 . . PUNCT ijfb-91 18 1 moreover moreover ADV ijfb-91 18 2 , , PUNCT ijfb-91 18 3 basel basel PROPN ijfb-91 18 4 accord accord NOUN ijfb-91 18 5 suggested suggest VERB ijfb-91 18 6 that that SCONJ ijfb-91 18 7 probability probability NOUN ijfb-91 18 8 of of ADP ijfb-91 18 9 default default NOUN ijfb-91 18 10 should should AUX ijfb-91 18 11 n’t not PART ijfb-91 18 12 be be AUX ijfb-91 18 13 measured measure VERB ijfb-91 18 14 in in ADP ijfb-91 18 15 isolation isolation NOUN ijfb-91 18 16 of of ADP ijfb-91 18 17 the the DET ijfb-91 18 18 economy economy NOUN ijfb-91 18 19 dynamism dynamism NOUN ijfb-91 18 20 , , PUNCT ijfb-91 18 21 but but CCONJ ijfb-91 18 22 should should AUX ijfb-91 18 23 be be AUX ijfb-91 18 24 in in ADP ijfb-91 18 25 accordance accordance NOUN ijfb-91 18 26 with with ADP ijfb-91 18 27 its its PRON ijfb-91 18 28 change change NOUN ijfb-91 18 29 through through ADP ijfb-91 18 30 time time NOUN ijfb-91 18 31 and and CCONJ ijfb-91 18 32 the the DET ijfb-91 18 33 variability variability NOUN ijfb-91 18 34 of of ADP ijfb-91 18 35 economic economic ADJ ijfb-91 18 36 state state NOUN ijfb-91 18 37 . . PUNCT ijfb-91 19 1 then then ADV ijfb-91 19 2 , , PUNCT ijfb-91 19 3 estimating estimate VERB ijfb-91 19 4 the the DET ijfb-91 19 5 transition transition NOUN ijfb-91 19 6 matrix matrix NOUN ijfb-91 19 7 between between ADP ijfb-91 19 8 different different ADJ ijfb-91 19 9 credit credit NOUN ijfb-91 19 10 classes class NOUN ijfb-91 19 11 in in ADP ijfb-91 19 12 a a DET ijfb-91 19 13 bank bank NOUN ijfb-91 19 14 could could AUX ijfb-91 19 15 improve improve VERB ijfb-91 19 16 the the DET ijfb-91 19 17 accuracy accuracy NOUN ijfb-91 19 18 of of ADP ijfb-91 19 19 probability probability NOUN ijfb-91 19 20 of of ADP ijfb-91 19 21 default default NOUN ijfb-91 19 22 . . PUNCT ijfb-91 20 1 in in ADP ijfb-91 20 2 this this DET ijfb-91 20 3 paper paper NOUN ijfb-91 20 4 , , PUNCT ijfb-91 20 5 we we PRON ijfb-91 20 6 try try VERB ijfb-91 20 7 to to PART ijfb-91 20 8 assess assess VERB ijfb-91 20 9 credit credit NOUN ijfb-91 20 10 risk risk NOUN ijfb-91 20 11 at at ADP ijfb-91 20 12 a a DET ijfb-91 20 13 period period NOUN ijfb-91 20 14 from from ADP ijfb-91 20 15 2003 2003 NUM ijfb-91 20 16 to to ADP ijfb-91 20 17 2014 2014 NUM ijfb-91 20 18 on on ADP ijfb-91 20 19 the the DET ijfb-91 20 20 basis basis NOUN ijfb-91 20 21 of of ADP ijfb-91 20 22 transition transition NOUN ijfb-91 20 23 matrice matrice NOUN ijfb-91 20 24 . . PUNCT ijfb-91 21 1 our our PRON ijfb-91 21 2 model model NOUN ijfb-91 21 3 for for ADP ijfb-91 21 4 estimating estimate VERB ijfb-91 21 5 transition transition NOUN ijfb-91 21 6 matrices matrix NOUN ijfb-91 21 7 probabilities probability NOUN ijfb-91 21 8 is be AUX ijfb-91 21 9 based base VERB ijfb-91 21 10 on on ADP ijfb-91 21 11 proportions proportion NOUN ijfb-91 21 12 data datum NOUN ijfb-91 21 13 in in ADP ijfb-91 21 14 the the DET ijfb-91 21 15 sense sense NOUN ijfb-91 21 16 of of ADP ijfb-91 21 17 jones jones PROPN ijfb-91 21 18 ( ( PUNCT ijfb-91 21 19 2005 2005 NUM ijfb-91 21 20 ) ) PUNCT ijfb-91 21 21 we we PRON ijfb-91 21 22 apply apply VERB ijfb-91 21 23 the the DET ijfb-91 21 24 methodology methodology NOUN ijfb-91 21 25 to to ADP ijfb-91 21 26 individual individual ADJ ijfb-91 21 27 banks bank NOUN ijfb-91 21 28 havingsufficient havingsufficient ADJ ijfb-91 21 29 data datum NOUN ijfb-91 21 30 , , PUNCT ijfb-91 21 31 and and CCONJ ijfb-91 21 32 also also ADV ijfb-91 21 33 on on ADP ijfb-91 21 34 leasing lease VERB ijfb-91 21 35 companies company NOUN ijfb-91 21 36 with with ADP ijfb-91 21 37 appropriate appropriate ADJ ijfb-91 21 38 time time NOUN ijfb-91 21 39 series series PROPN ijfb-91 21 40 data data PROPN ijfb-91 21 41 . . PUNCT ijfb-91 22 1 then then ADV ijfb-91 22 2 , , PUNCT ijfb-91 22 3 we we PRON ijfb-91 22 4 compare compare VERB ijfb-91 22 5 the the DET ijfb-91 22 6 behavior behavior NOUN ijfb-91 22 7 of of ADP ijfb-91 22 8 credit credit NOUN ijfb-91 22 9 quality quality NOUN ijfb-91 22 10 between between ADP ijfb-91 22 11 public public ADJ ijfb-91 22 12 banks bank NOUN ijfb-91 22 13 , , PUNCT ijfb-91 22 14 private private ADJ ijfb-91 22 15 banks bank NOUN ijfb-91 22 16 and and CCONJ ijfb-91 22 17 leasing leasing NOUN ijfb-91 22 18 companies company NOUN ijfb-91 22 19 . . PUNCT ijfb-91 23 1 the the DET ijfb-91 23 2 samples sample NOUN ijfb-91 23 3 chosen choose VERB ijfb-91 23 4 suit suit VERB ijfb-91 23 5 the the DET ijfb-91 23 6 purposes purpose NOUN ijfb-91 23 7 of of ADP ijfb-91 23 8 this this DET ijfb-91 23 9 study study NOUN ijfb-91 23 10 since since SCONJ ijfb-91 23 11 they they PRON ijfb-91 23 12 represent represent VERB ijfb-91 23 13 a a DET ijfb-91 23 14 wide wide ADJ ijfb-91 23 15 range range NOUN ijfb-91 23 16 of of ADP ijfb-91 23 17 loans loan NOUN ijfb-91 23 18 in in ADP ijfb-91 23 19 the the DET ijfb-91 23 20 banking banking NOUN ijfb-91 23 21 sector sector NOUN ijfb-91 23 22 and and CCONJ ijfb-91 23 23 since since SCONJ ijfb-91 23 24 the the DET ijfb-91 23 25 credit credit NOUN ijfb-91 23 26 risk risk NOUN ijfb-91 23 27 classication classication NOUN ijfb-91 23 28 rules rule NOUN ijfb-91 23 29 are be AUX ijfb-91 23 30 uniform uniform ADJ ijfb-91 23 31 between between ADP ijfb-91 23 32 them they PRON ijfb-91 23 33 . . PUNCT ijfb-91 24 1 the the DET ijfb-91 24 2 motivation motivation NOUN ijfb-91 24 3 for for ADP ijfb-91 24 4 comparing compare VERB ijfb-91 24 5 these these DET ijfb-91 24 6 three three NUM ijfb-91 24 7 credit credit NOUN ijfb-91 24 8 institutions institution NOUN ijfb-91 24 9 lies lie VERB ijfb-91 24 10 in in ADP ijfb-91 24 11 their their PRON ijfb-91 24 12 different different ADJ ijfb-91 24 13 performance.the performance.the DET ijfb-91 24 14 key key ADJ ijfb-91 24 15 research research NOUN ijfb-91 24 16 question question NOUN ijfb-91 24 17 explored explore VERB ijfb-91 24 18 is be AUX ijfb-91 24 19 whether whether SCONJ ijfb-91 24 20 there there PRON ijfb-91 24 21 are be VERB ijfb-91 24 22 differences difference NOUN ijfb-91 24 23 in in ADP ijfb-91 24 24 the the DET ijfb-91 24 25 nature nature NOUN ijfb-91 24 26 of of ADP ijfb-91 24 27 credit credit NOUN ijfb-91 24 28 risk risk NOUN ijfb-91 24 29 quality quality NOUN ijfb-91 24 30 shifts shift NOUN ijfb-91 24 31 for for ADP ijfb-91 24 32 transition transition NOUN ijfb-91 24 33 matrices matrix NOUN ijfb-91 24 34 between between ADP ijfb-91 24 35 three three NUM ijfb-91 24 36 credit credit NOUN ijfb-91 24 37 institutions institution NOUN ijfb-91 24 38 , , PUNCT ijfb-91 24 39 public public ADJ ijfb-91 24 40 and and CCONJ ijfb-91 24 41 private private ADJ ijfb-91 24 42 banks bank NOUN ijfb-91 24 43 and and CCONJ ijfb-91 24 44 leasing leasing NOUN ijfb-91 24 45 companies company NOUN ijfb-91 24 46 , , PUNCT ijfb-91 24 47 through through ADP ijfb-91 24 48 estimatingmarkov estimatingmarkov NOUN ijfb-91 24 49 transition transition NOUN ijfb-91 24 50 matrices matrix NOUN ijfb-91 24 51 using use VERB ijfb-91 24 52 proportions proportion NOUN ijfb-91 24 53 data.we data.we PRON ijfb-91 24 54 find find VERB ijfb-91 24 55 that that SCONJ ijfb-91 24 56 public public ADJ ijfb-91 24 57 banks bank NOUN ijfb-91 24 58 are be AUX ijfb-91 24 59 the the DET ijfb-91 24 60 riskiest risky ADJ ijfb-91 24 61 financial financial ADJ ijfb-91 24 62 institutions institution NOUN ijfb-91 24 63 studied study VERB ijfb-91 24 64 while while SCONJ ijfb-91 24 65 the the DET ijfb-91 24 66 leasing leasing NOUN ijfb-91 24 67 companies company NOUN ijfb-91 24 68 are be AUX ijfb-91 24 69 the the DET ijfb-91 24 70 least least ADJ ijfb-91 24 71 risky risky ADJ ijfb-91 24 72 . . PUNCT ijfb-91 25 1 we we PRON ijfb-91 25 2 also also ADV ijfb-91 25 3 find find VERB ijfb-91 25 4 that that SCONJ ijfb-91 25 5 the the DET ijfb-91 25 6 estimated estimate VERB ijfb-91 25 7 transition transition NOUN ijfb-91 25 8 matrices matrix NOUN ijfb-91 25 9 for for ADP ijfb-91 25 10 public public ADJ ijfb-91 25 11 and and CCONJ ijfb-91 25 12 private private ADJ ijfb-91 25 13 banks bank NOUN ijfb-91 25 14 have have VERB ijfb-91 25 15 an an DET ijfb-91 25 16 asymmetric asymmetric ADJ ijfb-91 25 17 and and CCONJ ijfb-91 25 18 non non ADJ ijfb-91 25 19 - - ADJ ijfb-91 25 20 monotonic monotonic ADJ ijfb-91 25 21 profile profile NOUN ijfb-91 25 22 , , PUNCT ijfb-91 25 23 and and CCONJ ijfb-91 25 24 have have VERB ijfb-91 25 25 little little ADJ ijfb-91 25 26 concentration concentration NOUN ijfb-91 25 27 on on ADP ijfb-91 25 28 the the DET ijfb-91 25 29 diagonals diagonal NOUN ijfb-91 25 30 , , PUNCT ijfb-91 25 31 which which PRON ijfb-91 25 32 shows show VERB ijfb-91 25 33 a a DET ijfb-91 25 34 lack lack NOUN ijfb-91 25 35 of of ADP ijfb-91 25 36 rigor rigor NOUN ijfb-91 25 37 in in ADP ijfb-91 25 38 loan loan NOUN ijfb-91 25 39 classification classification NOUN ijfb-91 25 40 in in ADP ijfb-91 25 41 these these DET ijfb-91 25 42 two two NUM ijfb-91 25 43 credit credit NOUN ijfb-91 25 44 institutions institution NOUN ijfb-91 25 45 . . PUNCT ijfb-91 26 1 the the DET ijfb-91 26 2 remainder remainder NOUN ijfb-91 26 3 of of ADP ijfb-91 26 4 our our PRON ijfb-91 26 5 paper paper NOUN ijfb-91 26 6 proceeds proceed NOUN ijfb-91 26 7 as as SCONJ ijfb-91 26 8 follows follow VERB ijfb-91 26 9 . . PUNCT ijfb-91 27 1 in in ADP ijfb-91 27 2 the the DET ijfb-91 27 3 next next ADJ ijfb-91 27 4 section section NOUN ijfb-91 27 5 ( ( PUNCT ijfb-91 27 6 2 2 NUM ijfb-91 27 7 ) ) PUNCT ijfb-91 27 8 , , PUNCT ijfb-91 27 9 we we PRON ijfb-91 27 10 review review VERB ijfb-91 27 11 the the DET ijfb-91 27 12 relevant relevant ADJ ijfb-91 27 13 literature literature NOUN ijfb-91 27 14 . . PUNCT ijfb-91 28 1 section section NOUN ijfb-91 28 2 3 3 NUM ijfb-91 28 3 debate debate NOUN ijfb-91 28 4 the the DET ijfb-91 28 5 adopted adopt VERB ijfb-91 28 6 methodology methodology NOUN ijfb-91 28 7 in in ADP ijfb-91 28 8 order order NOUN ijfb-91 28 9 to to PART ijfb-91 28 10 estimate estimate VERB ijfb-91 28 11 transition transition NOUN ijfb-91 28 12 matrices matrix NOUN ijfb-91 28 13 . . PUNCT ijfb-91 29 1 section section NOUN ijfb-91 29 2 4 4 NUM ijfb-91 29 3 presents present VERB ijfb-91 29 4 the the DET ijfb-91 29 5 dataset dataset NOUN ijfb-91 29 6 used use VERB ijfb-91 29 7 in in ADP ijfb-91 29 8 the the DET ijfb-91 29 9 study study NOUN ijfb-91 29 10 . . PUNCT ijfb-91 30 1 section section NOUN ijfb-91 30 2 5 5 NUM ijfb-91 30 3 discuss discuss VERB ijfb-91 30 4 the the DET ijfb-91 30 5 results result NOUN ijfb-91 30 6 obtained obtain VERB ijfb-91 30 7 . . PUNCT ijfb-91 31 1 finally finally ADV ijfb-91 31 2 , , PUNCT ijfb-91 31 3 section section NOUN ijfb-91 31 4 6 6 NUM ijfb-91 31 5 concludes conclude VERB ijfb-91 31 6 the the DET ijfb-91 31 7 paper paper NOUN ijfb-91 31 8 2 2 NUM ijfb-91 31 9 . . PUNCT ijfb-91 31 10 literature literature NOUN ijfb-91 31 11 study study NOUN ijfb-91 31 12 migration migration NOUN ijfb-91 31 13 analysis analysis NOUN ijfb-91 31 14 is be AUX ijfb-91 31 15 one one NUM ijfb-91 31 16 of of ADP ijfb-91 31 17 fundamental fundamental ADJ ijfb-91 31 18 techniques technique NOUN ijfb-91 31 19 of of ADP ijfb-91 31 20 the the DET ijfb-91 31 21 creditmetrics creditmetric NOUN ijfb-91 31 22 methodology methodology NOUN ijfb-91 31 23 . . PUNCT ijfb-91 32 1 in in ADP ijfb-91 32 2 1987 1987 NUM ijfb-91 32 3 , , PUNCT ijfb-91 32 4 j.p.morgan j.p.morgan PROPN ijfb-91 32 5 developed develop VERB ijfb-91 32 6 transition transition NOUN ijfb-91 32 7 matrices matrix NOUN ijfb-91 32 8 to to PART ijfb-91 32 9 study study VERB ijfb-91 32 10 changes change NOUN ijfb-91 32 11 in in ADP ijfb-91 32 12 the the DET ijfb-91 32 13 credit credit NOUN ijfb-91 32 14 quality quality NOUN ijfb-91 32 15 through through ADP ijfb-91 32 16 time time NOUN ijfb-91 32 17 ( ( PUNCT ijfb-91 32 18 j.p j.p PROPN ijfb-91 32 19 . . PROPN ijfb-91 32 20 morgan morgan PROPN ijfb-91 32 21 & & CCONJ ijfb-91 32 22 co co PROPN ijfb-91 32 23 , , PUNCT ijfb-91 32 24 1997 1997 NUM ijfb-91 32 25 ) ) PUNCT ijfb-91 32 26 . . PUNCT ijfb-91 33 1 further far ADV ijfb-91 33 2 , , PUNCT ijfb-91 33 3 analysingand analysingand ADP ijfb-91 33 4 reporting report VERB ijfb-91 33 5 default default NOUN ijfb-91 33 6 rates rate NOUN ijfb-91 33 7 and and CCONJ ijfb-91 33 8 grade grade NOUN ijfb-91 33 9 migrationhistories migrationhistorie NOUN ijfb-91 33 10 of of ADP ijfb-91 33 11 borrowers borrower NOUN ijfb-91 33 12 is be AUX ijfb-91 33 13 required require VERB ijfb-91 33 14 by by ADP ijfb-91 33 15 basel basel PROPN ijfb-91 33 16 ii ii PROPN ijfb-91 33 17 ( ( PUNCT ijfb-91 33 18 bcbs bcbs PROPN ijfb-91 33 19 , , PUNCT ijfb-91 33 20 2003 2003 NUM ijfb-91 33 21 ) ) PUNCT ijfb-91 33 22 . . PUNCT ijfb-91 34 1 nicula nicula PROPN ijfb-91 34 2 ( ( PUNCT ijfb-91 34 3 2013 2013 NUM ijfb-91 34 4 ) ) PUNCT ijfb-91 34 5 outlines outline VERB ijfb-91 34 6 the the DET ijfb-91 34 7 relevance relevance NOUN ijfb-91 34 8 of of ADP ijfb-91 34 9 building build VERB ijfb-91 34 10 migration migration NOUN ijfb-91 34 11 / / SYM ijfb-91 34 12 transition transition NOUN ijfb-91 34 13 matrix matrix NOUN ijfb-91 34 14 in in ADP ijfb-91 34 15 credit credit NOUN ijfb-91 34 16 risk risk NOUN ijfb-91 34 17 modeling modeling NOUN ijfb-91 34 18 to to PART ijfb-91 34 19 assess assess VERB ijfb-91 34 20 factors factor NOUN ijfb-91 34 21 affecting affect VERB ijfb-91 34 22 moving move VERB ijfb-91 34 23 of of ADP ijfb-91 34 24 a a DET ijfb-91 34 25 loan loan NOUN ijfb-91 34 26 belonging belong VERB ijfb-91 34 27 to to ADP ijfb-91 34 28 a a DET ijfb-91 34 29 credit credit NOUN ijfb-91 34 30 risk risk NOUN ijfb-91 34 31 grade grade NOUN ijfb-91 34 32 to to ADP ijfb-91 34 33 another another DET ijfb-91 34 34 grade grade NOUN ijfb-91 34 35 . . PUNCT ijfb-91 35 1 lando lando PROPN ijfb-91 35 2 and and CCONJ ijfb-91 35 3 skodeberg skodeberg PROPN ijfb-91 35 4 ( ( PUNCT ijfb-91 35 5 2002 2002 NUM ijfb-91 35 6 ) ) PUNCT ijfb-91 35 7 show show VERB ijfb-91 35 8 the the DET ijfb-91 35 9 importance importance NOUN ijfb-91 35 10 of of ADP ijfb-91 35 11 estimating estimate VERB ijfb-91 35 12 transition transition NOUN ijfb-91 35 13 data datum NOUN ijfb-91 35 14 based base VERB ijfb-91 35 15 on on ADP ijfb-91 35 16 the the DET ijfb-91 35 17 full full ADJ ijfb-91 35 18 story story NOUN ijfb-91 35 19 of of ADP ijfb-91 35 20 rating rating NOUN ijfb-91 35 21 transitions transition NOUN ijfb-91 35 22 . . PUNCT ijfb-91 36 1 ivičić ivičić ADJ ijfb-91 36 2 and and CCONJ ijfb-91 36 3 cerovac cerovac NOUN ijfb-91 36 4 ( ( PUNCT ijfb-91 36 5 2009)estimate 2009)estimate NUM ijfb-91 36 6 credit credit NOUN ijfb-91 36 7 transition transition NOUN ijfb-91 36 8 matrice matrice NOUN ijfb-91 36 9 of of ADP ijfb-91 36 10 non non ADJ ijfb-91 36 11 - - ADJ ijfb-91 36 12 financial financial ADJ ijfb-91 36 13 businesses business NOUN ijfb-91 36 14 entities entity NOUN ijfb-91 36 15 . . PUNCT ijfb-91 37 1 they they PRON ijfb-91 37 2 find find VERB ijfb-91 37 3 rating rating NOUN ijfb-91 37 4 stability stability NOUN ijfb-91 37 5 in in ADP ijfb-91 37 6 the the DET ijfb-91 37 7 migration migration NOUN ijfb-91 37 8 matrices matrix NOUN ijfb-91 37 9 estimated estimate VERB ijfb-91 37 10 , , PUNCT ijfb-91 37 11 especially especially ADV ijfb-91 37 12 for for ADP ijfb-91 37 13 the the DET ijfb-91 37 14 lowest low ADJ ijfb-91 37 15 rated rate VERB ijfb-91 37 16 companies company NOUN ijfb-91 37 17 , , PUNCT ijfb-91 37 18 but but CCONJ ijfb-91 37 19 not not PART ijfb-91 37 20 for for ADP ijfb-91 37 21 the the DET ijfb-91 37 22 companies company NOUN ijfb-91 37 23 belonging belong VERB ijfb-91 37 24 to to ADP ijfb-91 37 25 mid mid NOUN ijfb-91 37 26 - - NOUN ijfb-91 37 27 section section NOUN ijfb-91 37 28 of of ADP ijfb-91 37 29 the the DET ijfb-91 37 30 rating rating NOUN ijfb-91 37 31 structure structure NOUN ijfb-91 37 32 because because SCONJ ijfb-91 37 33 they they PRON ijfb-91 37 34 are be AUX ijfb-91 37 35 more more ADV ijfb-91 37 36 exposed expose VERB ijfb-91 37 37 to to ADP ijfb-91 37 38 a a DET ijfb-91 37 39 risk risk NOUN ijfb-91 37 40 profile profile NOUN ijfb-91 37 41 change change NOUN ijfb-91 37 42 with with ADP ijfb-91 37 43 a a DET ijfb-91 37 44 higher high ADJ ijfb-91 37 45 probability probability NOUN ijfb-91 37 46 of of ADP ijfb-91 37 47 upgrading upgrading NOUN ijfb-91 37 48 than than ADP ijfb-91 37 49 downgrading downgrade VERB ijfb-91 37 50 . . PUNCT ijfb-91 38 1 it it PRON ijfb-91 38 2 appears appear VERB ijfb-91 38 3 also also ADV ijfb-91 38 4 from from ADP ijfb-91 38 5 the the DET ijfb-91 38 6 results result NOUN ijfb-91 38 7 that that PRON ijfb-91 38 8 probability probability NOUN ijfb-91 38 9 of of ADP ijfb-91 38 10 defaults default NOUN ijfb-91 38 11 are be AUX ijfb-91 38 12 not not PART ijfb-91 38 13 sensitive sensitive ADJ ijfb-91 38 14 to to ADP ijfb-91 38 15 economic economic ADJ ijfb-91 38 16 activity activity NOUN ijfb-91 38 17 and and CCONJ ijfb-91 38 18 that that SCONJ ijfb-91 38 19 probabilities probability NOUN ijfb-91 38 20 of of ADP ijfb-91 38 21 transition transition NOUN ijfb-91 38 22 between between ADP ijfb-91 38 23 different different ADJ ijfb-91 38 24 risks risk NOUN ijfb-91 38 25 categories category NOUN ijfb-91 38 26 depend depend VERB ijfb-91 38 27 on on ADP ijfb-91 38 28 the the DET ijfb-91 38 29 economic economic ADJ ijfb-91 38 30 growth growth NOUN ijfb-91 38 31 . . PUNCT ijfb-91 39 1 bajaj bajaj PROPN ijfb-91 39 2 ( ( PUNCT ijfb-91 39 3 2010 2010 NUM ijfb-91 39 4 ) ) PUNCT ijfb-91 39 5 proposes propose VERB ijfb-91 39 6 tostudy tostudy VERB ijfb-91 39 7 the the DET ijfb-91 39 8 credit credit NOUN ijfb-91 39 9 quality quality NOUN ijfb-91 39 10 through through ADP ijfb-91 39 11 the the DET ijfb-91 39 12 migration migration NOUN ijfb-91 39 13 and and CCONJ ijfb-91 39 14 default default NOUN ijfb-91 39 15 rate rate NOUN ijfb-91 39 16 conditioned condition VERB ijfb-91 39 17 on on ADP ijfb-91 39 18 the the DET ijfb-91 39 19 ratings rating NOUN ijfb-91 39 20 of of ADP ijfb-91 39 21 debt debt NOUN ijfb-91 39 22 issuers issuer NOUN ijfb-91 39 23 and and CCONJ ijfb-91 39 24 on on ADP ijfb-91 39 25 macroeconomic macroeconomic ADJ ijfb-91 39 26 factors factor NOUN ijfb-91 39 27 . . PUNCT ijfb-91 40 1 the the DET ijfb-91 40 2 results result NOUN ijfb-91 40 3 provide provide VERB ijfb-91 40 4 that that SCONJ ijfb-91 40 5 the the DET ijfb-91 40 6 sabilityretention sabilityretention NOUN ijfb-91 40 7 rate rate NOUN ijfb-91 40 8 in in ADP ijfb-91 40 9 a a DET ijfb-91 40 10 rating rating NOUN ijfb-91 40 11 gradeand gradeand NOUN ijfb-91 40 12 the the DET ijfb-91 40 13 level level NOUN ijfb-91 40 14 of of ADP ijfb-91 40 15 default default NOUN ijfb-91 40 16 rate rate NOUN ijfb-91 40 17 depend depend VERB ijfb-91 40 18 on on ADP ijfb-91 40 19 the the DET ijfb-91 40 20 debt debt NOUN ijfb-91 40 21 issuer issuer NOUN ijfb-91 40 22 quality quality NOUN ijfb-91 40 23 , , PUNCT ijfb-91 40 24 also also ADV ijfb-91 40 25 that that DET ijfb-91 40 26 default default NOUN ijfb-91 40 27 probilityand probilityand NOUN ijfb-91 40 28 the the DET ijfb-91 40 29 rating rating NOUN ijfb-91 40 30 migration migration NOUN ijfb-91 40 31 are be AUX ijfb-91 40 32 cyclical cyclical ADJ ijfb-91 40 33 in in ADP ijfb-91 40 34 nature nature NOUN ijfb-91 40 35 . . PUNCT ijfb-91 41 1 jones jones PROPN ijfb-91 41 2 ( ( PUNCT ijfb-91 41 3 2005)emphasizesthe 2005)emphasizesthe ADJ ijfb-91 41 4 use use NOUN ijfb-91 41 5 of of ADP ijfb-91 41 6 proportions proportion NOUN ijfb-91 41 7 data datum NOUN ijfb-91 41 8 methodology methodology NOUN ijfb-91 41 9 to to PART ijfb-91 41 10 estimate estimate VERB ijfb-91 41 11 transition transition NOUN ijfb-91 41 12 matrices matrix NOUN ijfb-91 41 13 for for ADP ijfb-91 41 14 the the DET ijfb-91 41 15 cases case NOUN ijfb-91 41 16 where where SCONJ ijfb-91 41 17 individual individual ADJ ijfb-91 41 18 transitions transition NOUN ijfb-91 41 19 are be AUX ijfb-91 41 20 not not PART ijfb-91 41 21 available available ADJ ijfb-91 41 22 , , PUNCT ijfb-91 41 23 just just ADV ijfb-91 41 24 informations information NOUN ijfb-91 41 25 about about ADP ijfb-91 41 26 aggregate aggregate ADJ ijfb-91 41 27 observation observation NOUN ijfb-91 41 28 on on ADP ijfb-91 41 29 risk risk NOUN ijfb-91 41 30 category category NOUN ijfb-91 41 31 www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb PROPN ijfb-91 41 32 indian indian PROPN ijfb-91 41 33 journal journal PROPN ijfb-91 41 34 of of ADP ijfb-91 41 35 finance finance NOUN ijfb-91 41 36 and and CCONJ ijfb-91 41 37 banking banking NOUN ijfb-91 41 38 vol vol NOUN ijfb-91 41 39 . . PROPN ijfb-91 42 1 2 2 NUM ijfb-91 42 2 , , PUNCT ijfb-91 42 3 no no INTJ ijfb-91 42 4 . . NOUN ijfb-91 42 5 1 1 NUM ijfb-91 42 6 ; ; PUNCT ijfb-91 42 7 2018 2018 NUM ijfb-91 42 8 36 36 NUM ijfb-91 42 9 state state NOUN ijfb-91 42 10 . . PUNCT ijfb-91 43 1 he he PRON ijfb-91 43 2 demonstrates demonstrate VERB ijfb-91 43 3 significance significance NOUN ijfb-91 43 4 of of ADP ijfb-91 43 5 differences difference NOUN ijfb-91 43 6 in in ADP ijfb-91 43 7 the the DET ijfb-91 43 8 transition transition NOUN ijfb-91 43 9 matrices matrix NOUN ijfb-91 43 10 between between ADP ijfb-91 43 11 different different ADJ ijfb-91 43 12 states state NOUN ijfb-91 43 13 of of ADP ijfb-91 43 14 the the DET ijfb-91 43 15 economic economic ADJ ijfb-91 43 16 cycle cycle NOUN ijfb-91 43 17 . . PUNCT ijfb-91 44 1 grzybowska grzybowska ADJ ijfb-91 44 2 et et NOUN ijfb-91 44 3 al.