Fall Journal   Volume 20, Number 2 Fall/Winter 2009  97            FAMILY‐MEMBER AND NON‐FAMILY‐MEMBER MANAGERS IN  FAMILY FIRMS: ADDING A SEVENTH COUNTRY TO THE INTERNATIONAL  DATABASE ‐ KOSOVO   Robert N. Lussier  Springfield College  rlussier@spfldcol.edu    Matthew C. Sonfield  Hofstra University  Matthew.Sonfield@Hofstra.edu    Robert J. Barbato  Rochester Institute of Technology  rbarbato@saunders.rit.edu      ABSTRACT    Extending earlier analyses of the authors in other countries with regard to the  inclusion of family‐member managers and non‐family‐member managers in family  businesses, and the relationship of this variable to certain management activities,  styles and characteristics, this current study analyzes data from Kosovo.  Results of  statistical testing indicate almost no changes in management attributes as the  proportion of non‐family‐member managers increases in family firms.  Implications for  practitioners, consultants, and researchers are presented.    Keywords: family business, family firm, family business management    INTRODUCTION  The purpose of this study was to  investigate family businesses with regard  to the degree to which such firms  employ non‐family members as  managers.  How does the ratio of non‐ family‐member managers to family‐ member managers in a family firm relate  to various managerial activities, styles  and practices of that firm?  Recent  studies by the authors in other countries  were replicated in Kosovo, so as to  expand the total data base and to  strengthen the total set of findings.   Prior research into the issue of family‐ member managers (FM’s) versus non‐ family‐member managers (NFM’s) in  STRATEG Y  JOURNAL OF SMALL BUSINESS  Journal of Small Business Strategy        98  family businesses has been limited.  Chua, Chrisman and Sharma, with very  strong empirical experience in the field  of family business, concluded that  “issues related to non‐family managers  [in family firms] have received very little  attention by researchers” and “there is  definitely a gap in our understanding of  the role played by non‐family managers  in the family business” (2003, pp. 102,  103).  Chrisman, Chua, and Sharma  (2005) stated that many questions  remain unanswered and much  interesting research remains to be done  to determine how family involvement  affects firm performance.  Ensley and  Pearson (2005) concluded that family  business research needs to identify the  nature of family involvement in top  management teams, in response to  which Nordqvist (2005) agreed that this  is a breach in the literature that has not  received much attention.  Chrisman,  Chua, and Steier also agreed with the  need to better understand top  management teams in family businesses  as “this is a topic of great importance  since the decisions of top mangers may  determine the extent to which a family  business obtains distinctive familiness  and superior economic performance  (2005, p. 241).  There is also a growing interest in  investigating management  characteristics and activities in different  countries.  Oviatt and McDougall (2005)  called analyzing entrepreneurial  behavior in various countries rich in  opportunities and having possibilities to  move such research from its infancy into  high growth.   This current study is therefore important  in that it brings new empirical research  to these issues of FMs and NFMs in  family business management, and that it  does so in a country not previously  studied with regard to this issue.   Furthermore, the results of this research  are not only of value to researchers, but  should also be of value to consultants to  family businesses and to family business  owner/managers themselves, both of  whom may gain insight into the possible  impact of having non‐family managers  in family businesses.    LITERATURE REVIEW  Although most definitions of a “family  business” include the criterion of the  prevalence of family members in the  management team, an extensive review  of the family business literature has  found few academic papers or journal  articles that investigated the impact of  NFM’s on the management activities,  styles and practices of family firms.  The  papers and articles that did touch on  this topic usually did so in a tangential  manner and/or in a conceptual or  anecdotal method, rather than via  empirical investigation.  Somewhat more  frequently found, but still few in  number, were papers and articles that  compared family businesses and non‐ family businesses, an issue quite  different in nature.  Still another related  but, again, a different issue is the use of  non‐family‐members on the corporate  or advisory boards (but not in the  Volume 20, Number 2 Fall/Winter 2009        99    management) of family firms, a topic  occasionally investigated and the  (largely anecdotal and conceptual) focus  of an entire issue in the first year of  publication of the Family Business  Review (1988 v.1 n.3).  Still, some prior studies did indeed  investigate FM’s and NFM’s in family  firms.  