(2012 al.(2012 NOUN ijfb-91 44 4 ) ) PUNCT ijfb-91 44 5 compare compare VERB ijfb-91 44 6 influence influence NOUN ijfb-91 44 7 of of ADP ijfb-91 44 8 various various ADJ ijfb-91 44 9 migration migration NOUN ijfb-91 44 10 matrices matrix NOUN ijfb-91 44 11 models model NOUN ijfb-91 44 12 on on ADP ijfb-91 44 13 risk risk NOUN ijfb-91 44 14 estimation estimation NOUN ijfb-91 44 15 . . PUNCT ijfb-91 45 1 they they PRON ijfb-91 45 2 advise advise VERB ijfb-91 45 3 to to PART ijfb-91 45 4 adopt adopt VERB ijfb-91 45 5 statistical statistical ADJ ijfb-91 45 6 longitudinal longitudinal ADJ ijfb-91 45 7 models model NOUN ijfb-91 45 8 ( ( PUNCT ijfb-91 45 9 glmm glmm NOUN ijfb-91 45 10 ) ) PUNCT ijfb-91 45 11 because because SCONJ ijfb-91 45 12 they they PRON ijfb-91 45 13 consider consider VERB ijfb-91 45 14 economic economic ADJ ijfb-91 45 15 factors factor NOUN ijfb-91 45 16 and and CCONJ ijfb-91 45 17 thus thus ADV ijfb-91 45 18 are be AUX ijfb-91 45 19 more more ADV ijfb-91 45 20 appropriate appropriate ADJ ijfb-91 45 21 for for ADP ijfb-91 45 22 changing change VERB ijfb-91 45 23 periods period NOUN ijfb-91 45 24 as as ADP ijfb-91 45 25 crisis crisis NOUN ijfb-91 45 26 . . PUNCT ijfb-91 46 1 3 3 X ijfb-91 46 2 . . X ijfb-91 46 3 the the DET ijfb-91 46 4 model model NOUN ijfb-91 46 5 in in ADP ijfb-91 46 6 order order NOUN ijfb-91 46 7 to to PART ijfb-91 46 8 introduce introduce VERB ijfb-91 46 9 definition definition NOUN ijfb-91 46 10 of of ADP ijfb-91 46 11 credit credit NOUN ijfb-91 46 12 migration migration NOUN ijfb-91 46 13 matrices matrix NOUN ijfb-91 46 14 and and CCONJ ijfb-91 46 15 their their PRON ijfb-91 46 16 estimation estimation NOUN ijfb-91 46 17 , , PUNCT ijfb-91 46 18 let let AUX ijfb-91 46 19 consider consider VERB ijfb-91 46 20 s s PRON ijfb-91 46 21 the the DET ijfb-91 46 22 transition transition NOUN ijfb-91 46 23 space space NOUN ijfb-91 46 24 ; ; PUNCT ijfb-91 46 25 s=𝑠𝑖 s=𝑠𝑖 NOUN ijfb-91 46 26 , , PUNCT ijfb-91 46 27 … … PUNCT ijfb-91 46 28 , , PUNCT ijfb-91 46 29 𝑠𝑘represent 𝑠𝑘represent NOUN ijfb-91 46 30 credit credit NOUN ijfb-91 46 31 classes class NOUN ijfb-91 46 32 as as SCONJ ijfb-91 46 33 provided provide VERB ijfb-91 46 34 for for ADP ijfb-91 46 35 in in ADP ijfb-91 46 36 circulars circular NOUN ijfb-91 46 37 related relate VERB ijfb-91 46 38 to to ADP ijfb-91 46 39 banks bank NOUN ijfb-91 46 40 and and CCONJ ijfb-91 46 41 issued issue VERB ijfb-91 46 42 by by ADP ijfb-91 46 43 the the DET ijfb-91 46 44 central central ADJ ijfb-91 46 45 bank bank PROPN ijfb-91 46 46 of of ADP ijfb-91 46 47 tunisia tunisia PROPN ijfb-91 46 48 . . PUNCT ijfb-91 47 1 wherei wherei PROPN ijfb-91 47 2 , , PUNCT ijfb-91 47 3 j j PROPN ijfb-91 47 4 = = SYM ijfb-91 47 5 1, 1, NUM ijfb-91 47 6 .. .. PUNCT ijfb-91 47 7 ,k ,k PUNCT ijfb-91 47 8 are be AUX ijfb-91 47 9 the the DET ijfb-91 47 10 indices index NOUN ijfb-91 47 11 of of ADP ijfb-91 47 12 all all DET ijfb-91 47 13 these these DET ijfb-91 47 14 credit credit NOUN ijfb-91 47 15 states state NOUN ijfb-91 47 16 with with ADP ijfb-91 47 17 i=1 i=1 PROPN ijfb-91 47 18 denotes denote NOUN ijfb-91 47 19 the the DET ijfb-91 47 20 best good ADJ ijfb-91 47 21 credit credit NOUN ijfb-91 47 22 quality quality NOUN ijfb-91 47 23 andi andi PROPN ijfb-91 47 24 = = PROPN ijfb-91 47 25 4 4 NUM ijfb-91 47 26 denotes denote NOUN ijfb-91 47 27 default default NOUN ijfb-91 47 28 . . PUNCT ijfb-91 48 1 let let VERB ijfb-91 48 2 this this DET ijfb-91 48 3 credit credit NOUN ijfb-91 48 4 state state NOUN ijfb-91 48 5 process process NOUN ijfb-91 48 6 defined define VERB ijfb-91 48 7 asa asa PROPN ijfb-91 48 8 markov markov PROPN ijfb-91 48 9 chain chain NOUN ijfb-91 48 10 processover processover NOUN ijfb-91 48 11 fixed fix VERB ijfb-91 48 12 time time NOUN ijfb-91 48 13 points point NOUN ijfb-91 48 14 s𝑡=1 s𝑡=1 PROPN ijfb-91 48 15 , , PUNCT ijfb-91 48 16 s𝑡=2 s𝑡=2 NOUN ijfb-91 48 17 , , PUNCT ijfb-91 48 18 … … PUNCT ijfb-91 48 19 , , PUNCT ijfb-91 48 20 s𝑡=𝑚 s𝑡=𝑚 PROPN ijfb-91 48 21 . . PUNCT ijfb-91 49 1 letp(s letp(s PROPN ijfb-91 49 2 , , PUNCT ijfb-91 49 3 t t PROPN ijfb-91 49 4 ) ) PUNCT ijfb-91 49 5 denote denote VERB ijfb-91 49 6 the the DET ijfb-91 49 7 k k PROPN ijfb-91 49 8 × × PROPN ijfb-91 49 9 k k PROPN ijfb-91 49 10 transition transition NOUN ijfb-91 49 11 probability probability NOUN ijfb-91 49 12 matrix matrix NOUN ijfb-91 49 13 that that PRON ijfb-91 49 14 presents present VERB ijfb-91 49 15 this this DET ijfb-91 49 16 credit credit NOUN ijfb-91 49 17 state state NOUN ijfb-91 49 18 process process NOUN ijfb-91 49 19 at at ADP ijfb-91 49 20 any any DET ijfb-91 49 21 time time NOUN ijfb-91 49 22 interval interval NOUN ijfb-91 49 23 ; ; PUNCT ijfb-91 49 24 then then ADV ijfb-91 49 25 , , PUNCT ijfb-91 49 26 for for ADP ijfb-91 49 27 two two NUM ijfb-91 49 28 states state NOUN ijfb-91 49 29 i i PRON ijfb-91 49 30 and and CCONJ ijfb-91 49 31 j j PROPN ijfb-91 49 32 , , PUNCT ijfb-91 49 33 p(s p(s PROPN ijfb-91 49 34 , , PUNCT ijfb-91 49 35 t)=𝑝𝑖𝑗 t)=𝑝𝑖𝑗 PROPN ijfb-91 49 36 𝑠 𝑠 PROPN ijfb-91 49 37 , , PUNCT ijfb-91 49 38 𝑡 𝑡 PROPN ijfb-91 49 39 = = VERB ijfb-91 49 40 𝑃(𝑠𝑗 𝑃(𝑠𝑗 PROPN ijfb-91 49 41 𝑡 𝑡 PROPN ijfb-91 49 42 \𝑠𝑖 \𝑠𝑖 PROPN ijfb-91 49 43 𝑡 𝑡 PROPN ijfb-91 49 44 − − NOUN ijfb-91 49 45 1 1 NUM ijfb-91 49 46 ) ) PUNCT ijfb-91 49 47 , , PUNCT ijfb-91 49 48 that that PRON ijfb-91 49 49 is be AUX ijfb-91 49 50 the the DET ijfb-91 49 51 probability probability NOUN ijfb-91 49 52 of of ADP ijfb-91 49 53 being be AUX ijfb-91 49 54 in in ADP ijfb-91 49 55 credit credit NOUN ijfb-91 49 56 state state NOUN ijfb-91 49 57 j j PROPN ijfb-91 49 58 at at ADP ijfb-91 49 59 time time NOUN ijfb-91 49 60 t t PROPN ijfb-91 49 61 , , PUNCT ijfb-91 49 62 conditional conditional ADJ ijfb-91 49 63 on on ADP ijfb-91 49 64 being be AUX ijfb-91 49 65 in in ADP ijfb-91 49 66 credit credit NOUN ijfb-91 49 67 state state NOUN ijfb-91 49 68 i i PRON ijfb-91 49 69 at at ADP ijfb-91 49 70 time time NOUN ijfb-91 49 71 t-1 t-1 PROPN ijfb-91 49 72 . . PUNCT ijfb-91 50 1 so so ADV ijfb-91 50 2 , , PUNCT ijfb-91 50 3 the the DET ijfb-91 50 4 migration migration NOUN ijfb-91 50 5 probability probability NOUN ijfb-91 50 6 matrix matrix NOUN ijfb-91 50 7 to to PART ijfb-91 50 8 be be AUX ijfb-91 50 9 estimated estimate VERB ijfb-91 50 10 is be AUX ijfb-91 50 11 as as ADP ijfb-91 50 12 following follow VERB ijfb-91 50 13 : : PUNCT ijfb-91 50 14 p= p= PROPN ijfb-91 50 15 𝑝𝑖𝑗 𝑝𝑖𝑗 PROPN ijfb-91 50 16 p11 p11 NOUN ijfb-91 50 17 p12 p12 ADJ ijfb-91 50 18 p13 p13 NOUN ijfb-91 50 19 p14 p14 NOUN ijfb-91 50 20 p21 p21 NOUN ijfb-91 50 21 p22 p22 NOUN ijfb-91 50 22 p23 p23 NOUN ijfb-91 50 23 p24 p24 PROPN ijfb-91 50 24 p31 p31 PROPN ijfb-91 50 25 p32 p32 PROPN ijfb-91 50 26 p33 p33 PROPN ijfb-91 50 27 p34 p34 PROPN ijfb-91 50 28 p41 p41 PROPN ijfb-91 50 29 p42 p42 PROPN ijfb-91 50 30 p43 p43 PROPN ijfb-91 50 31 p44 p44 NOUN ijfb-91 50 32 where where SCONJ ijfb-91 50 33 pij≥0 pij≥0 NOUN ijfb-91 50 34 for for ADP ijfb-91 50 35 alli alli PROPN ijfb-91 50 36 , , PUNCT ijfb-91 50 37 j j PROPN ijfb-91 50 38 , , PUNCT ijfb-91 50 39 𝑝𝑖𝑗 𝑝𝑖𝑗 VERB ijfb-91 50 40 𝑘 𝑘 PRON ijfb-91 50 41 𝑗=1 𝑗=1 NOUN ijfb-91 51 1 = = NOUN ijfb-91 51 2 1for 1for NUM ijfb-91 51 3 alli alli PROPN ijfb-91 51 4 andk=4 andk=4 PROPN ijfb-91 52 1 the the DET ijfb-91 52 2 default default NOUN ijfb-91 52 3 is be AUX ijfb-91 52 4 assumed assume VERB ijfb-91 52 5 to to PART ijfb-91 52 6 be be AUX ijfb-91 52 7 anan anan PROPN ijfb-91 52 8 absorbing absorb VERB ijfb-91 52 9 state state NOUN ijfb-91 52 10 which which PRON ijfb-91 52 11 means mean VERB ijfb-91 52 12 that that SCONJ ijfb-91 52 13 assets asset NOUN ijfb-91 52 14 classified classify VERB ijfb-91 52 15 4 4 NUM ijfb-91 52 16 are be AUX ijfb-91 52 17 lost.then lost.then PROPN ijfb-91 52 18 , , PUNCT ijfb-91 52 19 the the DET ijfb-91 52 20 final final ADJ ijfb-91 52 21 row row NOUN ijfb-91 52 22 of of ADP ijfb-91 52 23 the the DET ijfb-91 52 24 transition transition NOUN ijfb-91 52 25 matrix matrix NOUN ijfb-91 52 26 p41 p41 PROPN ijfb-91 52 27 p42 p42 PROPN ijfb-91 52 28 p43 p43 PROPN ijfb-91 52 29 p44 p44 NOUN ijfb-91 52 30 consists consist VERB ijfb-91 52 31 of of ADP ijfb-91 52 32 zero zero NUM ijfb-91 52 33 for for ADP ijfb-91 52 34 the the DET ijfb-91 52 35 first first ADJ ijfb-91 52 36 three three NUM ijfb-91 52 37 entries entry NOUN ijfb-91 52 38 and and CCONJ ijfb-91 52 39 of of ADP ijfb-91 52 40 one one NUM ijfb-91 52 41 for for ADP ijfb-91 52 42 the the DET ijfb-91 52 43 entry entry NOUN ijfb-91 52 44 on on ADP ijfb-91 52 45 the the DET ijfb-91 52 46 diagonal diagonal NOUN ijfb-91 52 47 . . PUNCT ijfb-91 53 1 the the DET ijfb-91 53 2 most most ADV ijfb-91 53 3 used use VERB ijfb-91 53 4 method method NOUN ijfb-91 53 5 to to PART ijfb-91 53 6 estimate estimate VERB ijfb-91 53 7 migration migration NOUN ijfb-91 53 8 matrices matrix NOUN ijfb-91 53 9 is be AUX ijfb-91 53 10 the the DET ijfb-91 53 11 cohort cohort NOUN ijfb-91 53 12 method method NOUN ijfb-91 53 13 ( ( PUNCT ijfb-91 53 14 perilioglu perilioglu NOUN ijfb-91 53 15 and and CCONJ ijfb-91 53 16 tuysuz tuysuz NOUN ijfb-91 53 17 , , PUNCT ijfb-91 53 18 2015 2015 NUM ijfb-91 53 19 ; ; PUNCT ijfb-91 53 20 schechtman schechtman NOUN ijfb-91 53 21 , , PUNCT ijfb-91 53 22 2013 2013 NUM ijfb-91 53 23 ) ) PUNCT ijfb-91 53 24 ; ; PUNCT ijfb-91 53 25 if𝑛𝑖𝑗 if𝑛𝑖𝑗 NOUN ijfb-91 53 26 is be AUX ijfb-91 53 27 the the DET ijfb-91 53 28 number number NOUN ijfb-91 53 29 of of ADP ijfb-91 53 30 borrowers borrower NOUN ijfb-91 53 31 started start VERB ijfb-91 53 32 in in ADP ijfb-91 53 33 classification classification NOUN ijfb-91 53 34 i i PRON ijfb-91 53 35 at at ADP ijfb-91 53 36 t–1 t–1 X ijfb-91 53 37 and and CCONJ ijfb-91 53 38 ended end VERB ijfb-91 53 39 up up ADP ijfb-91 53 40 in in ADP ijfb-91 53 41 classification classification NOUN ijfb-91 53 42 j j NOUN ijfb-91 53 43 at at ADP ijfb-91 53 44 t. t. PROPN ijfb-91 53 45 the the DET ijfb-91 53 46 estimated estimate VERB ijfb-91 53 47 transition transition NOUN ijfb-91 53 48 probability probability NOUN ijfb-91 53 49 of of ADP ijfb-91 53 50 migrating migrating NOUN ijfb-91 53 51 from from ADP ijfb-91 53 52 i i PRON ijfb-91 53 53 to to ADP ijfb-91 53 54 j j PROPN ijfb-91 53 55 isthe isthe ADJ ijfb-91 53 56 migrationfrequency migrationfrequency NOUN ijfb-91 53 57 of of ADP ijfb-91 53 58 the the DET ijfb-91 53 59 proportion proportion NOUN ijfb-91 53 60 𝑛𝑖𝑗 𝑛𝑖𝑗 NOUN ijfb-91 53 61 compared compare VERB ijfb-91 53 62 to to ADP ijfb-91 53 63 the the DET ijfb-91 53 64 proportion proportion NOUN ijfb-91 53 65 ofagents ofagent VERB ijfb-91 53 66 𝑁𝑖that 𝑁𝑖that PROPN ijfb-91 53 67 was be AUX ijfb-91 53 68 i i PRON ijfb-91 53 69 in in ADP ijfb-91 53 70 t-1 t-1 PROPN ijfb-91 53 71 . . PUNCT ijfb-91 54 1 then then ADV ijfb-91 54 2 the the DET ijfb-91 54 3 estimation estimation NOUN ijfb-91 54 4 is be AUX ijfb-91 54 5 as as SCONJ ijfb-91 54 6 follows follow VERB ijfb-91 54 7 : : PUNCT ijfb-91 54 8 𝑝𝑖𝑗 𝑝𝑖𝑗 NOUN ijfb-91 54 9 = = SYM ijfb-91 54 10 𝑛𝑖𝑗 𝑛𝑖𝑗 NOUN ijfb-91 54 11 𝑁𝑖 𝑁𝑖 PROPN ijfb-91 54 12 in in ADP ijfb-91 54 13 order order NOUN ijfb-91 54 14 toovercome toovercome ADP ijfb-91 54 15 the the DET ijfb-91 54 16 shortage shortage NOUN ijfb-91 54 17 of of ADP ijfb-91 54 18 data datum NOUN ijfb-91 54 19 on on ADP ijfb-91 54 20 individual individual ADJ ijfb-91 54 21 transition transition NOUN ijfb-91 54 22 matrice matrice NOUN ijfb-91 54 23 of of ADP ijfb-91 54 24 different different ADJ ijfb-91 54 25 economic economic ADJ ijfb-91 54 26 agents agent NOUN ijfb-91 54 27 in in ADP ijfb-91 54 28 tunisia tunisia PROPN ijfb-91 54 29 and and CCONJ ijfb-91 54 30 in in ADP ijfb-91 54 31 view view NOUN ijfb-91 54 32 of of ADP ijfb-91 54 33 hiding hide VERB ijfb-91 54 34 the the DET ijfb-91 54 35 true true ADJ ijfb-91 54 36 financial financial ADJ ijfb-91 54 37 situation situation NOUN ijfb-91 54 38 by by ADP ijfb-91 54 39 borrowers borrower NOUN ijfb-91 54 40 , , PUNCT ijfb-91 54 41 we we PRON ijfb-91 54 42 employ employ VERB ijfb-91 54 43 a a DET ijfb-91 54 44 transition transition NOUN ijfb-91 54 45 matrices matrix NOUN ijfb-91 54 46 estimation estimation NOUN ijfb-91 54 47 from from ADP ijfb-91 54 48 proportions proportion NOUN ijfb-91 54 49 data datum NOUN ijfb-91 54 50 as as SCONJ ijfb-91 54 51 proposed propose VERB ijfb-91 54 52 by by ADP ijfb-91 54 53 jones jones PROPN ijfb-91 54 54 ( ( PUNCT ijfb-91 54 55 2005 2005 NUM ijfb-91 54 56 ) ) PUNCT ijfb-91 54 57 . . PUNCT ijfb-91 55 1 such such ADJ ijfb-91 55 2 methodology methodology NOUN ijfb-91 55 3 requiring require VERB ijfb-91 55 4 aggregate aggregate ADJ ijfb-91 55 5 data datum NOUN ijfb-91 55 6 is be AUX ijfb-91 55 7 attractive attractive ADJ ijfb-91 55 8 for for ADP ijfb-91 55 9 a a DET ijfb-91 55 10 country country NOUN ijfb-91 55 11 like like ADP ijfb-91 55 12 tunisia tunisia NOUN ijfb-91 55 13 which which PRON ijfb-91 55 14 is be AUX ijfb-91 55 15 pursuing pursue VERB ijfb-91 55 16 a a DET ijfb-91 55 17 policy policy NOUN ijfb-91 55 18 of of ADP ijfb-91 55 19 strengthening strengthen VERB ijfb-91 55 20 banking banking NOUN ijfb-91 55 21 sector sector NOUN ijfb-91 55 22 supervision supervision NOUN ijfb-91 55 23 but but CCONJ ijfb-91 55 24 do do AUX ijfb-91 55 25 n’t not PART ijfb-91 55 26 provide provide VERB ijfb-91 55 27 complete complete ADJ ijfb-91 55 28 database database NOUN ijfb-91 55 29 on on ADP ijfb-91 55 30 credit credit NOUN ijfb-91 55 31 risk risk NOUN ijfb-91 55 32 classification classification NOUN ijfb-91 55 33 of of ADP ijfb-91 55 34 debtors debtor NOUN ijfb-91 55 35 . . PUNCT ijfb-91 56 1 jones jones PROPN ijfb-91 56 2 ( ( PUNCT ijfb-91 56 3 2005 2005 NUM ijfb-91 56 4 ) ) PUNCT ijfb-91 56 5 suppose suppose VERB ijfb-91 56 6 that that SCONJ ijfb-91 56 7 instead instead ADV ijfb-91 56 8 of of ADP ijfb-91 56 9 observing observe VERB ijfb-91 56 10 credit credit NOUN ijfb-91 56 11 quality quality NOUN ijfb-91 56 12 states state NOUN ijfb-91 56 13 sequence sequence NOUN ijfb-91 56 14 for for ADP ijfb-91 56 15 each each DET ijfb-91 56 16 unit unit NOUN ijfb-91 56 17 of of ADP ijfb-91 56 18 observation observation NOUN ijfb-91 56 19 , , PUNCT ijfb-91 56 20 we we PRON ijfb-91 56 21 observe observe VERB ijfb-91 56 22 the the DET ijfb-91 56 23 aggregate aggregate ADJ ijfb-91 56 24 data datum NOUN ijfb-91 56 25 for for ADP ijfb-91 56 26 the the DET ijfb-91 56 27 proportion proportion NOUN ijfb-91 56 28 in in ADP ijfb-91 56 29 each each DET ijfb-91 56 30 state state NOUN ijfb-91 56 31 ; ; PUNCT ijfb-91 56 32 let let VERB ijfb-91 56 33 consider𝑦𝑗 consider𝑦𝑗 NOUN ijfb-91 56 34 𝑡 𝑡 PROPN ijfb-91 56 35 and and CCONJ ijfb-91 56 36 𝑦𝑖 𝑦𝑖 NUM ijfb-91 56 37 𝑡 𝑡 PROPN ijfb-91 56 38 − − PROPN ijfb-91 56 39 1 1 NUM ijfb-91 56 40 the the DET ijfb-91 56 41 proportions proportion NOUN ijfb-91 56 42 of of ADP ijfb-91 56 43 observations observation NOUN ijfb-91 56 44 with with ADP ijfb-91 56 45 credit credit NOUN ijfb-91 56 46 quality quality NOUN ijfb-91 56 47 j j PROPN ijfb-91 56 48 and and CCONJ ijfb-91 56 49 i i PRON ijfb-91 56 50 respectively respectively ADV ijfb-91 56 51 . . PUNCT ijfb-91 57 1 we we PRON ijfb-91 57 2 can can AUX ijfb-91 57 3 write write VERB ijfb-91 57 4 a a DET ijfb-91 57 5 stochastic stochastic ADJ ijfb-91 57 6 recursion recursion NOUN ijfb-91 57 7 of of ADP ijfb-91 57 8 the the DET ijfb-91 57 9 form form NOUN ijfb-91 57 10 : : PUNCT ijfb-91 57 11 𝑦𝑗 𝑦𝑗 NUM ijfb-91 57 12 𝑡 𝑡 X ijfb-91 57 13 = = VERB ijfb-91 57 14 𝑦𝑖 𝑦𝑖 PROPN ijfb-91 57 15 𝑡 𝑡 PROPN ijfb-91 57 16 − − PROPN ijfb-91 57 17 1 1 NUM ijfb-91 57 18 𝑝𝑖𝑗 𝑝𝑖𝑗 VERB ijfb-91 58 1 + + CCONJ ijfb-91 58 2 𝜇𝑗 𝜇𝑗 X ijfb-91 58 3 ( ( PUNCT ijfb-91 58 4 𝑡 𝑡 NOUN ijfb-91 58 5 ) ) PUNCT ijfb-91 58 6 𝑖 𝑖 ADP ijfb-91 58 7 the the DET ijfb-91 58 8 matrix matrix NOUN ijfb-91 58 9 form form NOUN ijfb-91 58 10 of of ADP ijfb-91 58 11 this this DET ijfb-91 58 12 equation equation NOUN ijfb-91 58 13 is be AUX ijfb-91 58 14 as as ADP ijfb-91 58 15 following follow VERB ijfb-91 58 16 : : PUNCT ijfb-91 58 17 y= y= PROPN ijfb-91 59 1 𝑋𝑝 𝑋𝑝 INTJ ijfb-91 60 1 + + CCONJ ijfb-91 60 2 𝜇 𝜇 ADP ijfb-91 60 3 where where SCONJ ijfb-91 60 4 𝑦 𝑦 NOUN ijfb-91 60 5 = = SYM ijfb-91 60 6 𝑦1 𝑦1 PROPN ijfb-91 60 7 𝑦2 𝑦2 NOUN ijfb-91 60 8 ⋯ ⋯ PROPN ijfb-91 60 9 𝑦𝑅−1 𝑦𝑅−1 PROPN ijfb-91 61 1 ′ ′ NUM ijfb-91 61 2 𝑦 𝑦 NOUN ijfb-91 61 3 = = PUNCT ijfb-91 61 4 𝑦1 𝑦1 PROPN ijfb-91 61 5 1 1 NUM ijfb-91 61 6 , , PUNCT ijfb-91 61 7 𝑦1 𝑦1 NOUN ijfb-91 61 8 2 2 NUM ijfb-91 61 9 , , PUNCT ijfb-91 61 10 … … PUNCT ijfb-91 61 11 , , PUNCT ijfb-91 61 12 𝑦1 𝑦1 PROPN ijfb-91 61 13 𝑇 𝑇 PROPN ijfb-91 61 14 𝑦2 𝑦2 PROPN ijfb-91 61 15 1 1 NUM ijfb-91 61 16 , , PUNCT ijfb-91 61 17 𝑦2 𝑦2 PROPN ijfb-91 61 18 2 2 NUM ijfb-91 61 19 , , PUNCT ijfb-91 61 20 … … PUNCT ijfb-91 61 21 , , PUNCT ijfb-91 61 22 𝑦2 𝑦2 PROPN ijfb-91 61 23 𝑇 𝑇 PROPN ijfb-91 61 24 ⋯ ⋯ PROPN ijfb-91 61 25 𝑦𝑅−1 𝑦𝑅−1 PROPN ijfb-91 61 26 1 1 NUM ijfb-91 61 27 , , PUNCT ijfb-91 61 28 𝑦𝑅−1 𝑦𝑅−1 NOUN ijfb-91 61 29 2 2 NUM ijfb-91 61 30 , , PUNCT ijfb-91 61 31 … … PUNCT ijfb-91 61 32 , , PUNCT ijfb-91 61 33 𝑦𝑅−1 𝑦𝑅−1 PROPN ijfb-91 61 34 𝑇 𝑇 PROPN ijfb-91 61 35 ′ ′ NUM ijfb-91 61 36 𝑋𝑗 𝑋𝑗 PROPN ijfb-91 61 37 = = SYM ijfb-91 61 38 𝑦1(0 𝑦1(0 PROPN ijfb-91 61 39 ) ) PUNCT ijfb-91 61 40 𝑦2(0 𝑦2(0 PROPN ijfb-91 61 41 ) ) PUNCT ijfb-91 61 42 ⋯ ⋯ ADP ijfb-91 61 43 𝑦𝑅(0 𝑦𝑅(0 NOUN ijfb-91 61 44 ) ) PUNCT ijfb-91 61 45 𝑦1(1 𝑦1(1 PROPN ijfb-91 61 46 ) ) PUNCT ijfb-91 61 47 𝑦2(1 𝑦2(1 PROPN ijfb-91 61 48 ) ) PUNCT ijfb-91 61 49 ⋯ ⋯ ADP ijfb-91 61 50 𝑦𝑅(1 𝑦𝑅(1 PROPN ijfb-91 61 51 ) ) PUNCT ijfb-91 61 52 ⋮ ⋮ ADJ ijfb-91 61 53 ⋮ ⋮ NOUN ijfb-91 61 54 ⋱ ⋱ PUNCT ijfb-91 61 55 ⋮ ⋮ NOUN ijfb-91 61 56 𝑦1(𝑇 𝑦1(𝑇 NOUN ijfb-91 62 1 − − NOUN ijfb-91 62 2 1 1 NUM ijfb-91 62 3 ) ) PUNCT ijfb-91 62 4 𝑦2(𝑇 𝑦2(𝑇 NUM ijfb-91 62 5 − − NOUN ijfb-91 62 6 1 1 NUM ijfb-91 62 7 ) ) PUNCT ijfb-91 62 8 ⋯ ⋯ ADP ijfb-91 62 9 𝑦𝑅(𝑇 𝑦𝑅(𝑇 NUM ijfb-91 62 10 − − PROPN ijfb-91 62 11 1 1 NUM ijfb-91 62 12 ) ) PUNCT ijfb-91 62 13 for for ADP ijfb-91 62 14 j=1,2, j=1,2, NOUN ijfb-91 62 15 … … PUNCT ijfb-91 62 16 ,r-1 ,r-1 PUNCT ijfb-91 62 17 www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb PROPN ijfb-91 62 18 indian indian PROPN ijfb-91 62 19 journal journal PROPN ijfb-91 62 20 of of ADP ijfb-91 62 21 finance finance NOUN ijfb-91 62 22 and and CCONJ ijfb-91 62 23 banking banking NOUN ijfb-91 62 24 vol vol NOUN ijfb-91 62 25 . . PROPN ijfb-91 63 1 2 2 NUM ijfb-91 63 2 , , PUNCT ijfb-91 63 3 no no INTJ ijfb-91 63 4 . . NOUN ijfb-91 63 5 1 1 NUM ijfb-91 63 6 ; ; PUNCT ijfb-91 63 7 2018 2018 NUM ijfb-91 63 8 37 37 NUM ijfb-91 64 1 so so SCONJ ijfb-91 64 2 𝑋 𝑋 NOUN ijfb-91 64 3 = = PROPN ijfb-91 64 4 𝑋1 𝑋1 PROPN ijfb-91 64 5 0 0 PUNCT ijfb-91 64 6 ⋯ ⋯ ADP ijfb-91 64 7 0 0 NUM ijfb-91 64 8 0 0 NUM ijfb-91 64 9 𝑋2 𝑋2 VERB ijfb-91 64 10 ⋯ ⋯ PROPN ijfb-91 64 11 0 0 NUM ijfb-91 64 12 ⋮ ⋮ NOUN ijfb-91 64 13 ⋮ ⋮ NOUN ijfb-91 64 14 ⋱ ⋱ PUNCT ijfb-91 64 15 ⋮ ⋮ NOUN ijfb-91 64 16 0 0 NUM ijfb-91 64 17 0 0 NUM ijfb-91 65 1 ⋯ ⋯ NOUN ijfb-91 65 2 𝑋𝑅−1 𝑋𝑅−1 NOUN ijfb-91 65 3 and and CCONJ ijfb-91 65 4 𝑝 𝑝 NOUN ijfb-91 65 5 = = SYM ijfb-91 65 6 𝑝1 𝑝1 NOUN ijfb-91 65 7 𝑝2 𝑝2 NOUN ijfb-91 65 8 ⋯ ⋯ NOUN ijfb-91 65 9 𝑝𝑅−1 𝑝𝑅−1 PROPN ijfb-91 65 10 ′ ′ PROPN ijfb-91 65 11 𝑝 𝑝 PROPN ijfb-91 65 12 = = PUNCT ijfb-91 65 13 𝑝11 𝑝11 NOUN ijfb-91 65 14 , , PUNCT ijfb-91 65 15 𝑝21 𝑝21 NOUN ijfb-91 65 16 , , PUNCT ijfb-91 65 17 … … PUNCT ijfb-91 65 18 , , PUNCT ijfb-91 65 19 𝑝𝑅1 𝑝𝑅1 PROPN ijfb-91 65 20 𝑝12 𝑝12 PROPN ijfb-91 65 21 , , PUNCT ijfb-91 65 22 𝑝22 𝑝22 PROPN ijfb-91 65 23 , , PUNCT ijfb-91 65 24 … … PUNCT ijfb-91 65 25 , , PUNCT ijfb-91 66 1 𝑝𝑅2 𝑝𝑅2 PROPN ijfb-91 66 2 ⋯ ⋯ PROPN ijfb-91 66 3 𝑝1,𝑅−1 𝑝1,𝑅−1 NOUN ijfb-91 66 4 , , PUNCT ijfb-91 66 5 𝑝2,𝑅−1 𝑝2,𝑅−1 NOUN ijfb-91 66 6 , , PUNCT ijfb-91 66 7 … … PUNCT ijfb-91 66 8 , , PUNCT ijfb-91 66 9 𝑝𝑅,𝑅−1 𝑝𝑅,𝑅−1 ADP ijfb-91 66 10 ′ ′ NOUN ijfb-91 66 11 𝜇 𝜇 X ijfb-91 66 12 = = PROPN ijfb-91 66 13 𝜇1 𝜇1 PROPN ijfb-91 66 14 𝜇2 𝜇2 PROPN ijfb-91 66 15 ⋯ ⋯ PROPN ijfb-91 66 16 𝜇𝑅−1 𝜇𝑅−1 PROPN ijfb-91 67 1 ′ ′ NUM ijfb-91 67 2 𝜇 𝜇 X ijfb-91 67 3 = = X ijfb-91 67 4 𝜇1 𝜇1 PROPN ijfb-91 67 5 1 1 NUM ijfb-91 67 6 , , PUNCT ijfb-91 67 7 𝜇1 𝜇1 PROPN ijfb-91 67 8 2 2 NUM ijfb-91 67 9 , , PUNCT ijfb-91 67 10 … … PUNCT ijfb-91 67 11 , , PUNCT ijfb-91 67 12 𝜇1 𝜇1 PROPN ijfb-91 67 13 𝑇 𝑇 PROPN ijfb-91 67 14 𝜇2 𝜇2 PROPN ijfb-91 67 15 1 1 NUM ijfb-91 67 16 , , PUNCT ijfb-91 67 17 𝜇2 𝜇2 NOUN ijfb-91 67 18 2 2 NUM ijfb-91 67 19 , , PUNCT ijfb-91 67 20 … … PUNCT ijfb-91 67 21 , , PUNCT ijfb-91 67 22 𝜇2 𝜇2 PROPN ijfb-91 67 23 𝑇 𝑇 PROPN ijfb-91 67 24 ⋯ ⋯ PROPN ijfb-91 67 25 𝜇𝑅−1 𝜇𝑅−1 NOUN ijfb-91 67 26 1 1 NUM ijfb-91 67 27 , , PUNCT ijfb-91 67 28 𝜇𝑅−1 𝜇𝑅−1 NOUN ijfb-91 67 29 2 2 NUM ijfb-91 67 30 , , PUNCT ijfb-91 67 31 … … PUNCT ijfb-91 67 32 , , PUNCT ijfb-91 67 33 𝜇𝑅−1 𝜇𝑅−1 PROPN ijfb-91 67 34 𝑇 𝑇 PROPN ijfb-91 67 35 ′ ′ NUM ijfb-91 67 36 then then ADV ijfb-91 67 37 , , PUNCT ijfb-91 67 38 we we PRON ijfb-91 67 39 review review VERB ijfb-91 67 40 the the DET ijfb-91 67 41 constrained constrain VERB ijfb-91 67 42 least least ADJ ijfb-91 67 43 - - PUNCT ijfb-91 67 44 squares square NOUN ijfb-91 67 45 estimator estimator NOUN ijfb-91 67 46 of of ADP ijfb-91 67 47 the the DET ijfb-91 67 48 transition transition NOUN ijfb-91 67 49 probability probability NOUN ijfb-91 67 50 matrix matrix NOUN ijfb-91 67 51 p p NOUN ijfb-91 67 52 from from ADP ijfb-91 67 53 proportions proportion NOUN ijfb-91 67 54 data datum NOUN ijfb-91 67 55 , , PUNCT ijfb-91 67 56 minimized minimize VERB ijfb-91 67 57 by by ADP ijfb-91 67 58 quadratic quadratic ADJ ijfb-91 67 59 forms form NOUN ijfb-91 67 60 of of ADP ijfb-91 67 61 the the DET ijfb-91 67 62 type type NOUN ijfb-91 67 63 : : PUNCT ijfb-91 67 64 minimize𝑝𝑢 minimize𝑝𝑢 PROPN ijfb-91 67 65 ′𝑢 ′𝑢 PROPN ijfb-91 67 66 = = PUNCT ijfb-91 67 67 ( ( PUNCT ijfb-91 67 68 𝑦 𝑦 NOUN ijfb-91 67 69 − − NOUN ijfb-91 67 70 𝑋𝑝)′(𝑦 𝑋𝑝)′(𝑦 NOUN ijfb-91 67 71 − − PROPN ijfb-91 67 72 𝑋𝑝 𝑋𝑝 PROPN ijfb-91 67 73 ) ) PUNCT ijfb-91 67 74 subject subject NOUN ijfb-91 67 75 to to ADP ijfb-91 67 76 𝑝𝑖𝑗 𝑝𝑖𝑗 ADJ ijfb-91 67 77 ≤ ≤ NUM ijfb-91 67 78 1𝑅−1 1𝑅−1 NUM ijfb-91 67 79 𝑗=1 𝑗=1 PROPN ijfb-91 67 80 and and CCONJ ijfb-91 67 81 𝑝𝑅𝑗 𝑝𝑅𝑗 ADJ ijfb-91 67 82 = = SYM ijfb-91 67 83 0𝑅−1 0𝑅−1 X ijfb-91 68 1 𝑗=1 𝑗=1 PROPN ijfb-91 68 2 with𝑝𝑖𝑗 with𝑝𝑖𝑗 VERB ijfb-91 68 3 ≥ ≥ NUM ijfb-91 68 4 0 0 NUM ijfb-91 68 5 4 4 X ijfb-91 68 6 . . PUNCT ijfb-91 68 7 data datum NOUN ijfb-91 68 8 the the DET ijfb-91 68 9 database database NOUN ijfb-91 68 10 used use VERB ijfb-91 68 11 in in ADP ijfb-91 68 12 this this DET ijfb-91 68 13 study study NOUN ijfb-91 68 14 is be AUX ijfb-91 68 15 based base VERB ijfb-91 68 16 on on ADP ijfb-91 68 17 data datum NOUN ijfb-91 68 18 drawn draw VERB ijfb-91 68 19 from from ADP ijfb-91 68 20 publishdregistration publishdregistration NOUN ijfb-91 68 21 documents document NOUN ijfb-91 68 22 and and CCONJ ijfb-91 68 23 annual annual ADJ ijfb-91 68 24 financial financial ADJ ijfb-91 68 25 reports report NOUN ijfb-91 68 26 , , PUNCT ijfb-91 68 27 available available ADJ ijfb-91 68 28 on on ADP ijfb-91 68 29 the the DET ijfb-91 68 30 website website NOUN ijfb-91 68 31 of of ADP ijfb-91 68 32 the the DET ijfb-91 68 33 financial financial ADJ ijfb-91 68 34 market market NOUN ijfb-91 68 35 council council PROPN ijfb-91 68 36 in in ADP ijfb-91 68 37 tunisia tunisia PROPN ijfb-91 68 38 , , PUNCT ijfb-91 68 39 the the DET ijfb-91 68 40 data datum NOUN ijfb-91 68 41 cover cover VERB ijfb-91 68 42 the the DET ijfb-91 68 43 main main ADJ ijfb-91 68 44 commercial commercial ADJ ijfb-91 68 45 banks bank NOUN ijfb-91 68 46 and and CCONJ ijfb-91 68 47 7 7 NUM ijfb-91 68 48 leasing leasing NOUN ijfb-91 68 49 companies company NOUN ijfb-91 68 50 in in ADP ijfb-91 68 51 tunsia.it tunsia.it DET ijfb-91 68 52 consists consist NOUN ijfb-91 68 53 of of ADP ijfb-91 68 54 time time NOUN ijfb-91 68 55 series series NOUN ijfb-91 68 56 of of ADP ijfb-91 68 57 credit credit NOUN ijfb-91 68 58 risk risk NOUN ijfb-91 68 59 classifications classification NOUN ijfb-91 68 60 of of ADP ijfb-91 68 61 loans loan NOUN ijfb-91 68 62 at at ADP ijfb-91 68 63 eightmaintunisian eightmaintunisian ADJ ijfb-91 68 64 banks bank NOUN ijfb-91 68 65 ( ( PUNCT ijfb-91 68 66 bh bh PROPN ijfb-91 68 67 , , PUNCT ijfb-91 68 68 stb stb PROPN ijfb-91 68 69 , , PUNCT ijfb-91 68 70 bna bna PROPN ijfb-91 68 71 , , PUNCT ijfb-91 68 72 biat biat NOUN ijfb-91 68 73 , , PUNCT ijfb-91 68 74 bt bt NOUN ijfb-91 68 75 , , PUNCT ijfb-91 68 76 attijari attijari ADJ ijfb-91 68 77 bank bank PROPN ijfb-91 68 78 , , PUNCT ijfb-91 68 79 atb atb NOUN ijfb-91 68 80 and and CCONJ ijfb-91 68 81 uib)and uib)and PROPN ijfb-91 68 82 at at ADP ijfb-91 68 83 7 7 NUM ijfb-91 68 84 leasing leasing NOUN ijfb-91 68 85 companies company NOUN ijfb-91 68 86 ( ( PUNCT ijfb-91 68 87 atl atl PROPN ijfb-91 68 88 , , PUNCT ijfb-91 68 89 ail ail NOUN ijfb-91 68 90 , , PUNCT ijfb-91 68 91 el el PROPN ijfb-91 68 92 wifack wifack PROPN ijfb-91 68 93 , , PUNCT ijfb-91 68 94 hannibal hannibal PROPN ijfb-91 68 95 lease lease PROPN ijfb-91 68 96 , , PUNCT ijfb-91 68 97 attijari attijari ADJ ijfb-91 68 98 leasing leasing NOUN ijfb-91 68 99 , , PUNCT ijfb-91 68 100 cil cil PROPN ijfb-91 68 101 and and CCONJ ijfb-91 68 102 tl tl PROPN ijfb-91 68 103 ) ) PUNCT ijfb-91 68 104 , , PUNCT ijfb-91 68 105 the the DET ijfb-91 68 106 period period NOUN ijfb-91 68 107 of of ADP ijfb-91 68 108 12 12 NUM ijfb-91 68 109 years year NOUN ijfb-91 68 110 from from ADP ijfb-91 68 111 2003 2003 NUM ijfb-91 68 112 until until ADP ijfb-91 68 113 2014 2014 NUM ijfb-91 68 114 has have AUX ijfb-91 68 115 been be AUX ijfb-91 68 116 taken take VERB ijfb-91 68 117 into into ADP ijfb-91 68 118 consideration consideration NOUN ijfb-91 68 119 . . PUNCT ijfb-91 69 1 we we PRON ijfb-91 69 2 test test VERB ijfb-91 69 3 the the DET ijfb-91 69 4 model model NOUN ijfb-91 69 5 under under ADP ijfb-91 69 6 different different ADJ ijfb-91 69 7 circumstances circumstance NOUN ijfb-91 69 8 : : PUNCT ijfb-91 69 9 by by ADP ijfb-91 69 10 following follow VERB ijfb-91 69 11 both both CCONJ ijfb-91 69 12 public public ADJ ijfb-91 69 13 and and CCONJ ijfb-91 69 14 private private ADJ ijfb-91 69 15 banks bank NOUN ijfb-91 69 16 and and CCONJ ijfb-91 69 17 also also ADV ijfb-91 69 18 another another DET ijfb-91 69 19 banking banking NOUN ijfb-91 69 20 sector sector NOUN ijfb-91 69 21 activity activity NOUN ijfb-91 69 22 which which PRON ijfb-91 69 23 is be AUX ijfb-91 69 24 lease lease NOUN ijfb-91 69 25 . . PUNCT ijfb-91 70 1 the the DET ijfb-91 70 2 data datum NOUN ijfb-91 70 3 exclude exclude VERB ijfb-91 70 4 banks bank NOUN ijfb-91 70 5 that that PRON ijfb-91 70 6 did do AUX ijfb-91 70 7 n’t not PART ijfb-91 70 8 publish publish VERB ijfb-91 70 9 the the DET ijfb-91 70 10 breakdown breakdown NOUN ijfb-91 70 11 of of ADP ijfb-91 70 12 their their PRON ijfb-91 70 13 loans loan NOUN ijfb-91 70 14 per per ADP ijfb-91 70 15 credit credit NOUN ijfb-91 70 16 risk risk NOUN ijfb-91 70 17 class class NOUN ijfb-91 70 18 such such ADJ ijfb-91 70 19 as as ADP ijfb-91 70 20 amen amen INTJ ijfb-91 70 21 bank bank NOUN ijfb-91 70 22 and and CCONJ ijfb-91 70 23 ubciand ubciand VERB ijfb-91 70 24 newly newly ADV ijfb-91 70 25 created create VERB ijfb-91 70 26 commercial commercial ADJ ijfb-91 70 27 banks bank NOUN ijfb-91 70 28 because because SCONJ ijfb-91 70 29 they they PRON ijfb-91 70 30 do do AUX ijfb-91 70 31 n’t not PART ijfb-91 70 32 have have VERB ijfb-91 70 33 sufficiently sufficiently ADV ijfb-91 70 34 longtime longtime ADJ ijfb-91 70 35 seriesof seriesof NOUN ijfb-91 70 36 observations observation NOUN ijfb-91 70 37 to to PART ijfb-91 70 38 use use VERB ijfb-91 70 39 markov markov NOUN ijfb-91 70 40 transition transition NOUN ijfb-91 70 41 matrices matrix NOUN ijfb-91 70 42 with with ADP ijfb-91 70 43 proportions proportion NOUN ijfb-91 70 44 data datum NOUN ijfb-91 70 45 . . PUNCT ijfb-91 71 1 the the DET ijfb-91 71 2 risk risk NOUN ijfb-91 71 3 classes class NOUN ijfb-91 71 4 are be AUX ijfb-91 71 5 defined define VERB ijfb-91 71 6 by by ADP ijfb-91 71 7 tunisian tunisian ADJ ijfb-91 71 8 central central PROPN ijfb-91 71 9 bank bank PROPN ijfb-91 71 10 circular circular ADJ ijfb-91 71 11 n n CCONJ ijfb-91 71 12 ° ° NUM ijfb-91 71 13 91 91 NUM ijfb-91 71 14 - - SYM ijfb-91 71 15 24 24 NUM ijfb-91 71 16 of of ADP ijfb-91 71 17 decemer decemer PROPN ijfb-91 71 18 17th 17th NOUN ijfb-91 71 19 , , PUNCT ijfb-91 71 20 1991as 1991as NOUN ijfb-91 71 21 follows follow VERB ijfb-91 71 22 : : PUNCT ijfb-91 71 23 class class NOUN ijfb-91 71 24 0 0 NUM ijfb-91 71 25 : : PUNCT ijfb-91 71 26 current current ADJ ijfb-91 71 27 assets asset NOUN ijfb-91 71 28 , , PUNCT ijfb-91 71 29 are be AUX ijfb-91 71 30 considered consider VERB ijfb-91 71 31 as as ADP ijfb-91 71 32 current current ADJ ijfb-91 71 33 assets asset NOUN ijfb-91 71 34 , , PUNCT ijfb-91 71 35 assets asset NOUN ijfb-91 71 36 whose whose DET ijfb-91 71 37 realization realization NOUN ijfb-91 71 38 or or CCONJ ijfb-91 71 39 full full ADJ ijfb-91 71 40 recovery recovery NOUN ijfb-91 71 41 in in ADP ijfb-91 71 42 time time NOUN ijfb-91 71 43 seems seem VERB ijfb-91 71 44 assured assure VERB ijfb-91 71 45 . . PUNCT ijfb-91 72 1 class class NOUN ijfb-91 72 2 1 1 NUM ijfb-91 72 3 : : PUNCT ijfb-91 72 4 assets asset NOUN ijfb-91 72 5 requiring require VERB ijfb-91 72 6 special special ADJ ijfb-91 72 7 monitoring monitoring NOUN ijfb-91 72 8 , , PUNCT ijfb-91 72 9 all all DET ijfb-91 72 10 assets asset NOUN ijfb-91 72 11 the the DET ijfb-91 72 12 realization realization NOUN ijfb-91 72 13 or or CCONJ ijfb-91 72 14 full full ADJ ijfb-91 72 15 recovery recovery NOUN ijfb-91 72 16 in in ADP ijfb-91 72 17 time time NOUN ijfb-91 72 18 is be AUX ijfb-91 72 19 still still ADV ijfb-91 72 20 guaranteed guarantee VERB ijfb-91 72 21 are be AUX ijfb-91 72 22 included include VERB ijfb-91 72 23 in in ADP ijfb-91 72 24 class class NOUN ijfb-91 72 25 1 1 NUM ijfb-91 72 26 . . PUNCT ijfb-91 73 1 these these DET ijfb-91 73 2 assets asset NOUN ijfb-91 73 3 are be AUX ijfb-91 73 4 held hold VERB ijfb-91 73 5 on on ADP ijfb-91 73 6 companies company NOUN ijfb-91 73 7 that that SCONJ ijfb-91 73 8 sector sector NOUN ijfb-91 73 9 is be AUX ijfb-91 73 10 in in ADP ijfb-91 73 11 difficulty difficulty NOUN ijfb-91 73 12 or or CCONJ ijfb-91 73 13 that that SCONJ ijfb-91 73 14 the the DET ijfb-91 73 15 financial financial ADJ ijfb-91 73 16 situation situation NOUN ijfb-91 73 17 is be AUX ijfb-91 73 18 fragile fragile ADJ ijfb-91 73 19 class class NOUN ijfb-91 73 20 2 2 NUM ijfb-91 73 21 : : PUNCT ijfb-91 73 22 uncertain uncertain ADJ ijfb-91 73 23 assets asset NOUN ijfb-91 73 24 , , PUNCT ijfb-91 73 25 including include VERB ijfb-91 73 26 all all DET ijfb-91 73 27 assets asset NOUN ijfb-91 73 28 the the DET ijfb-91 73 29 realization realization NOUN ijfb-91 73 30 or or CCONJ ijfb-91 73 31 full full ADJ ijfb-91 73 32 recovery recovery NOUN ijfb-91 73 33 in in ADP ijfb-91 73 34 time time NOUN ijfb-91 73 35 is be AUX ijfb-91 73 36 doubtful doubtful ADJ ijfb-91 73 37 and and CCONJ ijfb-91 73 38 loans loan NOUN ijfb-91 73 39 for for ADP ijfb-91 73 40 which which PRON ijfb-91 73 41 payment payment NOUN ijfb-91 73 42 delays delay NOUN ijfb-91 73 43 are be AUX ijfb-91 73 44 greater great ADJ ijfb-91 73 45 than than ADP ijfb-91 73 46 90 90 NUM ijfb-91 73 47 days day NOUN ijfb-91 73 48 and and CCONJ ijfb-91 73 49 lower low ADJ ijfb-91 73 50 than than ADP ijfb-91 73 51 180 180 NUM ijfb-91 73 52 days.it days.it NOUN ijfb-91 73 53 also also ADV ijfb-91 73 54 includes include VERB ijfb-91 73 55 assets asset NOUN ijfb-91 73 56 unresolved unresolved ADJ ijfb-91 73 57 within within ADP ijfb-91 73 58 90 90 NUM ijfb-91 73 59 days day NOUN ijfb-91 73 60 without without ADP ijfb-91 73 61 exceeding exceed VERB ijfb-91 73 62 180 180 NUM ijfb-91 73 63 days day NOUN ijfb-91 73 64 . . PUNCT ijfb-91 74 1 class class NOUN ijfb-91 74 2 3 3 NUM ijfb-91 74 3 : : PUNCT ijfb-91 74 4 assets asset NOUN ijfb-91 74 5 source source NOUN ijfb-91 74 6 of of ADP ijfb-91 74 7 concern concern NOUN ijfb-91 74 8 , , PUNCT ijfb-91 74 9 it it PRON ijfb-91 74 10 considers consider VERB ijfb-91 74 11 all all DET ijfb-91 74 12 assets asset NOUN ijfb-91 74 13 whose whose DET ijfb-91 74 14 realization realization NOUN ijfb-91 74 15 or or CCONJ ijfb-91 74 16 recovery recovery NOUN ijfb-91 74 17 is be AUX ijfb-91 74 18 threatened threaten VERB ijfb-91 74 19 and and CCONJ ijfb-91 74 20 loans loan NOUN ijfb-91 74 21 t t PROPN ijfb-91 74 22 , , PUNCT ijfb-91 74 23 for for ADP ijfb-91 74 24 which which PRON ijfb-91 74 25 payment payment NOUN ijfb-91 74 26 delays delay NOUN ijfb-91 74 27 are be AUX ijfb-91 74 28 greater great ADJ ijfb-91 74 29 than than ADP ijfb-91 74 30 180 180 NUM ijfb-91 74 31 days day NOUN ijfb-91 74 32 and and CCONJ ijfb-91 74 33 lower low ADJ ijfb-91 74 34 than than ADP ijfb-91 74 35 360 360 NUM ijfb-91 74 36 days day NOUN ijfb-91 74 37 . . PUNCT ijfb-91 75 1 it it PRON ijfb-91 75 2 also also ADV ijfb-91 75 3 includes include VERB ijfb-91 75 4 other other ADJ ijfb-91 75 5 assets asset NOUN ijfb-91 75 6 unresolved unresolved ADJ ijfb-91 75 7 within within ADP ijfb-91 75 8 180 180 NUM ijfb-91 75 9 days day NOUN ijfb-91 75 10 without without ADP ijfb-91 75 11 exceeding exceed VERB ijfb-91 75 12 360 360 NUM ijfb-91 75 13 days day NOUN ijfb-91 75 14 . . PUNCT ijfb-91 76 1 class class NOUN ijfb-91 76 2 4 4 NUM ijfb-91 76 3 : : PUNCT ijfb-91 76 4 impaired impaired ADJ ijfb-91 76 5 assets asset NOUN ijfb-91 76 6 , , PUNCT ijfb-91 76 7 it it PRON ijfb-91 76 8 includes include VERB ijfb-91 76 9 in in ADP ijfb-91 76 10 this this DET ijfb-91 76 11 class class NOUN ijfb-91 76 12 loans loan NOUN ijfb-91 76 13 for for ADP ijfb-91 76 14 which which PRON ijfb-91 76 15 payment payment NOUN ijfb-91 76 16 delays delay NOUN ijfb-91 76 17 are be AUX ijfb-91 76 18 greater great ADJ ijfb-91 76 19 than than ADP ijfb-91 76 20 360 360 NUM ijfb-91 76 21 days day NOUN ijfb-91 76 22 , , PUNCT ijfb-91 76 23 the the DET ijfb-91 76 24 assets asset NOUN ijfb-91 76 25 remained remain VERB ijfb-91 76 26 outstanding outstanding ADJ ijfb-91 76 27 for for ADP ijfb-91 76 28 a a DET ijfb-91 76 29 period period NOUN ijfb-91 76 30 exceeding exceed VERB ijfb-91 76 31 360 360 NUM ijfb-91 76 32 days day NOUN ijfb-91 76 33 and and CCONJ ijfb-91 76 34 other other ADJ ijfb-91 76 35 assets asset NOUN ijfb-91 76 36 that that PRON ijfb-91 76 37 must must AUX ijfb-91 76 38 be be AUX ijfb-91 76 39 charged charge VERB ijfb-91 76 40 - - PUNCT ijfb-91 76 41 off off NOUN ijfb-91 76 42 . . PUNCT ijfb-91 77 1 the the DET ijfb-91 77 2 class class NOUN ijfb-91 77 3 4 4 NUM ijfb-91 77 4 is be AUX ijfb-91 77 5 assumed assume VERB ijfb-91 77 6 to to PART ijfb-91 77 7 be be AUX ijfb-91 77 8 the the DET ijfb-91 77 9 default default NOUN ijfb-91 77 10 or or CCONJ ijfb-91 77 11 the the DET ijfb-91 77 12 absorbing absorb VERB ijfb-91 77 13 state state NOUN ijfb-91 77 14 or or CCONJ ijfb-91 77 15 the the DET ijfb-91 77 16 non non ADJ ijfb-91 77 17 reversible reversible ADJ ijfb-91 77 18 state state NOUN ijfb-91 77 19 ( ( PUNCT ijfb-91 77 20 it it PRON ijfb-91 77 21 means mean VERB ijfb-91 77 22 if if SCONJ ijfb-91 77 23 a a DET ijfb-91 77 24 firm firm NOUN ijfb-91 77 25 reach reach VERB ijfb-91 77 26 this this DET ijfb-91 77 27 state state NOUN ijfb-91 77 28 can can AUX ijfb-91 77 29 never never ADV ijfb-91 77 30 return return VERB ijfb-91 77 31 to to ADP ijfb-91 77 32 another another DET ijfb-91 77 33 credit credit NOUN ijfb-91 77 34 rating rating NOUN ijfb-91 77 35 ( ( PUNCT ijfb-91 77 36 jafry jafry NOUN ijfb-91 77 37 and and CCONJ ijfb-91 77 38 schuermann schuermann PROPN ijfb-91 77 39 , , PUNCT ijfb-91 77 40 2004 2004 NUM ijfb-91 77 41 ) ) PUNCT ijfb-91 77 42 ) ) PUNCT ijfb-91 78 1 loans loan NOUN ijfb-91 78 2 amounnts amounnt NOUN ijfb-91 78 3 per per ADP ijfb-91 78 4 credit credit NOUN ijfb-91 78 5 risk risk NOUN ijfb-91 78 6 class class NOUN ijfb-91 78 7 are be AUX ijfb-91 78 8 converted convert VERB ijfb-91 78 9 into into ADP ijfb-91 78 10 proportions proportion NOUN ijfb-91 78 11 in in ADP ijfb-91 78 12 order order NOUN ijfb-91 78 13 to to PART ijfb-91 78 14 be be AUX ijfb-91 78 15 utilized utilize VERB ijfb-91 78 16 by by ADP ijfb-91 78 17 the the DET ijfb-91 78 18 model model NOUN ijfb-91 78 19 , , PUNCT ijfb-91 78 20 in in ADP ijfb-91 78 21 such such DET ijfb-91 78 22 a a DET ijfb-91 78 23 www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb PROPN ijfb-91 78 24 indian indian PROPN ijfb-91 78 25 journal journal PROPN ijfb-91 78 26 of of ADP ijfb-91 78 27 finance finance NOUN ijfb-91 78 28 and and CCONJ ijfb-91 78 29 banking banking NOUN ijfb-91 78 30 vol vol NOUN ijfb-91 78 31 . . PROPN ijfb-91 79 1 2 2 NUM ijfb-91 79 2 , , PUNCT ijfb-91 79 3 no no INTJ ijfb-91 79 4 . . NOUN ijfb-91 79 5 1 1 NUM ijfb-91 79 6 ; ; PUNCT ijfb-91 79 7 2018 2018 NUM ijfb-91 79 8 38 38 NUM ijfb-91 79 9 way way NOUN ijfb-91 79 10 that that PRON ijfb-91 79 11 for for ADP ijfb-91 79 12 each each DET ijfb-91 79 13 year year NOUN ijfb-91 79 14 of of ADP ijfb-91 79 15 the the DET ijfb-91 79 16 study study NOUN ijfb-91 79 17 period period NOUN ijfb-91 79 18 , , PUNCT ijfb-91 79 19 four four NUM ijfb-91 79 20 categories category NOUN ijfb-91 79 21 of of ADP ijfb-91 79 22 loans loan NOUN ijfb-91 79 23 or or CCONJ ijfb-91 79 24 leases lease NOUN ijfb-91 79 25 quality quality NOUN ijfb-91 79 26 are be AUX ijfb-91 79 27 expressed express VERB ijfb-91 79 28 as as ADP ijfb-91 79 29 percentage percentage NOUN ijfb-91 79 30 of of ADP ijfb-91 79 31 total total ADJ ijfb-91 79 32 loans loan NOUN ijfb-91 79 33 or or CCONJ ijfb-91 79 34 leases lease NOUN ijfb-91 79 35 . . PUNCT ijfb-91 80 1 the the DET ijfb-91 80 2 credit credit NOUN ijfb-91 80 3 quality quality NOUN ijfb-91 80 4 grades grade NOUN ijfb-91 80 5 we we PRON ijfb-91 80 6 follow follow VERB ijfb-91 80 7 in in ADP ijfb-91 80 8 the the DET ijfb-91 80 9 study study NOUN ijfb-91 80 10 consist consist VERB ijfb-91 80 11 in in ADP ijfb-91 80 12 four four NUM ijfb-91 80 13 risk risk NOUN ijfb-91 80 14 grades grade NOUN ijfb-91 80 15 : : PUNCT ijfb-91 80 16 risk risk NOUN ijfb-91 80 17 grade grade NOUN ijfb-91 80 18 1 1 NUM ijfb-91 80 19 : : PUNCT ijfb-91 80 20 proportion proportion NOUN ijfb-91 80 21 of of ADP ijfb-91 80 22 performing perform VERB ijfb-91 80 23 loans loan NOUN ijfb-91 80 24 ( ( PUNCT ijfb-91 80 25 total total NOUN ijfb-91 80 26 of of ADP ijfb-91 80 27 class class NOUN ijfb-91 80 28 0 0 NUM ijfb-91 80 29 and and CCONJ ijfb-91 80 30 class class NOUN ijfb-91 80 31 1 1 NUM ijfb-91 80 32 ) ) PUNCT ijfb-91 80 33 in in ADP ijfb-91 80 34 the the DET ijfb-91 80 35 total total ADJ ijfb-91 80 36 bank bank NOUN ijfb-91 80 37 claims claim NOUN ijfb-91 80 38 , , PUNCT ijfb-91 80 39 risk risk NOUN ijfb-91 80 40 grade grade NOUN ijfb-91 80 41 2 2 NUM ijfb-91 80 42 : : PUNCT ijfb-91 80 43 proportion proportion NOUN ijfb-91 80 44 of of ADP ijfb-91 80 45 non non ADJ ijfb-91 80 46 performing perform VERB ijfb-91 80 47 loans loan NOUN ijfb-91 80 48 of of ADP ijfb-91 80 49 the the DET ijfb-91 