Several analyses have focused on  the issue of how a family firm CEO  should adapt to working with non‐ family managers, and the difficulty of  delegating managerial responsibilities to  non‐family‐members (Firnstahl, 1986;  Goffe & Scasse, 1985; Hofer & Charan,  1984; Mathews, 1984; Perrigo, 1975).  The  reverse issue ‐ how to facilitate the  adaptation by the non‐family‐manager  to the family firm’s culture and goals ‐  was considered by Dyer (1989) and by  Mitchell, Morse and Sharma (2003), who  pointed out that NFM’s must adapt to  the family firm and need assistance in  doing so.  Other investigations regarding FM’s and  NFM’s focused on compensation for  NFM’s (McConaughy, 2000; Poza, Alfred  & Maheshawi, 1997), and on retention of  NFM’s (Ward, 1997).  And Gallo and  Vilaseca (1996) and Dorgan, Dowdy and  Rippin (2006) looked at the possible  performance benefits of family firms  with NFM’s versus those without.   A study by Chua, Chrisman and Sharma  (2003) emphasized the relevance of  Agency Theory in explaining and  understanding the relationship between  FM’s and NFM’s in family firms.  They  empirically investigated the percentage  of NFM’s in the management team of a  family firm and its relationship to the  FM’s concerns about their relationships  with NFM’s.  Among their conclusions  was that past assumptions of zero or low  agency costs in family firms require  further thinking, as these costs are more  complex and asymmetric than  previously supposed.  Yet another group of (largely anecdotal  and conceptual) studies relate the  advantages and disadvantages of family‐ members versus nonfamily‐members as  managers of family firms.  Some studies  see positive benefits of FM’s, such as  extraordinary commitment (Donnelly,  1964; Horton, 1986), more warm,  friendly and intimate relationships  within the management team (Horton,  1986; Staff, 1981), the potential for deep  firm‐specific tacit knowledge, often  based on early involvement in the firm  (Lane & Lubatkin, 1998), governance  advantages (Carney, 2005), and the  creation of a synergy in the top  management team due to higher  cohesion, potency, and positive task  conflict (Ensley & Pearson, 2005).   Marcus and Hall (1992) see a  preponderance of FM’s as benefiting the  firm’s service providers, and Goody  (1996) concludes that such  preponderance facilitates firm growth as  members of succeeding family  generations are available to open new  branches of the company.  Journal of Small Business Strategy        100  However, some other studies see a  downside to a firm’s managers being  members of the same family.  Limiting  management positions primarily to  family members may lead to hiring sub‐ optimal people who cannot be easily  dismissed (Dunn, 1995; Whyte, 1996),  and can lead to greater conflict because  of non‐merit‐based promotion criteria  (Leyton, 1970: Wong, 1988).  Also,  qualified nonfamily managers may avoid  family firms where their potential for  growth, promotion and remuneration is  hampered (Covin, 1994a; Covin, 1994b;  Donnelly, 1964; Fiegener et. al., 1996;  Horton; 1986; Stewart, 2003).  And  Dhaliwal (1998) and Song (1999) note  that in many cultures, kinship criteria in  choosing managers reduce the  managerial opportunities and role for  female members of the family.  Another group of studies investigate the  negative impact of NFM’s in family  firms.  Several researchers conclude that  the presence of NFM’s can result in  “creative destruction” when NFM’s  create too much firm growth and thus  weaken family managerial and/or  financial control (Morck & Yeung, 2003;  Morck, Strangeland & Yeung, 2000;  Olson, 1963, 1982, 2000).  The fear of  such “creative destruction” may in turn  lead to FM’s blocking or discouraging  NFMs’ creativity and innovation and  thus stifle desirable company growth.   Other studies have found that a mixture  of FM’s and NFM’s in the same firm may  lead to greater conflict within the  managerial team (Schultz et. al., 2001,  2003).  Therefore, because there are both  positive and negative conclusions about  the inclusion of NFM’s in family firms,  several writers focus on the need to  socialize new NFM’s, clearly  communicate to them existing family  values and objectives, and tie the  interests of the NFM’s to the firm, for  example via stock ownership and board  membership (Astrachan & Kolenko,  1994; Berenbeim, 1990; Dyer, 1989;  Gubitta and Gianecchino, 2002; Sirmon  & Hitt, 2003).  Finally, some family business researchers  have focused on developmental issues or  the stages of evolution of family business  growth.  Gersick et. al. (1997) presents a  four‐stage model of family firm  development, and Peiser and Wooten  (1983) focus on the life‐cycle changes in  family businesses.  As family firms grow,  these writers see a likelihood of bringing  greater numbers of nonfamily managers  into the company.  Thus, the body of  literature specifically relating to FM’s  and NFM’s in family firms provides  limited empirical evidence and little  consensus or clear conclusions.    HYPOTHESES  As explained above, the objective of this  study was to investigate family  businesses with regard to the degree to  which such firms employ non‐family‐ members as managers.  