80 50 class class NOUN ijfb-91 80 51 2 2 NUM ijfb-91 80 52 in in ADP ijfb-91 80 53 the the DET ijfb-91 80 54 total total ADJ ijfb-91 80 55 bank bank NOUN ijfb-91 80 56 claims claim NOUN ijfb-91 80 57 , , PUNCT ijfb-91 80 58 risk risk NOUN ijfb-91 80 59 grade grade NOUN ijfb-91 80 60 3 3 NUM ijfb-91 80 61 : : PUNCT ijfb-91 80 62 proportion proportion NOUN ijfb-91 80 63 of of ADP ijfb-91 80 64 non non ADJ ijfb-91 80 65 performing perform VERB ijfb-91 80 66 loans loan NOUN ijfb-91 80 67 of of ADP ijfb-91 80 68 the the DET ijfb-91 80 69 class class NOUN ijfb-91 80 70 3 3 NUM ijfb-91 80 71 in in ADP ijfb-91 80 72 the the DET ijfb-91 80 73 total total ADJ ijfb-91 80 74 bank bank NOUN ijfb-91 80 75 claims claim NOUN ijfb-91 80 76 , , PUNCT ijfb-91 80 77 risk risk NOUN ijfb-91 80 78 grade grade NOUN ijfb-91 80 79 4 4 NUM ijfb-91 80 80 : : PUNCT ijfb-91 80 81 proportion proportion NOUN ijfb-91 80 82 of of ADP ijfb-91 80 83 non non ADJ ijfb-91 80 84 performing perform VERB ijfb-91 80 85 loans loan NOUN ijfb-91 80 86 of of ADP ijfb-91 80 87 the the DET ijfb-91 80 88 class class NOUN ijfb-91 80 89 4 4 NUM ijfb-91 80 90 ( ( PUNCT ijfb-91 80 91 assimilated assimilate VERB ijfb-91 80 92 to to PART ijfb-91 80 93 default default VERB ijfb-91 80 94 state state NOUN ijfb-91 80 95 ) ) PUNCT ijfb-91 80 96 in in ADP ijfb-91 80 97 the the DET ijfb-91 80 98 total total ADJ ijfb-91 80 99 bank bank NOUN ijfb-91 80 100 claims claim VERB ijfb-91 80 101 . . PUNCT ijfb-91 81 1   X ijfb-91 81 2 descriptive descriptive ADJ ijfb-91 81 3 analysis analysis NOUN ijfb-91 81 4 the the DET ijfb-91 81 5 descriptive descriptive ADJ ijfb-91 81 6 statistics statistic NOUN ijfb-91 81 7 for for ADP ijfb-91 81 8 the the DET ijfb-91 81 9 credit credit NOUN ijfb-91 81 10 risk risk NOUN ijfb-91 81 11 classification classification NOUN ijfb-91 81 12 of of ADP ijfb-91 81 13 the the DET ijfb-91 81 14 sample sample NOUN ijfb-91 81 15 of of ADP ijfb-91 81 16 public public ADJ ijfb-91 81 17 and and CCONJ ijfb-91 81 18 private private ADJ ijfb-91 81 19 banks bank NOUN ijfb-91 81 20 and and CCONJ ijfb-91 81 21 leasing leasing NOUN ijfb-91 81 22 companies company NOUN ijfb-91 81 23 considered consider VERB ijfb-91 81 24 in in ADP ijfb-91 81 25 this this DET ijfb-91 81 26 paper paper NOUN ijfb-91 81 27 are be AUX ijfb-91 81 28 reported report VERB ijfb-91 81 29 on on ADP ijfb-91 81 30 table table NOUN ijfb-91 81 31 1 1 NUM ijfb-91 81 32 to to PART ijfb-91 81 33 table table VERB ijfb-91 81 34 3 3 NUM ijfb-91 81 35 . . PUNCT ijfb-91 81 36 table table NOUN ijfb-91 81 37 1 1 NUM ijfb-91 81 38 . . PUNCT ijfb-91 81 39 categories category NOUN ijfb-91 81 40 of of ADP ijfb-91 81 41 credit credit NOUN ijfb-91 81 42 quality quality NOUN ijfb-91 81 43 in in ADP ijfb-91 81 44 public public ADJ ijfb-91 81 45 banks bank NOUN ijfb-91 81 46 risk risk NOUN ijfb-91 81 47 grade grade NOUN ijfb-91 81 48 1 1 NUM ijfb-91 81 49 risk risk NOUN ijfb-91 81 50 grade grade NOUN ijfb-91 81 51 2 2 NUM ijfb-91 81 52 risk risk NOUN ijfb-91 81 53 grade grade NOUN ijfb-91 81 54 3 3 NUM ijfb-91 81 55 risk risk NOUN ijfb-91 81 56 grade grade NOUN ijfb-91 82 1 4 4 NUM ijfb-91 82 2 mean mean NOUN ijfb-91 82 3 0,77504845 0,77504845 NOUN ijfb-91 82 4 0,02154105 0,02154105 NUM ijfb-91 82 5 0,01773665 0,01773665 NOUN ijfb-91 82 6 0,18567385 0,18567385 PROPN ijfb-91 82 7 median median PROPN ijfb-91 82 8 0,79710968 0,79710968 NUM ijfb-91 82 9 0,01623766 0,01623766 NOUN ijfb-91 82 10 0,01372204 0,01372204 NOUN ijfb-91 82 11 0,16949049 0,16949049 ADJ ijfb-91 82 12 std std NOUN ijfb-91 82 13 . . PUNCT ijfb-91 82 14 dev dev PROPN ijfb-91 82 15 . . PUNCT ijfb-91 83 1 0,09077902 0,09077902 VERB ijfb-91 84 1 0,01729916 0,01729916 PROPN ijfb-91 84 2 0,01180698 0,01180698 PROPN ijfb-91 85 1 0,07510388 0,07510388 NUM ijfb-91 85 2 minimum minimum ADJ ijfb-91 85 3 0,58889169 0,58889169 PROPN ijfb-91 85 4 0,01155029 0,01155029 NOUN ijfb-91 85 5 0,00795359 0,00795359 VERB ijfb-91 85 6 0,09471567 0,09471567 NUM ijfb-91 85 7 maximum maximum ADJ ijfb-91 85 8 0,87865124 0,87865124 NOUN ijfb-91 85 9 0,07202604 0,07202604 ADJ ijfb-91 85 10 0,05150766 0,05150766 X ijfb-91 85 11 0,37204346 0,37204346 ADJ ijfb-91 85 12 sum sum NOUN ijfb-91 85 13 9,30058136 9,30058136 NUM ijfb-91 85 14 0,25849265 0,25849265 NOUN ijfb-91 85 15 0,21283983 0,21283983 NOUN ijfb-91 85 16 2,22808616 2,22808616 NUM ijfb-91 85 17 observations observation NOUN ijfb-91 85 18 12 12 NUM ijfb-91 85 19 12 12 NUM ijfb-91 85 20 12 12 NUM ijfb-91 85 21 12 12 NUM ijfb-91 85 22 table table NOUN ijfb-91 85 23 2 2 NUM ijfb-91 85 24 . . PUNCT ijfb-91 85 25 categories category NOUN ijfb-91 85 26 of of ADP ijfb-91 85 27 credit credit NOUN ijfb-91 85 28 quality quality NOUN ijfb-91 85 29 in in ADP ijfb-91 85 30 private private ADJ ijfb-91 85 31 banks bank NOUN ijfb-91 85 32 risk risk NOUN ijfb-91 85 33 grade grade NOUN ijfb-91 85 34 1 1 NUM ijfb-91 85 35 risk risk NOUN ijfb-91 85 36 grade grade NOUN ijfb-91 85 37 2 2 NUM ijfb-91 85 38 risk risk NOUN ijfb-91 85 39 grade grade NOUN ijfb-91 85 40 3 3 NUM ijfb-91 85 41 risk risk NOUN ijfb-91 85 42 grade grade NOUN ijfb-91 85 43 4 4 NUM ijfb-91 85 44 mean mean NOUN ijfb-91 86 1 0,86410871 0,86410871 PROPN ijfb-91 86 2 0,00927953 0,00927953 NOUN ijfb-91 86 3 0,00866097 0,00866097 NUM ijfb-91 86 4 0,11795079 0,11795079 NOUN ijfb-91 86 5 median median ADJ ijfb-91 86 6 0,86783771 0,86783771 NOUN ijfb-91 86 7 0,0087307 0,0087307 NUM ijfb-91 86 8 0,00784206 0,00784206 NUM ijfb-91 86 9 0,11621278 0,11621278 ADJ ijfb-91 86 10 std std NOUN ijfb-91 86 11 . . PUNCT ijfb-91 86 12 dev dev PROPN ijfb-91 86 13 . . PUNCT ijfb-91 87 1 0,04458592 0,04458592 NOUN ijfb-91 87 2 0,00442595 0,00442595 NUM ijfb-91 87 3 0,00391218 0,00391218 NOUN ijfb-91 88 1 0,03862144 0,03862144 NOUN ijfb-91 88 2 minimum minimum NOUN ijfb-91 88 3 0,79258628 0,79258628 PROPN ijfb-91 88 4 0,00261143 0,00261143 PROPN ijfb-91 88 5 0,00322325 0,00322325 PROPN ijfb-91 88 6 0,06616856 0,06616856 PROPN ijfb-91 88 7 maximum maximum ADJ ijfb-91 88 8 0,91796964 0,91796964 NOUN ijfb-91 88 9 0,01708296 0,01708296 VERB ijfb-91 88 10 0,01548926 0,01548926 NUM ijfb-91 88 11 0,17859364 0,17859364 NOUN ijfb-91 88 12 sum sum NOUN ijfb-91 88 13 10,3693046 10,3693046 NUM ijfb-91 88 14 0,11135434 0,11135434 PROPN ijfb-91 88 15 0,10393162 0,10393162 NOUN ijfb-91 89 1 1,41540949 1,41540949 PROPN ijfb-91 89 2 observations observation NOUN ijfb-91 89 3 12 12 NUM ijfb-91 89 4 12 12 NUM ijfb-91 89 5 12 12 NUM ijfb-91 89 6 12 12 NUM ijfb-91 89 7 table table NOUN ijfb-91 89 8 3 3 NUM ijfb-91 89 9 . . PUNCT ijfb-91 89 10 categories category NOUN ijfb-91 89 11 of of ADP ijfb-91 89 12 credit credit NOUN ijfb-91 89 13 quality quality NOUN ijfb-91 89 14 in in ADP ijfb-91 89 15 leasing leasing NOUN ijfb-91 89 16 companies company NOUN ijfb-91 89 17 risk risk VERB ijfb-91 89 18 grade grade NOUN ijfb-91 89 19 1 1 NUM ijfb-91 89 20 risk risk NOUN ijfb-91 89 21 grade grade NOUN ijfb-91 89 22 2 2 NUM ijfb-91 89 23 risk risk NOUN ijfb-91 89 24 grade grade NOUN ijfb-91 89 25 3 3 NUM ijfb-91 89 26 risk risk NOUN ijfb-91 89 27 grade grade NOUN ijfb-91 89 28 4 4 NUM ijfb-91 89 29 mean mean NOUN ijfb-91 89 30 0,86995252 0,86995252 NOUN ijfb-91 89 31 0,01256229 0,01256229 NOUN ijfb-91 89 32 0,01038094 0,01038094 X ijfb-91 89 33 0,10710425 0,10710425 ADJ ijfb-91 89 34 median median PROPN ijfb-91 89 35 0,89918248 0,89918248 PROPN ijfb-91 89 36 0,0111145 0,0111145 NOUN ijfb-91 89 37 0,00769068 0,00769068 NUM ijfb-91 89 38 0,08514725 0,08514725 PROPN ijfb-91 89 39 std std X ijfb-91 89 40 . . PUNCT ijfb-91 89 41 dev dev PROPN ijfb-91 89 42 . . PUNCT ijfb-91 90 1 0,05570782 0,05570782 NOUN ijfb-91 90 2 0,00591622 0,00591622 VERB ijfb-91 90 3 0,00639617 0,00639617 NUM ijfb-91 90 4 0,04674944 0,04674944 ADJ ijfb-91 90 5 minimum minimum NOUN ijfb-91 90 6 0,78414331 0,78414331 NUM ijfb-91 90 7 0,00561773 0,00561773 PROPN ijfb-91 90 8 0,00328578 0,00328578 PUNCT ijfb-91 90 9 0,0539073 0,0539073 ADP ijfb-91 90 10 maximum maximum ADJ ijfb-91 90 11 0,92249812 0,92249812 PROPN ijfb-91 90 12 0,02570038 0,02570038 PROPN ijfb-91 90 13 0,02025412 0,02025412 ADJ ijfb-91 90 14 0,18648104 0,18648104 NOUN ijfb-91 90 15 sum sum NOUN ijfb-91 90 16 10,4394303 10,4394303 NUM ijfb-91 90 17 0,15074743 0,15074743 PROPN ijfb-91 90 18 0,12457133 0,12457133 PROPN ijfb-91 91 1 1,28525096 1,28525096 NOUN ijfb-91 91 2 observations observation NOUN ijfb-91 91 3 12 12 NUM ijfb-91 91 4 12 12 NUM ijfb-91 91 5 12 12 NUM ijfb-91 91 6 12 12 NUM ijfb-91 91 7 the the DET ijfb-91 91 8 descriptive descriptive ADJ ijfb-91 91 9 statistic statistic NOUN ijfb-91 91 10 of of ADP ijfb-91 91 11 the the DET ijfb-91 91 12 category category NOUN ijfb-91 91 13 1 1 NUM ijfb-91 91 14 of of ADP ijfb-91 91 15 credit credit NOUN ijfb-91 91 16 quality quality NOUN ijfb-91 91 17 shows show VERB ijfb-91 91 18 that that SCONJ ijfb-91 91 19 the the DET ijfb-91 91 20 mean mean NOUN ijfb-91 91 21 of of ADP ijfb-91 91 22 performing perform VERB ijfb-91 91 23 loans loan NOUN ijfb-91 91 24 proportion proportion NOUN ijfb-91 91 25 www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb PROPN ijfb-91 91 26 indian indian PROPN ijfb-91 91 27 journal journal PROPN ijfb-91 91 28 of of ADP ijfb-91 91 29 finance finance NOUN ijfb-91 91 30 and and CCONJ ijfb-91 91 31 banking banking NOUN ijfb-91 91 32 vol vol NOUN ijfb-91 91 33 . . PROPN ijfb-91 92 1 2 2 NUM ijfb-91 92 2 , , PUNCT ijfb-91 92 3 no no INTJ ijfb-91 92 4 . . NOUN ijfb-91 92 5 1 1 NUM ijfb-91 92 6 ; ; PUNCT ijfb-91 92 7 2018 2018 NUM ijfb-91 92 8 39 39 NUM ijfb-91 92 9 held hold VERB ijfb-91 92 10 by by ADP ijfb-91 92 11 the the DET ijfb-91 92 12 private private ADJ ijfb-91 92 13 baks bak NOUN ijfb-91 92 14 and and CCONJ ijfb-91 92 15 leasing leasing NOUN ijfb-91 92 16 are be AUX ijfb-91 92 17 at at ADP ijfb-91 92 18 the the DET ijfb-91 92 19 same same ADJ ijfb-91 92 20 level level NOUN ijfb-91 92 21 of of ADP ijfb-91 92 22 86 86 NUM ijfb-91 92 23 % % NOUN ijfb-91 92 24 , , PUNCT ijfb-91 92 25 while while SCONJ ijfb-91 92 26 it it PRON ijfb-91 92 27 ’s ’ VERB ijfb-91 92 28 less less ADV ijfb-91 92 29 important important ADJ ijfb-91 92 30 in in ADP ijfb-91 92 31 public public NOUN ijfb-91 92 32 banks.for banks.for ADP ijfb-91 92 33 the the DET ijfb-91 92 34 second second ADJ ijfb-91 92 35 category category NOUN ijfb-91 92 36 and and CCONJ ijfb-91 92 37 the the DET ijfb-91 92 38 third third ADJ ijfb-91 92 39 category category NOUN ijfb-91 92 40 , , PUNCT ijfb-91 92 41 their their PRON ijfb-91 92 42 average average NOUN ijfb-91 92 43 is be AUX ijfb-91 92 44 very very ADV ijfb-91 92 45 low low ADJ ijfb-91 92 46 in in ADP ijfb-91 92 47 the the DET ijfb-91 92 48 three three NUM ijfb-91 92 49 samples sample NOUN ijfb-91 92 50 , , PUNCT ijfb-91 92 51 but but CCONJ ijfb-91 92 52 remain remain VERB ijfb-91 92 53 higher high ADJ ijfb-91 92 54 at at ADP ijfb-91 92 55 public public ADJ ijfb-91 92 56 banks bank NOUN ijfb-91 92 57 . . PUNCT ijfb-91 93 1 the the DET ijfb-91 93 2 fourth fourth ADJ ijfb-91 93 3 and and CCONJ ijfb-91 93 4 the the DET ijfb-91 93 5 riskiest risky ADJ ijfb-91 93 6 category category NOUN ijfb-91 93 7 , , PUNCT ijfb-91 93 8 the the DET ijfb-91 93 9 proportion proportion NOUN ijfb-91 93 10 mean mean VERB ijfb-91 93 11 reach reach VERB ijfb-91 93 12 18 18 NUM ijfb-91 93 13 % % NOUN ijfb-91 93 14 in in ADP ijfb-91 93 15 public public ADJ ijfb-91 93 16 banks bank NOUN ijfb-91 93 17 versus versus ADP ijfb-91 93 18 11 11 NUM ijfb-91 93 19 % % NOUN ijfb-91 93 20 and and CCONJ ijfb-91 93 21 10 10 NUM ijfb-91 93 22 % % NOUN ijfb-91 93 23 in in ADP ijfb-91 93 24 private private ADJ ijfb-91 93 25 and and CCONJ ijfb-91 93 26 leasing leasing NOUN ijfb-91 93 27 companies company NOUN ijfb-91 93 28 respectively respectively ADV ijfb-91 93 29 . . PUNCT ijfb-91 94 1 moreover moreover ADV ijfb-91 94 2 , , PUNCT ijfb-91 94 3 the the DET ijfb-91 94 4 descriptive descriptive ADJ ijfb-91 94 5 statistic statistic NOUN ijfb-91 94 6 of of ADP ijfb-91 94 7 the the DET ijfb-91 94 8 credit credit NOUN ijfb-91 94 9 risk risk NOUN ijfb-91 94 10 categories category NOUN ijfb-91 94 11 demonstrates demonstrate VERB ijfb-91 94 12 that that SCONJ ijfb-91 94 13 standard standard ADJ ijfb-91 94 14 deviation deviation NOUN ijfb-91 94 15 is be AUX ijfb-91 94 16 very very ADV ijfb-91 94 17 low low ADJ ijfb-91 94 18 in in ADP ijfb-91 94 19 all all DET ijfb-91 94 20 cases case NOUN ijfb-91 94 21 and and CCONJ ijfb-91 94 22 the the DET ijfb-91 94 23 highest high ADJ ijfb-91 94 24 ones one NOUN ijfb-91 94 25 are be AUX ijfb-91 94 26 registered register VERB ijfb-91 94 27 in in ADP ijfb-91 94 28 public public ADJ ijfb-91 94 29 banks bank NOUN ijfb-91 94 30 . . PUNCT ijfb-91 95 1 these these DET ijfb-91 95 2 results result NOUN ijfb-91 95 3 show show VERB ijfb-91 95 4 that that SCONJ ijfb-91 95 5 public public ADJ ijfb-91 95 6 banks bank NOUN ijfb-91 95 7 are be AUX ijfb-91 95 8 riskier risky ADJ ijfb-91 95 9 than than ADP ijfb-91 95 10 private private ADJ ijfb-91 95 11 and and CCONJ ijfb-91 95 12 leasing leasing NOUN ijfb-91 95 13 companies company NOUN ijfb-91 95 14 in in ADP ijfb-91 95 15 spite spite NOUN ijfb-91 95 16 of of ADP ijfb-91 95 17 the the DET ijfb-91 95 18 state state NOUN ijfb-91 95 19 support support NOUN ijfb-91 95 20 . . PUNCT ijfb-91 96 1 the the DET ijfb-91 96 2 selected select VERB ijfb-91 96 3 time time NOUN ijfb-91 96 4 series series NOUN ijfb-91 96 5 are be AUX ijfb-91 96 6 plotted plot VERB ijfb-91 96 7 in in ADP ijfb-91 96 8 figures figure NOUN ijfb-91 96 9 1 1 NUM ijfb-91 96 10 to to ADP ijfb-91 96 11 3.propotion 3.propotion NUM ijfb-91 96 12 data datum NOUN ijfb-91 96 13 of of ADP ijfb-91 96 14 four four NUM ijfb-91 96 15 credit credit NOUN ijfb-91 96 16 quality quality NOUN ijfb-91 96 17 grades grade NOUN ijfb-91 96 18 for for ADP ijfb-91 96 19 the the DET ijfb-91 96 20 period period NOUN ijfb-91 96 21 2003 2003 NUM ijfb-91 96 22 - - SYM ijfb-91 96 23 2014 2014 NUM ijfb-91 96 24 . . PUNCT ijfb-91 97 1 if if SCONJ ijfb-91 97 2 we we PRON ijfb-91 97 3 follow follow VERB ijfb-91 97 4 the the DET ijfb-91 97 5 evolution evolution NOUN ijfb-91 97 6 within within ADP ijfb-91 97 7 time time NOUN ijfb-91 97 8 of of ADP ijfb-91 97 9 these these DET ijfb-91 97 10 four four NUM ijfb-91 97 11 categories category NOUN ijfb-91 97 12 for for ADP ijfb-91 97 13 the the DET ijfb-91 97 14 three three NUM ijfb-91 97 15 chosen choose VERB ijfb-91 97 16 groups group NOUN ijfb-91 97 17 , , PUNCT ijfb-91 97 18 we we PRON ijfb-91 97 19 remark remark VERB ijfb-91 97 20 that that SCONJ ijfb-91 97 21 : : PUNCT ijfb-91 97 22 for for ADP ijfb-91 97 23 the the DET ijfb-91 97 24 public public ADJ ijfb-91 97 25 banks bank NOUN ijfb-91 97 26 , , PUNCT ijfb-91 97 27 a a DET ijfb-91 97 28 graphic graphic NOUN ijfb-91 97 29 including include VERB ijfb-91 97 30 the the DET ijfb-91 97 31 evolutionary evolutionary ADJ ijfb-91 97 32 curves curve NOUN ijfb-91 97 33 of of ADP ijfb-91 97 34 the the DET ijfb-91 97 35 four four NUM ijfb-91 97 36 categories category NOUN ijfb-91 97 37 of of ADP ijfb-91 97 38 credit credit NOUN ijfb-91 97 39 quality quality NOUN ijfb-91 97 40 can can AUX ijfb-91 97 41 be be AUX ijfb-91 97 42 analyzed analyze VERB ijfb-91 97 43 in in ADP ijfb-91 97 44 a a DET ijfb-91 97 45 time time NOUN ijfb-91 97 46 slicing slicing NOUN ijfb-91 97 47 ( ( PUNCT ijfb-91 97 48 figure figure NOUN ijfb-91 97 49 1 1 NUM ijfb-91 97 50 ) ) PUNCT ijfb-91 97 51 . . PUNCT ijfb-91 98 1 it it PRON ijfb-91 98 2 seems seem VERB ijfb-91 98 3 possible possible ADJ ijfb-91 98 4 to to PART ijfb-91 98 5 identify identify VERB ijfb-91 98 6 three three NUM ijfb-91 98 7 main main ADJ ijfb-91 98 8 phases phase NOUN ijfb-91 98 9 for for ADP ijfb-91 98 10 category category NOUN ijfb-91 98 11 4 4 NUM ijfb-91 98 12 of of ADP ijfb-91 98 13 credit credit NOUN ijfb-91 98 14 risk risk NOUN ijfb-91 98 15 : : PUNCT ijfb-91 98 16 between between ADP ijfb-91 98 17 2003 2003 NUM ijfb-91 98 18 and and CCONJ ijfb-91 98 19 2004 2004 NUM ijfb-91 98 20 , , PUNCT ijfb-91 98 21 propotion propotion NOUN ijfb-91 98 22 of of ADP ijfb-91 98 23 non non ADJ ijfb-91 98 24 perfoeming perfoeme VERB ijfb-91 98 25 loans loan NOUN ijfb-91 98 26 in in ADP ijfb-91 98 27 class4 class4 PROPN ijfb-91 98 28 was be AUX ijfb-91 98 29 considerably considerably ADV ijfb-91 98 30 increased increase VERB ijfb-91 98 31 . . PUNCT ijfb-91 99 1 between between ADP ijfb-91 99 2 2004 2004 NUM ijfb-91 99 3 and and CCONJ ijfb-91 99 4 2011 2011 NUM ijfb-91 99 5 , , PUNCT ijfb-91 99 6 there there PRON ijfb-91 99 7 was be VERB ijfb-91 99 8 a a DET ijfb-91 99 9 decrease decrease NOUN ijfb-91 99 10 of of ADP ijfb-91 99 11 this this DET ijfb-91 99 12 proportion proportion NOUN ijfb-91 99 13 in in ADP ijfb-91 99 14 the the DET ijfb-91 99 15 main main ADJ ijfb-91 99 16 public public ADJ ijfb-91 99 17 banks bank NOUN ijfb-91 99 18 . . PUNCT ijfb-91 100 1 and and CCONJ ijfb-91 100 2 finally finally ADV ijfb-91 100 3 between between ADP ijfb-91 100 4 2011 2011 NUM ijfb-91 100 5 and and CCONJ ijfb-91 100 6 2014 2014 NUM ijfb-91 100 7 , , PUNCT ijfb-91 100 8 the the DET ijfb-91 100 9 trend trend NOUN ijfb-91 100 10 was be AUX ijfb-91 100 11 changing change VERB ijfb-91 100 12 another another DET ijfb-91 100 13 time time NOUN ijfb-91 100 14 to to ADP ijfb-91 100 15 a a DET ijfb-91 100 16 slight slight ADJ ijfb-91 100 17 increase increase NOUN ijfb-91 100 18 . . PUNCT ijfb-91 101 1 while while SCONJ ijfb-91 101 2 the the DET ijfb-91 101 3 performing perform VERB ijfb-91 101 4 loans loan NOUN ijfb-91 101 5 proportions proportion NOUN ijfb-91 101 6 ( ( PUNCT ijfb-91 101 7 category category NOUN ijfb-91 101 8 1 1 NUM ijfb-91 101 9 ) ) PUNCT ijfb-91 101 10 follow follow VERB ijfb-91 101 11 the the DET ijfb-91 101 12 opposite opposite ADJ ijfb-91 101 13 way way NOUN ijfb-91 101 14 of of ADP ijfb-91 101 15 the the DET ijfb-91 101 16 default default NOUN ijfb-91 101 17 ( ( PUNCT ijfb-91 101 18 category category NOUN ijfb-91 101 19 4 4 NUM ijfb-91 101 20 ) ) PUNCT ijfb-91 101 21 but but CCONJ ijfb-91 101 22 there there PRON ijfb-91 101 23 is be VERB ijfb-91 101 24 in in ADP ijfb-91 101 25 a a DET ijfb-91 101 26 final final ADJ ijfb-91 101 27 way way NOUN ijfb-91 101 28 an an DET ijfb-91 101 29 increase increase NOUN ijfb-91 101 30 of of ADP ijfb-91 101 31 category category NOUN ijfb-91 101 32 1 1 NUM ijfb-91 101 33 in in ADP ijfb-91 101 34 2014 2014 NUM ijfb-91 101 35 compared compare VERB ijfb-91 101 36 to2003 to2003 PROPN ijfb-91 101 37 , , PUNCT ijfb-91 101 38 for for ADP ijfb-91 101 39 the the DET ijfb-91 101 40 private private ADJ ijfb-91 101 41 banks bank NOUN ijfb-91 101 42 , , PUNCT ijfb-91 101 43 figure figure VERB ijfb-91 101 44 2 2 NUM ijfb-91 101 45 shows show VERB ijfb-91 101 46 a a DET ijfb-91 101 47 relatively relatively ADV ijfb-91 101 48 stable stable ADJ ijfb-91 101 49 evolution evolution NOUN ijfb-91 101 50 of of ADP ijfb-91 101 51 different different ADJ ijfb-91 101 52 credit credit NOUN ijfb-91 101 53 risk risk NOUN ijfb-91 101 54 categories category NOUN ijfb-91 101 55 within within ADP ijfb-91 101 56 the the DET ijfb-91 101 57 period period NOUN ijfb-91 101 58 2003 2003 NUM ijfb-91 101 59 - - SYM ijfb-91 101 60 2014 2014 NUM ijfb-91 101 61 . . PUNCT ijfb-91 102 1 for for ADP ijfb-91 102 2 the the DET ijfb-91 102 3 leasing leasing NOUN ijfb-91 102 4 activity activity NOUN ijfb-91 102 5 , , PUNCT ijfb-91 102 6 we we PRON ijfb-91 102 7 can can AUX ijfb-91 102 8 note note VERB ijfb-91 102 9 from from ADP ijfb-91 102 10 figure figure NOUN ijfb-91 102 11 3 3 NUM ijfb-91 102 12 that that SCONJ ijfb-91 102 13 there there PRON ijfb-91 102 14 was be VERB ijfb-91 102 15 aa aa PROPN ijfb-91 102 16 slight slight ADJ ijfb-91 102 17 increase increase NOUN ijfb-91 102 18 of of ADP ijfb-91 102 19 category category NOUN ijfb-91 102 20 4 4 NUM ijfb-91 102 21 of of ADP ijfb-91 102 22 credit credit NOUN ijfb-91 102 23 quality quality NOUN ijfb-91 102 24 between between ADP ijfb-91 102 25 2004 2004 NUM ijfb-91 102 26 and and CCONJ ijfb-91 102 27 2005 2005 NUM ijfb-91 102 28 , , PUNCT ijfb-91 102 29 then then ADV ijfb-91 102 30 , , PUNCT ijfb-91 102 31 it it PRON ijfb-91 102 32 was be AUX ijfb-91 102 33 decreasing decrease VERB ijfb-91 102 34 until until ADP ijfb-91 102 35 2014 2014 NUM ijfb-91 102 36 . . PUNCT ijfb-91 103 1 while while SCONJ ijfb-91 103 2 , , PUNCT ijfb-91 103 3 the the DET ijfb-91 103 4 plot plot NOUN ijfb-91 103 5 of of ADP ijfb-91 103 6 category category NOUN ijfb-91 103 7 1 1 NUM ijfb-91 103 8 was be AUX ijfb-91 103 9 having have VERB ijfb-91 103 10 the the DET ijfb-91 103 11 opposite opposite ADJ ijfb-91 103 12 trend trend NOUN ijfb-91 103 13 compared compare VERB ijfb-91 103 14 to to ADP ijfb-91 103 15 that that PRON ijfb-91 103 16 of of ADP ijfb-91 103 17 category category NOUN ijfb-91 103 18 4 4 NUM ijfb-91 103 19 it it PRON ijfb-91 103 20 should should AUX ijfb-91 103 21 be be AUX ijfb-91 103 22 noted note VERB ijfb-91 103 23 that that SCONJ ijfb-91 103 24 the the DET ijfb-91 103 25 proportion proportion NOUN ijfb-91 103 26 of of ADP ijfb-91 103 27 category category NOUN ijfb-91 103 28 2 2 NUM ijfb-91 103 29 and and CCONJ ijfb-91 103 30 3 3 NUM ijfb-91 103 31 were be AUX ijfb-91 103 32 very very ADV ijfb-91 103 33 low low ADJ ijfb-91 103 34 and and CCONJ ijfb-91 103 35 approximately approximately ADV ijfb-91 103 36 equal equal ADJ ijfb-91 103 37 in in ADP ijfb-91 103 38 all all DET ijfb-91 103 39 cases case NOUN ijfb-91 103 40 studied study VERB ijfb-91 103 41 , , PUNCT ijfb-91 103 42 also also ADV ijfb-91 103 43 their their PRON ijfb-91 103 44 respective respective ADJ ijfb-91 103 45 evolution evolution NOUN ijfb-91 103 46 was be AUX ijfb-91 103 47 stable stable ADJ ijfb-91 103 48 all all ADV ijfb-91 103 49 over over ADP ijfb-91 103 50 the the DET ijfb-91 103 51 period period NOUN ijfb-91 103 52 of of ADP ijfb-91 103 53 study study NOUN ijfb-91 103 54 . . PUNCT ijfb-91 104 1 figure figure NOUN ijfb-91 104 2 1 1 NUM ijfb-91 104 3 . . PUNCT ijfb-91 105 1 classification classification NOUN ijfb-91 105 2 of of ADP ijfb-91 105 3 assets asset NOUN ijfb-91 105 4 for for ADP ijfb-91 105 5 the the DET ijfb-91 105 6 public public ADJ ijfb-91 105 7 banks bank NOUN ijfb-91 105 8 ( ( PUNCT ijfb-91 105 9 2003 2003 NUM ijfb-91 105 10 - - SYM ijfb-91 105 11 2014 2014 NUM ijfb-91 105 12 ) ) PUNCT ijfb-91 105 13 5 5 NUM ijfb-91 105 14 . . X ijfb-91 105 15 results result NOUN ijfb-91 105 16 to to PART ijfb-91 105 17 evaluate evaluate VERB ijfb-91 105 18 the the DET ijfb-91 105 19 credit credit NOUN ijfb-91 105 20 risk risk NOUN ijfb-91 105 21 and and CCONJ ijfb-91 105 22 their their PRON ijfb-91 105 23 changes change NOUN ijfb-91 105 24 , , PUNCT ijfb-91 105 25 we we PRON ijfb-91 105 26 apply apply VERB ijfb-91 105 27 the the DET ijfb-91 105 28 proposed propose VERB ijfb-91 105 29 methodology methodology NOUN ijfb-91 105 30 to to ADP ijfb-91 105 31 the the DET ijfb-91 105 32 time time NOUN ijfb-91 105 33 series series NOUN ijfb-91 105 34 of of ADP ijfb-91 105 35 three three NUM ijfb-91 105 36 public public ADJ ijfb-91 105 37 banks bank NOUN ijfb-91 105 38 , , PUNCT ijfb-91 105 39 5 5 NUM ijfb-91 105 40 private private ADJ ijfb-91 105 41 banks bank NOUN ijfb-91 105 42 and and CCONJ ijfb-91 105 43 7 7 NUM ijfb-91 105 44 leasing leasing NOUN ijfb-91 105 45 companies company NOUN ijfb-91 105 46 from from ADP ijfb-91 105 47 2003 2003 NUM ijfb-91 105 48 to to ADP ijfb-91 105 49 2014 2014 NUM ijfb-91 105 50 . . PUNCT ijfb-91 106 1 the the DET ijfb-91 106 2 first first ADJ ijfb-91 106 3 step step NOUN ijfb-91 106 4 in in ADP ijfb-91 106 5 applying apply VERB ijfb-91 106 6 the the DET ijfb-91 106 7 methodology methodology NOUN ijfb-91 106 8 is be AUX ijfb-91 106 9 to to PART ijfb-91 106 10 standardize standardize VERB ijfb-91 106 11 the the DET ijfb-91 106 12 time time NOUN ijfb-91 106 13 series series NOUN ijfb-91 106 14 into into ADP ijfb-91 106 15 proportions proportion NOUN ijfb-91 106 16 data datum NOUN ijfb-91 106 17 . . PUNCT ijfb-91 107 1 second second ADJ ijfb-91 107 2 , , PUNCT ijfb-91 107 3 we we PRON ijfb-91 107 4 use use VERB ijfb-91 107 5 quadratic quadratic ADJ ijfb-91 107 6 programming programming NOUN ijfb-91 107 7 to to PART ijfb-91 107 8 estimate estimate VERB ijfb-91 107 9 the the DET ijfb-91 107 10 transition transition NOUN ijfb-91 107 11 matrice matrice PROPN ijfb-91 107 12 . . PUNCT ijfb-91 108 1 scilabsoftware scilabsoftware NOUN ijfb-91 108 2 ( ( PUNCT ijfb-91 108 3 version version NOUN ijfb-91 108 4 5.5.2 5.5.2 NUM ijfb-91 108 5 ) ) PUNCT ijfb-91 108 6 was be AUX ijfb-91 108 7 used use VERB ijfb-91 108 8 to to PART ijfb-91 108 9 perform perform VERB ijfb-91 108 10 the the DET ijfb-91 108 11 analysis analysis NOUN ijfb-91 108 12 for for ADP ijfb-91 108 13 the the DET ijfb-91 108 14 current current ADJ ijfb-91 108 15 study study NOUN ijfb-91 108 16 . . PUNCT ijfb-91 109 1 it it PRON ijfb-91 109 2 offers offer VERB ijfb-91 109 3 two two NUM ijfb-91 109 4 commands command NOUN ijfb-91 109 5 to to PART ijfb-91 109 6 solve solve VERB ijfb-91 109 7 such such ADJ ijfb-91 109 8 system system NOUN ijfb-91 109 9 ( ( PUNCT ijfb-91 109 10 qpsolve qpsolve ADJ ijfb-91 109 11 and and CCONJ ijfb-91 109 12 qld qld PROPN ijfb-91 109 13 ) ) PUNCT ijfb-91 109 14 . . PUNCT ijfb-91 110 1 only only ADV ijfb-91 110 2 using use VERB ijfb-91 110 3 command command NOUN ijfb-91 110 4 qpsolve qpsolve NOUN ijfb-91 110 5 in in ADP ijfb-91 110 6 conceiving conceive VERB ijfb-91 110 7 the the DET ijfb-91 110 8 algorithm algorithm NOUN ijfb-91 110 9 of of ADP ijfb-91 110 10 our our PRON ijfb-91 110 11 methodology methodology NOUN ijfb-91 110 12 onscillaballow onscillaballow VERB ijfb-91 110 13 us we PRON ijfb-91 110 14 to to PART ijfb-91 110 15 find find VERB ijfb-91 110 16 0 0 NUM ijfb-91 110 17 0.1 0.1 NUM ijfb-91 110 18 0.2 0.2 NUM ijfb-91 110 19 0.3 0.3 NUM ijfb-91 110 20 0.4 0.4 NUM ijfb-91 110 21 0.5 0.5 NUM ijfb-91 110 22 0.6 0.6 NUM ijfb-91 110 23 0.7 0.7 NUM ijfb-91 110 24 0.8 0.8 NUM ijfb-91 110 25 0.9 0.9 NUM ijfb-91 110 26 1 1 NUM ijfb-91 110 27 2003 2003 NUM ijfb-91 110 28 2004 2004 NUM ijfb-91 110 29 2005 2005 NUM ijfb-91 110 30 2006 2006 NUM ijfb-91 110 31 2007 2007 NUM ijfb-91 110 32 2008 2008 NUM ijfb-91 110 33 2009 2009 NUM ijfb-91 110 34 2010 2010 NUM ijfb-91 110 35 2011 2011 NUM ijfb-91 110 36 2012 2012 NUM ijfb-91 110 37 2013 2013 NUM ijfb-91 110 38 2014 2014 NUM ijfb-91 110 39 public public ADJ ijfb-91 110 40 banks bank NOUN ijfb-91 110 41 risk risk VERB ijfb-91 110 42 grade1 grade1 NOUN ijfb-91 111 1 risk risk NOUN ijfb-91 111 2 grade2 grade2 NOUN ijfb-91 111 3 risk risk NOUN ijfb-91 111 4 grade3 grade3 NOUN ijfb-91 111 5 risk risk NOUN ijfb-91 111 6 grade4 grade4 NOUN ijfb-91 111 7 www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb PROPN ijfb-91 111 8 indian indian PROPN ijfb-91 111 9 journal journal PROPN ijfb-91 111 10 of of ADP ijfb-91 111 11 finance finance NOUN ijfb-91 111 12 and and CCONJ ijfb-91 111 13 banking banking NOUN ijfb-91 111 14 vol vol NOUN ijfb-91 111 15 . . PROPN ijfb-91 112 1 2 2 NUM ijfb-91 112 2 , , PUNCT ijfb-91 112 3 no no INTJ ijfb-91 112 4 . . NOUN ijfb-91 112 5 1 1 NUM ijfb-91 112 6 ; ; PUNCT ijfb-91 112 7 2018 2018 NUM ijfb-91 112 8 40 40 NUM ijfb-91 112 9 solutions solution NOUN ijfb-91 112 10 . . PUNCT ijfb-91 113 1 then then ADV ijfb-91 113 2 , , PUNCT ijfb-91 113 3 transition transition NOUN ijfb-91 113 4 matrices matrix NOUN ijfb-91 113 5 are be AUX ijfb-91 113 6 estimated estimate VERB ijfb-91 113 7 for for ADP ijfb-91 113 8 the the DET ijfb-91 113 9 credit credit NOUN ijfb-91 113 10 quality quality NOUN ijfb-91 113 11 in in ADP ijfb-91 113 12 public public ADJ ijfb-91 113 13 banks bank NOUN ijfb-91 113 14 , , PUNCT ijfb-91 113 15 private private ADJ ijfb-91 113 16 banks bank NOUN ijfb-91 113 17 and and CCONJ ijfb-91 113 18 leasing lease VERB ijfb-91 113 19 companies.finally companies.finally ADV ijfb-91 113 20 , , PUNCT ijfb-91 113 21 the the DET ijfb-91 113 22 obtained obtain VERB ijfb-91 113 23 matrices matrix NOUN ijfb-91 113 24 are be AUX ijfb-91 113 25 compared compare VERB ijfb-91 113 26 we we PRON ijfb-91 113 27 expect expect VERB ijfb-91 113 28 that that SCONJ ijfb-91 113 29 transition transition NOUN ijfb-91 113 30 probabilities probability NOUN ijfb-91 113 31 are be AUX ijfb-91 113 32 more more ADV ijfb-91 113 33 important important ADJ ijfb-91 113 34 in in ADP ijfb-91 113 35 the the DET ijfb-91 113 36 sense sense NOUN ijfb-91 113 37 of of ADP ijfb-91 113 38 downgrading downgrading NOUN ijfb-91 113 39 than than ADP ijfb-91 113 40 upwarding upwarde VERB ijfb-91 113 41 and and CCONJ ijfb-91 113 42 that that SCONJ ijfb-91 113 43 the the DET ijfb-91 113 44 migration migration NOUN ijfb-91 113 45 probability probability NOUN ijfb-91 113 46 changes change VERB ijfb-91 113 47 with with ADP ijfb-91 113 48 the the DET ijfb-91 113 49 change change NOUN ijfb-91 113 50 of of ADP ijfb-91 113 51 the the DET ijfb-91 113 52 credit credit NOUN ijfb-91 113 53 institution institution NOUN ijfb-91 113 54 activity activity NOUN ijfb-91 113 55 . . PUNCT ijfb-91 114 1 credit credit NOUN ijfb-91 114 2 and and CCONJ ijfb-91 114 3 leases lease NOUN ijfb-91 114 4 in in ADP ijfb-91 114 5 private private ADJ ijfb-91 114 6 banks bank NOUN ijfb-91 114 7 and and CCONJ ijfb-91 114 8 leasing leasing NOUN ijfb-91 114 9 companies company NOUN ijfb-91 114 10 are be AUX ijfb-91 114 11 not not PART ijfb-91 114 12 expected expect VERB ijfb-91 114 13 to to PART ijfb-91 114 14 have have VERB ijfb-91 114 15 high high ADJ ijfb-91 114 16 risk risk NOUN ijfb-91 114 17 to to ADP ijfb-91 114 18 default default VERB ijfb-91 114 19 , , PUNCT ijfb-91 114 20 contrarily contrarily ADV ijfb-91 114 21 to to ADP ijfb-91 114 22 public public ADJ ijfb-91 114 23 banks bank NOUN ijfb-91 114 24 . . PUNCT ijfb-91 115 1 5.1transition 5.1transition NOUN ijfb-91 115 2 matrices matrix NOUN ijfb-91 115 3 table table NOUN ijfb-91 115 4 4 4 NUM ijfb-91 115 5 presents present VERB ijfb-91 115 6 the the DET ijfb-91 115 7 results result NOUN ijfb-91 115 8 of of ADP ijfb-91 115 9 the the DET ijfb-91 115 10 estimated estimate VERB ijfb-91 115 11 markov markov NOUN ijfb-91 115 12 transition transition NOUN ijfb-91 115 13 matrix matrix NOUN ijfb-91 115 14 using use VERB ijfb-91 115 15 proportions proportion NOUN ijfb-91 115 16 data datum NOUN ijfb-91 115 17 for for ADP ijfb-91 115 18 the the DET ijfb-91 115 19 public public ADJ ijfb-91 115 20 banks bank NOUN ijfb-91 115 21 . . PUNCT ijfb-91 116 1 it it PRON ijfb-91 116 2 illustrates illustrate VERB ijfb-91 116 3 the the DET ijfb-91 116 4 general general ADJ ijfb-91 116 5 pattern pattern NOUN ijfb-91 116 6 of of ADP ijfb-91 116 7 transition transition NOUN ijfb-91 116 8 matrice matrice NOUN ijfb-91 116 9 in in ADP ijfb-91 116 10 this this DET ijfb-91 116 11 study study NOUN ijfb-91 116 12 . . PUNCT ijfb-91 117 1 results result NOUN ijfb-91 117 2 indicate indicate VERB ijfb-91 117 3 that that PRON ijfb-91 117 4 : : PUNCT ijfb-91 117 5 • • ADP ijfb-91 117 6 a a DET ijfb-91 117 7 high high ADJ ijfb-91 117 8 graded grade VERB ijfb-91 117 9 credit credit NOUN ijfb-91 117 10 has have VERB ijfb-91 117 11 greater great ADJ ijfb-91 117 12 tendency tendency NOUN ijfb-91 117 13 to to PART ijfb-91 117 14 bedowngraded bedowngraded VERB ijfb-91 117 15 than than SCONJ ijfb-91 117 16 to to PART ijfb-91 117 17 be be AUX ijfb-91 117 18 upgraded upgrade VERB ijfb-91 117 19 . . PUNCT ijfb-91 118 1 it it PRON ijfb-91 118 2 can can AUX ijfb-91 118 3 be be AUX ijfb-91 118 4 viewed view VERB ijfb-91 118 5 on on ADP ijfb-91 118 6 the the DET ijfb-91 118 7 transition transition NOUN ijfb-91 118 8 matrix matrix NOUN ijfb-91 118 9 that that PRON ijfb-91 118 10 the the DET ijfb-91 118 11 proportion proportion NOUN ijfb-91 118 12 of of ADP ijfb-91 118 13 credits credit NOUN ijfb-91 118 14 classified classify VERB ijfb-91 118 15 in in ADP ijfb-91 118 16 category category NOUN ijfb-91 118 17 2 2 NUM ijfb-91 118 18 have have VERB ijfb-91 118 19 95 95 NUM ijfb-91 118 20 % % NOUN ijfb-91 118 21 chance chance NOUN ijfb-91 118 22 to to PART ijfb-91 118 23 migrate migrate VERB ijfb-91 118 24 to to ADP ijfb-91 118 25 a a DET ijfb-91 118 26 lower low ADJ ijfb-91 118 27 category category NOUN ijfb-91 118 28 and and CCONJ ijfb-91 118 29 have have VERB ijfb-91 118 30 only only ADV ijfb-91 118 31 3 3 NUM ijfb-91 118 32 % % NOUN ijfb-91 118 33 chance chance NOUN ijfb-91 118 34 to to PART ijfb-91 118 35 migrate migrate VERB ijfb-91 118 36 to to ADP ijfb-91 118 37 a a DET ijfb-91 118 38 higher high ADJ ijfb-91 118 39 grade grade NOUN ijfb-91 118 40 . . PUNCT ijfb-91 119 1 • • NUM ijfb-91 119 2 the the DET ijfb-91 119 3 highest high ADJ ijfb-91 119 4 graded grade VERB ijfb-91 119 5 credit credit NOUN ijfb-91 119 6 can can AUX ijfb-91 119 7 only only ADV ijfb-91 119 8 be be AUX ijfb-91 119 9 downgraded downgrade VERB ijfb-91 119 10 with with ADP ijfb-91 119 11 a a DET ijfb-91 119 12 probability probability NOUN ijfb-91 119 13 of of ADP ijfb-91 119 14 0,4 0,4 NOUN ijfb-91 119 15 % % NOUN ijfb-91 119 16 or or CCONJ ijfb-91 119 17 remain remain VERB ijfb-91 119 18 unchanged unchanged ADJ ijfb-91 119 19 at at ADP ijfb-91 119 20 the the DET ijfb-91 119 21 same same ADJ ijfb-91 119 22 category category NOUN ijfb-91 119 23 1 1 NUM ijfb-91 119 24 • • NOUN ijfb-91 119 25 for for ADP ijfb-91 119 26 the the DET ijfb-91 119 27 category category NOUN ijfb-91 119 28 3 3 NUM ijfb-91 119 29 , , PUNCT ijfb-91 119 30 downgrade downgrade NOUN ijfb-91 119 31 is be AUX ijfb-91 119 32 0 0 NUM ijfb-91 119 33 and and CCONJ ijfb-91 119 34 upgrades upgrade NOUN ijfb-91 119 35 are be AUX ijfb-91 119 36 94 94 NUM ijfb-91 119 37 % % NOUN ijfb-91 119 38 . . PUNCT ijfb-91 120 1 • • NUM ijfb-91 120 2 the the DET ijfb-91 120 3 transition transition NOUN ijfb-91 120 4 matrix matrix NOUN ijfb-91 120 5 shows show VERB ijfb-91 120 6 less less ADJ ijfb-91 120 7 probability probability NOUN ijfb-91 120 8 on on ADP ijfb-91 120 9 the the DET ijfb-91 120 10 diagonal diagonal ADJ ijfb-91 120 11 and and CCONJ ijfb-91 120 12 more more ADJ ijfb-91 120 13 probability probability NOUN ijfb-91 120 14 on on ADP ijfb-91 120 15 the the DET ijfb-91 120 16 extreme extreme ADJ ijfb-91 120 17 columns column NOUN ijfb-91 120 18 of of ADP ijfb-91 120 19 category category NOUN ijfb-91 120 20 1 1 NUM ijfb-91 120 21 and and CCONJ ijfb-91 120 22 category category NOUN ijfb-91 120 23 2 2 NUM ijfb-91 120 24 . . PUNCT ijfb-91 121 1 we we PRON ijfb-91 121 2 can can AUX ijfb-91 121 3 deduce deduce VERB ijfb-91 121 4 that that SCONJ ijfb-91 121 5 there there PRON ijfb-91 121 6 is be VERB ijfb-91 121 7 a a DET ijfb-91 121 8 strong strong ADJ ijfb-91 121 9 mobility mobility NOUN ijfb-91 121 10 of of ADP ijfb-91 121 11 the the DET ijfb-91 121 12 transition transition NOUN ijfb-91 121 13 matrix matrix NOUN ijfb-91 121 14 , , PUNCT ijfb-91 121 15 especially especially ADV ijfb-91 121 16 when when SCONJ ijfb-91 121 17 the the DET ijfb-91 121 18 credit credit NOUN ijfb-91 121 19 is be AUX ijfb-91 121 20 classified classify VERB ijfb-91 121 21 in in ADP ijfb-91 121 22 category category NOUN ijfb-91 121 23 2 2 NUM ijfb-91 121 24 or or CCONJ ijfb-91 121 25 3 3 NUM ijfb-91 121 26 . . NOUN ijfb-91 121 27 • • NOUN ijfb-91 122 1 it it PRON ijfb-91 122 2 ’s ’ VERB ijfb-91 122 3 also also ADV ijfb-91 122 4 interesting interesting ADJ ijfb-91 122 5 to to PART ijfb-91 122 6 note note VERB ijfb-91 122 7 that that SCONJ ijfb-91 122 8 in in ADP ijfb-91 122 9 right right ADJ ijfb-91 122 10 low low ADJ ijfb-91 122 11 corner corner NOUN ijfb-91 122 12 of of ADP ijfb-91 122 13 table table NOUN ijfb-91 122 14 4 4 NUM ijfb-91 122 15 , , PUNCT ijfb-91 122 16 probabilities probability NOUN ijfb-91 122 17 for for ADP ijfb-91 122 18 transitions transition NOUN ijfb-91 122 19 between between ADP ijfb-91 122 20 classifications classification NOUN ijfb-91 122 21 are be AUX ijfb-91 122 22 low low ADJ ijfb-91 122 23 . . PUNCT ijfb-91 123 1 • • NOUN ijfb-91 123 2 we we PRON ijfb-91 123 3 provide provide VERB ijfb-91 123 4 evidence evidence NOUN ijfb-91 123 5 on on ADP ijfb-91 123 6 the the DET ijfb-91 123 7 asymmetry asymmetry NOUN ijfb-91 123 8 of of ADP ijfb-91 123 9 the the DET ijfb-91 123 10 migration migration NOUN ijfb-91 123 11 matrix matrix NOUN ijfb-91 123 12 , , PUNCT ijfb-91 123 13 in in ADP ijfb-91 123 14 fact fact NOUN ijfb-91 123 15 probabilities probability NOUN ijfb-91 123 16 of of ADP ijfb-91 123 17 degradation degradation NOUN ijfb-91 123 18 of of ADP ijfb-91 123 19 credit credit NOUN ijfb-91 123 20 category category NOUN ijfb-91 123 21 is be AUX ijfb-91 123 22 higher high ADJ ijfb-91 123 23 than than ADP ijfb-91 123 24 probabilities probability NOUN ijfb-91 123 25 of of ADP ijfb-91 123 26 upgrading upgrading NOUN ijfb-91 123 27 . . PUNCT ijfb-91 124 1 • • NUM ijfb-91 124 2 the the DET ijfb-91 124 3 migration migration NOUN ijfb-91 124 4 probabilities probability NOUN ijfb-91 124 5 are be AUX ijfb-91 124 6 not not PART ijfb-91 124 7 dominant dominant ADJ ijfb-91 124 8 on on ADP ijfb-91 124 9 the the DET ijfb-91 124 10 diagonal diagonal ADJ ijfb-91 124 11 , , PUNCT ijfb-91 124 12 this this DET ijfb-91 124 13 pattern pattern NOUN ijfb-91 124 14 can can AUX ijfb-91 124 15 be be AUX ijfb-91 124 16 explained explain VERB ijfb-91 124 17 by by ADP ijfb-91 124 18 the the DET ijfb-91 124 19 fact fact NOUN ijfb-91 124 20 that that SCONJ ijfb-91 124 21 there there PRON ijfb-91 124 22 is be VERB ijfb-91 124 23 a a DET ijfb-91 124 24 low low ADJ ijfb-91 124 25 probability probability NOUN ijfb-91 124 26 to to PART ijfb-91 124 27 remain remain VERB ijfb-91 124 28 in in ADP ijfb-91 124 29 the the DET ijfb-91 124 30 same same ADJ ijfb-91 124 31 category category NOUN ijfb-91 124 32 for for ADP ijfb-91 124 33 class class NOUN ijfb-91 124 34 2 2 NUM ijfb-91 124 35 and and CCONJ ijfb-91 124 36 3 3 NUM ijfb-91 124 37 . . NOUN ijfb-91 124 38 • • NUM ijfb-91 124 39 credit credit NOUN ijfb-91 124 40 classified classify VERB ijfb-91 124 41 at at ADP ijfb-91 124 42 category category NOUN ijfb-91 124 43 2 2 NUM ijfb-91 124 44 have have VERB ijfb-91 124 45 an an DET ijfb-91 124 46 important important ADJ ijfb-91 124 47 probability probability NOUN ijfb-91 124 48 to to PART ijfb-91 124 49 finish finish VERB ijfb-91 124 50 with with ADP ijfb-91 124 51 default default NOUN ijfb-91 124 52 ( ( PUNCT ijfb-91 124 53 50,38 50,38 NOUN ijfb-91 124 54 % % NOUN ijfb-91 124 55 ) ) PUNCT ijfb-91 124 56 , , PUNCT ijfb-91 124 57 while while SCONJ ijfb-91 124 58 category category NOUN ijfb-91 124 59 1 1 NUM ijfb-91 124 60 and and CCONJ ijfb-91 124 61 category category NOUN ijfb-91 124 62 3 3 NUM ijfb-91 124 63 have have VERB ijfb-91 124 64 a a DET ijfb-91 124 65 zero zero NUM ijfb-91 124 66 probability probability NOUN ijfb-91 124 67 to to PART ijfb-91 124 68 migrate migrate VERB ijfb-91 124 69 to to PART ijfb-91 124 70 default default VERB ijfb-91 124 71 state state NOUN ijfb-91 124 72 risk risk NOUN ijfb-91 124 73 grade1 grade1 NOUN ijfb-91 125 1 risk risk NOUN ijfb-91 125 2 grade2 grade2 NOUN ijfb-91 125 3 risk risk NOUN ijfb-91 125 4 grade3 grade3 NOUN ijfb-91 125 5 risk risk NOUN ijfb-91 125 6 grade4 grade4 NOUN ijfb-91 125 7 risk risk NOUN ijfb-91 125 8 grade1 grade1 X ijfb-91 126 1 0,9963 0,9963 NUM ijfb-91 126 2 0,0037 0,0037 ADP ijfb-91 126 3 0 0 NUM ijfb-91 126 4 0 0 NUM ijfb-91 126 5 risk risk NOUN ijfb-91 126 6 grade2 grade2 NOUN ijfb-91 127 1 0,0304 0,0304 DET ijfb-91 127 2 0,0172 0,0172 NOUN ijfb-91 127 3 0,4486 0,4486 PROPN ijfb-91 127 4 0,5038 0,5038 NUM ijfb-91 127 5 risk risk NOUN ijfb-91 127 6 grade3 grade3 VERB ijfb-91 127 7 0,4668 0,4668 NOUN ijfb-91 127 8 0,4788 0,4788 NOUN ijfb-91 127 9 0,0544 0,0544 NOUN ijfb-91 127 10 0 0 NUM ijfb-91 127 11 risk risk NOUN ijfb-91 127 12 grade4 grade4 NOUN ijfb-91 127 13 0 0 NUM ijfb-91 127 14 0 0 NUM ijfb-91 127 15 0 0 NUM ijfb-91 127 16 1 1 NUM ijfb-91 127 17 the the DET ijfb-91 127 18 estimates estimate NOUN ijfb-91 127 19 of of ADP ijfb-91 127 20 the the DET ijfb-91 127 21 transition transition NOUN ijfb-91 127 22 matrix matrix NOUN ijfb-91 127 23 using use VERB ijfb-91 127 24 proportions proportion NOUN ijfb-91 127 25 data datum NOUN ijfb-91 127 26 for for ADP ijfb-91 127 27 the the DET ijfb-91 127 28 private