How does the  ratio of non‐family‐member managers to  family‐member managers in a family  firm relate to the managerial activities,  styles and practices of that firm?  The  hypotheses used for this current study  Volume 20, Number 2 Fall/Winter 2009        101    are based on the hypotheses used in  previous studies by Sonfield and Lussier  (2004, 2005a, 2005b) of family firm  management activities, styles and  practices, which in turn derived from  findings and propositions developed by  earlier researchers who investigated  family firms.  Due to the limited prior  empirical research with this specific FM  vs. NFM focus, and the exploratory  nature of this current research project, a  large number of hypotheses involving a  wide variety of family business issues  have been chosen for testing, rather than  focusing on a few specific managerial  issues.  Thus the significance of the  various hypothesis test results may  indicate that some factors are more  worthy of further research and analysis  than are others.  The prior research from which these  hypotheses are derived generally did not  specifically focus on FM’s versus NFMs.   Rather, these various research studies  dealt with other aspects of family firm  growth – measured in particular by  generations, and also by age, size, or  stages.  Because family firm growth may  sometimes be accompanied by a rising  proportion of NFMs, these studies were  used to identify family business variables  worthy of investigation in this current  study but not to generate specific  hypotheses of relationships between the  proportion of NFMs and management  attributes.  For this reason, and because  there are minimal and mixed prior  findings with regard to FM’s and NFM’s  in family firms, the null hypothesis is  used throughout.  The following  paragraphs briefly provide the basis for  each hypothesis.  Nelton (1998) investigated gender issues  in family firms and concluded that  daughters and wives are rising to  leadership positions in family firms more  frequently than in the past, and that the  occurrence of daughters taking over  businesses in traditionally male‐ dominated industries is increasing  rapidly.  Focusing on societal trends  rather than family firm generational  issues, Cole (1997) found the number of  women in family businesses increasing.   More generally, U.S. Census Bureau data  showed women‐owned firms growing  more rapidly than those owned by men  (Office of Advocacy, 2001).  While this is  an important variable for family  businesses, no prior studies have linked  this issue to the variable of FMs versus  NFMs.  Thus:  H1. The percentage of non‐family‐ member managers in a family firm will  not have a significant relationship to the  percentage of women family members  involved in the operations of the firm.  The distribution of decision‐making  authority in the firm is another aspect of  family business behavior.  Dyer (1988)  found decision‐making to be more  centralized in first‐generation family  firms than in subsequent‐generation  family firms.  Aronoff (1998) developed  this suggestion further and postulated  that subsequent‐generation family firms  Journal of Small Business Strategy        102  are more likely to engage in team  management, with parents, children and  siblings in the firm all having equality  and participative involvement in  important decision‐making, even if one  family member is still the nominal  leader of the business.  Thus:  H2. The percentage of non‐family‐ member managers in a family firm will  not have a significant relationship to the  use of a “team‐management” style of  management.  Interpersonal dynamics, including  conflict and disagreement among family  members, has been a major focus of  family firm research (Kellermann &  Eddleston, 2004).  Conflict can exist in  younger, first‐generation family firms,  when siblings, spouses, or other relatives  participate in management and/or  ownership, and conflict can also arise  between members of different  generations in older, subsequent‐ generation family firms.  Beckhard and  Dyer (1983) found that conflict among  family members increases with the age  of the firm and the number of  generations involved.  Conversely, Davis  and Harveston (1999, 2001) concluded  that family member conflict increased  only moderately as firms grew and  moved into the second‐generation stage,  but there was a more sizable increase in  further growth from second to third‐ generation.  Thus:  H3. The percentage of non‐family‐ member managers in a family firm will  not have a significant relationship to the  occurrence of conflict and disagreement  among family members.  Another major focus of the literature on  family firms has been succession.  The  primary issues here involve the  difficulties founders have in “letting go”  and passing on the reins of control and  authority, the lack of preparation for  leadership next‐generation family  members often receive, and thus the  need for, and importance of, succession  planning (Davis, 1983; Handler, 1994;  Upton & Heck, 1997).  Dyer (1988)  investigated “culture and continuity” in  family firms, and the need for firm  founders to understand the effects of a  firm’s culture and that culture can either  constrain or facilitate successful family  succession.  Fiegener and Prince (1994)  compared successor planning and  development in family and non‐family  firms, and found that family firms favor  more personal relationship‐oriented  forms of successor development, while  non‐family firms utilize more formal and  task‐oriented methods.  Building upon  these and other studies of succession in  family firms, Stavrou (1998) developed a  conceptual model to explain how next‐ generation family members are chosen  for successor management positions.   This model involves four factors which  define the context for succession: family,  business, personal and market.    Some of the earlier family business  studies have dealt with various aspects  of succession, but none have specifically  investigated succession planning and  practices in relationship to FM’s versus  Volume 20, Number 2 Fall/Winter 2009        103    NFM’s.  Still, given that the importance  of succession has been well established  and publicized, and that family firms  often experience the trials of succession  as they grow, there may be a relationship  between the proportion of NFM’s and  succession planning.  Thus:  H4. The percentage of non‐family‐ member managers in a family firm will  not have a significant relationship to the  formulation of specific succession plans.     A number of earlier researchers of family  firms have postulated that, as these  firms grow, they also progress from one  style of management to another.   Informal, subjective and paternalistic  styles of leadership become more formal,  objective and “professional” (Aronoff,  1998; Cole & Wolken, 1995; Coleman &  Carsky, 1999; Dyer, 1988; Filbeck & Lee,  2000; McConaughy & Phillips, 1999;  Miller, McLeod & Oh, 2001; Schein,  1983).    “Professional” management may involve  the following: (a) the use of outside  consultants, advisors and professional  services, (b) more time engaged in  strategic management activities, and (c)  the use of more sophisticated financial  management tools.  These conclusions  lead to three hypotheses:  H5. The percentage of non‐family‐ member managers in a family firm will  not have a significant relationship to the  use of outside consultants, advisors and  professional services.  H6. The percentage of non‐family‐ member managers in a family firm will  not have a significant relationship to time  spent engaged in strategic management  activities.  H7. The percentage of non‐family‐ member managers in a family firm will  not have a significant relationship to the  use of sophisticated methods of financial  management.  Still another issue of interest in the  investigation of family business is  “generational shadow” (Davis &  Harveston, 1999).  In a multi‐generation  family firm a generational shadow, shed  by the founder, may be cast over the  organization and the critical processes  within it.  In such a situation,  “succession” is considered incomplete,  may constrain successors, and may have  dysfunctional effects on the performance  of the firm.  Yet this “shadow” may also  have positive impact, by providing a  clear set of values, direction and  standards for subsequent firm managers.   Kelly et al. (2000) similarly proposed  that a family firm founder’s “legacy  centrality” will influence the strategic  behavior of succeeding generations’  family member managers, with both  positive and negative impact.  Davis and  Harveston (1999) also investigated  generational shadow, but reached mixed  conclusions regarding its impacts.  If  “generational shadow” and “legacy  centrality” are valid components of the  family business system, then it is of  value to investigate whether the  Journal of Small Business Strategy        104  increased presence of NFMs will related  to stronger or weaker “generational  shadow” or “legacy centrality. Thus:  H8. The percentage of non‐family‐ member managers in a family firm will  not have a significant relationship to the  degree of influence by the original  business objectives and methods of the  founder.  Although most family firms are privately  owned, some are not.  As family firms  grow, opportunities and needs for “going  public” may arise.  The family may not  be able, or may not choose, to provide  sufficient management or financial  resources for growth, and outsider  ownership can resolve this situation.   And even publicly owned companies can  continue as “family businesses,” if  management or financial control is  maintained by the family.  In the United  States, McConaughy (1994) found that  20 percent of the Business Week 1000  firms are family‐controlled, while Weber  and Lavelle (2003) report that one‐third  of S & P 500 companies have founding  families involved in management.  Thus:  H9. The percentage of non‐family‐ member managers in a family firm will  not have a significant relationship to  management’s consideration of “going  public.”    METHODOLOGY  Country Selection  The opportunity to collect data in  Kosovo provided continued expansion of  the authors’ data base of family  businesses.  