private ADJ ijfb-91 127 29 banks bank NOUN ijfb-91 127 30 are be AUX ijfb-91 127 31 shown show VERB ijfb-91 127 32 in in ADP ijfb-91 127 33 table table NOUN ijfb-91 127 34 5 5 NUM ijfb-91 127 35 . . PUNCT ijfb-91 128 1 results result NOUN ijfb-91 128 2 reveal reveal VERB ijfb-91 128 3 that that SCONJ ijfb-91 128 4 : : PUNCT ijfb-91 128 5 • • X ijfb-91 128 6 once once ADV ijfb-91 128 7 a a DET ijfb-91 128 8 borrower borrower NOUN ijfb-91 128 9 is be AUX ijfb-91 128 10 in in ADP ijfb-91 128 11 the the DET ijfb-91 128 12 category category NOUN ijfb-91 128 13 3 3 NUM ijfb-91 128 14 , , PUNCT ijfb-91 128 15 there there PRON ijfb-91 128 16 is be VERB ijfb-91 128 17 a a DET ijfb-91 128 18 high high ADJ ijfb-91 128 19 probability probability NOUN ijfb-91 128 20 ( ( PUNCT ijfb-91 128 21 68 68 NUM ijfb-91 128 22 % % NOUN ijfb-91 128 23 ) ) PUNCT ijfb-91 128 24 that that SCONJ ijfb-91 128 25 it it PRON ijfb-91 128 26 will will AUX ijfb-91 128 27 migrate migrate VERB ijfb-91 128 28 to to ADP ijfb-91 128 29 category category NOUN ijfb-91 128 30 2 2 NUM ijfb-91 128 31 , , PUNCT ijfb-91 128 32 while while SCONJ ijfb-91 128 33 there there PRON ijfb-91 128 34 is be VERB ijfb-91 128 35 only only ADV ijfb-91 128 36 32 32 NUM ijfb-91 128 37 % % NOUN ijfb-91 128 38 of of ADP ijfb-91 128 39 chance chance NOUN ijfb-91 128 40 that that SCONJ ijfb-91 128 41 it it PRON ijfb-91 128 42 will will AUX ijfb-91 128 43 stay stay VERB ijfb-91 128 44 in in ADP ijfb-91 128 45 its its PRON ijfb-91 128 46 same same ADJ ijfb-91 128 47 grading grading NOUN ijfb-91 128 48 . . PUNCT ijfb-91 129 1 • • NUM ijfb-91 129 2 the the DET ijfb-91 129 3 probability probability NOUN ijfb-91 129 4 to to PART ijfb-91 129 5 stay stay VERB ijfb-91 129 6 in in ADP ijfb-91 129 7 category category NOUN ijfb-91 129 8 1 1 NUM ijfb-91 129 9 is be AUX ijfb-91 129 10 99,7 99,7 NUM ijfb-91 129 11 % % NOUN ijfb-91 129 12 , , PUNCT ijfb-91 129 13 while while SCONJ ijfb-91 129 14 the the DET ijfb-91 129 15 creditrisk creditrisk NOUN ijfb-91 129 16 grading grade VERB ijfb-91 129 17 in in ADP ijfb-91 129 18 the the DET ijfb-91 129 19 other other ADJ ijfb-91 129 20 states state NOUN ijfb-91 129 21 move move VERB ijfb-91 129 22 around around ADV ijfb-91 129 23 more more ADJ ijfb-91 129 24 . . PUNCT ijfb-91 130 1 for for ADP ijfb-91 130 2 credit credit NOUN ijfb-91 130 3 classified classify VERB ijfb-91 130 4 in in ADP ijfb-91 130 5 category category NOUN ijfb-91 130 6 2 2 NUM ijfb-91 130 7 , , PUNCT ijfb-91 130 8 there there PRON ijfb-91 130 9 is be VERB ijfb-91 130 10 a a DET ijfb-91 130 11 zero zero NUM ijfb-91 130 12 probability probability NOUN ijfb-91 130 13 that that SCONJ ijfb-91 130 14 it it PRON ijfb-91 130 15 remains remain VERB ijfb-91 130 16 in in ADP ijfb-91 130 17 the the DET ijfb-91 130 18 same same ADJ ijfb-91 130 19 category category NOUN ijfb-91 130 20 , , PUNCT ijfb-91 130 21 while while SCONJ ijfb-91 130 22 it it PRON ijfb-91 130 23 ’s ’ VERB ijfb-91 130 24 more more ADV ijfb-91 130 25 likelely likelely ADV ijfb-91 130 26 to to PART ijfb-91 130 27 be be AUX ijfb-91 130 28 upgraded upgrade VERB ijfb-91 130 29 to to ADP ijfb-91 130 30 category category NOUN ijfb-91 130 31 1 1 NUM ijfb-91 130 32 with with ADP ijfb-91 130 33 77%and 77%and NUM ijfb-91 130 34 to to PART ijfb-91 130 35 be be AUX ijfb-91 130 36 downgrading downgrade VERB ijfb-91 130 37 with with ADP ijfb-91 130 38 23 23 NUM ijfb-91 130 39 % % NOUN ijfb-91 130 40 of of ADP ijfb-91 130 41 chance chance NOUN ijfb-91 130 42 . . PUNCT ijfb-91 131 1 • • NUM ijfb-91 131 2 transition transition NOUN ijfb-91 131 3 of of ADP ijfb-91 131 4 credit credit NOUN ijfb-91 131 5 risk risk NOUN ijfb-91 131 6 grade grade NOUN ijfb-91 131 7 to to ADP ijfb-91 131 8 the the DET ijfb-91 131 9 default default NOUN ijfb-91 131 10 state state NOUN ijfb-91 131 11 is be AUX ijfb-91 131 12 zero zero NUM ijfb-91 131 13 for for ADP ijfb-91 131 14 all all DET ijfb-91 131 15 the the DET ijfb-91 131 16 categories category NOUN ijfb-91 131 17 1 1 NUM ijfb-91 131 18 , , PUNCT ijfb-91 131 19 2 2 NUM ijfb-91 131 20 and and CCONJ ijfb-91 131 21 3 3 NUM ijfb-91 131 22 •the •the DET ijfb-91 131 23 estimated estimate VERB ijfb-91 131 24 transition transition NOUN ijfb-91 131 25 matriceusing matriceuse VERB ijfb-91 131 26 proportion proportion NOUN ijfb-91 131 27 data datum NOUN ijfb-91 131 28 exhibit exhibit VERB ijfb-91 131 29 asymmetrical asymmetrical ADJ ijfb-91 131 30 migration migration NOUN ijfb-91 131 31 shape shape NOUN ijfb-91 131 32 : : PUNCT ijfb-91 131 33 the the DET ijfb-91 131 34 probabilities probability NOUN ijfb-91 131 35 of of ADP ijfb-91 131 36 the the DET ijfb-91 131 37 upgrades upgrade NOUN ijfb-91 131 38 are be AUX ijfb-91 131 39 higher high ADJ ijfb-91 131 40 than than ADP ijfb-91 131 41 probabilities probability NOUN ijfb-91 131 42 of of ADP ijfb-91 131 43 downgrades downgrade NOUN ijfb-91 131 44 . . PUNCT ijfb-91 132 1 • • NUM ijfb-91 132 2 in in ADP ijfb-91 132 3 general general ADJ ijfb-91 132 4 , , PUNCT ijfb-91 132 5 credit credit NOUN ijfb-91 132 6 quality quality NOUN ijfb-91 132 7 transition transition NOUN ijfb-91 132 8 matrices matrix NOUN ijfb-91 132 9 show show VERB ijfb-91 132 10 high high ADJ ijfb-91 132 11 migration migration NOUN ijfb-91 132 12 probabilities probability NOUN ijfb-91 132 13 on on ADP ijfb-91 132 14 the the DET ijfb-91 132 15 diagonal diagonal ADJ ijfb-91 133 1 and and CCONJ ijfb-91 133 2 then then ADV ijfb-91 133 3 it it PRON ijfb-91 133 4 ’s ’ VERB ijfb-91 133 5 the the DET ijfb-91 133 6 probability probability NOUN ijfb-91 133 7 next next ADV ijfb-91 133 8 to to ADP ijfb-91 133 9 the the DET ijfb-91 133 10 diagonal diagonal ADJ ijfb-91 133 11 ( ( PUNCT ijfb-91 133 12 banjia banjia NOUN ijfb-91 133 13 2002 2002 NUM ijfb-91 133 14 ) ) PUNCT ijfb-91 133 15 . . PUNCT ijfb-91 134 1 however however ADV ijfb-91 134 2 , , PUNCT ijfb-91 134 3 this this DET ijfb-91 134 4 pattern pattern NOUN ijfb-91 134 5 is be AUX ijfb-91 134 6 not not PART ijfb-91 134 7 noted note VERB ijfb-91 134 8 in in ADP ijfb-91 134 9 our our PRON ijfb-91 134 10 estimated estimate VERB ijfb-91 134 11 transition transition NOUN ijfb-91 134 12 matrix matrix NOUN ijfb-91 134 13 for for ADP ijfb-91 134 14 the the DET ijfb-91 134 15 private private ADJ ijfb-91 134 16 banks bank NOUN ijfb-91 134 17 credit credit NOUN ijfb-91 134 18 quality quality NOUN ijfb-91 134 19 . . PUNCT ijfb-91 135 1 it it PRON ijfb-91 135 2 follows follow VERB ijfb-91 135 3 that that SCONJ ijfb-91 135 4 credit credit NOUN ijfb-91 135 5 in in ADP ijfb-91 135 6 private private ADJ ijfb-91 135 7 banks bank NOUN ijfb-91 135 8 are be AUX ijfb-91 135 9 most most ADV ijfb-91 135 10 likely likely ADV ijfb-91 135 11 migrated migrate VERB ijfb-91 135 12 to to ADP ijfb-91 135 13 www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb PROPN ijfb-91 135 14 indian indian PROPN ijfb-91 135 15 journal journal PROPN ijfb-91 135 16 of of ADP ijfb-91 135 17 finance finance NOUN ijfb-91 135 18 and and CCONJ ijfb-91 135 19 banking banking NOUN ijfb-91 135 20 vol vol NOUN ijfb-91 135 21 . . PROPN ijfb-91 136 1 2 2 NUM ijfb-91 136 2 , , PUNCT ijfb-91 136 3 no no INTJ ijfb-91 136 4 . . NOUN ijfb-91 136 5 1 1 NUM ijfb-91 136 6 ; ; PUNCT ijfb-91 136 7 2018 2018 NUM ijfb-91 136 8 41 41 NUM ijfb-91 136 9 another another DET ijfb-91 136 10 grade grade NOUN ijfb-91 136 11 and and CCONJ ijfb-91 136 12 more more ADJ ijfb-91 136 13 the the DET ijfb-91 136 14 time time NOUN ijfb-91 136 15 to to ADP ijfb-91 136 16 a a DET ijfb-91 136 17 higher high ADJ ijfb-91 136 18 grade grade NOUN ijfb-91 136 19 . . PUNCT ijfb-91 137 1 this this PRON ijfb-91 137 2 can can AUX ijfb-91 137 3 be be AUX ijfb-91 137 4 explained explain VERB ijfb-91 137 5 by by ADP ijfb-91 137 6 a a DET ijfb-91 137 7 phenomenon phenomenon NOUN ijfb-91 137 8 of of ADP ijfb-91 137 9 not not PART ijfb-91 137 10 classifying classify VERB ijfb-91 137 11 someloans someloan NOUN ijfb-91 137 12 in in ADP ijfb-91 137 13 the the DET ijfb-91 137 14 adequategrade adequategrade NOUN ijfb-91 137 15 due due ADP ijfb-91 137 16 to to ADP ijfb-91 137 17 a a DET ijfb-91 137 18 wrong wrong ADJ ijfb-91 137 19 assessment assessment NOUN ijfb-91 137 20 of of ADP ijfb-91 137 21 the the DET ijfb-91 137 22 companies company NOUN ijfb-91 137 23 holding hold VERB ijfb-91 137 24 the the DET ijfb-91 137 25 doubtful doubtful ADJ ijfb-91 137 26 receivables receivables NOUN ijfb-91 137 27 . . PUNCT ijfb-91 138 1 risk risk NOUN ijfb-91 138 2 grade1 grade1 NOUN ijfb-91 138 3 risk risk NOUN ijfb-91 138 4 grade2 grade2 NOUN ijfb-91 138 5 risk risk NOUN ijfb-91 138 6 grade3 grade3 NOUN ijfb-91 138 7 risk risk NOUN ijfb-91 138 8 grade4 grade4 NOUN ijfb-91 138 9 risk risk NOUN ijfb-91 138 10 grade1 grade1 PUNCT ijfb-91 139 1 0,9976 0,9976 NOUN ijfb-91 139 2 0,001 0,001 NUM ijfb-91 139 3 0,0013 0,0013 SYM ijfb-91 139 4 0,0001 0,0001 PROPN ijfb-91 139 5 risk risk NOUN ijfb-91 139 6 grade2 grade2 NOUN ijfb-91 139 7 0,7737 0,7737 VERB ijfb-91 139 8 0 0 NUM ijfb-91 139 9 0,2263 0,2263 NUM ijfb-91 139 10 0 0 NUM ijfb-91 139 11 risk risk NOUN ijfb-91 139 12 grade3 grade3 VERB ijfb-91 139 13 0 0 PUNCT ijfb-91 140 1 0,6818 0,6818 NUM ijfb-91 140 2 0,3182 0,3182 PROPN ijfb-91 140 3 0 0 NUM ijfb-91 140 4 risk risk NOUN ijfb-91 140 5 grade4 grade4 NOUN ijfb-91 140 6 0 0 NUM ijfb-91 140 7 0 0 NUM ijfb-91 140 8 0 0 NUM ijfb-91 140 9 1 1 NUM ijfb-91 140 10 table table NOUN ijfb-91 140 11 6 6 NUM ijfb-91 140 12 displays display VERB ijfb-91 140 13 the the DET ijfb-91 140 14 estimates estimate NOUN ijfb-91 140 15 of of ADP ijfb-91 140 16 the the DET ijfb-91 140 17 transition transition NOUN ijfb-91 140 18 matrix matrix NOUN ijfb-91 140 19 for for ADP ijfb-91 140 20 the the DET ijfb-91 140 21 sample sample NOUN ijfb-91 140 22 of of ADP ijfb-91 140 23 leasing leasing NOUN ijfb-91 140 24 companies company NOUN ijfb-91 140 25 , , PUNCT ijfb-91 140 26 the the DET ijfb-91 140 27 results result NOUN ijfb-91 140 28 unveil unveil VERB ijfb-91 140 29 : : PUNCT ijfb-91 140 30 • • ADP ijfb-91 140 31 no no DET ijfb-91 140 32 credit credit NOUN ijfb-91 140 33 risk risk NOUN ijfb-91 140 34 grade grade NOUN ijfb-91 140 35 migratesto migratesto NOUN ijfb-91 140 36 default default NOUN ijfb-91 140 37 state state NOUN ijfb-91 140 38 in in ADP ijfb-91 140 39 the the DET ijfb-91 140 40 period period NOUN ijfb-91 140 41 of of ADP ijfb-91 140 42 study study NOUN ijfb-91 140 43 . . PUNCT ijfb-91 141 1 • • NUM ijfb-91 141 2 lease lease NOUN ijfb-91 141 3 credits credit NOUN ijfb-91 141 4 classified classify VERB ijfb-91 141 5 in in ADP ijfb-91 141 6 category category NOUN ijfb-91 141 7 1get 1get NUM ijfb-91 141 8 99,7 99,7 NUM ijfb-91 141 9 % % NOUN ijfb-91 141 10 to to PART ijfb-91 141 11 keep keep VERB ijfb-91 141 12 their their PRON ijfb-91 141 13 score score NOUN ijfb-91 141 14 or or CCONJ ijfb-91 141 15 can can AUX ijfb-91 141 16 migrate migrate VERB ijfb-91 141 17 into into ADP ijfb-91 141 18 category category NOUN ijfb-91 141 19 2 2 NUM ijfb-91 141 20 with with ADP ijfb-91 141 21 a a DET ijfb-91 141 22 transition transition NOUN ijfb-91 141 23 probability probability NOUN ijfb-91 141 24 equal equal ADJ ijfb-91 141 25 to to ADP ijfb-91 141 26 0,3 0,3 NUM ijfb-91 141 27 % % NOUN ijfb-91 141 28 . . PUNCT ijfb-91 142 1 • • NOUN ijfb-91 142 2 the the DET ijfb-91 142 3 category category NOUN ijfb-91 142 4 2 2 NUM ijfb-91 142 5 of of ADP ijfb-91 142 6 credit credit NOUN ijfb-91 142 7 risk risk NOUN ijfb-91 142 8 can can AUX ijfb-91 142 9 fall fall VERB ijfb-91 142 10 to to ADP ijfb-91 142 11 category category NOUN ijfb-91 142 12 2 2 NUM ijfb-91 142 13 in in ADP ijfb-91 142 14 50 50 NUM ijfb-91 142 15 % % NOUN ijfb-91 142 16 of of ADP ijfb-91 142 17 cases case NOUN ijfb-91 142 18 or or CCONJ ijfb-91 142 19 stay stay VERB ijfb-91 142 20 at at ADP ijfb-91 142 21 the the DET ijfb-91 142 22 same same ADJ ijfb-91 142 23 grade grade NOUN ijfb-91 142 24 in in ADP ijfb-91 142 25 the the DET ijfb-91 142 26 other other ADJ ijfb-91 142 27 50 50 NUM ijfb-91 142 28 % % NOUN ijfb-91 142 29 of of ADP ijfb-91 142 30 cases case NOUN ijfb-91 142 31 . . PUNCT ijfb-91 143 1 • • NUM ijfb-91 143 2 all all DET ijfb-91 143 3 lease lease NOUN ijfb-91 143 4 credit credit NOUN ijfb-91 143 5 of of ADP ijfb-91 143 6 category category NOUN ijfb-91 143 7 3 3 NUM ijfb-91 143 8 see see VERB ijfb-91 143 9 their their PRON ijfb-91 143 10 classification classification NOUN ijfb-91 143 11 upgraded upgrade VERB ijfb-91 143 12 to to ADP ijfb-91 143 13 category category NOUN ijfb-91 143 14 1 1 NUM ijfb-91 143 15 . . NOUN ijfb-91 143 16 • • NOUN ijfb-91 143 17 thus thus ADV ijfb-91 143 18 , , PUNCT ijfb-91 143 19 the the DET ijfb-91 143 20 table table NOUN ijfb-91 143 21 6 6 NUM ijfb-91 143 22 indicate indicate VERB ijfb-91 143 23 that that SCONJ ijfb-91 143 24 the the DET ijfb-91 143 25 transition transition NOUN ijfb-91 143 26 matrix matrix NOUN ijfb-91 143 27 exhibits exhibit VERB ijfb-91 143 28 an an DET ijfb-91 143 29 asymmetric asymmetric ADJ ijfb-91 143 30 pattern pattern NOUN ijfb-91 143 31 and and CCONJ ijfb-91 143 32 the the DET ijfb-91 143 33 upgradation upgradation NOUN ijfb-91 143 34 in in ADP ijfb-91 143 35 the the DET ijfb-91 143 36 grading grading NOUN ijfb-91 143 37 is be AUX ijfb-91 143 38 higher high ADJ ijfb-91 143 39 than than ADP ijfb-91 143 40 the the DET ijfb-91 143 41 downgradation downgradation NOUN ijfb-91 143 42 risk risk NOUN ijfb-91 143 43 grade1 grade1 PUNCT ijfb-91 144 1 risk risk NOUN ijfb-91 144 2 grade2 grade2 NOUN ijfb-91 144 3 risk risk NOUN ijfb-91 144 4 grade3 grade3 NOUN ijfb-91 144 5 risk risk NOUN ijfb-91 144 6 grade4 grade4 NOUN ijfb-91 144 7 risk risk NOUN ijfb-91 144 8 grade1 grade1 NOUN ijfb-91 145 1 0,9973 0,9973 X ijfb-91 145 2 0,0027 0,0027 NOUN ijfb-91 145 3 0 0 NUM ijfb-91 145 4 0 0 NUM ijfb-91 145 5 risk risk NOUN ijfb-91 145 6 grade2 grade2 NOUN ijfb-91 145 7 0 0 NUM ijfb-91 146 1 0,4979 0,4979 PROPN ijfb-91 146 2 0,5021 0,5021 NOUN ijfb-91 146 3 0 0 NUM ijfb-91 146 4 risk risk NOUN ijfb-91 146 5 grade3 grade3 VERB ijfb-91 146 6 1 1 NUM ijfb-91 146 7 0 0 NUM ijfb-91 146 8 0 0 NUM ijfb-91 146 9 0 0 NUM ijfb-91 146 10 risk risk NOUN ijfb-91 146 11 grade4 grade4 NOUN ijfb-91 146 12 0 0 NUM ijfb-91 146 13 0 0 SYM ijfb-91 146 14 0 0 NUM ijfb-91 146 15 1 1 NUM ijfb-91 146 16 5.2 5.2 NUM ijfb-91 146 17 comparison comparison NOUN ijfb-91 146 18 of of ADP ijfb-91 146 19 migration migration NOUN ijfb-91 146 20 matrices matrix NOUN ijfb-91 146 21 in in ADP ijfb-91 146 22 order order NOUN ijfb-91 146 23 to to PART ijfb-91 146 24 compare compare VERB ijfb-91 146 25 between between ADP ijfb-91 146 26 tunisian tunisian ADJ ijfb-91 146 27 credit credit NOUN ijfb-91 146 28 institutions institution NOUN ijfb-91 146 29 at at ADP ijfb-91 146 30 the the DET ijfb-91 146 31 level level NOUN ijfb-91 146 32 of of ADP ijfb-91 146 33 credit credit NOUN ijfb-91 146 34 risk risk NOUN ijfb-91 146 35 in in ADP ijfb-91 146 36 which which PRON ijfb-91 146 37 they they PRON ijfb-91 146 38 operate operate VERB ijfb-91 146 39 , , PUNCT ijfb-91 146 40 we we PRON ijfb-91 146 41 compare compare VERB ijfb-91 146 42 in in ADP ijfb-91 146 43 the the DET ijfb-91 146 44 rest rest NOUN ijfb-91 146 45 of of ADP ijfb-91 146 46 this this DET ijfb-91 146 47 paper paper NOUN ijfb-91 146 48 estimated estimate VERB ijfb-91 146 49 transition transition NOUN ijfb-91 146 50 matrices matrix NOUN ijfb-91 146 51 of of ADP ijfb-91 146 52 three three NUM ijfb-91 146 53 groups group NOUN ijfb-91 146 54 of of ADP ijfb-91 146 55 : : PUNCT ijfb-91 146 56 public public ADJ ijfb-91 146 57 banks bank NOUN ijfb-91 146 58 , , PUNCT ijfb-91 146 59 private private ADJ ijfb-91 146 60 banks bank NOUN ijfb-91 146 61 and and CCONJ ijfb-91 146 62 leasing leasing NOUN ijfb-91 146 63 companies company NOUN ijfb-91 146 64 . . PUNCT ijfb-91 147 1 among among ADP ijfb-91 147 2 the the DET ijfb-91 147 3 three three NUM ijfb-91 147 4 groups group NOUN ijfb-91 147 5 analysed analyse VERB ijfb-91 147 6 , , PUNCT ijfb-91 147 7 the the DET ijfb-91 147 8 estimated estimate VERB ijfb-91 147 9 migration migration NOUN ijfb-91 147 10 matrix matrix NOUN ijfb-91 147 11 for for ADP ijfb-91 147 12 public public ADJ ijfb-91 147 13 banks bank NOUN ijfb-91 147 14 displayhigher displayhigher NOUN ijfb-91 147 15 transition transition NOUN ijfb-91 147 16 probability probability NOUN ijfb-91 147 17 fromrisk fromrisk NOUN ijfb-91 147 18 - - PUNCT ijfb-91 147 19 grade grade NOUN ijfb-91 147 20 2 2 NUM ijfb-91 147 21 to to ADP ijfb-91 147 22 the the DET ijfb-91 147 23 default default NOUN ijfb-91 147 24 state state NOUN ijfb-91 147 25 than than ADP ijfb-91 147 26 private private ADJ ijfb-91 147 27 banks bank NOUN ijfb-91 147 28 and and CCONJ ijfb-91 147 29 leasing leasing NOUN ijfb-91 147 30 companies company NOUN ijfb-91 147 31 . . PUNCT ijfb-91 148 1 a a DET ijfb-91 148 2 reason reason NOUN ijfb-91 148 3 for for ADP ijfb-91 148 4 this this PRON ijfb-91 148 5 may may AUX ijfb-91 148 6 be be AUX ijfb-91 148 7 that that SCONJ ijfb-91 148 8 these these DET ijfb-91 148 9 banks bank NOUN ijfb-91 148 10 have have AUX ijfb-91 148 11 been be AUX ijfb-91 148 12 operating operate VERB ijfb-91 148 13 in in ADP ijfb-91 148 14 range range NOUN ijfb-91 148 15 of of ADP ijfb-91 148 16 credit credit NOUN ijfb-91 148 17 risk risk NOUN ijfb-91 148 18 related relate VERB ijfb-91 148 19 to to ADP ijfb-91 148 20 economic economic ADJ ijfb-91 148 21 sectors sector NOUN ijfb-91 148 22 in in ADP ijfb-91 148 23 difficulty difficulty NOUN ijfb-91 148 24 and and CCONJ ijfb-91 148 25 mainly mainly ADV ijfb-91 148 26 funded fund VERB ijfb-91 148 27 by by ADP ijfb-91 148 28 public public ADJ ijfb-91 148 29 banks bank NOUN ijfb-91 148 30 ( ( PUNCT ijfb-91 148 31 agriculture agriculture NOUN ijfb-91 148 32 primarily primarily ADV ijfb-91 148 33 financed finance VERB ijfb-91 148 34 by by ADP ijfb-91 148 35 bna bna PROPN ijfb-91 148 36 ; ; PUNCT ijfb-91 148 37 tourism tourism NOUN ijfb-91 148 38 sector sector NOUN ijfb-91 148 39 funded fund VERB ijfb-91 148 40 in in ADP ijfb-91 148 41 part part NOUN ijfb-91 148 42 by by ADP ijfb-91 148 43 stb stb NOUN ijfb-91 148 44 ; ; PUNCT ijfb-91 148 45 estate estate NOUN ijfb-91 148 46 sector sector NOUN ijfb-91 148 47 principally principally ADV ijfb-91 148 48 financed finance VERB ijfb-91 148 49 by by ADP ijfb-91 148 50 bh bh NOUN ijfb-91 148 51 ) ) PUNCT ijfb-91 148 52 leasing leasing NOUN ijfb-91 148 53 companies company NOUN ijfb-91 148 54 migration migration NOUN ijfb-91 148 55 matrix matrix NOUN ijfb-91 148 56 presents present VERB ijfb-91 148 57 the the DET ijfb-91 148 58 highest high ADJ ijfb-91 148 59 transition transition NOUN ijfb-91 148 60 probabilities probability NOUN ijfb-91 148 61 from from ADP ijfb-91 148 62 risk risk NOUN ijfb-91 148 63 - - PUNCT ijfb-91 148 64 grade grade NOUN ijfb-91 148 65 2 2 NUM ijfb-91 148 66 to to ADP ijfb-91 148 67 risk risk NOUN ijfb-91 148 68 - - PUNCT ijfb-91 148 69 grade grade NOUN ijfb-91 148 70 3 3 NUM ijfb-91 148 71 , , PUNCT ijfb-91 148 72 whereas whereas SCONJ ijfb-91 148 73 private private ADJ ijfb-91 148 74 banks bank NOUN ijfb-91 148 75 display display VERB ijfb-91 148 76 the the DET ijfb-91 148 77 lowest low ADJ ijfb-91 148 78 one one NOUN ijfb-91 148 79 . . PUNCT ijfb-91 149 1 in in ADP ijfb-91 149 2 the the DET ijfb-91 149 3 other other ADJ ijfb-91 149 4 hand hand NOUN ijfb-91 149 5 , , PUNCT ijfb-91 149 6 the the DET ijfb-91 149 7 three three NUM ijfb-91 149 8 groups group NOUN ijfb-91 149 9 of of ADP ijfb-91 149 10 financial financial ADJ ijfb-91 149 11 institutions institution NOUN ijfb-91 149 12 experience experience VERB ijfb-91 149 13 close close ADJ ijfb-91 149 14 transitionbehaviour transitionbehaviour NOUN ijfb-91 149 15 of of ADP ijfb-91 149 16 credit credit NOUN ijfb-91 149 17 risk risk NOUN ijfb-91 149 18 when when SCONJ ijfb-91 149 19 starting start VERB ijfb-91 149 20 from from ADP ijfb-91 149 21 risk risk NOUN ijfb-91 149 22 - - PUNCT ijfb-91 149 23 grade grade NOUN ijfb-91 149 24 1 1 NUM ijfb-91 149 25 ( ( PUNCT ijfb-91 149 26 performing perform VERB ijfb-91 149 27 loans)and loans)and ADJ ijfb-91 149 