Earlier analyses of family  businesses have been conducted in  Croatia, Egypt, France, India, Kuwait,  and the United States.  The Republic of Kosovo, with a  population of about 2 million, is located  in the center of the Balkan Peninsula.   Kosovo is a new country which is in the  early stages of creating a market driven  economy with minimal intervention  from the government.  Kosovo imports  mostly come from Macedonia and  Serbia, as well as from other European  countries.    Kosovo’s GDP in 2008 was 3.8 billion  Euros, just above 1,800 Euros per capita,  the lowest in the Balkans.  Kosovo’s  economy relies heavily in remittances  from abroad, which represent up to 15%  of the GDP, as well as foreign direct  investments.  Kosovo is one of the  poorest countries in Europe with 70% of  the population younger than 35.  The  data on the unemployment rate and  poverty are not that reliable.   International Financial Institutions such  as World Bank and IMF have different  perceptions on the employment rate.  It  is believed that unemployment in  Kosovo ranges from 25 to 40%, the  highest in the Balkans.   There are 90,929 registered businesses  in Kosovo, 89,447 (98.3%) of which are  micro enterprises with 1‐10 employees.  Another 1,218 enterprises are registered  as small enterprises with 10‐49  employees.  The above figures are good  illustrations on how much the Kosovo  Volume 20, Number 2 Fall/Winter 2009        105    economy relies on micro and small  businesses which mostly are family  businesses where the families are  involved in the operations of these  enterprises. See Table 1 for a summary  comparison of Kosovo to the other six  countries.   Table 1 ‐ Country Data    Country  Population  (millions)  Gross Domestic  Product   US$  Per Capita  GDP      US$  GEM    TEA Rate  Kosovo  1. 8  5,000,000,000  2, 300  NA  Croatia  4.5  69,980,000,000  16,100  3.6  Egypt  83.1  158,300,000,000  5,400  NA  France  64.1  2,978,000,000,000  32,700  3.2  India  1,166.1  1,237,000,000,000  2,800  17.9  Kuwait  2.7  159,700,000,000  57,400  NA  USA  307.2  14,330,000,000,000  47,000  10.5      Sample  The sample of Kosovo businesses were  collected using personal interviews.  The  process resulted in 80 family businesses  with a response rate of 85 percent. This  is an excellent sample size and response  rate for family business, as it has been  reported that 62 percent of prior family  business studies included no sample at  all, or a sample with less than 100 family  businesses, and 66 percent of these were  convenience samples (Bird, Welsch,  Astrachan & Pistrui, 2002).  In three  highly‐rated small business and  entrepreneurship‐oriented journals  (Entrepreneurship Theory and Practice,  Journal of Business Venturing, and  Journal of Small Business Management)  around one‐third of the articles had a  response rate of less than 25 percent  (Dennis, 2003).    Measures and Statistical Analysis  With correlations, the results are the  same regardless of which variable is  dependent or independent.  Thus, for  statistical testing of all nine hypotheses  the test variable is the percentage of  non‐family‐member managers, which is  a ratio measure.  The nine hypotheses  Journal of Small Business Strategy        106  variables in hypotheses testing are  interval or ratio levels of measures.  See  Table 3 for a listing of variables with a  brief explanation of operationalization  and measure for each variable.  To  conserve space in this table, all  hypotheses are denoted by summary  phrases.  In the actual survey  instrument, the questions or statements  used to collect the data were more  substantial.  Likert interval scales were  used: “Describes our firm” 7‐1 “Does Not  Describe Our Firm.  Based on level of measures, Hypotheses  1‐9 were tested using Pearson  Correlations.  Higher level statistical  regression is not appropriate because the  purpose of the study was to determine  relationships between variables, not to  predict the percentage of managers  based on the nine independent  variables.    RESULTS  Descriptive Statistics  See Tables 2a and 2b for a summary of  descriptive statistics discussed below.   Also, see Table 3 for a comparison of the  means and standard deviations for each  variable.   Table 2a ‐ Descriptive Statistics              Volume 20, Number 2 Fall/Winter 2009        107    Table 2b ‐ Descriptive Statistics        Table 3 ‐ Correlations Hypotheses tests (N = 80)      (7‐1) Likert scales “Describes our firm” 7 6 5 4 3 2 1 “Does not describe our firm.”    Hypothesis Testing  The results of the statistical testing are  presented in Table 3.  There was only  one significant (positive) correlation (p <  .05): between the percentage of non‐ family‐member managers and the level  of conflict:  H3.  As the percentage of  non‐family‐member managers increases,  so does the amount of conflict (p = .015).  DISCUSSION AND IMPLICATIONS  Earlier analyses of these same variables  in other countries produced a somewhat  greater numbers of significant  relationships than in this Kosovo study.   For example, there were six significant  Journal of Small Business Strategy        108  relationships in France, five in the  United States, and three in India.  Thus  this current study further indicates the  need for additional research with regard  to this issue of FM’s versus NFM’s.    Certainly the very small size of Kosovo –  the nation, its economy, and its family  businesses – has an impact upon these  data results.  Smaller than any of the six  countries previously analyzed (in  population, GNP, and in sample  businesses size), generational influences  can be expected to be more minimal.   The value of this current study is thus  not so much in its specific country  findings but rather in its expansion of  the total international family business  database.  This train of research should be of both  interest and value to practitioners,  consultants, and researchers.  The  findings of this study, combined with  comparable and derivative future  studies, should enable family business  owner/managers to better understand  the possible impacts of bringing non‐ family managers into a family business.   Would there be likely changes in  management activities, styles and  characteristics, and would these changes  be desirable and beneficial or  dysfunctional for the firm?  This is also a  question that consultants to family  businesses must consider as they analyze  such firms and make recommendations  regarding alternative strategies for  growth.    For researchers in the field of family  business, these findings build upon  earlier and generally non‐quantitative  studies, provide some results that future  research can focus on, replicate, and  build upon, and may indicate some  specific factors especially worthy of  further investigation.  Furthermore, this  research raises many ideas for future  research which, for example, might focus  on factors not considered in this study,  such as gender issues, the varying levels  of profit motivation among family firm  owners, or the influence of different  national cultures upon family business  management practice.  The potential  scope for future research relating to  family‐member and non‐family‐member  managers in family business is indeed  extensive.    CONCLUSIONS  Through its investigation of family‐ member managers versus non‐family‐ member managers in family firms in  Kosovo, this study further fills an  identified gap in the family business  literature.  As discussed earlier, the  limited prior writings on this specific  family business issue reached few  conclusions, with some writers  postulating that NFM’s strengthen a  family firm (Coven, 1994a, 1994b;  Donnelly, 1964; Dunn, 1995;Fiegener et.  al., 1996; Horton, 1986; Leyton, 1970;  Stewart, 2003; Whyte, 1996; Wong, 1988)  and other researchers concluding the  opposite (Carney, 2005; Chua, Chrisman  and Sharma, 2003; Donnelly, 1964;  Ensley & Pearson, 2005; Goody, 1996;  Volume 20, Number 2 Fall/Winter 2009        109    Horton, 1986; Lane & Lubatkin, 1998;  Marcus & Hall, 1992; Staff, 1981).  As  most of these earlier writers reached  their deductions and findings through  non‐quantitative analyses, the authors’  current series of empirical and  quantitative analyses in various  countries adds to the literature.  As this  research focus continues to be  developed by scholars, this combination  of qualitative and quantitative analyses  should allow us to better understand  this issue of FM’s versus NFM’s (Guillén,  1994).    REFERENCES  Aronoff, C. E. (1998). Megatrends in  family business, Family Business Review,  11(1), 81‐192.  Astrachan, J.H.; Kolenko, T.A. (1994). A  neglected factor explaining family  business success: Human resources  practices, Family Business Review, 7(3),  251‐262.  Beckhard, R.; Dyer, W. (1983). Managing  continuity in family‐owned business,  Organizational Dynamics, 12(1), 5‐12.  Berenbeim, R. (1990). How business  families manage the transition from  owner to professional management,  Family Business Review, 3(1), 69‐110.  Bird, B.; Welsh, H.; Astrachan, J.H.;  Pistrui D. (2002). Family business  research: The evolution of an academic  field, Family Business Review, 15(4), 337‐ 350.  Carney, M. (2005). Corporate  governance and competitive advantage  in family‐controlled firms,  Entrepreneurship Theory and Practice,  29(3), 249‐265.  Chrisman, J.J.; Chua, J.H.; Steier, L.P.  (2005). Sources and consequences of  distinctive familiness: An introduction,  Entrepreneurship Theory and Practice,  29(3), 237‐253.  Chua, J.H.; Chrisman, J.J.; Sharma, P.  (2003). Succession and nonsuccession  concern of family firms and agency  relationships with nonfamily managers,  Family Business Review, Vol. 16, N° 2, p.  89‐108.  Cole, P. (1997). Women in family  business, Family Business Review, 10(3),  353‐371.  Cole, R.; Wolken, J. (1995). Financial  services used by small businesses:  Evidence from the 1993 National Survey  Of Small Business Finances, Federal  Reserve Bulletin, (July), 629‐666.  Coleman, S.; Carsky, M. (1999). Sources  of capital for small family‐owned  businesses: Evidence from The National  Survey Of Small Business Finances,  Family Business Review, 12(1), 73‐85.   