28 migrating migrating NOUN ijfb-91 149 29 to to ADP ijfb-91 149 30 grades grade NOUN ijfb-91 149 31 of of ADP ijfb-91 149 32 npl npl PROPN ijfb-91 149 33 . . PUNCT ijfb-91 150 1 while while SCONJ ijfb-91 150 2 , , PUNCT ijfb-91 150 3 they they PRON ijfb-91 150 4 present present VERB ijfb-91 150 5 different different ADJ ijfb-91 150 6 risk risk NOUN ijfb-91 150 7 profile profile NOUN ijfb-91 150 8 when when SCONJ ijfb-91 150 9 it it PRON ijfb-91 150 10 ’s ’ VERB ijfb-91 150 11 about about ADP ijfb-91 150 12 non non ADJ ijfb-91 150 13 performing perform VERB ijfb-91 150 14 loans loan NOUN ijfb-91 150 15 starting start VERB ijfb-91 150 16 from from ADP ijfb-91 150 17 grade grade NOUN ijfb-91 150 18 2 2 NUM ijfb-91 150 19 or or CCONJ ijfb-91 150 20 3 3 NUM ijfb-91 150 21 and and CCONJ ijfb-91 150 22 migrating migrating NOUN ijfb-91 150 23 to to ADP ijfb-91 150 24 other other ADJ ijfb-91 150 25 classes class NOUN ijfb-91 150 26 . . PUNCT ijfb-91 151 1 besides besides SCONJ ijfb-91 151 2 , , PUNCT ijfb-91 151 3 leasing leasing NOUN ijfb-91 151 4 companies company NOUN ijfb-91 151 5 display display VERB ijfb-91 151 6 a a DET ijfb-91 151 7 more more ADV ijfb-91 151 8 serious serious ADJ ijfb-91 151 9 degradation degradation NOUN ijfb-91 151 10 of of ADP ijfb-91 151 11 risk risk NOUN ijfb-91 151 12 - - PUNCT ijfb-91 151 13 grade grade NOUN ijfb-91 151 14 2 2 NUM ijfb-91 151 15 to to PART ijfb-91 151 16 risk risk VERB ijfb-91 151 17 grade grade NOUN ijfb-91 151 18 3 3 NUM ijfb-91 151 19 than than ADP ijfb-91 151 20 the the DET ijfb-91 151 21 public public NOUN ijfb-91 151 22 and and CCONJ ijfb-91 151 23 the the DET ijfb-91 151 24 private private ADJ ijfb-91 151 25 banks bank NOUN ijfb-91 151 26 . . PUNCT ijfb-91 152 1 www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb PROPN ijfb-91 152 2 indian indian PROPN ijfb-91 152 3 journal journal PROPN ijfb-91 152 4 of of ADP ijfb-91 152 5 finance finance NOUN ijfb-91 152 6 and and CCONJ ijfb-91 152 7 banking banking NOUN ijfb-91 152 8 vol vol NOUN ijfb-91 152 9 . . PROPN ijfb-91 153 1 2 2 NUM ijfb-91 153 2 , , PUNCT ijfb-91 153 3 no no INTJ ijfb-91 153 4 . . NOUN ijfb-91 153 5 1 1 NUM ijfb-91 153 6 ; ; PUNCT ijfb-91 153 7 2018 2018 NUM ijfb-91 153 8 42 42 NUM ijfb-91 153 9 furthermore furthermore ADV ijfb-91 153 10 , , PUNCT ijfb-91 153 11 private private ADJ ijfb-91 153 12 banks bank NOUN ijfb-91 153 13 present present VERB ijfb-91 153 14 the the DET ijfb-91 153 15 highest high ADJ ijfb-91 153 16 improvement improvement NOUN ijfb-91 153 17 of of ADP ijfb-91 153 18 credit credit NOUN ijfb-91 153 19 quality quality NOUN ijfb-91 153 20 from from ADP ijfb-91 153 21 category category NOUN ijfb-91 153 22 2 2 NUM ijfb-91 153 23 to to ADP ijfb-91 153 24 category category NOUN ijfb-91 153 25 1 1 NUM ijfb-91 153 26 . . PUNCT ijfb-91 154 1 while while SCONJ ijfb-91 154 2 , , PUNCT ijfb-91 154 3 public public ADJ ijfb-91 154 4 banks bank NOUN ijfb-91 154 5 and and CCONJ ijfb-91 154 6 leasing leasing NOUN ijfb-91 154 7 companies company NOUN ijfb-91 154 8 have have VERB ijfb-91 154 9 this this DET ijfb-91 154 10 migration migration NOUN ijfb-91 154 11 rate rate NOUN ijfb-91 154 12 assimilated assimilate VERB ijfb-91 154 13 to to ADP ijfb-91 154 14 zero zero NUM ijfb-91 154 15 of of ADP ijfb-91 154 16 chance chance NOUN ijfb-91 154 17 to to PART ijfb-91 154 18 improve improve VERB ijfb-91 154 19 . . PUNCT ijfb-91 155 1 the the DET ijfb-91 155 2 three three NUM ijfb-91 155 3 credit credit NOUN ijfb-91 155 4 institutionsseem institutionsseem NOUN ijfb-91 155 5 similar similar ADJ ijfb-91 155 6 considering consider VERB ijfb-91 155 7 improvement improvement NOUN ijfb-91 155 8 of of ADP ijfb-91 155 9 credit credit NOUN ijfb-91 155 10 quality quality NOUN ijfb-91 155 11 of of ADP ijfb-91 155 12 category category NOUN ijfb-91 155 13 3 3 NUM ijfb-91 155 14 to to ADP ijfb-91 155 15 risk risk NOUN ijfb-91 155 16 - - PUNCT ijfb-91 155 17 grade grade NOUN ijfb-91 155 18 1 1 NUM ijfb-91 155 19 or or CCONJ ijfb-91 155 20 2 2 NUM ijfb-91 155 21 ; ; PUNCT ijfb-91 155 22 the the DET ijfb-91 155 23 highest high ADJ ijfb-91 155 24 improvement improvement NOUN ijfb-91 155 25 to to ADP ijfb-91 155 26 class class NOUN ijfb-91 155 27 1 1 NUM ijfb-91 155 28 appears appear VERB ijfb-91 155 29 in in ADP ijfb-91 155 30 leasing leasing NOUN ijfb-91 155 31 companies company NOUN ijfb-91 155 32 and and CCONJ ijfb-91 155 33 the the DET ijfb-91 155 34 highestimprovement highestimprovement NOUN ijfb-91 155 35 to to ADP ijfb-91 155 36 class class NOUN ijfb-91 155 37 2 2 NUM ijfb-91 155 38 is be AUX ijfb-91 155 39 registred registre VERB ijfb-91 155 40 in in ADP ijfb-91 155 41 private private ADJ ijfb-91 155 42 banks bank NOUN ijfb-91 155 43 . . PUNCT ijfb-91 156 1 in in ADP ijfb-91 156 2 deduction deduction NOUN ijfb-91 156 3 , , PUNCT ijfb-91 156 4 transition transition NOUN ijfb-91 156 5 trajectories trajectory NOUN ijfb-91 156 6 depict depict VERB ijfb-91 156 7 differences difference NOUN ijfb-91 156 8 with with ADP ijfb-91 156 9 regard regard NOUN ijfb-91 156 10 to to ADP ijfb-91 156 11 the the DET ijfb-91 156 12 paths path NOUN ijfb-91 156 13 of of ADP ijfb-91 156 14 migration migration NOUN ijfb-91 156 15 ( ( PUNCT ijfb-91 156 16 2 2 NUM ijfb-91 156 17 → → SYM ijfb-91 156 18 4 4 NUM ijfb-91 156 19 ; ; PUNCT ijfb-91 156 20 2 2 NUM ijfb-91 156 21 → → SYM ijfb-91 156 22 3 3 NUM ijfb-91 156 23 ; ; PUNCT ijfb-91 156 24 2 2 NUM ijfb-91 156 25 → → SYM ijfb-91 156 26 1;3 1;3 NUM ijfb-91 156 27 → → SYM ijfb-91 156 28 2 2 NUM ijfb-91 156 29 ; ; PUNCT ijfb-91 156 30 3 3 NUM ijfb-91 156 31 → → SYM ijfb-91 156 32 1 1 NUM ijfb-91 156 33 ) ) PUNCT ijfb-91 156 34 between between ADP ijfb-91 156 35 credit credit NOUN ijfb-91 156 36 institutions institution NOUN ijfb-91 156 37 . . PUNCT ijfb-91 157 1 exploring explore VERB ijfb-91 157 2 these these DET ijfb-91 157 3 trajectories trajectory NOUN ijfb-91 157 4 , , PUNCT ijfb-91 157 5 we we PRON ijfb-91 157 6 note note VERB ijfb-91 157 7 asymmetric asymmetric ADJ ijfb-91 157 8 pattern pattern NOUN ijfb-91 157 9 of of ADP ijfb-91 157 10 the the DET ijfb-91 157 11 estimated estimate VERB ijfb-91 157 12 transition transition NOUN ijfb-91 157 13 matriceswith matriceswith ADP ijfb-91 157 14 a a DET ijfb-91 157 15 majority majority NOUN ijfb-91 157 16 of of ADP ijfb-91 157 17 upgrading upgrade VERB ijfb-91 157 18 on on ADP ijfb-91 157 19 downgrading downgrade VERB ijfb-91 157 20 for for ADP ijfb-91 157 21 private private ADJ ijfb-91 157 22 banks bank NOUN ijfb-91 157 23 and and CCONJ ijfb-91 157 24 leasing leasing NOUN ijfb-91 157 25 companies company NOUN ijfb-91 157 26 , , PUNCT ijfb-91 157 27 except except SCONJ ijfb-91 157 28 the the DET ijfb-91 157 29 case case NOUN ijfb-91 157 30 of of ADP ijfb-91 157 31 public public ADJ ijfb-91 157 32 banks bank NOUN ijfb-91 157 33 where where SCONJ ijfb-91 157 34 downgrading downgrade VERB ijfb-91 157 35 migrations migration NOUN ijfb-91 157 36 exceed exceed VERB ijfb-91 157 37 upgrading upgrading NOUN ijfb-91 157 38 ones one NOUN ijfb-91 157 39 , , PUNCT ijfb-91 157 40 we we PRON ijfb-91 157 41 observe observe VERB ijfb-91 157 42 also also ADV ijfb-91 157 43 that that SCONJ ijfb-91 157 44 there there PRON ijfb-91 157 45 is be VERB ijfb-91 157 46 a a DET ijfb-91 157 47 low low ADJ ijfb-91 157 48 probability probability NOUN ijfb-91 157 49 of of ADP ijfb-91 157 50 staying stay VERB ijfb-91 157 51 at at ADP ijfb-91 157 52 the the DET ijfb-91 157 53 same same ADJ ijfb-91 157 54 risk risk NOUN ijfb-91 157 55 - - PUNCT ijfb-91 157 56 grade grade NOUN ijfb-91 157 57 , , PUNCT ijfb-91 157 58 except except SCONJ ijfb-91 157 59 category category NOUN ijfb-91 157 60 1 1 NUM ijfb-91 157 61 wich wich PRON ijfb-91 157 62 very very ADV ijfb-91 157 63 high high ADJ ijfb-91 157 64 . . PUNCT ijfb-91 158 1 we we PRON ijfb-91 158 2 affirm affirm VERB ijfb-91 158 3 then then ADV ijfb-91 158 4 that that SCONJ ijfb-91 158 5 public public ADJ ijfb-91 158 6 banks bank NOUN ijfb-91 158 7 are be AUX ijfb-91 158 8 the the DET ijfb-91 158 9 riskiest risky ADJ ijfb-91 158 10 creditintitution creditintitution NOUN ijfb-91 158 11 while while SCONJ ijfb-91 158 12 the the DET ijfb-91 158 13 leasing leasing NOUN ijfb-91 158 14 companies company NOUN ijfb-91 158 15 are be AUX ijfb-91 158 16 the the DET ijfb-91 158 17 least least ADJ ijfb-91 158 18 risky risky ADJ ijfb-91 158 19 . . PUNCT ijfb-91 159 1 we we PRON ijfb-91 159 2 identify identify VERB ijfb-91 159 3 public public ADJ ijfb-91 159 4 banks bank NOUN ijfb-91 159 5 , , PUNCT ijfb-91 159 6 among among ADP ijfb-91 159 7 the the DET ijfb-91 159 8 three three NUM ijfb-91 159 9 types type NOUN ijfb-91 159 10 of of ADP ijfb-91 159 11 credit credit NOUN ijfb-91 159 12 institutions institution NOUN ijfb-91 159 13 analyzed analyze VERB ijfb-91 159 14 , , PUNCT ijfb-91 159 15 as as ADP ijfb-91 159 16 the the DET ijfb-91 159 17 most most ADV ijfb-91 159 18 risky risky ADJ ijfb-91 159 19 credit credit NOUN ijfb-91 159 20 institutions institution NOUN ijfb-91 159 21 . . PUNCT ijfb-91 160 1 they they PRON ijfb-91 160 2 have have VERB ijfb-91 160 3 a a DET ijfb-91 160 4 greater great ADJ ijfb-91 160 5 migration migration NOUN ijfb-91 160 6 towards towards ADP ijfb-91 160 7 the the DET ijfb-91 160 8 deterioration deterioration NOUN ijfb-91 160 9 of of ADP ijfb-91 160 10 the the DET ijfb-91 160 11 classification classification NOUN ijfb-91 160 12 of of ADP ijfb-91 160 13 their their PRON ijfb-91 160 14 bad bad ADJ ijfb-91 160 15 debts debt NOUN ijfb-91 160 16 compared compare VERB ijfb-91 160 17 to to ADP ijfb-91 160 18 private private ADJ ijfb-91 160 19 banks bank NOUN ijfb-91 160 20 and and CCONJ ijfb-91 160 21 leasing leasing NOUN ijfb-91 160 22 companies company NOUN ijfb-91 160 23 , , PUNCT ijfb-91 160 24 probably probably ADV ijfb-91 160 25 related relate VERB ijfb-91 160 26 to to ADP ijfb-91 160 27 the the DET ijfb-91 160 28 nature nature NOUN ijfb-91 160 29 of of ADP ijfb-91 160 30 the the DET ijfb-91 160 31 sectors sector NOUN ijfb-91 160 32 financed finance VERB ijfb-91 160 33 by by ADP ijfb-91 160 34 the the DET ijfb-91 160 35 public public ADJ ijfb-91 160 36 banks bank NOUN ijfb-91 160 37 . . PUNCT ijfb-91 161 1 we we PRON ijfb-91 161 2 note note VERB ijfb-91 161 3 also also ADV ijfb-91 161 4 in in ADP ijfb-91 161 5 comparingpublic comparingpublic ADJ ijfb-91 161 6 and and CCONJ ijfb-91 161 7 private private ADJ ijfb-91 161 8 banks bank NOUN ijfb-91 161 9 that that PRON ijfb-91 161 10 the the DET ijfb-91 161 11 estimated estimate VERB ijfb-91 161 12 transition transition NOUN ijfb-91 161 13 matrices matrix NOUN ijfb-91 161 14 for for ADP ijfb-91 161 15 both both PRON ijfb-91 161 16 have have VERB ijfb-91 161 17 an an DET ijfb-91 161 18 asymmetric asymmetric ADJ ijfb-91 161 19 and and CCONJ ijfb-91 161 20 non non ADJ ijfb-91 161 21 - - ADJ ijfb-91 161 22 monotonic monotonic ADJ ijfb-91 161 23 profile profile NOUN ijfb-91 161 24 , , PUNCT ijfb-91 161 25 and and CCONJ ijfb-91 161 26 have have VERB ijfb-91 161 27 little little ADJ ijfb-91 161 28 concentration concentration NOUN ijfb-91 161 29 on on ADP ijfb-91 161 30 the the DET ijfb-91 161 31 diagonals diagonal NOUN ijfb-91 161 32 , , PUNCT ijfb-91 161 33 which which PRON ijfb-91 161 34 show show VERB ijfb-91 161 35 a a DET ijfb-91 161 36 lack lack NOUN ijfb-91 161 37 of of ADP ijfb-91 161 38 rigorin rigorin NOUN ijfb-91 161 39 the the DET ijfb-91 161 40 loan loan NOUN ijfb-91 161 41 classificationof classificationof VERB ijfb-91 161 42 these these DET ijfb-91 161 43 banks bank NOUN ijfb-91 161 44 . . PUNCT ijfb-91 162 1 6 6 NUM ijfb-91 162 2 . . X ijfb-91 162 3 conclusion conclusion NOUN ijfb-91 162 4 in in ADP ijfb-91 162 5 order order NOUN ijfb-91 162 6 to to PART ijfb-91 162 7 alleviate alleviate VERB ijfb-91 162 8 the the DET ijfb-91 162 9 lack lack NOUN ijfb-91 162 10 of of ADP ijfb-91 162 11 data datum NOUN ijfb-91 162 12 on on ADP ijfb-91 162 13 changes change NOUN ijfb-91 162 14 of of ADP ijfb-91 162 15 credit credit NOUN ijfb-91 162 16 quality quality NOUN ijfb-91 162 17 in in ADP ijfb-91 162 18 tunisian tunisian ADJ ijfb-91 162 19 financial financial ADJ ijfb-91 162 20 institutions institution NOUN ijfb-91 162 21 , , PUNCT ijfb-91 162 22 we we PRON ijfb-91 162 23 propose propose VERB ijfb-91 162 24 touseproportions touseproportion NOUN ijfb-91 162 25 data datum NOUN ijfb-91 162 26 toestimate toestimate NOUN ijfb-91 162 27 markov markov NOUN ijfb-91 162 28 transition transition NOUN ijfb-91 162 29 matrices matrix NOUN ijfb-91 162 30 of of ADP ijfb-91 162 31 credit credit NOUN ijfb-91 162 32 riskin riskin PROPN ijfb-91 162 33 the the DET ijfb-91 162 34 sense sense NOUN ijfb-91 162 35 of of ADP ijfb-91 162 36 jones jones PROPN ijfb-91 162 37 ( ( PUNCT ijfb-91 162 38 2005).the 2005).the DET ijfb-91 162 39 proposedcredit proposedcredit NOUN ijfb-91 162 40 risk risk NOUN ijfb-91 162 41 evaluation evaluation NOUN ijfb-91 162 42 method method NOUN ijfb-91 162 43 allows allow VERB ijfb-91 162 44 to to PART ijfb-91 162 45 resemble resemble VERB ijfb-91 162 46 more more ADJ ijfb-91 162 47 reality reality NOUN ijfb-91 162 48 by by ADP ijfb-91 162 49 considering consider VERB ijfb-91 162 50 the the DET ijfb-91 162 51 development development NOUN ijfb-91 162 52 of of ADP ijfb-91 162 53 credit credit NOUN ijfb-91 162 54 quality quality NOUN ijfb-91 162 55 in in ADP ijfb-91 162 56 public public ADJ ijfb-91 162 57 banks bank NOUN ijfb-91 162 58 , , PUNCT ijfb-91 162 59 private private ADJ ijfb-91 162 60 banks bank NOUN ijfb-91 162 61 and and CCONJ ijfb-91 162 62 leasing leasing NOUN ijfb-91 162 63 companies company NOUN ijfb-91 162 64 . . PUNCT ijfb-91 163 1 transition transition NOUN ijfb-91 163 2 matrices matrix NOUN ijfb-91 163 3 estimations estimation NOUN ijfb-91 163 4 are be AUX ijfb-91 163 5 made make VERB ijfb-91 163 6 upon upon SCONJ ijfb-91 163 7 the the DET ijfb-91 163 8 sequence sequence NOUN ijfb-91 163 9 of of ADP ijfb-91 163 10 temporal temporal ADJ ijfb-91 163 11 data datum NOUN ijfb-91 163 12 of of ADP ijfb-91 163 13 credit credit NOUN ijfb-91 163 14 risk risk NOUN ijfb-91 163 15 classification classification NOUN ijfb-91 163 16 from3 from3 NOUN ijfb-91 163 17 forms form NOUN ijfb-91 163 18 ofcreditinstitutons ofcreditinstituton NOUN ijfb-91 163 19 in in ADP ijfb-91 163 20 tunisia tunisia PROPN ijfb-91 163 21 ( ( PUNCT ijfb-91 163 22 public public ADJ ijfb-91 163 23 banks bank NOUN ijfb-91 163 24 , , PUNCT ijfb-91 163 25 private private ADJ ijfb-91 163 26 banks bank NOUN ijfb-91 163 27 and and CCONJ ijfb-91 163 28 leasing leasing NOUN ijfb-91 163 29 companies company NOUN ijfb-91 163 30 ) ) PUNCT ijfb-91 163 31 along along ADP ijfb-91 163 32 twelve twelve NUM ijfb-91 163 33 years year NOUN ijfb-91 163 34 of of ADP ijfb-91 163 35 operations operation NOUN ijfb-91 163 36 . . PUNCT ijfb-91 164 1 these these DET ijfb-91 164 2 transition transition NOUN ijfb-91 164 3 matrices matrix NOUN ijfb-91 164 4 present present VERB ijfb-91 164 5 a a DET ijfb-91 164 6 high high ADJ ijfb-91 164 7 mobility mobility NOUN ijfb-91 164 8 , , PUNCT ijfb-91 164 9 the the DET ijfb-91 164 10 majority majority NOUN ijfb-91 164 11 of of ADP ijfb-91 164 12 time time NOUN ijfb-91 164 13 , , PUNCT ijfb-91 164 14 on on ADP ijfb-91 164 15 the the DET ijfb-91 164 16 improvement improvement NOUN ijfb-91 164 17 direction direction NOUN ijfb-91 164 18 . . PUNCT ijfb-91 165 1 they they PRON ijfb-91 165 2 are be AUX ijfb-91 165 3 helpful helpful ADJ ijfb-91 165 4 to to PART ijfb-91 165 5 explore explore VERB ijfb-91 165 6 diverse diverse ADJ ijfb-91 165 7 credit credit NOUN ijfb-91 165 8 quality quality NOUN ijfb-91 165 9 migrations migration NOUN ijfb-91 165 10 , , PUNCT ijfb-91 165 11 showing show VERB ijfb-91 165 12 characteristics characteristic NOUN ijfb-91 165 13 about about ADP ijfb-91 165 14 asymmetry asymmetry NOUN ijfb-91 165 15 , , PUNCT ijfb-91 165 16 monotonicity monotonicity NOUN ijfb-91 165 17 . . PUNCT ijfb-91 166 1 this this DET ijfb-91 166 2 paper paper NOUN ijfb-91 166 3 indicates indicate VERB ijfb-91 166 4 thatpublic thatpublic ADJ ijfb-91 166 5 banks bank NOUN ijfb-91 166 6 have have VERB ijfb-91 166 7 more more ADV ijfb-91 166 8 severe severe ADJ ijfb-91 166 9 downgarde downgarde ADJ ijfb-91 166 10 migration migration NOUN ijfb-91 166 11 of of ADP ijfb-91 166 12 their their PRON ijfb-91 166 13 non non ADJ ijfb-91 166 14 performing perform VERB ijfb-91 166 15 loans loan NOUN ijfb-91 166 16 comparatively comparatively ADV ijfb-91 166 17 to to ADP ijfb-91 166 18 private private ADJ ijfb-91 166 19 banks bank NOUN ijfb-91 166 20 and and CCONJ ijfb-91 166 21 leasing leasing NOUN ijfb-91 166 22 companies company NOUN ijfb-91 166 23 , , PUNCT ijfb-91 166 24 which which PRON ijfb-91 166 25 is be AUX ijfb-91 166 26 probably probably ADV ijfb-91 166 27 related relate VERB ijfb-91 166 28 to to ADP ijfb-91 166 29 the the DET ijfb-91 166 30 kind kind NOUN ijfb-91 166 31 of of ADP ijfb-91 166 32 sectors sector NOUN ijfb-91 166 33 funded fund VERB ijfb-91 166 34 by by ADP ijfb-91 166 35 the the DET ijfb-91 166 36 public public ADJ ijfb-91 166 37 banks bank NOUN ijfb-91 166 38 . . PUNCT ijfb-91 167 1 it it PRON ijfb-91 167 2 appears appear VERB ijfb-91 167 3 also also ADV ijfb-91 167 4 that that SCONJ ijfb-91 167 5 dissimilarities dissimilarity NOUN ijfb-91 167 6 between between ADP ijfb-91 167 7 the the DET ijfb-91 167 8 the the DET ijfb-91 167 9 credit credit NOUN ijfb-91 167 10 institutions institution NOUN ijfb-91 167 11 studied study VERB ijfb-91 167 12 are be AUX ijfb-91 167 13 more more ADV ijfb-91 167 14 pronounced pronounced ADJ ijfb-91 167 15 at at ADP ijfb-91 167 16 downgrading downgrade VERB ijfb-91 167 17 transition transition NOUN ijfb-91 167 18 paths path NOUN ijfb-91 167 19 and and CCONJ ijfb-91 167 20 that that SCONJ ijfb-91 167 21 estimated estimate VERB ijfb-91 167 22 transition transition NOUN ijfb-91 167 23 matrices matrix NOUN ijfb-91 167 24 pattern pattern NOUN ijfb-91 167 25 are be AUX ijfb-91 167 26 asymmetric asymmetric ADJ ijfb-91 167 27 and and CCONJ ijfb-91 167 28 do do AUX ijfb-91 167 29 n’t not PART ijfb-91 167 30 show show VERB ijfb-91 167 31 monotonicity monotonicity NOUN ijfb-91 167 32 in in ADP ijfb-91 167 33 the the DET ijfb-91 167 34 transition transition NOUN ijfb-91 167 35 probabilities probability NOUN ijfb-91 167 36 . . PUNCT ijfb-91 168 1 then then ADV ijfb-91 168 2 , , PUNCT ijfb-91 168 3 among among ADP ijfb-91 168 4 the the DET ijfb-91 168 5 three three NUM ijfb-91 168 6 forms form NOUN ijfb-91 168 7 of of ADP ijfb-91 168 8 credit credit NOUN ijfb-91 168 9 institution institution NOUN ijfb-91 168 10 analyzed analyze VERB ijfb-91 168 11 , , PUNCT ijfb-91 168 12 we we PRON ijfb-91 168 13 identify identify VERB ijfb-91 168 14 that that SCONJ ijfb-91 168 15 the the DET ijfb-91 168 16 public public ADJ ijfb-91 168 17 banks bank NOUN ijfb-91 168 18 are be AUX ijfb-91 168 19 the the DET ijfb-91 168 20 riskiest risky ADJ ijfb-91 168 21 financial financial ADJ ijfb-91 168 22 institutions institution NOUN ijfb-91 168 23 in in ADP ijfb-91 168 24 the the DET ijfb-91 168 25 area area NOUN ijfb-91 168 26 of of ADP ijfb-91 168 27 credit credit NOUN ijfb-91 168 28 activity activity NOUN ijfb-91 168 29 and and CCONJ ijfb-91 168 30 that that SCONJ ijfb-91 168 31 the the DET ijfb-91 168 32 dissimilarities dissimilarity NOUN ijfb-91 168 33 exceed exceed VERB ijfb-91 168 34 the the DET ijfb-91 168 35 similarities similarity NOUN ijfb-91 168 36 between between ADP ijfb-91 168 37 the the DET ijfb-91 168 38 groups group NOUN ijfb-91 168 39 studied study VERB ijfb-91 168 40 in in ADP ijfb-91 168 41 view view NOUN ijfb-91 168 42 of of ADP ijfb-91 168 43 worsening worsen VERB ijfb-91 168 44 and and CCONJ ijfb-91 168 45 improvement improvement NOUN ijfb-91 168 46 paths path NOUN ijfb-91 168 47 of of ADP ijfb-91 168 48 credit credit NOUN ijfb-91 168 49 quality quality NOUN ijfb-91 168 50 transition transition NOUN ijfb-91 168 51 . . PUNCT ijfb-91 169 1 the the DET ijfb-91 169 2 asymmetry asymmetry NOUN ijfb-91 169 3 and and CCONJ ijfb-91 169 4 non non ADJ ijfb-91 