Covin, T.J. (1994a). Perceptions of  family‐owned firms: The impact of  gender and educational level, Journal of  Small Business Management, 32(3), 29‐ 39.  Journal of Small Business Strategy        110  Covin, T.J. (1994b). Profiling preferences  for employment in family‐owned firms,  Family Business Review, 7(3), 287‐296.  Davis, P. (1983). Realizing the potential  of the family business, Organizational  Dynamics, 12(1), 47‐56.  Davis, P.; Harveston P. (1999). In the  founder’s shadow: Conflict in the family  firm, Family Business Review, 12(3), 311‐ 323.  Dennis, W. (2003). Raising response  rates in mail surveys of small business  owners:  Results of an experiment,  Journal of Small Business Management,  41(3), 278‐295.  Dhaliwal, S. (1998). Silent contributors:  Asian family entrepreneurs and women  in business, Women’s Studies  International Forum, 21, 463‐474.  Donnelly, R. (1964). The family business,  Harvard Business Review, 42(4), 94‐105.  Dorgan, S.J.; Dowdy, J.J.; Rippin, T.M.  (2006). Who should – and shouldn’t –  run the family business, The McKinsey  Quarterly, 3.   Dunn, B. (1995). Success themes in  Scottish family enterprises: Philosophies  and practices, Family Business Review,  8(1), 17‐28.   Dyer, W.G. (1988). Culture and  continuity in family firms, Family  Business Review, 1(1), 7‐50.    Dyer, W.G. (1989). Integrating  professional management into a family  owned business, Family Business Review,  2(3), 221‐235.  Ensley, M.D.; Pearson, A.W. (2005). An  exploratory comparison of the  behavioral dynamics of top management  teams in family and nonfamily new  ventures cohesion, conflict, potency and  consensus, Entrepreneurship Theory and  Practice, 29(3), 267‐284.  Fiegener, M.K.; Brown, B.M.; Prince,  R.A.; File, K.M. (1996). Passing on  strategic vision, Journal of Small Business  Management, 34(3), 15‐26.  Fiegener, M. K.; Prince. R.A. (1994). A  comparison of successor development in  family and nonfamily businesses, Family  Business Review, 7(3), 313‐329.  Filbeck G.; Lee, S. (2000). Financial  management techniques in family  business, Family Business Review, 13(2),  201‐216.  Firnstahl, T.W. (1986). Letting go,  Harvard Business Review, 64(5), 14‐18.  Gallo, M.A.; Vilaseca, A. (1996). Finance  in family business, Family Business  Review, 9(4), 387‐402.  Gersick, K.; Davis, J.; Hampton, M.;  Lansberg, I. (1997). Generation to  Generation: Life Cycles of the Family  Business. Boston, MA: Harvard Business  School.    Volume 20, Number 2 Fall/Winter 2009        111    Goffe, R.; Scasse R. (1985). Proprietorial  control in family firms: Some functions  of the ‘quasi‐organic’ management  systems, Journal of Management Studies,  22, 53‐68.  Goody, J. (1996). Kinship, in A. Barnard  and J. Spencer (eds.) Encyclopedia of  Social and Cultural Anthropology,  London: Routledge, 311‐318.  Gubitta, P.; Gianecchini, M. (2002).  Governance and flexibility in family‐ owned SMEs, Family Business Review,  15(4), 277‐298.  Guillén, M. (1994). Models of  Management. Chicago: Univ. of Chicago  Press.  Handler, W.C. (1994). Succession in  family business, Family Business Review,  7(2), 133‐157.  Hofer, C.W.; Charan, R. (1984). The  transition to professional management:  Mission impossible? American Journal of  Small Business, 9(1), 1‐11.  Horton, T.P. (1986). Managing in a  family way, Management Review, 75(2),  3.  Kellermann, F.W.; Eddleston, K.A.  (2004). Feuding families: When conflict  does a family firm good,  Entrepreneurship Theory and Practice,  28(3), 209‐228.     Kelly, L.M.; Athanassiou, N.; Crittenden,  W.F. (2000). Founder centrality and  strategic behavior in the family‐owned  firm, Entrepreneurship Theory and  Practice, 25(2), 27‐42.  Lane, P.J.; Lubatkin, M. (1998). Relative  absorptive capacity and  interorganizational Learning, Strategic  Management Journal, 19, 461‐477.  Leyton, E. (1970). Composite descent  groups in Canada, in C.C. Harris (ed.),  Readings in Kinship in Urban Society,  Oxford, UK: Pergamon.  Marcus, G.E.; Hall, P.D. (1992). Lives in  trust: The fortunes of dynastic families in  late twentieth‐century America,. Boulder,  CO: Westview.  Mathews, G.H. (1984). Run your  business or build an organization?  Harvard Business Review, 62(2), 34‐44.  McConaughy, D.L. (1994). Founding  family controlled corporations: An  agency‐theoretic analysis of corporate  ownership structure and its impact upon  corporate efficiency, value, and capital  structure, Unpublished doctoral  dissertation, University of Cincinnati,  OH  McConaughy, D.L. (2000). Family CEOs  vs. nonfamily CEOs in the family‐ controlled firm: An examination of the  level and sensitivity of pay to  performance, Family Business Review,  13(2), 121‐132.  Journal of Small Business Strategy        112  McConaughy, D.L.; Phillips, G.M. (1999).  Founders versus descendents: The  profitability, efficiency, growth  characteristics and financing in large,  public, founding‐family‐controlled  firms, Family Business Review, 12(2), 123‐ 131.  Miller, N., McLeod, H., & Oh, K. (2001).  Managing family businesses in small  communities, Journal of Small Business  Management, 39(1), 73‐87.  