169 5 - - ADJ ijfb-91 169 6 monotonic monotonic ADJ ijfb-91 169 7 profile profile NOUN ijfb-91 169 8 ofthe ofthe NOUN ijfb-91 169 9 estimated estimate VERB ijfb-91 169 10 transition transition NOUN ijfb-91 169 11 matrices matrix NOUN ijfb-91 169 12 for for ADP ijfb-91 169 13 public public ADJ ijfb-91 169 14 and and CCONJ ijfb-91 169 15 private private ADJ ijfb-91 169 16 banks bank NOUN ijfb-91 169 17 and and CCONJ ijfb-91 169 18 also also ADV ijfb-91 169 19 the the DET ijfb-91 169 20 little little ADJ ijfb-91 169 21 concentration concentration NOUN ijfb-91 169 22 on on ADP ijfb-91 169 23 their their PRON ijfb-91 169 24 diagonals diagonal NOUN ijfb-91 169 25 shows show VERB ijfb-91 169 26 a a DET ijfb-91 169 27 lack lack NOUN ijfb-91 169 28 of of ADP ijfb-91 169 29 rigor rigor NOUN ijfb-91 169 30 in in ADP ijfb-91 169 31 the the DET ijfb-91 169 32 loan loan NOUN ijfb-91 169 33 classification classification NOUN ijfb-91 169 34 . . PUNCT ijfb-91 170 1 it it PRON ijfb-91 170 2 results result VERB ijfb-91 170 3 in in ADP ijfb-91 170 4 a a DET ijfb-91 170 5 grading grading NOUN ijfb-91 170 6 of of ADP ijfb-91 170 7 credit credit NOUN ijfb-91 170 8 risk risk NOUN ijfb-91 170 9 that that PRON ijfb-91 170 10 does do AUX ijfb-91 170 11 not not PART ijfb-91 170 12 coincide coincide VERB ijfb-91 170 13 in in ADP ijfb-91 170 14 all all DET ijfb-91 170 15 cases case NOUN ijfb-91 170 16 to to ADP ijfb-91 170 17 the the DET ijfb-91 170 18 real real ADJ ijfb-91 170 19 quality quality NOUN ijfb-91 170 20 of of ADP ijfb-91 170 21 credit credit NOUN ijfb-91 170 22 , , PUNCT ijfb-91 170 23 then then ADV ijfb-91 170 24 , , PUNCT ijfb-91 170 25 the the DET ijfb-91 170 26 assessment assessment NOUN ijfb-91 170 27 of of ADP ijfb-91 170 28 bank bank NOUN ijfb-91 170 29 credit credit NOUN ijfb-91 170 30 risk risk NOUN ijfb-91 170 31 degree degree NOUN ijfb-91 170 32 can can AUX ijfb-91 170 33 be be AUX ijfb-91 170 34 distorted distort VERB ijfb-91 170 35 . . PUNCT ijfb-91 171 1 comparison comparison NOUN ijfb-91 171 2 between between ADP ijfb-91 171 3 credit credit NOUN ijfb-91 171 4 institutions institution NOUN ijfb-91 171 5 can can AUX ijfb-91 171 6 be be AUX ijfb-91 171 7 useful useful ADJ ijfb-91 171 8 to to ADP ijfb-91 171 9 supervisory supervisory ADJ ijfb-91 171 10 purposes purpose NOUN ijfb-91 171 11 , , PUNCT ijfb-91 171 12 in in ADP ijfb-91 171 13 fact fact NOUN ijfb-91 171 14 , , PUNCT ijfb-91 171 15 the the DET ijfb-91 171 16 worse bad ADJ ijfb-91 171 17 transition transition NOUN ijfb-91 171 18 path path NOUN ijfb-91 171 19 could could AUX ijfb-91 171 20 constitute constitute VERB ijfb-91 171 21 an an DET ijfb-91 171 22 early early ADJ ijfb-91 171 23 warning warning NOUN ijfb-91 171 24 indicator indicator NOUN ijfb-91 171 25 to to ADP ijfb-91 171 26 a a DET ijfb-91 171 27 forthcoming forthcoming ADJ ijfb-91 171 28 default default NOUN ijfb-91 171 29 or or CCONJ ijfb-91 171 30 a a DET ijfb-91 171 31 reverse reverse NOUN ijfb-91 171 32 of of ADP ijfb-91 171 33 migration migration NOUN ijfb-91 171 34 path path NOUN ijfb-91 171 35 to to ADP ijfb-91 171 36 the the DET ijfb-91 171 37 risky risky ADJ ijfb-91 171 38 direction direction NOUN ijfb-91 171 39 . . PUNCT ijfb-91 172 1 moreover moreover ADV ijfb-91 172 2 , , PUNCT ijfb-91 172 3 this this DET ijfb-91 172 4 sudy sudy NOUN ijfb-91 172 5 has have VERB ijfb-91 172 6 a a DET ijfb-91 172 7 practical practical ADJ ijfb-91 172 8 potentiality potentiality NOUN ijfb-91 172 9 , , PUNCT ijfb-91 172 10 because because SCONJ ijfb-91 172 11 it it PRON ijfb-91 172 12 can can AUX ijfb-91 172 13 constitute constitute VERB ijfb-91 172 14 a a DET ijfb-91 172 15 guidance guidance NOUN ijfb-91 172 16 tool tool NOUN ijfb-91 172 17 to to PART ijfb-91 172 18 credit credit NOUN ijfb-91 172 19 risk risk NOUN ijfb-91 172 20 http://www.linguee.fr/anglais-francais/traduction/characteristic.html http://www.linguee.fr/anglais-francais/traduction/characteristic.html PROPN ijfb-91 172 21 www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb www.cribfb.com/journal/index.php/ijfb PROPN ijfb-91 172 22 indian indian PROPN ijfb-91 172 23 journal journal PROPN ijfb-91 172 24 of of ADP ijfb-91 172 25 finance finance NOUN ijfb-91 172 26 and and CCONJ ijfb-91 172 27 banking banking NOUN ijfb-91 172 28 vol vol NOUN ijfb-91 172 29 . . PROPN ijfb-91 173 1 2 2 NUM ijfb-91 173 2 , , PUNCT ijfb-91 173 3 no no INTJ ijfb-91 173 4 . . NOUN ijfb-91 173 5 1 1 NUM ijfb-91 173 6 ; ; PUNCT ijfb-91 173 7 2018 2018 NUM ijfb-91 173 8 43 43 NUM ijfb-91 173 9 managementfor managementfor NOUN ijfb-91 173 10 progressing progress VERB ijfb-91 173 11 toward toward ADP ijfb-91 173 12 better well ADJ ijfb-91 173 13 credit credit NOUN ijfb-91 173 14 policies policy NOUN ijfb-91 173 15 ( ( PUNCT ijfb-91 173 16 growth growth NOUN ijfb-91 173 17 strategy strategy NOUN ijfb-91 173 18 , , PUNCT ijfb-91 173 19 renegociation renegociation NOUN ijfb-91 173 20 ) ) PUNCT ijfb-91 173 21 . . PUNCT ijfb-91 174 1 references reference NOUN ijfb-91 174 2 tunisian tunisian PROPN ijfb-91 174 3 central central PROPN ijfb-91 174 4 bank bank PROPN ijfb-91 174 5 ( ( PUNCT ijfb-91 174 6 2014 2014 NUM ijfb-91 174 7 ) ) PUNCT ijfb-91 174 8 . . PUNCT ijfb-91 175 1 rapport rapport PROPN ijfb-91 175 2 sur sur PROPN ijfb-91 175 3 la la PROPN ijfb-91 175 4 supervision supervision PROPN ijfb-91 175 5 bancaire bancaire PROPN ijfb-91 175 6 . . PUNCT ijfb-91 176 1 banque banque PROPN ijfb-91 176 2 centrale centrale PROPN ijfb-91 176 3 de de X ijfb-91 176 4 tunisie tunisie PROPN ijfb-91 176 5 . . PUNCT ijfb-91 177 1 imf imf PROPN ijfb-91 177 2 ( ( PUNCT ijfb-91 177 3 2012 2012 NUM ijfb-91 177 4 ) ) PUNCT ijfb-91 177 5 . . PUNCT ijfb-91 178 1 tunisie tunisie PROPN ijfb-91 178 2 : : PUNCT ijfb-91 178 3 évaluation évaluation NOUN ijfb-91 178 4 de de X ijfb-91 178 5 la la PROPN ijfb-91 178 6 stabilité stabilité PROPN ijfb-91 178 7 du du PROPN ijfb-91 178 8 système système PROPN ijfb-91 178 9 financier financier NOUN ijfb-91 178 10 . . PUNCT ijfb-91 179 1 fmi fmi PROPN ijfb-91 179 2 report report PROPN ijfb-91 179 3 , , PUNCT ijfb-91 179 4 12/241 12/241 NUM ijfb-91 179 5 . . PUNCT ijfb-91 180 1 j.p j.p PROPN ijfb-91 180 2 . . PROPN ijfb-91 180 3 morgan morgan PROPN ijfb-91 180 4 & & CCONJ ijfb-91 180 5 co co PROPN ijfb-91 180 6 ( ( PUNCT ijfb-91 180 7 1997 1997 NUM ijfb-91 180 8 ) ) PUNCT ijfb-91 180 9 . . PUNCT ijfb-91 181 1 creditmetrics creditmetric NOUN ijfb-91 181 2 ™ ™ VERB ijfb-91 181 3 technical technical ADJ ijfb-91 181 4 document document NOUN ijfb-91 181 5 . . PUNCT ijfb-91 182 1 j.p j.p PROPN ijfb-91 182 2 . . PROPN ijfb-91 182 3 morgan morgan PROPN ijfb-91 182 4 & & CCONJ ijfb-91 182 5 co. co. PROPN ijfb-91 182 6 incorporated incorporate VERB ijfb-91 182 7 . . PUNCT ijfb-91 183 1 basel basel PROPN ijfb-91 183 2 committee committee PROPN ijfb-91 183 3 on on ADP ijfb-91 183 4 banking banking NOUN ijfb-91 183 5 supervision supervision NOUN ijfb-91 183 6 ( ( PUNCT ijfb-91 183 7 2003 2003 NUM ijfb-91 183 8 ) ) PUNCT ijfb-91 183 9 . . PUNCT ijfb-91 184 1 the the DET ijfb-91 184 2 new new ADJ ijfb-91 184 3 basel basel PROPN ijfb-91 184 4 capital capital PROPN ijfb-91 184 5 accord accord NOUN ijfb-91 184 6 : : PUNCT ijfb-91 184 7 consultative consultative ADJ ijfb-91 184 8 document document NOUN ijfb-91 184 9 . . PUNCT ijfb-91 185 1 bank bank NOUN ijfb-91 185 2 for for ADP ijfb-91 185 3 international international ADJ ijfb-91 185 4 settlements settlement NOUN ijfb-91 185 5 . . PUNCT ijfb-91 186 1 basel basel PROPN ijfb-91 186 2 committee committee PROPN ijfb-91 186 3 on on ADP ijfb-91 186 4 banking banking NOUN ijfb-91 186 5 supervision supervision NOUN ijfb-91 186 6 ( ( PUNCT ijfb-91 186 7 2004 2004 NUM ijfb-91 186 8 ) ) PUNCT ijfb-91 186 9 . . PUNCT ijfb-91 187 1 international international ADJ ijfb-91 187 2 convergence convergence NOUN ijfb-91 187 3 of of ADP ijfb-91 187 4 capital capital NOUN ijfb-91 187 5 measurement measurement NOUN ijfb-91 187 6 and and CCONJ ijfb-91 187 7 capital capital NOUN ijfb-91 187 8 standards standard NOUN ijfb-91 187 9 . . PUNCT ijfb-91 188 1 bank bank PROPN ijfb-91 188 2 for for ADP ijfb-91 188 3 international international ADJ ijfb-91 188 4 settlements settlement NOUN ijfb-91 188 5 . . PUNCT ijfb-91 189 1 basel basel PROPN ijfb-91 189 2 committee committee PROPN ijfb-91 189 3 on on ADP ijfb-91 189 4 banking banking NOUN ijfb-91 189 5 supervision supervision NOUN ijfb-91 189 6 ( ( PUNCT ijfb-91 189 7 2010 2010 NUM ijfb-91 189 8 ) ) PUNCT ijfb-91 189 9 . . PUNCT ijfb-91 190 1 basel basel PROPN ijfb-91 190 2 iii iii PROPN ijfb-91 190 3 : : PUNCT ijfb-91 190 4 a a DET ijfb-91 190 5 global global ADJ ijfb-91 190 6 regulatory regulatory ADJ ijfb-91 190 7 framework framework NOUN ijfb-91 190 8 for for ADP ijfb-91 190 9 more more ADV ijfb-91 190 10 resilient resilient ADJ ijfb-91 190 11 banks bank NOUN ijfb-91 190 12 and and CCONJ ijfb-91 190 13 banking banking NOUN ijfb-91 190 14 systems system NOUN ijfb-91 190 15 . . PUNCT ijfb-91 191 1 bank bank PROPN ijfb-91 191 2 for for ADP ijfb-91 191 3 international international ADJ ijfb-91 191 4 settlements settlement NOUN ijfb-91 191 5 . . PUNCT ijfb-91 192 1 bajaj bajaj PROPN ijfb-91 192 2 , , PUNCT ijfb-91 192 3 r.v.(2010 r.v.(2010 PROPN ijfb-91 192 4 ) ) PUNCT ijfb-91 192 5 . . PUNCT ijfb-91 193 1 migration migration NOUN ijfb-91 193 2 analysis analysis NOUN ijfb-91 193 3 of of ADP ijfb-91 193 4 indian indian ADJ ijfb-91 193 5 corporate corporate ADJ ijfb-91 193 6 : : PUNCT ijfb-91 193 7 rating rating NOUN ijfb-91 193 8 - - PUNCT ijfb-91 193 9 based base VERB ijfb-91 193 10 approach approach NOUN ijfb-91 193 11 . . PUNCT ijfb-91 194 1 the the DET ijfb-91 194 2 iup iup PROPN ijfb-91 194 3 journal journal PROPN ijfb-91 194 4 of of ADP ijfb-91 194 5 financial financial ADJ ijfb-91 194 6 risk risk NOUN ijfb-91 194 7 management management NOUN ijfb-91 194 8 , , PUNCT ijfb-91 194 9 7 7 NUM ijfb-91 194 10 , , PUNCT ijfb-91 194 11 24 24 NUM ijfb-91 194 12 - - SYM ijfb-91 194 13 34 34 NUM ijfb-91 194 14 . . PUNCT ijfb-91 194 15 bct bct X ijfb-91 194 16 ( ( PUNCT ijfb-91 194 17 2014 2014 NUM ijfb-91 194 18 ) ) PUNCT ijfb-91 194 19 . . PUNCT ijfb-91 195 1 rapport rapport PROPN ijfb-91 195 2 sur sur PROPN ijfb-91 195 3 la la PROPN ijfb-91 195 4 supervision supervision PROPN ijfb-91 195 5 bancaire bancaire NOUN ijfb-91 195 6 . . PUNCT ijfb-91 196 1 tunisian tunisian ADJ ijfb-91 196 2 central central PROPN ijfb-91 196 3 bank bank NOUN ijfb-91 196 4 . . PUNCT ijfb-91 197 1 ivičić ivičić PROPN ijfb-91 197 2 , , PUNCT ijfb-91 197 3 l. l. PROPN ijfb-91 197 4 ,&cerovac ,&cerovac PROPN ijfb-91 197 5 , , PUNCT ijfb-91 197 6 s.(2009 s.(2009 PROPN ijfb-91 197 7 ) ) PUNCT ijfb-91 197 8 . . PUNCT ijfb-91 198 1 credit credit NOUN ijfb-91 198 2 risk risk NOUN ijfb-91 198 3 assessment assessment NOUN ijfb-91 198 4 of of ADP ijfb-91 198 5 corporate corporate ADJ ijfb-91 198 6 sector sector NOUN ijfb-91 198 7 in in ADP ijfb-91 198 8 croatia.financial croatia.financial ADJ ijfb-91 198 9 theory theory NOUN ijfb-91 198 10 and and CCONJ ijfb-91 198 11 practice practice NOUN ijfb-91 198 12 , , PUNCT ijfb-91 198 13 33 33 NUM ijfb-91 198 14 , , PUNCT ijfb-91 198 15 373 373 NUM ijfb-91 198 16 - - SYM ijfb-91 198 17 399 399 NUM ijfb-91 198 18 . . PUNCT ijfb-91 199 1 http://hrcak.srce.hr/48606 http://hrcak.srce.hr/48606 PROPN ijfb-91 199 2 jafry jafry NOUN ijfb-91 199 3 , , PUNCT ijfb-91 199 4 y. y. PROPN ijfb-91 199 5 , , PUNCT ijfb-91 199 6 & & CCONJ ijfb-91 199 7 schuermann schuermann PROPN ijfb-91 199 8 , , PUNCT ijfb-91 199 9 t. t. PROPN ijfb-91 199 10 ( ( PUNCT ijfb-91 199 11 2004 2004 NUM ijfb-91 199 12 ) ) PUNCT ijfb-91 199 13 . . PUNCT ijfb-91 200 1 measurement measurement NOUN ijfb-91 200 2 , , PUNCT ijfb-91 200 3 estimation estimation NOUN ijfb-91 200 4 and and CCONJ ijfb-91 200 5 comparison comparison NOUN ijfb-91 200 6 of of ADP ijfb-91 200 7 credit credit NOUN ijfb-91 200 8 migration migration NOUN ijfb-91 200 9 matrices matrix NOUN ijfb-91 200 10 . . PUNCT ijfb-91 201 1 journal journal NOUN ijfb-91 201 2 of of ADP ijfb-91 201 3 banking banking NOUN ijfb-91 201 4 & & CCONJ ijfb-91 201 5 finance finance PROPN ijfb-91 201 6 , , PUNCT ijfb-91 201 7 28 28 NUM ijfb-91 201 8 , , PUNCT ijfb-91 201 9 2603 2603 NUM ijfb-91 201 10 - - SYM ijfb-91 201 11 2639.doi:10.1016 2639.doi:10.1016 NUM ijfb-91 201 12 / / SYM ijfb-91 201 13 j.jbankfin.2004.06.004 j.jbankfin.2004.06.004 ADJ ijfb-91 201 14 grzybowska grzybowska NOUN ijfb-91 201 15 , , PUNCT ijfb-91 201 16 u. u. PROPN ijfb-91 201 17 , , PUNCT ijfb-91 201 18 karwańskia karwańskia NOUN ijfb-91 201 19 , , PUNCT ijfb-91 201 20 m. m. NOUN ijfb-91 201 21 & & CCONJ ijfb-91 201 22 orłowski orłowski PROPN ijfb-91 201 23 , , PUNCT ijfb-91 201 24 a. a. NOUN ijfb-91 201 25 ( ( PUNCT ijfb-91 201 26 2012 2012 NUM ijfb-91 201 27 ) ) PUNCT ijfb-91 201 28 . . PUNCT ijfb-91 202 1 examples example NOUN ijfb-91 202 2 of of ADP ijfb-91 202 3 migration migration NOUN ijfb-91 202 4 matrices matrix NOUN ijfb-91 202 5 models model NOUN ijfb-91 202 6 and and CCONJ ijfb-91 202 7 their their PRON ijfb-91 202 8 performance performance NOUN ijfb-91 202 9 in in ADP ijfb-91 202 10 credit credit NOUN ijfb-91 202 11 risk risk NOUN ijfb-91 202 12 analysis.doi:10.12693 analysis.doi:10.12693 VERB ijfb-91 202 13 / / SYM ijfb-91 202 14 aphyspola.121.b-40 aphyspola.121.b-40 NOUN ijfb-91 202 15 jones jones PROPN ijfb-91 202 16 , , PUNCT ijfb-91 202 17 m. m. NOUN ijfb-91 202 18 ( ( PUNCT ijfb-91 202 19 2005 2005 NUM ijfb-91 202 20 ) ) PUNCT ijfb-91 202 21 . . PUNCT ijfb-91 203 1 estimating estimate VERB ijfb-91 203 2 markov markov NOUN ijfb-91 203 3 transition transition NOUN ijfb-91 203 4 matrices matrix NOUN ijfb-91 203 5 using use VERB ijfb-91 203 6 proportions proportion NOUN ijfb-91 203 7 data datum NOUN ijfb-91 203 8 : : PUNCT ijfb-91 203 9 an an DET ijfb-91 203 10 application application NOUN ijfb-91 203 11 to to ADP ijfb-91 203 12 credit credit NOUN ijfb-91 203 13 risk risk NOUN ijfb-91 203 14 . . PUNCT ijfb-91 204 1 imf imf PROPN ijfb-91 204 2 working working PROPN ijfb-91 204 3 paper paper NOUN ijfb-91 204 4 05/219 05/219 PUNCT ijfb-91 204 5 nicula nicula PROPN ijfb-91 204 6 , , PUNCT ijfb-91 204 7 i. i. PROPN ijfb-91 204 8 ( ( PUNCT ijfb-91 204 9 2013 2013 NUM ijfb-91 204 10 ) ) PUNCT ijfb-91 204 11 . . PUNCT ijfb-91 205 1 some some DET ijfb-91 205 2 aspects aspect NOUN ijfb-91 205 3 concerning concern VERB ijfb-91 205 4 the the DET ijfb-91 205 5 measurement measurement NOUN ijfb-91 205 6 of of ADP ijfb-91 205 7 credit credit NOUN ijfb-91 205 8 risk.procedia risk.procedia PROPN ijfb-91 205 9 economics economic NOUN ijfb-91 205 10 and and CCONJ ijfb-91 205 11 finance finance NOUN ijfb-91 205 12 , , PUNCT ijfb-91 205 13 6 6 NUM ijfb-91 205 14 , , PUNCT ijfb-91 205 15 668 668 NUM ijfb-91 205 16 – – PUNCT ijfb-91 205 17 674 674 NUM ijfb-91 205 18 . . PUNCT ijfb-91 206 1 doi doi NOUN ijfb-91 206 2 : : PUNCT ijfb-91 206 3 10.1016 10.1016 NUM ijfb-91 206 4 / / SYM ijfb-91 206 5 s2212 s2212 PROPN ijfb-91 206 6 - - PUNCT ijfb-91 206 7 5671(13)00187 5671(13)00187 NUM ijfb-91 206 8 - - PUNCT ijfb-91 206 9 1 1 NUM ijfb-91 206 10 lando lando NOUN ijfb-91 206 11 , , PUNCT ijfb-91 206 12 d.&skødeberg d.&skødeberg PROPN ijfb-91 206 13 , , PUNCT ijfb-91 206 14 t. t. PROPN ijfb-91 206 15 ( ( PUNCT ijfb-91 206 16 2002 2002 NUM ijfb-91 206 17 ) ) PUNCT ijfb-91 206 18 .analyzing .analyze VERB ijfb-91 206 19 rating rating NOUN ijfb-91 206 20 transitions transition NOUN ijfb-91 206 21 and and CCONJ ijfb-91 206 22 rating rating NOUN ijfb-91 206 23 drift drift NOUN ijfb-91 206 24 with with ADP ijfb-91 206 25 continuous continuous ADJ ijfb-91 206 26 observations observation NOUN ijfb-91 206 27 . . PUNCT ijfb-91 207 1 journal journal NOUN ijfb-91 207 2 of of ADP ijfb-91 207 3 banking banking NOUN ijfb-91 207 4 & & CCONJ ijfb-91 207 5 finance finance PROPN ijfb-91 207 6 , , PUNCT ijfb-91 207 7 26 26 NUM ijfb-91 207 8 , , PUNCT ijfb-91 207 9 423–444 423–444 NUM ijfb-91 207 10 . . PUNCT ijfb-91 208 1 doi doi NOUN ijfb-91 208 2 : : PUNCT ijfb-91 208 3 10.1016 10.1016 NUM ijfb-91 208 4 / / SYM ijfb-91 208 5 s0378 s0378 PROPN ijfb-91 208 6 - - PUNCT ijfb-91 208 7 4266(01)00228 4266(01)00228 NUM ijfb-91 208 8 - - PUNCT ijfb-91 208 9 x x NOUN ijfb-91 208 10 perilioglu perilioglu NOUN ijfb-91 208 11 , , PUNCT ijfb-91 208 12 a.&tuysuz a.&tuysuz PROPN ijfb-91 208 13 , , PUNCT ijfb-91 208 14 s.(2015 s.(2015 PROPN ijfb-91 208 15 ) ) PUNCT ijfb-91 208 16 . . PUNCT ijfb-91 209 1 conditional conditional ADJ ijfb-91 209 2 sovereign sovereign ADJ ijfb-91 209 3 transition transition NOUN ijfb-91 209 4 probability probability NOUN ijfb-91 209 5 matrices matrix NOUN ijfb-91 209 6 . . PUNCT ijfb-91 210 1 procedia procedia NOUN ijfb-91 210 2 economics economic NOUN ijfb-91 210 3 and and CCONJ ijfb-91 210 4 finance finance NOUN ijfb-91 210 5 , , PUNCT ijfb-91 210 6 30 30 NUM ijfb-91 210 7 , , PUNCT ijfb-91 210 8 643 643 NUM ijfb-91 210 9 - - SYM ijfb-91 210 10 655 655 NUM ijfb-91 210 11 . . PUNCT ijfb-91 211 1 https://doi.org/10.1016/s2212-5671(15)01283-6 https://doi.org/10.1016/s2212-5671(15)01283-6 PROPN ijfb-91 211 2 schechtman schechtman PROPN ijfb-91 211 3 , , PUNCT ijfb-91 211 4 r. r. PROPN ijfb-91 211 5 ( ( PUNCT ijfb-91 211 6 2013).default 2013).default NUM ijfb-91 211 7 matrices matrix NOUN ijfb-91 211 8 : : PUNCT ijfb-91 211 9 a a DET ijfb-91 211 10 complete complete ADJ ijfb-91 211 11 measurement measurement NOUN ijfb-91 211 12 of of ADP ijfb-91 211 13 bank bank NOUN ijfb-91 211 14 ’s ’s PART ijfb-91 211 15 consumer consumer NOUN ijfb-91 211 16 credit credit NOUN ijfb-91 211 17 delinquency.journal delinquency.journal ADJ ijfb-91 211 18 of of ADP ijfb-91 211 19 financial financial ADJ ijfb-91 211 20 stability stability NOUN ijfb-91 211 21 , , PUNCT ijfb-91 211 22 9 9 NUM ijfb-91 211 23 , , PUNCT ijfb-91 211 24 460 460 NUM ijfb-91 211 25 - - SYM ijfb-91 211 26 474 474 NUM ijfb-91 211 27 . . PUNCT ijfb-91 212 1 doi:10.1016 doi:10.1016 PROPN ijfb-91 212 2 / / SYM ijfb-91 212 3 j.jfs.2013.07.001 j.jfs.2013.07.001 VERB ijfb-91 212 4 copyrights copyright NOUN ijfb-91 212 5 copyright copyright NOUN ijfb-91 212 6 for for ADP ijfb-91 212 7 this this DET ijfb-91 212 8 article article NOUN ijfb-91 212 9 is be AUX ijfb-91 212 10 retained retain VERB ijfb-91 212 11 by by ADP ijfb-91 212 12 the the DET ijfb-91 212 13 author(s author(s PROPN ijfb-91 212 14 ) ) PUNCT ijfb-91 212 15 , , PUNCT ijfb-91 212 16 with with ADP ijfb-91 212 17 first first ADJ ijfb-91 212 18 publication publication NOUN ijfb-91 212 19 rights right NOUN ijfb-91 212 20 granted grant VERB ijfb-91 212 21 to to ADP ijfb-91 212 22 the the DET ijfb-91 212 23 journal journal NOUN ijfb-91 212 24 . . PUNCT ijfb-91 213 1 this this PRON ijfb-91 213 2 is be AUX ijfb-91 213 3 an an DET ijfb-91 213 4 open open ADJ ijfb-91 213 5 - - PUNCT ijfb-91 213 6 access access NOUN ijfb-91 213 7 article article NOUN ijfb-91 213 8 distributed distribute VERB ijfb-91 213 9 under under ADP ijfb-91 213 10 the the DET ijfb-91 213 11 terms term NOUN ijfb-91 213 12 and and CCONJ ijfb-91 213 13 conditions condition NOUN ijfb-91 213 14 of of ADP ijfb-91 213 15 the the DET ijfb-91 213 16 creative creative ADJ ijfb-91 213 17 commons common NOUN ijfb-91 213 18 attribution attribution NOUN ijfb-91 213 19 license license NOUN ijfb-91 213 20 ( ( PUNCT ijfb-91 213 21 http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/ http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/ PROPN ijfb-91 213 22 ) ) PUNCT ijfb-91 213 23 . . PUNCT ijfb-91 214 1 http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/s0378426604001037 http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/s0378426604001037 ADJ ijfb-91 214 2 http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2004.06.004 http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2004.06.004 NOUN ijfb-91 214 3 http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2004.06.004 http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2004.06.004 PROPN ijfb-91 214 4 http://dx.doi.org/10.1016/j.jfs.2013.07.001 http://dx.doi.org/10.1016/j.jfs.2013.07.001 PROPN