Mitchell, R., Morse, E., and Sharma, P.  (2003). The transacting cognitions of  nonfamily employees in the family  business setting, Journal of Business  Venturing, 18(4), 533‐551.  Morck, R., and Yeung, B. (2003). Agency  problems in large family business  groups, Entrepreneurship Theory and  Practice, 27(4), 367‐382.  Morck, R.; Strangeland, D.A.; Yeung, B.  (2000). Inherited wealth, corporate  control and economic growth: The  Canadian disease, In R. Morck (ed.)  Concentrated Corporate Ownership,  Chicago: University of Chicago Press,  319‐369.  Nelton, S. (1998). The rise of women in  family firms: A call for research now,  Family Business Review, 11(2), 215‐218.        Nordqvist, M. (2005). Familiness in top  management teams: Commentary on  Ensley and Pearson’s An exploratory  comparison of the behavioral dynamics  of tom management teams in family and  nonfamily new ventures: Cohension,  conflict, potency, and consensus,  Entrepreneurship Theory and Practice,  29(3), 285‐290.  Office of Advocacy (2001). Women‐ Owned Firms Continue Dramatic  Growth, (SBA No: 01‐03 ADVO),  Washington, D.C.: U.S. Small Business  Administration, April 4.  Olson, M. (1963). Rapid growth as a  destabilizing force, Journal of Economic  History, 23(4), 529‐552.  Olson, M. (1982). The Rise and Decline of  Nations, New Haven CT: Yale University  Press.  Olson, M. (2000). Power and Prosperity:  Outgrowing Communist and Capitalist  Dictatorships, New York: Basic Books.  Oviatt, B.M; McDougall, P.P. (2005).  Defining international entrepreneurship  and modeling the speed of  internationalization, Entrepreneurship  Theory and Practice, 29(5), 537‐553.  Perrigo, A.E.B. (1975). Delegation and  succession in the small firm, Personnel  Management, (May), 35‐37.  Peiser, R.; Wooten, L. (1983). Life‐cycle  changes in small family businesses,  Business Horizons, (May‐June), 58‐65.  Volume 20, Number 2 Fall/Winter 2009        113    Poza, E.F.; Alfred, T.; Maheshawi, A.  (1997). Stakeholder perceptions of  culture and management practices in  family and family firms‐A preliminary  report, Family Business Review, 10(2),  135‐155.  Schein, E. (1983). The role of the founder  in creating organizational culture,  Organizational Dynamics, 12(1), 13‐28.  Schultz, W.S.; Lubatkin, M.H.; Dino,  R.N.; Buchholtz, A.K. (2001). Agency  relationships in family firms: Theory and  evidence, Organizational Science, 12(2),  99‐116.  Schultz, W.S.; Lubatkin, M.H.; Dino,  R.N. (2003). Toward a theory of agency  and altruism in family firms, Journal of  Business Venturing, 18, 473‐490.  Sirmon, D.G.; Hitt, M.A. (2003).  Managing resources: Linking unique  resources, management and wealth  creation in family firms.  Entrepreneurship Theory and Practice,  27(4), 339‐358.  Sonfield, M.C.; Lussier, R.N. (2004).  First‐, second‐ and third‐generation  family firms: A Comparison, Family  Business Review, 17(3), 189‐202.  Sonfield, M.C.; Lussier, R.N. (2005a). A  cross‐national investigation of first‐ generation, second‐generation, and  third‐generation family businesses: A  four country ANOVA, Journal of Small  Business Strategy, 16(1), 9‐26.  Sonfield, M.C.; Lussier, R.N. (2005b).  Family business ownership and  management: A gender comparison,  Journal of Small Business Strategy, 15(2),  59‐76.  Song, M. (1999). Helping Out: Children’s  Labor in Ethnic Businesses, Philadelphia:   Temple University Press, 110‐111.   Staff (1981). All in the family,  Management Review, 70(7), 4‐5.  Stavrou, E.T. (1998). A four factor model:  A guide to planning next generation  involvement in the family firm, Family  Business Review, 11, 135‐142.  Stewart, A. (2003). Help one another,  use one another: Toward an  anthropology of family Business,  Entrepreneurship Theory and Practice,  27(4), 383‐396.  Upton, N.; Heck, R. (1997). The family  business dimension of entrepreneurship,  in Entrepreneurship 2000, Sexton, D.; R.  Smilor (Eds) Chicago: Upstart  Publishing, 243‐266.  Ward, J.L. (1997). Growing the family  business: Special challenges and best  practices, Family Business Review, 10(4),  323‐337.   Weber, J.; Lavelle, L. (2003). Family, Inc.,  Business Week, (Nov. 10), 100‐114.  Whyte, M.K. (1996). The Chinese family  and economic development: Obstacle or  engine? Economic Development and  Cultural Change, 44, 1‐30.  Journal of Small Business Strategy        114  Wong, S.L. (1988). Emigrant  Entrepreneurs: Shanghai Industrialist in  Hong Kong, Hong Kong: Oxford  University Press.    Robert N. Lussier is Professor of  Management at Springfield College. He  has published articles in start‐ups,  business success vs. failure, and family  business.  Matthew C. Sonfield is the Robert F.  Dall Distinguished Professor in Business  at Hofstra University. He has published  articles in family business, minority  business, and automotive business  history.   Robert J. Barbato is Professor of  Management at Rochester Institute of  Technology. He has a diverse  publication interest including family  business.  Reproduced with permission of the copyright owner. Further reproduction prohibited without permission.